10 фундаментальных принципов инвестирования

Правила инвестирования в хайпы

Так как большая доля информации на блоге посвящена хайп инвестициям, нужно упомянуть о нюансах работы с ними:

Не стоит верить в легенду хайпа. Как правило, все проекты, пишут о том, что ведут какую-либо финансовую или инвестиционную деятельность. Если это действительно так — хорошо, если нет — ничего страшного. Это не мешает зарабатывать. Но все же встречаются люди, которые бьют себя в грудь и верят до конца в деятельность компании, несмотря на тревожные звоночки. Ничего хорошего их не ждет.
Вкладывайте только ту сумму, которую не жалко потерять или только часть от заранее созданного, инвестиционного капитала.
Не используйте заемные средства для инвестирования в хайп проекты.
Старайтесь выйти в безубыток и осуществляйте вывод тела депозита, как можно раньше.
Не инвестируйте и не делайте реинвест в проекты, которые заявили о рестарте (ребрендинге и т.д.), как правило это означает, что проект скоро закроется.
По возможности не тратьте прибыль, полученную с инвестиций, а используйте для увеличения пассивного дохода.
Не забывайте о рисках, при инвестировании в проекты с высокой доходностью. Стопроцентных гарантий быть не может.

Где взять деньги для инвестирования

Большинство из нас живут не в богатых странах с высокими зарплатами, поэтому я уверен, что не каждый может просто по щелчку пальца найти деньги для инвестирования. Тем не менее, это необходимо делать, чтобы укреплять своё финансовое положение. Предлагаю вам несколько идей, откуда взять деньги на инвестиций.

Идея №1. Используйте незапланированные доходы

Каждый из нас привык жить примерно на одну и ту же сумму в месяц, не считая больших покупок и поездок. Однако бывают месяцы, когда доходы превышают средний уровень — из-за премии, подарков, выигрыша в лотерею… Обычное желание в этом случае — побаловать себя новой покупкой, но эти деньги можно потратить на инвестиции.

Идея №2. Используйте остатки зарплаты

Не часто такое бывает, но все же. Если в конце месяца остались лишние деньги, направьте их на инвестирование. А чтобы эти остатки хоть иногда оставались, учитесь правильно расходовать деньги — ведите учёт доходов и расходов, ходите в магазин со списком, старайтесь экономить на больших покупках. Раз копейка, два копейка — смотришь, появились лишние деньги.

Идея №3. Продайте что-нибудь ненужное

Эта рекомендация актуальна, даже если вы не хотите инвестировать — зачем накапливать хлам? Сейчас всё-что угодно можно продать через Интернет, а полученные деньги можно заставить приносить пользу.

Идея №4. Откажитесь от вредных привычек

Вы когда-нибудь пробовали считать, сколько в месяц денег тратите на курение и алкоголь? Если нет, то очень рекомендую (для этого надо вести учёт личных финансов) — цифры вам вряд ли понравятся. Возможно, это поможет пересмотреть своё отношение к вредным привычкам — и это будет полезно как для здоровья, так и для кошелька. Появятся лишние деньги, которые можно инвестировать.

Идея №5. Подработка, фриланс

Возможностей зарабатывать дополнительные деньги через Интернет сейчас очень много. Если вы умеете хоть что-то, что нужно людям, вы сможете найти подработку. Так как это не ваш основной доход, можно тратить его на инвестиции.

Идея №6. Оптимизация расходов

Если вы научитесь правильно тратить деньги, ваши расходы уменьшатся. Как известно, если ты не потратил — ты заработал, таким образом можно найти ресурсы для вложения денег в инвестиционные инструменты.

Идея №7. Выделять часть доходов

Предыдущие идеи по поиску денег для инвестиций не предполагали ухудшения качества вашей жизни. Но давайте будем смотреть правде в глаза — от того, что вы отложите 10% из зарплаты, ничего сильно не изменится, просто придётся чуть аккуратнее тратить деньги. Зато эти 10% за несколько лет могут помочь вам сколотить неплохой капитал, который улучшит ваше финансовое положение.

ТОП-10 правил инвестирования

В этом разделе собраны советы, основанные на опыте успешных инвесторов, которые заработали миллионные капиталы на разнице стоимости ценных бумаг, драгметаллов, криптовалюты. Это то, что нужно знать начинающему инвестору, чтобы минимизировать риск вложения своих финансов.

Как правильно выбрать удачное время для инвестиций? Только у вас появятся свободные деньги, используйте их для приумножения капитала.

Правила инвестирования, которые будут полезны начинающим инвесторам:

Наличие цели

Нужно поставить перед собой цель, а не просто накапливать капитал. Цель должна быть выражена в конкретных цифрах. Материально выраженные планы более достижимы, кроме того, можно вычислить примерный срок заработка желаемой суммы.

Контроль расходов

Необходимо начать контролировать свои доходы и затраты. Многие повседневные расходы можно значительно сократить, направляя сэкономленные средства на покупку акций, облигаций, криптовалюты или других активов.

Диверсификация

Создайте собственный инвестиционный портфель. Вклады в разные компании помогают снизить риски инвестирования. Это называется диверсификацией (распределением) рисков. Вкладывая капитал в проекты с разной рентабельностью и сроком окупаемости, вы минимизируете возможность потерять свои вклады, создаете баланс.

Как правильно сформировать инвестиционный портфель начинающему инвестору? Портфель можно сформировать из разных видов бизнеса, активов компаний разного масштаба деятельности. Он может состоять из «голубых фишек» (акций очень известных стабильных компаний) и ценных бумаг менее популярных фирм.

Если вам нужна помощь в составлении инвестиционного портфеля — напишите мне, я помогу вам его составить.

Саморазвитие

Постоянно обучайтесь. Читайте тематические статьи и новости фондовых рынков, изучайте инструменты инвестирования, тренды мировых рынков, законодательную базу. Повысить перспективы заработка также могут книги с биографиями или советами успешных инвесторов.

Тщательный анализ

Проводите детальный анализ компаний, в которые собираетесь инвестировать. Изучайте открытые данные, которые фирма публикует для акционеров – прибыль за год, рентабельность различных направлений, стоимость активов и другие характеристики эффективности успешной деятельности.

Только «правильные» кредиты

Желательно использовать только собственные средства для инвестирования. Если же вы привлекаете заемные средства (естественно, под определенные проценты), то необходимо подбирать высокорентабельные активы для вложения. Процент прибыли инвестиций должен значительно превышать процент по кредиту.

7. Отсутствие фиксированной прибыли

Нельзя верить компаниям, которые гарантируют получение фиксированной прибыли по своим ценным бумагам. Цена акций и облигаций определяется рынком и может меняться в большую или меньшую сторону по несколько раз в день. Это касается не только ценных бумаг, но и любых других инвестиционных проектов.

Можно спрогнозировать примерный уровень доходности, ориентируясь на рыночные тенденции, особенности конкретного направления бизнеса и репутации компании, но точных цифр назвать никто не сможет;

Контроль эмоций

Научитесь контролировать свои эмоции. Решения, принятые на основании эмоций, зачастую бывают ошибочными. Поддавшись панике или всеобщему увлечению, можно купить акции по завышенной цене или слишком рано продать ценные бумаги, которые в будущем принесут прибыль.

Нельзя следовать за стадом

Не стоит покупать самые популярные ценные бумаги. Слишком разрекламированные акции могут быстро расти в цене безо всякого основания, просто по причине повышенного спроса. Они не подкреплены реальной стоимостью, и так же быстро могут подешеветь, принося убытки держателям. Рынок, как маятник – крайние отклонения в одну сторону сменяются практически таким же движением в обратную сторону.

Это правило действительно и для других сфер инвестирования, будь то хайпы, криптовалюта или другой актив.

Налоговые льготы

Используйте налоговые льготы. Граждане РФ имеют право открывать индивидуальные инвестиционные счета с льготным режимом налогообложения. С помощью ИИС можно покупать ценные бумаги, валюту. Но такие счета предусматривают не менее 3 лет инвестирования. Можно открыть ИИС с вычетом налогов из взносов или полученных доходов. При коротких сроках инвестирования более выгоден вычет на взносы, при длительном – налог на доход.

Путь к успешному инвестированию

Немного цифр средняя годовая ставка банков развитых стран, для вкладов населения, предусматривает выплату прибыли на вклад от 1% до 5%. В развитых странах вклады в банк давно не считаются инвестицией, в классическом понимании, а являются одним из средств против обесценивания денег за счет инфляции. Свободные денежные средства, лежащие дома, не являются инвестицией, так как их ценность падает в результате инфляции и они не дают дохода. К сожалению, в наших постсоветских странах, финансовое мышление искаженно, поэтому горсть зеленых бумажек, хранящиеся под «матрасом», для рядового обывателя является синонимом слова «инвестиция».

Неправильный подход к распределению имеющегося капитала мешает росту общего благосостоянию инвестора. Поэтому одни покупают дома, а другие мечтают об этом. Грамотное распределение обеспечивает рост общего капитала, возможность приобретать вещи, недоступные при простом накоплении средств и является альтернативой классическим источникам получения дохода.

Золотые правила инвестирования

Есть также несколько золотых правил инвестирования на финансовом и криптовалютном рынках.

Следуйте за рыночным трендом, т.е. повышением или понижением цен на определенные активы. При анализе изменения стоимости можно сделать выводы, что имеет место «бычий» или «медвежий» тренд. Быками называют тех, кто играет на повышение, а медведями – тех, кто играет на понижение. Вопрос не в том, на чьей стороне играть – быков или медведей, а в том, чтобы быть среди тех, кто в настоящее время находится в выигрыше. То есть, покупайте дорого и продавайте еще дороже, или продавайте дешево, а покупайте еще дешевле;
Нужно ограничивать потери и позволять доходам расти. То есть, если акции приносят постоянные убытки, нужно найти в себе силы закрыть эту позицию. Если же ценные бумаги приносят стабильную, хоть и небольшую прибыль, не нужно продавать их раньше времени. Многие новички начинают продавать растущие в цене акции, боясь, что их стоимость упадет. Опытные игроки стараются выжать максимальную прибыль из каждой выгодной позиции.

Критерии покупки

Естественным образом встаёт вопрос о том, по каким критериям следует определять недооценённость акций рассматриваемых к покупке. Бен Грэм предлагал отбирать компании по следующим показателям:

Размер бизнеса компании (данная концепция предполагает инвестирование в компании относящиеся к бизнесу размером выше среднего);
Значения мультипликаторов показывающих отношение текущего значения рыночной капитализации компании к прибыли (P/E) и к её балансовой стоимости (P/B) не должны превышать величин:
P/B < 1,5
(P/E)х(P/B) < 22,5
Компания должна обладать финансовой стабильностью, а именно:
Размер оборотного капитала компании должен быть больше её долгосрочных долговых обязательств;
Она должна показывать прибыль в течение десяти последних лет, а кроме этого размер прибыли должен вырасти за это время как минимум на одну треть;
Выплата дивидендов должна проводиться последние двадцать лет.

Стоимостное инвестирование базируется на теории неэффективности рынка. Суть данной теории (в применении к рассматриваемой нами теме) состоит в том, что реальные рыночные условия далеко не идеальны и те цены, которые образуются вследствие баланса между кривыми спроса и предложения, далеко не всегда справедливы.

Если бы рынок был на 100% эффективен, то цены всегда отражали бы реальную стоимость товаров на нём представленных. Не существовало бы таких понятий как недооценка и переоценка, а у инвесторов было бы гораздо меньше возможностей извлечь из него свою выгоду.

К слову сказать, популярный метод анализа на основе ценовых графиков — технический анализ рынка, основан на совершенно противоположном утверждении. Основной постулат технического анализа гласящий, что цена учитывает всё, имеет своей предпосылкой как раз предположение о безусловной эффективности рынка.

Принципы Уоррена Баффета

Уоррен Баффет – американский миллиардер, сколотивший состояние на удачных инвестициях. Считается одним из самых успешных инвесторов в истории, использующих собственные правила инвестирования при вложении капитала.

При формировании инвестиционного портфеля и поиске выгодных активов, Баффет методично анализирует компании по таким параметрам:

простота и понятность бизнеса;
стабильность и репутация фирмы;
наличие перспектив развития;
компетентность и честность ТОП-менеджеров;
рациональное распределение прибыли;
предоставление акционерам прозрачной информации о состоянии бизнеса и прибыльности;
рентабельность деятельности;
размер прибыли;
соотношение прироста рыночной стоимости бизнеса к увеличению нераспределенной прибыли;
завышена или занижена цена акций сравнительно с ее реальной стоимостью.

То есть, анализ рыночной стоимости бизнеса и ценных бумаг компании Баффет проводит на последних этапах, проанализировав перед этим все аспекты бизнеса, которые должны быть ему понятны и выгодны, как инвестору.

Применяются различные методики оценки эффективности коммерческой деятельности. При наличии открытых четных данных, можно сделать анализ финансовой устойчивости и вероятности банкротства.

Успешные инвесторы рекомендуют в обязательном порядке изучать новостной контент, на основании анализа которого можно найти недооцененные акции (ценные бумаги, рыночная стоимость которой ниже номинальной).

Какие варианты инвестиций существуют?

Условно «коллективное» инвестирование в государственные или не государственные ценные бумаги — наиболее распространенный и наиболее печальный опыт инвестиций среднестатистического жителя постсоветского пространства.

Новое поколение может спросить у своих родителей про то как «государство брало у них в долг под проценты», выпуская облигации и что из этого вышло. Впечатлительным барышням лучше спрашивать это у мам и бабушек, так как мужчины могут шокировать табуированной лексикой.

К сожалению, государственные ценные бумаги часто выпускаются в период глобальных изменений и кризисов. Что может плачевно закончиться для инвестора. Которому останется только чувство удовлетворения от помощи государству в сложный период.

Основные правила инвестирования Уоррена Баффета

Покупать акции нужно тогда, когда их рыночная стоимость значительно ниже действительной цены. Оптимальный вариант – ценные бумаги, стоимость которых не превышает 2/3 цены чистых активов (при пересчете на 1 акцию).
Имейте терпение. Стоимостные инвесторы не ждут быстрой прибыли. Кто хочет быстро разбогатеть, вряд ли разбогатеет.
Необходимо выработать у себя выдержку и дисциплинированность. Не нужно поддаваться панике, покупая или продавая активы при малейших колебаниях рынка. Нужно иметь свое мнение и основывать свои решения на логике.
Выбирайте компании, деятельность которых вам понятна. Понимая ключевые бизнес-процессы, возможности для их оптимизации и получения максимальной выгоды от деятельности, инвестор как бы становится одним из владельцев бизнеса, а не просто держателем акций.
Долгосрочные перспективы выгоднее краткосрочных. Нужно выбирать акции компаний с оценкой их деятельности на 4-5 лет вперед. Чтобы выбрать ценные бумаги, которые будут приносить доход длительное время, отдавайте предпочтение компаниям, на товары которых есть постоянный высокий спрос, цены на продукцию не регулируются государством. Могут принести прибыль фирмы, выпускающие уникальный востребованный продукт.
Выбирая компанию для инвестирования, обращайте внимание на честность и компетентность ее менеджеров. Если менеджер нацелен на увеличение прибыли для акционеров и знает, как увеличить стоимость бизнеса, это большой плюс при выборе объекта для вложения капитала. Не стоит доверять фирмам, которые уверенно гарантируют доход, а также тем, у которых плохо налажен или непрозрачен бухгалтерский учет.
Диверсификация рисков позволяет получать прибыль в долгосрочном периоде. Если вы думаете, с чего начать, создавайте инвестиционный портфель акций компаний с разным уровнем рентабельности. Так вы с большей вероятностью будете получать доход. Нужно также понимать, что если из десяти компаний в диверсифицированном портфеле от шести из них вы получаете прибыль, это нормально.

По каким же правилам должны осуществляться вложения?

Один из самых видных финансовых деятелей, успешный инвестор Уоррен Бафетт сформировал 10 основных принципов, соблюдая которые он добился успеха и заработал свое состояние путем инвестирования. Вот основные.

Первый принцип – долгосрочность горизонта

Этот принцип дает возможность для того, кто осуществляет вклад, оглянуться по сторонам и объективно оценить состояние финансового рынка, не отвлекаясь на те нюансы, что происходят в экономике в конкретный момент. Например, данный принцип отвергает учет настроения инвесторов, колебания в стоимости сырьевой продукции и тому подобные факторы, влияющие на краткосрочные вложения.

Примером, который наиболее ярко иллюстрирует этот принцип, могут служить акции всем известной компании Кока-Кола. Вначале ее акции стоили 40 долларов, но с повышением цен на сахар они сильно упали в цене и стоили вдвое дешевле. Однако сейчас акции этой компании одни из самых дорогих в мире.

Второй принцип – тщательное изучение компании, в которую собираетесь сделать вклад

Этот пункт подразумевает не столько финансистское и аналитическое изучение компании, сколько субъективное. Стоит разобраться, какова сфера и род деятельности этой фирмы, какие услуги и товары она производит и насколько нужны они на рынке сбыта. Также стоит узнать, как население относится к ней.

Четвертый принцип – умейте поставить точку

Иногда бывает так, что предприятие, в которое вложены деньги, становится убыточным. Не стоит цепляться за него, будто за последнюю соломинку. В жизни будут и другие хорошие проекты, имейте мужество, стойкость и смелость поставить на нем крест.

Пятый принцип – не спешите заключать сделку

Многие сейчас с развитием ИТ-технологий экономят свое время и заключают сделки очень быстро, без качественного изучения компании только на основании прогнозов и статистических данных, да и то в лучшем случае. У. Бафетт говорил по этому поводу однозначно: «За акциями стоят не только графики, но и реальный бизнес».

Седьмой – ищите акции-победители

Суть этого правила инвестирования вот в чем – экономическая обстановка страны неравномерна. И на фоне любой, даже самой убыточной экономики, есть растущие акции – это и есть акции-победители. И задача инвестора – найти их.

Восьмой – структурированность и подсчеты

Для того чтобы не погрязнуть в хаосе цифр, структурируйте их – ведите записи, подсчеты и прочее. Тогда вы будете совершать осмысленные сделки, не на основании туманного «чутья», а на выводах, сделанных по подсчетам и анализам фирмы.

Девятый – история важна

Не нужно торопиться с выводами о фирме, если ее деятельность была успешна последний год. Изучите ее историю как можно лучше, так вы сможете избежать многих подводных камней.

Десятый – сегодня вложите, завтра получите

Основной принцип инвестирования – вложить деньги сегодня с целью получения в будущем хорошей прибыли. Бафетт никогда не предавался излишествам и не покупал себе вычурных вещей, яхт и т. п. Зато все свободные средства вкладывал в инвестиции, что и позволило ему добиться таких высот.

Методы инвестирования, представленные У. Бафеттом, эффективны. Это было подтверждено не одним инвестором. Именно они помогли финансисту стать тем, кто он есть сейчас – одним из мировых светил во вселенной финансов.

Вам это будет интересно

Диверсификация рисков
Календарь дивидендов
Инвестиции и гарантии
Инвестиции (рейтинг компаний)

Правило 72 в инвестициях

Правило 72 в инвестициях – это математический способ, который дает возможность рассчитать, за какое время инвестированный капитал в актив с фиксированным процентом удвоится. Зная размер процентной ставки, с помощью этого метода можно рассчитать срок, необходимый для увеличения инвестиций в два раза или же, наоборот, выбрать подходящий срок и искать проекты с определенным процентом. Правило 72, чаще всего используется для анализа целесообразности вложений в банковские депозиты, т.к. на ценные бумаги даются только примерные прогнозы.

То есть, формула расчета заключается в соотношении цифры 72 к процентной ставке дохода, которое показывает количество периодов для удвоения суммы инвестиций.

Рассмотрим пример использования правила 72 в инвестициях.

Пример: планируется вложение капитала в сумме 100 000 рублей под 18% годовых. Разделив 72/18, получаем 4 года. Если нужно узнать, под какой процент вложить 100 000 рублей, чтобы удвоить их за 3 года, разделим 72/3 и получим ставку 24%. То есть, необходимо искать активы, на которые гарантированно дается прибыль 24% годовых.

Принцип 72 также подходит для оценки потерь инвестора из-за инфляции. Взяв средний показатель 4% инфляции, делим 72/4 и получаем 18 лет (за 18 лет величина капитала может обесценится в два раза, если не пускать его в дело).

Преимуществом правила 72 является учет сложного процента, когда в будущих периодах проценты начисляются на большую сумму. К недостаткам относится погрешность расчетов на высоких процентах.

Реально ли начать инвестирование с нуля?

Некоторые виды инвестирование подразумевают наличие крупного начального капитала и соответствующих знаний, другие — инвестирование небольших сумм с минимальными знаниями (коллективное инвестирование).

Стоимостное инвестирование дает возможность начать инвестиционную деятельность с минимальным начальным капиталом. Достаточно выбрать недооцененную, но перспективную компанию или валюту.

Стоит также учитывать возможность реинвестирования малых сумм в новые проекты с его последующим увеличением. Так, череда из несколько успешных инвестиций позволяет вывести инвестиционный капитал на новый уровень, который предоставит возможность вкладывать вложения в проекты требующие крупного финансирования. Чем больше денег находится в активном обороте, тем больше будет и доход инвестора.

Правило 4 процентов в инвестициях

Правило 4% дает возможность рассчитать, сколько денег можно тратить с накопленного капитала, чтобы он в течение 30 лет не уменьшился. По такой формуле можно высчитать, какую сумму необходимо заработать с помощью инвестиций, учитывая обязательные ежемесячные расходы.

Пример: если вам нужно тратить на жизнь каждый месяц 100 000 рублей (в год 1 200 000 рублей), то потребуется накопить капитал в сумме 30 000 000 рублей, вложенный в доходные акции и облигации. При выводе 4% вероятность сохранения накопленной суммы варьируется в пределах 96%, если снимать 5% или 6% от общей суммы, вероятность снижается до 67% и 51%. Риски уменьшения капитала варьируются с учетом удельного веса акций и облигаций в инвестиционном портфеле.

Правило 4% часто используется при расчете оптимальной суммы сбережений, необходимой для выхода на пенсию. Чтобы уменьшить риски потерь при обвале рынка, нужно накопить средства для создания своего фонда для кризисных ситуаций (в сумме, равной обязательным расходам на 1 год). Таким образом, при обвале рынка можно использовать средства кризисного фонда и не продавать свои активы раньше времени. Активно накапливая свой пенсионный фонд, экономя до 50% своих расходов. Можно обеспечить себе преждевременный выход на пенсию.

Основные преимущества и главные недостатки инвестиций

Основным преимуществом инвестиций по сравнению с ведением предпринимательской деятельности является меньший риск.

Кроме того, саму деятельность можно поручить профессионалам. Которые ошибаются все-таки реже, особенно если клиент выбрал стратегию с минимальными рисками.

На практике это означает стабильный доход (превышающий инфляцию, проценты по банковским вкладам и процентам, которые обещают пенсионные фонды). Таким образом, можно добиться финансовой независимости и стабильного пассивного дохода. То есть, обеспечить себе стабильную старость вне зависимости от ситуации на рынке нефти или недвижимости.

Главный недостаток инвестирования — можно инвестировать «не туда».

Даже вклады с минимальными рисками все-таки оказываются убыточными. Кроме того, минимальный риск означает минимальную прибыльность. Которая будет «ощутима» только при вложении серьезной суммы. А если эта серьезная сумма уже имеется, то защитить ее от инфляции можно и другими способами.

Лица же, агрессивно вкладывающие деньги в акции «рискованных» компаний, нередко, остаются без накоплений. А иногда — средств к существованию. Впрочем, иногда они становятся миллиардерами и про них снимают кино с Ди Каприо в главной роли.

Книги для инвестирования

Если вы не знаете, с чего начать, читайте книги и советы успешных инвесторов. Повысить грамотность и начинающего, и опытного инвестора помогут книги, написанные успешными людьми, заработавшими миллионы на фондовых и финансовых биржах. Они рассказывают о своих секретах и стратегиях, делятся опытом ошибок и побед.

Лучшие книги:

«Разумный инвестор» Беджамина Грэя. Первое издание датируется 1949 годом. и именно благодаря принципам, изложенным в данной книге, Уоррен Баффет заработал свои миллиарды.
«Уоррен Баффет. Лучший инвестор мира». В этой книге Элис Шредер описывает биографию самого известного и успешного инвестора, его взлеты и падения, бесценный опыт.
«Руководство богатого папы по инвестированию». Американец с японскими корнями, Роберт Кийосаки, подробно и увлекательно дает советы начинающим инвесторам. Бестселлер, который стал продолжением книги «Богатый папа, бедный папа».
«Зональный трейдинг». Издание, которое не учит азам и тонкостям торгов, но позволяет сформировать правильное мышление успешного трейдера, получить психологическую подготовку к игре на бирже.
«Правила инвестирования Уоррена Баффета». Джереми Миллер собрал в этой книге письма инвестора к своим партнерам. Они дают возможность понять ход мыслей и философию этого успешного человека.
«12 правил инвестирования Герберта Н.Кэссона». Автобиографическое издание, основанное на двадцатилетнем опыте автора, успешно заработавшем большой капитал на фондовой бирже.
«Алхимия финансов». Биржевой игрок Джорж Сорос, ставший миллиардером, описывает в своей книге собственный опыт инвестирования и теорию рефлексивности, прогнозирующей динамику движения и тенденции фондовых рынков в разные периоды.

Если вас интересуют правильные инвестиции маленькой суммы, т.к. вы только начинаете играть на бирже, вначале прочтите советы опытных трейдеров. Есть много тренингов и книг, которые помогут вам пройти от нуля до первой прибыли. В процессе получения полезной информации пробуйте применять ее на практике.

Вы также можете обратиться ко мне за консультацией по интересующим Вас вопросам. Со временем вы сможете выработать свою стратегию и тактику, сформировать собственный инвестиционный портфель и заработать крупный капитал.

Выбор метода инвестирования на основе количественной оценки рисков.

Для того, чтобы правильно оценить общую величину рисков при выборе того или иного метода инвестирования, необходимо обозначить числовые значения наиболее возможных рисков. Риски подбираются на основании теории вероятностей и показателей математической статистики как наиболее возможные. Основа, заложенная в методы количественного анализа рисков, — это измерение степени влияния наиболее важных факторов риска для рассматриваемого проекта на изменение общих критериев окупаемости и эффективности для данных инвестиций.

Количественный анализ возможных рисков всегда рассчитывается на основании результатов оценки эффективности для того или иного метода и имеет примерно такую последовательность:

Расчет граничных показателей.
Предположение разных возможностей, ситуаций и изменений которые могут возникнуть в рассматриваемом методе.
Анализ влияния этих изменений на показатели рентабельности, окупаемости и сроки.

Значения граничных показателей являются достаточно прозрачными характеристиками и показывают степень устойчивости рассматриваемого метода инвестирования или проекта при реально возможных изменениях. Важным критерием оценки устойчивости инвестиций является точка безубыточности — показатель величины продаж или других финансовых процессов на протяжении расчетного срока, в течение которого доход совпадал с затратами. При этом в течение расчетного срока не должны изменяться основные показатели и характеристики исследуемого метода инвестиций.

Анализ влияния возможных изменений базируется на таких факторах непосредственного влияния: общий объем реализуемой продукции предприятия, количество проведенных сделок, степень инфляции, конкурентоспособность, доля товаров или услуг компании на рынке, возможности для роста цен и объема продаж, требуемый или дополнительный объем инвестиций.

Для оценки возможных рисков и их влияния на результаты стоит просмотреть три сценария развития событий: приближенный к реальности, пессимистический и оптимистический. Два последних сценария в принципе маловероятны, но их реализацию не стоит сбрасывать со счетов. Анализ сценариев позволяет понять изменения основных показателей избранного инвестиционного метода при возникновении определенной ситуации и — как следствие — изменения основных показателей эффективности инвестиционного инструмента.

Количественный и качественный анализ рисков позволяют достаточно верно оценить слабые места рассматриваемого метода инвестирования, понять источники рисков, просчитать приблизительные изменения прибыли и других показателей при наступлении предполагаемой ситуации и, конечно же, запланировать несколько мероприятий для минимизации негативных последствий. Такой подход, основанный на предположениях о возникновении наиболее реальных ситуаций оправдывает себя, так как инвестор получает отличную возможность оценить степень риска и понять, как он будет действовать при наступлении такой ситуации. Подобная предусмотрительность при выборе наиболее оптимального и выгодного метода инвестирования сбережет не только деньги, но также время и нервы, потому что все наиболее возможные риски уже учтены. Предусмотреть все, в принципе, нереально, поэтому в анализе количественной оценки рисков нужно рассматривать наиболее частые ситуации.

Покупка дома для отдыха / отпуска

Иностранцы имеют право приобретать дома для отдыха, но на это требуется специальное разрешение. Учитываются несколько факторов.

Жилье должно находиться в месте, обозначенном кантональными властями в качестве курорта, где действуют специальные квоты. Кантоны и общины могут устанавливать свои собственные ограничения, например, разрешить иностранцам покупать только резиденции, владельцем которых уже являются иностранные граждане.

Дома для отдыха не могут сдаваться в аренду на постоянной основе, а лишь периодически. Квартиры должны при необходимости быть предоставлены в пользование соответствующему владельцу для обслуживания туристов, особенно в период выского сезона.

Как правило, полезная площадь (которая включает такие помещения, как кухня, прихожая, туалет, закрытый бассейн, сауна и помещение для занятий хобби, исключая балконы, лестницы, подвал и чердак) и площадь объекта недвижимости не должна превышать 200 кв. м и 1000 кв. м соответственно. Большие площади размером до 250 кв. м и 1500 кв. м соответственно разрешаются, если Вы сможете доказать их необходимость.