Преимущества и недостатки рынка
Фьючерсы и опционы — отличные инструменты для краткосрочной торговли. С одной стороны, срочные ценные бумаги позволяют за довольно короткий промежуток времени получить серьезную прибыль. С другой — потерять деньги здесь тоже легче, чем на торговле акциями.
Подробнее о торговле фьючерсами можно почитать в моей статье: «Фьючерсы – лучший инструмент для краткосрочного трейдинга«.
Высокая доходность сделок
В отличие от торговли акциями и облигациями, спекуляция на срочных производных ценных бумагах может принести больше прибыли за малый срок. Конечно, это сопровождается и повышением рисков. Новичкам я советую не начинать с этого рынка, а для начала потренироваться на менее «скоростной» торговле.
Гарантийное обеспечение
Гарантийное обеспечение — это финансовый инструмент, который позволит вам торговать на более крупные суммы, чем есть у вас на счету. Фактически, покупая фьючерсы или опционы, вы оплачиваете только часть стоимости ценных бумаг. Полученными бумагами можно сразу же торговать, получая реальную прибыль и покрывая гарантийное обеспечение.
Низкий порог вхождения
Чтобы начать торговать на ФОРТС, вам нужно меньше денег на счету. С одной стороны, это делает ФОРТС более привлекательным для начинающих трейдеров. С другой — фьючерсы и опционы нельзя назвать идеальными стартовыми инструментами для новичков.
Базовые принципы торговли
Опцион – достаточно простой способ зарабатывания денег. Он представляет собой договор поставки того либо иного товара через определенное время. Для получения прибыли необходимо предугадать, подорожает или подешевеет определенный товар к назначенному времени. Основное преимущество торговли бинарными контрактами – небольшой срок завершения сделки. Он варьируется от нескольких секунд до года (в некоторых случаях).
Существует 5 состояний рынка финансовых инструментов: цена быстро идет вверх, медленно возрастает, быстро падает, медленно снижается, остается неизменной. Обычно трейдеры зарабатывают на одном (реже – двух) положении рынка, что часто приводит к убыткам. При использовании опционов совершенно неважно, насколько сильно изменится стоимость товара. Главное – правильно определить направление движения его цены. Такое положение вещей делает бинарный опцион не только более мобильным финансовым инструментом, чем фьючерс, но и одним из самых простых сегментов трейтинга.
Как попасть на срочный рынок ФОРТС
ФОРТС — это часть Московской биржи, соответственно, чтобы торговать на нем, вам нужно зарегистрироваться у брокера. Мосбиржа работает только с этими брокерами — из них выбирайте подходящего и начинайте с ним работать. Сразу подчеркну — без брокера на бирже (включая рынок ФОРТС) торговать не получится.
Выбрав брокера, зарегистрируйтесь у него и создайте счет. Пополнив его, откройте опционную доску или список фьючерсов. Теперь вы можете покупать и продавать ценные бумаги на ФОРТС.
Обратите внимание — на спот-рынке минимальный лот составляет 10 единиц (то есть 10 акций — вы не можете купить только одну), на ФОРТСе — от 100 единиц и больше. На примере внизу стоимость фьючерсного контракта на 100 акций Газпрома — 17 031 рубль. Для открытия позиции на этот фьючерс вам нужно иметь на счету не эту сумму, а гарантийное обеспечение — оно указано внизу справа, 3 111,66 рублей. Учитывайте это, рассчитывая минимальное пополнение брокерского счета.
Участники срочного рынка FORTS
Разберем самых активных участников этого сегмента.
Спекулянты
ФОРТС — идеальное место для краткосрочной торговли и спекуляций. Соответственно, значительную часть пользователей рынка составляют спекулянты — трейдеры, которые получают прибыль за счет разниц в цене. Гарантийное обеспечение также усиливает популярность ФОРТС у спекулянтов, ведь здесь не требуются крупные вложения.
Торговцы физическими товарами
Хеджирование — это страхование рисков. Именно этим занимаются продавцы физическими активами на рынке ФОРТС. Чтобы застраховать себя от падения цены на свой товар, они закупают фьючерсные контракты на покупку своих товаров. Соответственно, если цена действительно упадет, они смогут возместить убыток прибылью с ФОРТСа. Такая стратегия несколько снижает регулярную прибыль (точнее, увеличивает регулярный убыток), зато оберегает от внезапного обвала цен.
Пример хеджа на срочном рынке
На ФОРТС представлены фьючерсы на акции, а потому с их помощью можно хеджировать риски от торговли этим базовым активом. Вот пример.
Хеджируем акции Сбербанка с ценой 139,68 руб. Для этого можно продать фьючерс на них по цене 14074 руб. за фьючерс на 100 акций. ГО для открытия позиции по фьючерсу на акции Сбербанка — 1980 руб. Так что для открытия хеджирующей позиции на каждые 100 акций Сбербанка ценой 139,68 руб. нужно ГО в размере 1980 руб., плюс еще 2000-3000 руб. на вариационную маржу, то есть около 5000 руб. Итак, если цена на акции упадет до 130 рублей (то есть убыток составит 968 рублей на 100 акций), выгода по фьючерсам принесет эквивалентную прибыль, и вы не потеряете в деньгах. Если акции поднимутся в цене, вы можете закрыть позицию на фьючерсы.
Помощники трейдера
Для упрощения торговли можно использовать различные утилиты. Одна из наиболее распространенных – утилита Option Indicators (модуль автотрейдинга) для Quik. Она отображает основные опционные параметры в реальном времени, а также помогает быстро генерировать рыночные заявки, то есть совершать сделки. Для ее запуска надо перейти в закладку «Настройки» Quik и выбрать в поле «Библиотека автотрейтинга» соответствующую dll библиотеку.
Затем следует настроить модель, установив значения в полях «Базовый актив», «Название Call», «Название Put», «Шаг цены страйк» закладки «Настройки». После этого на основной закладке слева можно будет увидеть динамическое изменение котировок, справа – движение графиков. Это дает возможность совершать сделки, используя информацию с графиков, при помощью одной кнопки.
Торговля опционами на ФОРТС – практически безрисковый способ зарабатывания денег. Для получения прибыли достаточно определить, куда будет двигаться цена выбранного актива. Для верного принятия решений я рекомендую использовать информацию с сайта investing.com.
Еще один хорошо зарекомендовавший себя инструмент управления опционами – стратегия стрэдл. Она позволяет минимизировать риски, с которыми непременно сталкиваются трейдеры. Стратегия отлично работает перед выходом важных новостей, которые могут кардинально изменить стоимость актива. Для быстрого совершения сделок и получения актуальной наглядной информации советую использовать утилиты.
Финансовые инструменты ФОРТС
На рынке ФОРТС торгуются только фьючерсы и опционы. В качестве базовых активов выступают:
- Валютные пары.
- Акции российских компаний.
- Облигации федерального и корпоративного займа.
- Фондовые индексы РТС.
- Товары (сырье, топливо и энергия).
- Индексы RTS и MOEX.
- Драгметаллы – марки SILVER и GOLD.
- Сырая североморская нефть марки Brent.
Независимо от типа базового актива фьючерсы и опционы обладают определенными свойствами. Разберем эти инструменты подробнее.
Фьючерсы
Фьючерс — это контракт на покупку актива в будущем по текущей цене.
Фьючерсы бывают расчетными и поставочными. Если говорить о фьючерсах на акции, то на Московской бирже торгуются только поставочные — в день экспирации покупатель фьючерса получает реальный базовый актив на свой счет. Например, если вы купили фьючерс на 100 акций Сбербанка, то в день экспирации получите реальные 100 акций. Соответственно, вы сможете получать по ним дивиденды и иметь другие привилегии владельца акции. Но вы имеете полное право после покупки фьючерса не дожидаться экспирации, а продать контракт, получив прибыль от спекуляции. Фьючерсы на индексы и валюты, представленные на Московской бирже, относятся к расчетному типу.
Торговля фьючерсами для начинающих
Технически работа с фьючерсами ничем не отличается от остальных финансовых инструментов. Вы открываете заявку, указав цену и количество, и заявка закрывается, как только будет найдено встречное предложение.
Цена фьючерса подчиняется простым закономерностям. Во-первых, большую часть времени обращения она будет заметно отличаться от реальной цены базового актива. Во-вторых, чем ближе срок экспирации, тем меньше будет разница между ценой фьючерса и базового актива — рынок будет выравнивать котировки.
Покупайте фьючерсы, когда ожидаете, что цена базового актива поднимется относительно контрактной. Не сравнивайте текущую и прогнозируемую котировку базового актива! Даже если вы прогнозируете падение цены на базовый актив, покупка фьючерса может быть выгодной, если фьючерс все еще будет дешевле акции.
Опционы
Опционы схожи с фьючерсами — это производные ценные бумаги, основанные на базовом активе. Опцион фиксирует цену товара и предлагает дату его покупки. В отличие от фьючерса, покупатель опциона в день экспирации может отказаться покупать базовый актив, если цена его не устраивает. В этом случае убытком будет только стоимость самого опциона, а не цена опциона и разница реальной и договорной цены, как было бы с фьючерсом. На Московской бирже все опционы:
- поставочные (тот же тип, что и в случае с фьючерсами);
- можно завершить раньше даты экспирации — если вам кажется, что сейчас удачное время, чтобы закрыть имеющийся у вас опцион, вы имеете право это сделать независимо от даты;
- основаны на фьючерсах — базовым активом выступают фьючерсные контракты с Московской биржи.
Подробнее об опционах читайте в моей статье: «Опционы на Московской бирже: что из себя представляют и как ими торговать».
Все опционы делятся на две категории — пут и колл. Пут — это опционы на продажу. Если вы покупаете такой опцион, предполагается, что вы будете продавцом базового актива. Колл — это опционы на покупку. Покупая такие опционы, вы становитесь покупателем и базового актива.
Анализ рынка опционов обычно проводят с помощью опционного деска в торговом терминале.
Какие операции можно провести с опционами
С опционами можно провести четыре операции:
- купить пут;
- купить колл;
- продать пут;
- продать колл.
Независимо от типа опциона, его покупка ограничивает ваш убыток гарантийным обеспечением; ваша прибыль не ограничена. Продажа опциона ограничивает прибыль гарантийным обеспечением, но не накладывает ограничений на убыток.
Работа с опционами для начинающих
Если вы только начали работать на бирже, не трогайте опционы. Заработать на них можно, но новичок легко потеряет весь заработанный депозит. Чтобы убыток не превышал прибыль, выбирайте не быстрые и большие деньги, а стратегию, которая обеспечит вам 3-5% прибыли в месяц.
Практика торговли
Рассмотрим простой пример торговли на площадке Verum Option. Предположим, что стоимость выбранного объекта пойдет вверх. Тогда для получения прибыли надо купить опцион колл. Если наметилась тенденция снижения цены, стоит приобрести опцион пут. Доходность в случае правильно принятого решения составит 64-80% (на Verum Option – 68%). Если направление движения цены не было угадано, вся ставка сгорит.
Для верного принятия решения о покупке определенного финансового инструмента, рекомендую использовать торговые сигналы, предоставляемые сайтом investing.com.
Здесь размещена информация о предполагаемом направлении движения цены различных валютных пар на срок 5, 15 минут, час, день. Нам надо найти валютную пару, где в графе «Резюме» по всем четырем временным отрезкам значится «Активно покупать».
Затем открываем Verum Option, находим необходимую валютную пару, покупаем опцион колл со сроком до 5 минут.
Ждем. По истечении указанного времени практически гарантированно получаем прибыль. Выплата за каждые поставленные 100 долларов составляет 68 долларов.
Расписание рабочего времени на рынке FORTS
Рынок ФОРТС работает, как и большинство других разделов Московской биржи. Рынок открывается в 10:00. До 18:45 идет основная дневная торговая сессия. В 14:00 торги останавливаются на пятиминутный клиринг.
С 19:00 до 23:50 идет дополнительная вечерняя сессия. Клиринг проводится с 18:45 до 19:00 во все дни, кроме дней экспирации. В расчетные дни вечерний клиринг длится на пять минут дольше, и вечерняя сессия начинается в 19:05.
По выходным и государственным праздникам ФОРТС (как и вся Мосбиржа) недоступен. Если вы не уверены, работает ли биржа в определенный день, сверьтесь с торговым календарем. В него полезно заглядывать и для того, чтобы сверять даты экспирации срочных бумаг.
Теперь вы лучше знакомы с рынком ФОРТС и имеете представление о финансовых инструментах, которые там обращаются. Основное преимущество рынка — низкий порог вхождения, который обеспечивается кредитным плечом и небольшой стоимостью фьючерсных и опционных контрактов по сравнению с базовыми активами. Строго придерживайтесь стратегии и не спешите получить огромную прибыль — это теоретически возможно, но в будущем грозит большими убытками и потерей депозита.
Поделитесь статьей с друзьями в соцсетях — возможно, эти знания помогут и им.
Определение
Многие слышали о рынке Forts, но что это такое, знают не все. Это секция Московской биржи. Но изначально дело обстояло иначе. Срочный рынок Forts был основан в 2001 г. в Санкт-Петербурге. И только после слияния РТС с Мосбиржей Фортс переехал в столицу. Сегодня данный рынок занимает лидирующее положение в торговле активами на установленный период времени.
Простыми словами можно дать следующее определение понятию, что такое Forts. Это отделение Мосбиржи, специализирующееся на торговле фьючерсами и опционами.
Инвестору доступны для приобретения:
- деривативы на высоколиквидные ЦБ крупных компаний, таких как Сбербанк, Газпром и др.;
- производные индексов, например, ММВБ, РТС;
- деривативы на валютные пары.
Соглашения заключаются на короткий период и отличаются высокой доходностью.
