Что можно купить на ИИС и чего нельзя: обзор вариантов5 (4)

Словарь инвестора

Брокерский счет

— счет, на котором учитываются все сделки, операции и активы клиента по договору на брокерское обслуживание, а сами операции совершаются по поручению клиента на бирже или на внебиржевом рынке.

ИИС

— индивидуальный инвестиционный счет. Вид брокерского счета для долгосрочных инвестиций с льготным налоговым режимом. Главное ограничение — деньги со счета нельзя выводить три года. Если вывести деньги в этот период, то счет закроется, а налоговых вычетов не будет (а полученные ранее придется вернуть).

Квалифицированный инвестор

— инвестор, который подтвердил, что он понимает, как работает финансовый рынок и умеет управлять капиталом, либо имеет достаточный капитал и готов принимать на себя повышенные риски, связанные со сложными финансовыми продуктами. Такой статус дает доступ к инструментам, недоступным другим инвесторам.

Что такое ИИС и что о нем важно знать

ИИС представляет собой счет, который может быть открыт любым совершеннолетним гражданином РФ. Если классический счет для получения дохода (вклад) открывается только в банке или иногда в финансовом кооперативе, то инвестиционный депозит можно оформить у брокера. Чаще всего это крупный банк – например, ВТБ, Сбербанк, Тинькофф, Альфа-Банк и другие.

На депозит переводится сумма (личные сбережения и/или заемные средства), причем только в рублях. Пополнять можно и не более 1 млн. за каждый календарный год. Например, депозитарий открывает ИИС 25 декабря и вкладывает 1 млн. руб. Уже 1 января следующего года он снова может вложить 1 млн. А затем пополнять депозит возможно только в другом году.

После этого владелец приступает к торговле для получения дохода:

1. Активного – операции проводятся самостоятельно, на свой страх и риск.
2. Пассивного – средства передаются в доверительное управление. Профессиональные эксперты сами инвестируют деньги и взимают за это определенный процент (обычно 10%-20% от полученного дохода).

Сразу после пополнения вкладчик может покупать и продавать ценные бумаги российских и зарубежных компаний, а также государственные облигации ОФЗ и другие активы. На этом можно заработать, поскольку:

• акции покупают по низкой цене, а затем, спустя какое-то время, продают дороже, причем разница бывает очень существенной;
• компании регулярно выплачивают держателям акций доход – дивиденды;
• по облигациям также выплачивается купонный доход (как государством, так и коммерческими компаниями).

Основной принцип получения дохода в том, что любая компания заинтересована в получении прибыли и привлечении инвестиций, в том числе от частных лиц. Поэтому она размещает акции и облигации на бирже. Покупая эту ценную бумагу, инвестор вкладывает средства, которые организация использует для развития своего бизнеса.

В долгосрочной перспективе (3-5 лет и более) многие крупным компаниям действительно удается увеличить чистый доход и другие показатели. Поэтому их акции также растут в цене.

Пример:

1. Еще в августе 2015 г. 1 акцию Сбербанка можно было приобрести за 75 руб.
2. В ноябре 2021 г. курс составляет 235 руб.

Поэтому средняя доходность за последние 5 лет составила более 40% годовых, что значительно больше, чем по любом банковскому вкладу. Однако есть у ИИС плюсы и минусы. Поэтому такой способ вложения подойдет далеко не всем людям. Большинство продолжает открывать банковские счета, хотя заработать на них практически не получается из-за растущей инфляции.

Какие готовые стратегии предлагает Сбербанк

ИИС с готовой стратегий сейчас пользуется в Сбербанке наибольшей популярностью. Причины понятны: счет с ДУ не требует от инвестора каких-то особых компетенций — нужно просто выбрать стратегию, а дальше все сделают эксперты. Количество и содержание стратегий в Сбербанке постоянно меняются (те, что перестали действовать, отправляются в архив). Ниже рассмотрим только актуальные стратегии.

Акции за обучение от Тинькофф

Открыть счет

Накопительная — в облигации

Безопасная стратегия для инвесторов, которые не хотят рисковать. Подключив такую, вы не заработаете много, но с высокой долей вероятности убережете свои накопления и даже приумножите.

• Вложения стратегии — в гособлигации крупнейших компаний РФ.
• Инвестиции в облигации — через покупку инвестиционных паев ПИФ.
• Цель — получить доходность выше депозитной за счет купонного дохода, роста курсовой стоимости, а также оперативного управления портфелем.
• Подойдет инвесторам старше 18 лет с уровнем дохода от 50 000 руб. и тратами — до 50 000 руб.

Почему важно открыть ИИС именно сейчас?

Основными источниками дополнительного дохода частных лиц сегодня по-прежнему остаются банковские депозиты и сдача жилья в аренду. Они привлекают возможностью стабильного получения прибыли. Однако их доходность остается небольшой. Например, самые большие ставки по банковским вкладам составляет 6,0%-6,5% годовых. В то же время прогнозируемая инфляция на конец года 4,0%. Поэтому фактически полученный доход остается небольшим.

В случае со сдачей жилья тоже есть свои нюансы. Значительную доля полученных денег идет на оплату ЖКХ. Имущество в квартире постепенно изнашивается и требует обновления. К тому же нередко приходится сталкиваться с незаконными действиями квартирантов, которые также приносят ущерб.

По этим и другим причинам продвинутым вкладчикам, имеющим сбережения, предпочтительно вложить их под более выгодный процент – 20%-25% годовых и более. А обеспечить подобную доходность могут только инвестиции – покупка акций, облигаций, передача средств в доверительное управление.

Ключевые особенности ИИС

ИИС как способ инвестирования и сбережения имеет несколько особенностей:

1. Доходность в 2-3 раза выше, чем по депозитам.
2. Прибыль можно получить минимум через 3 года.
3. Есть возможность получать как активный, так и пассивный доход.
4. Гарантий на выплату нет – все зависит от успешности стратегии, выбранной самим инвестором.
5. Увеличить доходность можно за счет получения вычета.
6. Также прибыль увеличивается благодаря вложению в ОФЗ, выплаты по которым гарантированы.

Из этого обзора видно, что счет дает возможность зарабатывать деньги самостоятельно, действуя на свой страх и риск. При этом формально подобная деятельность не относится к предпринимательской, поскольку гражданин не обязан регистрировать ИП. Вот почему открывать ИИС могут в том числе госслужащие, военные и полицейские.

Тинькофф

Я бы назвал Тинькофф Инвестиции брокер — лайт для ленивых. Подойдет для инвесторов, которые совершают сделки для удержания на среднесрочный или долгосрочный период. Не подойдет для скальперов и быстрой торговли.

Подойдет как запасной брокер и для опытных инвесторов по принципу «просто купить и продать». Необходимо делать поправку на надежность самого банка «Тинькофф». Для новичков не советую.

Плюсы брокера:

• все просто и доступно. Легкое пополнение счета;
• торговать можно с использованием карты TinkoffBlack. Открытие брокерского счета при этом обязательно;
• в тарифные планы включены все сборы.

Минусы:

• терминал Тинькофф Инвестиции не обладает возможностями торговли и анализа аналогичному Quik. Простая программа для покупки и продажи без излишеств и полноценного технического анализа графиков;
• доступа к иностранным биржам нет. Тинькофф предоставляет доступ к торгам американских акций на Санкт-Петербургской бирже;
• отсутствие отдельного сайта брокерского подразделения. В главе про инвестиции написана основная информация без излишних подробностей. Например, полноценный перечень тарифов с указанием всех сборов в отдельном приложении. Чтобы узнать стоимость депозитария — нужно постараться. Сходу получить ответы на некоторые важные вопросы для новичка крайне сложно;
• нет полноценной поддержки. Есть робот-советник и личный менеджер на самом дорогом тарифном плане.

Описание тарифов (источник — сайт Тинькофф):

Плюсы и минусы ИИС подробно

Важно понимать, что ИИС – это такое же средство сбережения денег со своими плюсами и минусами. Их лучше проанализировать заранее, чтобы понять, как лучше всего распорядиться сбережениями.

Плюсы ИИС

К очевидным плюсам счета можно отнести такие:

1. Доходность по ним намного выше, чем по банковским вкладам – в среднем в 2-3 раза.
2. Счет можно превратить в источник дополнительного дохода в среднесрочной перспективе.
3. Зарабатывать получается не выходя из дома и не тратя слишком много времени и усилий.
4. Есть возможность получить налоговый вычет, что значительно увеличивает доходность.
5. Благодаря ИИС можно накапливать деньги на пенсию. Доход на бирже получается не сразу, а в течение нескольких лет. Поэтому разбогатеть таким способом смогут только те, кто по-настоящему умеет ждать.

Совет

Наряду с ИИС рекомендуется рассматривать и другие способы получения дополнительной прибыли, которые дадут первые результаты за гораздо меньший срок.

Минусы ИИС или подводные камни, о которых умалчивают

Но есть у ИИС подводные камни, причем брокеры почти ничего не говорят о них:

1. Доходность по нему очень вероятна, но не гарантирована, что многими рассматривается как существенный минус.
2. Оформляют депозит минимум на 3 года. Если деньги понадобятся раньше, право на получение вычета утрачивается.
3. Спрогнозировать доходность трудно. К тому же неизвестно, каким будет курс рубля и инфляция через 3 года, когда придет время получать вычет по типу B.
4. Средства на вкладе не застрахованы, и об этом подводном камне брокеры обычно не упоминают. Однако в случае закрытия одного брокера деньги можно перевести на счет другого.
5. Также вкладчикам приходится платить комиссии за совершение торговых операций и другие действия. Но, как правило, они очень неощутимые – например, в Сбербанке это 0,3% от общего оборота.

Важно!

Индивидуальный инвестиционный счет, плюсы и минусы которого описаны в этом разделе, можно потерять полностью, если использовать неправильную стратегию или рисковать слишком большими суммами. Поэтому не стоит вкладывать последние деньги и тем более брать кредиты, на расчет с которыми будет уходить значительная часть дохода.

Вычеты по ИИС

Государство стимулирует граждан инвестировать деньги не только в банковские депозиты, но и в более выгодные инструменты, в том числе ИИС. Поэтому держатели счета (депозитарии) могут получить 1 из 2 налоговых вычетов по НДФЛ:

1. Тип А: по 13% от вложенной суммы ежегодно, максимум 52000 руб.
2. Тип B: полное освобождение от НДФЛ 13% на полученный доход.

В первом случае вкладчику выгодно открывать счет и пополнять его каждый год на сумму до 400 тыс. руб. Тогда он получает вычет по ранее удержанному НДФЛ (например, 13% с зарплаты). Например, ежемесячная зарплата составляет 50000 руб. до вычета налога. Каждый месяц с этой суммы удерживается по 6500 руб. НДФЛ. В результате за год удержано 78000 руб.

В то же время депозитарий открывает ИИС и намерен ежегодно вкладывать в него по 400 тыс. Максимальный вычет, который он может получить – это 13% от этой суммы, т.е. 52000 руб. в год. И даже несмотря на то, что с зарплаты за тот же период было удержано 78000 руб., налоговая вернет именно сумму 52000 руб. Этот вариант выгоден тем, кто не планирует получать очень большой доход по депозиту и в то же время имеет довольно высокую официальную зарплату (от 30-40 тыс. и более).

Во втором случае ФНС готова полностью освободить вкладчика от уплаты НДФЛ 13% с полученного дохода. Например, за 3 года депозитарий заработал 300 тыс. Если он выбрал второй тип вычета, налог 13% (в данном случае 39000 руб.) оплачивать не нужно. Это выгодно для тех, кто планирует зарабатывать очень много, т.е. заниматься активной торговлей акциями и другими активами.

Выбрать тип налогового вычета можно самостоятельно. Причем в дальнейшем менять свое решение нельзя. Хотя если открыть новый ИИС, есть возможность получить другой тип вычета. Поэтому открывать ИИС можно сколько угодно раз. Однако у каждого вкладчика может быть только один счет (держать одновременно 2 и более запрещается).

Для получения компенсации гражданин собирает все необходимые документы и обращается в ФНС:

• паспорт;
• договор на открытие счета;
• декларация 3-НДФЛ;
• заявление (заполняется на месте);
• справка банка или другого брокера, подтверждающая факт поступления денег на депозит;
• справка 2-НДФЛ за отчетный период, т.е. за 1 календарный год;
• реквизиты банковского счета, на который необходимо получить вычет.

Налоговая инспекция принимает документы (подать их можно и онлайн или заказным письмом по почте) и рассматривает заявление. Обычно деньги приходят в течение месяца, но возможны и задержки до 3-4 месяцев. Подавать заявление на вычет можно хоть каждый год, хоть в другое время. Основное требование – уложиться в срок 3 года. Например, если депозит оформлен в любой из дней 2021 г., крайний срок подачи документов на вычет – 31 декабря 2021 г.

Важно!

Оба вычета предоставляются только при условии, что счет просуществовал более 3 лет. Если закрыть его раньше, придется вернуть все вычеты в налоговую. Если же вкладчик умер и передал ИИС по наследству, наследники могут не возвращать эти суммы.

ВТБ

Розничное брокерское подразделение ВТБ получил в результате покупки в 2004 году Гута-Банк. Сегодня это часть группы ВТБ. Второй по размеру после Сбербанка.

Плюсы брокера:

• выбор инструментов включает Московскую, Санкт-Петербургскую биржи, иностранные биржи для квалифицированных инвесторов;
• наличие структурных продуктов. Основной упор на облигации;
• надежность;
• удобное мобильное приложение «ВТБ Мои Инвестиции».

Недостатки:

• не самая лучшая поддержка клиентов;
• максимальная сумма 100 000 руб. в день для зачисления через ВТБ Мои Инвестиции плюс комиссия до 0,4% от суммы;
• при выводе свыше 300 000 руб./месяц комиссия до 0,2% от суммы.

Базовые тарифы брокера ВТБ:

Как открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)

Открыть счет достаточно просто. Основная задача – выбрать надежного биржевого брокера, который и предоставит возможность для проведения торговли. В качестве брокера может выступать банк или другая компания, имеющая соответствующую лицензию ЦБ.

В документе должно быть прописано, что финансовая организация имеет право «деятельности специализированного депозитария». Проверить подлинность лицензии можно по поиску компании на сайте Центробанка в списке:

• брокеров;
• доверительных управляющих;
• депозитариев.

После проверки подлинности брокера необходимо тщательно изучить его условия:

• комиссии за совершение торговых операций;
• комиссии за пополнение и вывод средств;
• минимальная сумма инвестирования;
• удобные сервисы (мобильное приложение, демонстрационный счет и другие).

Следующий шаг – внимательно изучить договор с компанией. В нем должен быть пункт об открытии ИИС именно по государственной программе. Депозитарий подписывает договор лично (понадобится взять только паспорт) или через третье лицо (представитель, действующий на основании нотариально заверенной доверенности).

На последнем (техническом) этапе вкладчик создает личный кабинет, брокер предоставляет ему необходимую программу для совершения торговых операций на бирже. Одновременно с этим компания может открыть и торговый счет, что нормально. Здесь тоже можно продавать и покупать различные активы. Но вычет по этому счету получить невозможно, поскольку он не участвует в государственной программе.

Обратите внимание!

Некоторые компании хитрят и указывают в договоре, что клиент может открыть некий «ИИС инвестора» или размещать «индивидуальные инвестиции на торговом счете». Работать можно и на таких депозитах, но вычета от государства вкладчик не получит. Также в договоре не должно быть указано о неких консультационных, информационных услугах, обучении биржевой торговли и т.п.

Рейтинг брокеров

Стоимость услуг указана для клиентов — физических лиц.

• (1) — фондовый рынок.
• (2) — фондовая секция Московской биржи. Тарифные планы стандартные для новичков. Размер комиссии зависит от оборота в день.
• (3) — американские ценные бумаги на Санкт-Петербургской бирже и доступ к торгам на иностранных биржах.
• (4) — оценка репутации по пятибалльной шкале по параметрам (каждый параметр — отметка + или ее отсутствие):
• наличие лицензии как профессионального участника рынка (+);
• торговля через торговую программу с установкой на ПК и наличие WEB-версии (++);
• наличие отдельного сайта с удобным поиском (+++);
• доступ к торгам акций иностранных эмитентов на Санкт-Петербургской бирже и/или иностранных биржевых площадках (через статус «квалифицированный инвестор», напрямую через иностранные «дочки» брокера) (++++);
• общее удобство с учетом всех факторов (тарифы, поддержка, доступ к рынкам, количество и качество инструментов инвестирования, включая структурные продукты и единый счет, наличие отдельного сайта) (+++++).
• (5) — при наличии операций по счету. Если операции не проводились — комиссия 0 руб.
• (6) — минимально рекомендуемая сумма. При оценке среднего остатка меньше взымаются дополнительные сборы.
• (7) — торговая программа Тинькофф Инвестиции работает как WEB-терминал. Quik недоступен.
• (8) — тариф FreeTrade для новых клиентов при дистанционном открытии счета.
• (9) — срочный вывод.
• (10) — взимается независимо от активности на счете. В случае начисления комиссии по тарифу выше 200 руб. — взимается разница.
• (11) — до 300 тысяч в месяц — 0 руб., свыше — до 0,2% от суммы.
• (12) — при выводе менее 10 000 руб. комиссия 70 руб.
• (13) — по умолчанию не предусмотрено основными тарифными планами.

Графики изменения по ведущим 5 брокерам 2017–2019 года (источник Smart-lab.ru).

1. Активные клиенты на Московской бирже.

2. Обороты брокерских class=»aligncenter» width=»1581″ height=»507″[/img]
3. Динамика изменений активных клиентов в %.

Что делать совсем новичкам в инвестировании

Новичкам рекомендуется предварительно изучить плюсы и минусы индивидуального инвестиционного счета и отзывы об этом способе инвестирования. Но еще важнее – освоить стратегию инвестирования. Для этого нужно познакомиться с несколькими базовыми правилами:

1. Средства лучше распределять сразу по нескольким активам – приобрести акции 10-15 компаний, облигации ОФЗ и другие ценные бумаги.
2. Вкладывать всю сумму в 1-2 актива категорически не рекомендуется.
3. Новичкам лучше следовать консервативной стратегии – приобретать ценные бумаги наиболее надежных компаний (Сбербанк, Apple, Газпром, Facebook и других).
4. Перед покупкой стоит тщательно проанализировать динамику рынка и экономические показатели выбранной компании. Соответствующие материалы можно найти в открытом доступе.

Наконец, главное правило начинающее инвестора: не стоит вкладывать сумму, которой он не может рискнуть. Если это последние сбережения или заемные средства, они не подойдут для ИИС. Перед вложением важно понимать, что доходность не гарантирована, и биржа – это не казино, где в порыве азарта рискуют большими суммами.

Для справки

Акции наиболее крупных и надежных компаний называются голубыми фишками. В долгосрочной перспективе покупка таких ценных бумаг почти всегда приносит прибыль.

ИИС и ОФЗ – дополнительная доходность

Даже успешно инвестируя деньги в акции, не стоит забывать о других активах. Сегодня уверенные показатели доходности демонстрируют облигации федерального займа. В год по ним можно получать 10,5% чистой прибыли.

Особенность этого инструмента в том, что облигации дают гарантированный доход, поскольку по окончанию срока действия (4-5 лет и более) они точно будут выкуплены государством. Приобрести ОФЗ можно на любом счете, причем минимальная сумма теперь снижена с 30 тыс. до 10 тыс. руб. за 1 облигацию, что делает их еще более доступными.

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет), плюсы и минусы которого описаны в статье, остается более рискованным способом вложения денег. Вот почему большинство вкладчиков предпочитают открыть банковский депозит и получать по нему пусть минимальную, но стабильную прибыль. Но если клиент настроен на то, чтобы зарабатывать действительно ощутимые деньги, ему лучше оформить именно ИИС.

Вывод прибыли на банковский счет

Правила вывода вложенных в ИИС денег не затрагивают прибыль от купонов и дивидендов. Доходы, поступающие от эмитента ценных бумаг, ничем не ограничены до момента поступления на счет. Обычно средства зачисляют на текущий инвестиционный счет. При заключении договора на брокерское облуживание надо предусмотреть вывод прибыли на другой счет или в банк. Можно написать заявление о переводе дивидендов «на сторону», но принимают его не все брокеры.

Рассмотрим виды прибыли по ценным бумагам и способы ее вывода. К доходам относят облигационные купоны, НКД, дивиденды по акциям.