Для успешной торговли на Форекс необходимо самостоятельно разработать или найти в Интернете прибыльную стратегию. Однако практически все стратегии несут в себе определенные риски, поэтому каждый трейдер пытается их минимизировать и создать так называемый Грааль – торговую систему, приносящую исключительно прибыль. Несмотря на многочисленные попытки разработки такой стратегии, Грааль был создан много лет назад и успешно применяется различными хедж-фондами, страховыми компаниями и крупными банками. До недавнего времени этот метод хранился в секрете, но с появлением Интернета стал доступен широким массам. Данный метод получил название «парный трейдинг» и заключается он в одновременной торговле парами коррелируемых торговых инструментов, в качестве которых обычно выступают акции, индексы, фьючерсные контракты и опционы, но могут также применяться и валютные пары. См. также, какие существуют брокеры с торговлей CFD.
Чем является парный трейдинг?
Парный трейдинг является стратегией, позволяющей минимизировать риски за счет разнонаправленной торговли по двум созависимым активам. Выбираются две валютные пары, движение которых совпадает по направлению в каждый момент времени, после чего на них открываются сделки в противоположные стороны. Так как пары не могут двигаться одинаково со стопроцентным совпадением, то между ними возникает некоторое расхождение: одна пошла вверх, а вторая еще нет. Но так как схожесть в их движениях никуда не девается, то со временем это расхождение будет стремиться к уменьшению. И за счет этого эти валютные пары будут сходится к некоей равновесной точке. И вот за счет использования этой попытки уравновеситься в их похожести и работает парный трейдинг.
Пример сонаправленного движения двух валютных инструментов.
На рисунке выше можно увидеть, как графики двух зависимых активов меняются с течением времени. Можно заметить, что некоторое время они двигаются практически одинаково. Такое движение называется корреляцией. Эта зависимость движения обуславливается как экономическими факторами, так и психологией трейдинга участников рынков.
Введение в арбитраж
Арбитраж на Форекс – это несколько связных между собой торговых операций с целью получения выгоды за счет разницы в цене одного или нескольких инструментов. Арбитраж появился на рынке Форекс в конце двадцатого века, до этого он процветал на товарных биржах.
Арбитражную торговлю во всем мире относят к безрисковой торговле и поэтому стоит узнать о данном виде заработка на Форекс немного больше.
Обычно объектом для арбитражной торговли является неэффективность подачи котировок в любом их проявлении. Арбитражные случаи длятся до нескольких секунд и за это время необходимо успеть совершить порой не одну торговую операцию.
Использование корреляции при парном трейдинге
Корреляция или зависимость варьируется в пределах диапазона от -1 до 1. Уровень корреляции в диапазоне от -0,5 до 0,5 является низким и не подходит для использования в торговле. Все что выходит из рамок этого диапазона можно использовать. Естественно, чем дальше коэффициент корреляции отодвигает от диапазона между -0,5 и 0,5, тем эффективнее будет торговля.
Прямая корреляция между GBP/USD и AUD/USD.
Как видим на рисунке выше графики пар GBP/USD и AUD/USD двигаются практически одинаково. Эти графики похожи, но не идентичны и это связано с тем, что корреляция между ними равна +0,81. Для стратегии парного трейдинга эти активы подходят очень хорошо.
Обратная (зеркальная) корреляция между AUD/USD и USD/CAD.
То же самое можно сказать и про валютные пары на рисунке выше, где можно увидеть обратную корреляцию между AUD/USD и USD/CAD. Из картинки также становиться понятно, почему ее называют зеркальной. Коэффициент корреляции между этими активами равен -0,74.
Для использования в парном трейдинге можно также выбрать любые другие валютные пары. Выбор зависит сугубо от личных предпочтений. После того, как вы выберете подходящие для торговли активы, все что останется сделать это подсчитать коэффициент корреляции. Сделать это можно даже без использования специфических инструментов. Для этого необходимо:
- выгрузить из терминала котировки в файл Excel у каждой пары как указано на рисунке ниже;
Экспорт архива котировок.
- затем из получившихся данных сформировать колонки: дата, время, открытие, максимум, минимум, закрытие, объем;
- после этого последние 50-300 периодов (строк) из столбца закрытие каждой валютной скопировать и разместить их рядом в две колонки в новом файле Excel;
- внизу, под столбцами, необходимо добавить функцию для расчета корреляции «=КОРРЕЛ (массив1; массив2)», где массивом 1 будет весь первый столбец котировок, а массив 2 – второй столбец целиком.
Сделав вышеперечисленные шаги можно получить коэффициент корреляции. Если он будет попадать в нужный нам диапазон, то мы сможем воспользоваться выбранной паров активов.
В чем суть стратегии?
Стратегия парного трейдинга построена на корреляции — взаимосвязи двух валют, акций, товаров и т.д. Мы имеем в виду те активы, которые привязаны друг к другу прямо или косвенно. Например, нефть, акции нефтеперерабатывающих компаний и продукты нефтепереработки.
В большинстве случаев эти товары растут или падают в цене одновременно — графики повторяют друг друга. Но иногда случаются ситуации, при которых тренд расходится на некоторое краткосрочное(!) время. Например, цена на нефть растет, а акции перерабатывающей компании падают. Скоро ситуация обязательно стабилизируется, но прежде мы воспользуемся положением.
Спрэд и его функция в парном трейдинге
Для того, чтобы нам удалось приступить к торговле, необходимо сформировать график спрэда по выбранной нами паре актива. Парный трейдинг начинается с анализа спрэда. Сразу необходимо уточнить следующий момент – спрэдом пары является разница между ценами Bid каждой валютной котировки. Таким образом этот спрэд и будет является основным торговым инструментом. Так как выбранные нами валютные пары движутся однонаправленно, то разница между ними будет условно постоянной. И если в движении начнется расхождение, то впоследствии пары будут стараться вернуться к своему стандартному диапазону.
Два графика коррелирующих пар на одном поле GBP/USD и AUD/USD.
На рисунке выше построен график коррелирующей пары поверх основной. Это сделано с использованием индикатора OverLayChart для MT4, который можно скачать внизу страницы бесплатно. Как видим из рисунка, на отрезке A спрэд остается условно-постоянным, так как графики движутся практически синхронно. Промежуток между отрезком A и B показывает начало рассинхрона в движении, который становиться явным на участке B, т.е. на участке B спрэд расширяется. Это как раз и становится сигналом для совершения сделки. В этом случае нам необходимо совершить покупку спрэда – купить GBP/USD и продать AUD/USD. В обратном случае, мы будет совершать продажу спрэда – продать GBP/USD и купить AUD/USD. Остался нерешённым главным вопрос: как понять, когда спрэд покупается, а когда продается?
Преимущества и недостатки
Преимущества:
- парный трейдинг подходит тем, кто знает на опыте, как анализировать показатели. Здесь не нужно думать о направлении движения стоимости какого-то одного актива;
- если верно подобрать финансовые инструменты и построить график, результаты будут внушительные и достаточно стабильные;
- для опытных трейдеров это один из самых простых видов получения заработка.
Недостатки парного трейдинга:
- сложность при работе с рисками;
- поиск коррелирующих пар вручную занимает очень много времени.
Индикаторы для парного трейдинга
Индикатор второго графика (OverLayChart) уже помогает увидеть такие моменты, когда расхождение по коррелирующим валютным парам становиться максимальным или явно выраженным. Только с помощью этого индикатора сложно определить момент, когда расхождение достигло максимума. Для определения этого момента нам поможет дельта спрэда пары валют – разница между текущими бидами валютных пар, участвующих в торговле. Использование дельты поможет рассчитать максимальное отклонение от нормального состояния спрэда.
Для начала нам необходимо построить график. Можно его строить в Excel, как экспортировать котировки мы же знаем, посредством вычитания цен AUD/USD из GBP/USD. Для более эффективного парного трейдинга лучше всего будет его построить сразу в окне терминала. Для этого мы можем использовать второй индикатор из нашего архива, который легко можно бесплатно скачать по ссылке ниже.
Дельта спрэда по парам GBP/USD и AUD/USD.
На этом рисунке можно увидеть окно индикатора под графиком цен красную линию – это дельта GBP/USD и AUD/USD. Она послужит нам базой для получения сигнала. Весь парный трейдинг базируется на анализе поведения дельты.
Чтобы сигнал получить, нам необходимо отметить среднее состояние и границы, зайдя в который график даст нам сигнал на покупку или продажу спрэда. Этого можно добиться вручную или использовать индикатор. Для простоты использования можно подключить индикатор полосы Боллинджера – он хорошо показывает среднее значение и максимальное от него отклонения. Все что нам останется сделать после его подключения, это настроить период, максимально подходящий под выбранные валютные пары для парного трейдинга.
Чтобы подключить индикатор необходимо сделать следующие шаги:
- Перенести индикатор Bollinger Bands на график.
- Выбрать в меню выбора «Применить к:» пункт «Previous Indicator’s Data».
Добавление индикатора BB на график дельты GBP/USD и AUD/USD.
После добавления индикатора на график дельты GBP/USD и AUD/USD можно будет увидеть сигналы, которые дает нам его выход за границы полосы Боллинджера.
Сигналы для открытия сделки на спрэде GBP/USD и AUD/USD.
На это рисунке показаны сигналы для входа в рынок. Можно увидеть, что при покупке спрэда по сигналу 1 (Buy GBP/USD, Sell AUD/USD) можно получить прибыль до момента пересечения графика дельты со средней линией полосы Боллинджера. Если же подождать дольше, то прибыль, соответственно, вырастет. В точке 2 сигнал будет уже обратным и нужно будет разворачивать сделки по спреду, т.е. закрывать старые на покупку и открывать новые на продажу спрэда (Sell GBP/USD, Buy AUD/USD). Как видим, график дельты не пошел ниже средней линии полосы Боллинджера. Если закрыть сделки на середине, то можно получить хороший доход по AUD/USD и небольшой убыток по GBP/USD. Для парного трейдинга это нормальная ситуация. Далее, в точке третьего сигнала снова можно продать спрэд и развернуть или закрыть сделки по сигналу 4. Точно так же это будет работать и на других парах.
Советник для арбитража
В связи с тем, что случаи, когда возможна арбитражная торговля случаются не так уж и часто, а время жизни такого случая составляет от нескольких долей секунды до нескольких секунд, для эффективной торговли необходима автоматизация и тут нужны не простые роботы, а высокочастотные роботы (HFT), которые могли бы открыть и закрыть сделку буквально за одно мгновение.
Согласитесь, что такая скорость открытия и закрытия сделок не под силу невооруженному трейдеру.
Принцип работы робота–советника достаточно прост: анализ валютных пар, заданных в настройках, а также поиск арбитражных случаев и непосредственно торговля данных случаев.
На первый взгляд все проще простого, но не торопитесь с выводами. Для совершения такой торговли необходимо не просто превосходное соединение с сервером ДЦ, а просто идеальное, что бы за несколько секунд советник смог открыть и закрыть массу сделок.
Соотношение объемов сделок в парном трейдинге
Следует помнить, что помимо пар валют с прямой (положительной корреляцией), существуют и пары с обратной (отрицательной, зеркальной) корреляцией. Пары с прямой корреляцией, чаще всего, относятся к прямым (доллар на втором месте в паре) котировкам основных валют, где стоимость стандартного лота в 100 000 будет равна $10 и поэтому один и тот же объем на этих парах даст одинаковую стоимость пункта. Пары с обратной корреляцией чаще всего относятся к обратным котировкам и стоимость пунктов при одинаковом объеме сделки будет варьироваться. К примеру, пары с обратной корреляцией GBP/USD и USD/CAD будут иметь стоимость пункта при стандартном лоте в 100 000 единиц валюты $10 и $7,90 (при рыночной цене USD/CAD = 1.2659). Таким образом, если мы хотим иметь примерно равную стоимость пункта, то должны открыть сделку на USD/CAD большего размера. Для этого необходимо провести вычисление этого объема. Выглядеть это будет следующим образом:
Объем сделки USD/CAD = (Стоимость пункта GBP/USD : Стоимость пункта USD/CAD) * Объем сделки GBP/USD,
Объем сделки USD/CAD = (10 : 7,90) * 100 000 = 126 582.
Парный трейдинг удобен для стратегии хеджирования и поэтому необходимо использовать правильное соотношение объемов для компенсации убытка по любой из валютных пар в случае необходимости.
Да как бы ни так! Умники арбитража!
Локирование сделки на форекс имеет разумный смысл только если совершается на одной валютной паре, тогда – да. Вы ничего не зарабатываете, но и не теряете (подробнее о локировании читайте тут и тут). Две разные валютные пары подчиняются своим законам, так например для евро-доллара новости по ЕС будут более важны, чем для фунт доллара. А новости банка Англии скорее всего могут и не затронуть eur usd, но очень сильно дать по курсу GBP USD. Представьте себе такую ситуацию, при которой вы якобы нашли пик отрицательной корреляции и в этот момент или позже выходит новость, влияющая только на один из инструментов. И котировки мощным новостным выстрелом начнут съедать всю вашу прибыль, когда форекс пары вернуться к положительной корреляции их расстояние друг от друга может быть столь велико, что вы годами будете ждать банального вывода этого “псевдо локирования” в безубыток хотя бы.
Конечно, я искал в интернете возможности решения этого вопроса. Кто то предлагает использовать стоп приказы, другие анализировать новости. Но ним первый, ни второй вариант не принесут пользы. Первый – потому что, они будут довольно частыми, а проверить оптимальную величину стоп приказа очень проблематично даже на истории. Второй – и вовсе полнейший бред, вы можете открыть сделку сегодня, а новость выйдет завтра, если вы хотите фильтровать и их, тогда правила форекс стратегии не позволят открыть ни единой сделки. Ну и еще один минус в копилку арбитражной стратегии очень хотелось бы добавить – ну слишком редкое появление сигналов.
Есть единственно верное решение этого вопроса: прекратить врать, что он не требует технического анализа и начать искать рабочие паттерны точек разворота, причем даже не думая запихнуть туда “простые и удобные! индикаторы форекс. К сожалению, автоматизировать подобные стратегии так, чтобы это можно было проверить в тестере достаточно проблематично и это становится большим камнем преткновения для тех, кто привык тщательно проверять системы анализа перед использованием на практике. Использовать ли Вам стратегии арбитража на форекс – решайте самостоятельно, но мое индивидуальное мнение состоит в том, что еще нет таких систем, которые были бы достойны внимания современного спекулянта. Но это именно тот редкий момент на форекс, когда вы сможете разработать что то новое. Теперь же давайте перейдем к тому, что реально работает на бирже.
Подведем итог по стратегии парного трейдинга
Парный трейдинг является весьма хорошей альтернативой более рискованных стратегий. Он дает возможность минимизировать риски в случае возникновения непрогнозируемых изменений цены и хорошо подходит для хеджирования. Стоит отметить, что сам по себе парный трейдинг не является той волшебной формулой, с которой доход становиться гарантирован – это рынок Форекс и он порой бывает непредсказуем. Поэтому используя стратегию необходимо всегда учитывать риски и следить за убытком.
Чтобы скачать файл и продолжить изучение необходимо войти или зарегистрироваться.
Войти Зарегистрироваться
Рыночно-нейтральные стратегии
Нейтральность стратегии по отношению к рынку означает, что прибыльность стратегии не зависит напрямую от направления движения цены отдельного инструмента. Достигается это путем создания хеджирующей позиции между двумя и более инструментами, прибыль и убытки которых компенсируют друг друга.
Одна из главных характеристик такой стратегии – минимальный риск, поскольку мы эксплуатируем низкоуровневые рыночные зависимости. К таким стратегиям, например, относится маркет-мейкинг и арбитраж. Однако, в отличие от классического арбитража, статистический арбитраж не подразумевает получения безрисковой прибыли.
В разрезе статистического арбитража главная задача состоит в создании рыночно-нейтрального портфеля. Для достижения эффекта нейтральности портфель должен состоять из высоко зависимых инструментов, грубо говоря, чтобы рост одного компенсировал падение другого. То есть, мы должны создать подобие замкнутой системы, где средства перераспределяются между инструментами портфеля. Парная торговля является частным случаем статистического арбитража и наиболее популярной стратегией подобного плана.
Часто задаваемые вопросы о Форекс
✅ Есть ли инструменты с «вечной» корреляцией?
Нет, этот параметр постоянно меняется
✅ Какой капитал нужен для парного трейдинга?
Учитывая невысокую частоту торговли, рекомендуем капитал побольше
✅ Нужно ли для парного трейдинга открывать счета у разных брокеров?
Нет, торговать можно у одного брокера на одном счете
✅ Как определить пороговый спред для открытия сделок?
Только экспериментальным путем. Изучите историю за 2-3 месяца
26 февраля в 15:13
Открой бесплатный демо-счет смотри все котировки в режиме онлайн и учись зарабатывать При открытии счета — бонус 3000 рублей!
Открой Демо-счет и смотри все котировки онлайн! При открытии счета — бонус 3000 рублей!
| Оценка статьи: Парный трейдинг на форекс, построение рыночно-нейтральной стратегии4 | Оценили человек: 4 |
