Первая фондовая биржа в мире — история фондового рынка США

Современные люди очень часто занимаются покупкой-продажей акций, валют, опционов, фьючерсов и т.п. Многие пока только этому обучаются. Приходя и уходя с биржи, они делают свой вклад в историю. Главной задачей, конечно же, является заработок денег. Трейдер, наряду с деньгами, получает и независимость от руководства, а также самостоятельный выбор, когда и сколько работать.Многие люди не интересуются историей создания биржевой торговли и о том, с чего все началось, а ведь именно появление бирж сильно повлияло на экономику многих стран. Рассмотрим поподробнее зарождение бижевой торговли.

О первых фондовых биржах в мире торговли

Первые биржи возникли в городе Брюгге, в который переехал Ван дер Бурсе, купец из Бельгии. Гостиница купца обрела популярность достаточно быстро, став центром торговли в городе, куда часто приезжали иностранные купцы. Ван дер Бурсе добивался цели — он хотел, чтобы его гостиница стала максимально подходящей для осуществления торговых сделок. Там были сейфы, зал для клерков, переговорные кабинеты. Принято считать, что «биржа» — это слово, которое произошло от фамилии этого знаменитого купца. В переводе с латинского Bursa — это кожаный мешок. Действительно, перед входом в Бурсе весел на стене фамильный герб, на котором были изображены три кожаных мешка.

Биржа Бурсе никогда официально не была зарегистрирована. Первая организованная биржа возникла в Антверпене — конкуренте Брюгге. Здание, которое предназначено для проведения торгов, было построено в 1531 году, перед входом в здание, на стене весела надпись — «Для торговцев всех стран и национальностей». Биржа Антверпена первой начала торговлю облигациями и ценными бумагами, эмиссию которых осуществляло правительство Нидерландов и власти определенных городов.Помимо ценных бумаг, на бирже проводилась срочная торговля товарами, это была торговля, подверженная большому риску, так как, тогда было очень опасно в море. Была активно развита спекуляция. Из-за больших рисков даже астрологические предсказания считались объективной информацией.Антверпенская биржа была успешной не долго. В 1550 г. Испанский и французский короли объявили, что они банкроты, это был кризисный толчок. Антверпен вскоре был разгромлен Альбой, испанским герцогом. Бразды правления поступили в руки Амстердамской биржи.

Недвижимость

Капитализация здесь составляет 800 миллиардов. В данный сектор входит 31 компания. В недвижимости у нас есть 2 основных направления:

• Инвестиционные трасты недвижимости
• Управление и разработка недвижимости

REIT — это биржевые фонды, объектом инвестиций которых является недвижимость. Они позволяют, с одной стороны, зарабатывать на росте недвижимости. С другой стороны, не покупать конкретную квартиру, а просто вложиться в инвестиционный инструмент, диверсифицировать вложения, защититься от инфляции. При этом они имеют низкий порог входа, высоколиквидны, а ещё и платят хорошие дивиденды. REIT — это замечательный инструмент. Но у нас в России по ним получается немножко высоковатый налог.

https://hakon-invest.ru/kak-ustroen-fondovyj-rynok-ssha-gajd-po-sektoram-rynka/

В этот сектор у нас входят такие популярные среди российских инвесторов REIT:

• American Tower
• Prologis
• Digital Realty Trust
• Simon Property Group
• Realty Income Corporation
• Boston Properties

Выбор здесь велик. Я думаю, что REIT — это хороший инструмент для диверсификации портфеля. Тем более, что большая часть из них доступна для неквалифицированных инвесторов.

Есть также и ETF. Например, это VNQ от Vanguard, IWR от iShares, ICF от iShares.

О процессе становления Амстердамской фондовой биржи

Амстердамская биржа сегодня считается наиболее старой. Год рождения биржи — 1612, но торговля как таковая началась намного раньше. Отдельное здание для ведения торговли было построено в 1612 году. Перед этим торги вели на мосту. Когда была плохая погода — в церкви. На амстердамской бирже были разносторонние торги: как товарами, так и бумагами (ценными). На этой бирже, в отличии от Антверпенской, торговали акциями компаний. Первая в мире акционерная компания — Ост-Индская, была основана в 1602 году. С этого же времени начал свою работу Амстердамская биржа. В Амстердаме вскоре еще одна компания (в 1621г.) была основана — Вест-Индская. Купить акции данной компании можно было как внутри Нидерландов, так и за рубежом. Впервые был составлен проспект эмиссии.Биржа Амстердамская развивалась стремительно, но избежать кризиса не смогла. Причиной, по которой обвалился рынок, были обыкновенные тюльпаны. Луковицы тюльпанов стали продавать на рынке, что привело к невероятной популярности и большой цене. На рынке в 1637 году началась настоящая паника. Вся экономика Нидерландов, в результате, потерпела крах. К концу XVII века Англия заняла место мировой биржи.

Учреждение первой специализированной Лондонской фондовой биржи для реализации ценных бумаг было проведено в 1773 году.

В 1792 году была основана Нью-Йоркская фондовая биржа (США). Ее создали 24 брокера, подписав первое брокерское соглашение. Это привело к организации первого Нью-Йоркского рынка ценных бумаг.

Лучшие брокеры

Для работы на фондовом рынке США в первую очередь рекомендую обратить внимание на брокеров:

Проверенные иностранные брокеры

Появление фондовых бирж в США

На данный момент в Соединенных Штатах Америки можно выделить 2 значимые фондовые биржи — NYSE (New York Stock Exchange) и NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation).

Как Нью-Йоркская биржа, так и NASDAQ уже давно захватили первенство и являются крупнейшими и самыми капитализированными площадками в мире.

NYSE была создана в 1972 году Нью-Йоркскими брокерами, которые до этого собирались в кофейнях для ведении дел. Биржа расположена в Нью-Йорке на Уолл-Стрит и является символом финансовой мощи США.

История NASDAQ началась в 1968 году. После исследования, организованного конгрессом США, было принято решение о создании внебиржевой электронной системы торговли. Система очень активно развивалась и с внебиржевой торговли зародилась одна из крупнейших бирж в мире.

Главным преимуществом торговли на американских фондовых площадках является высокая степень надежности и прозрачности процесса. За торговлей следят государственные и частные регуляторы, которые защищают от мошенничества. Вторым по важности фактором является огромный выбор финансовых инструментов для торговли. Ежедневно биржи предоставляют на выбор более 7000 акций. Это открывает широкие возможности для заработка

Чикагская товарная биржа.

Чикагская товарная биржа— одна из крупнейших и наиболее диверсифицированная товарно-сырьевая биржа мира. Располагается в Чикаго, США.

Биржа была основана в 1874 году. Первоначально называлась The Chicago Butter and Egg Board (Чикагская масляная и яичная палата). Её члены торговали фьючерсными контрактами на сельскохозяйственные продукты, такие как яйца и масло.

В 1960-е — впервые в мире здесь стали торговать фьючерсами на мороженую свинину и живой крупный рогатый скот. Спустя 10 лет в 1970 на бирже начала функционировать торговля фьючерсами на мировые валюты. А в 1982 была успешно введена торговля фьючерсом на наиболее известный американский индекс S&P 500.

В 1992 — на CME создали первую глобальную электронную торговую платформу — Globex, торги на которой проходят круглосуточно с часовым перерывом, 5 дней в неделю. На Globex представлены наиболее популярные контракты, торгуемые на CME. По многим товарам введены электронные мини контракты (e-mini) — по сути то же самое, что и обычные, но с меньшим номиналом. Это дало возможность торговать на бирже с гораздо меньшими первоначальными инвестициями.

Сегодня объём торгов на CME составляет 524,2 млн контрактов и 326,7 млн на Globex. К наиболее известным инструментам, торгуемым на CME, относятся:

• Фьючерсы на валюты — евро, мини-евро, британский фунт, японскую иену; • Индексы — S&P 500, NASDAQ-100 и мини-контракты на них; • Процентные ставки; • Товарные фьючерсы на свинину, крупный рогатый скот, древесину.

Торговля на рынках CME Group осуществляется круглосуточно. ITinvest предоставляет клиентам доступ к торгам с 10.00 до 23.50 Мск. Поставка базисного актива по срочным контрактам, торгуемым через ITinvest, не предусмотрена.

Чикагская товарная биржа CME Group (Chicago Mercantile Exchange) – это крупнейшая американская биржевая группа по организации торгов срочными контрактами. На сегодняшний день CME — мировая площадка-лидер, которая позволяет российским инвесторам хеджировать риски в условиях недостаточной ликвидности на российском рынке.

Чикагская фондовая биржа поддерживает высокую ликвидность сделок и их объем: годовой оборот на бирже составляет 3 миллиона контрактов на общую сумму порядка 1 квадриллион долларов США. Чикагская биржа отличается широким выбором срочных контрактов на различные классы активов: валюта, фьючерсы, ценные бумаги и т.д. На Чикагской валютной фьючерсной бирже торгуются более 50 фьючерсов и 30 опционов на мировые валюты.

Официальный сайт биржи: https://www.cmegroup.com

О современном этапе становления фондовых бирж

В начале ХХ века насчитывалось множество фондовых бирж в разных странах. После 1939-1945 годов произошел процесс слияния бирж. Во многих странах осталось по одной бирже. в каждой крупной стране насчитывалось несколько фондовых бирж (в США несколько десятков). После Второй мировой войны повсеместно происходит процесс слияний фондовых бирж, в результате чего, во многих странах осталась всего по одной бирже.

Сегодня уже Лондонская фондовая биржа, как таковая, отсутствует. С 1986 года мы получили Международную фондовую биржу, которая поглотила все биржи Ирландии и Великобритании. Биржевые системы Японии и Франции также являются моноцентрическими.

Конец XIX — начало XX века характеризовался тем, что США был наиболее крупным мировым экспортером с/х продукции. Данная продукция составляла основу рынка товаров. С середины XIX до начала XX века, за 50 лет в США увеличилось число бирж до 1600.

Если вы хотите начать торговать на фондовых биржах США — мы приготовили для вас бесплатный видеокурс, который позволит разобраться в нюансах биржевой торговли. После изучения данного курса вы будете знать, с чего начать новичку, как составить свою торговую сратегию, правильно управлять рисками и эффективно торговать. Начинайте изучение прямо сейчас!

Современное положение

Фондовый рынок в России является сравнительно молодым, поэтому многие западные рейтинговые агентства продолжают относить его к категории развивающихся рынков, для которых характерна более высокая степень доходности, объясняющаяся, в свою очередь, и более высокой степенью риска. С середины 2000-х годов на российском По данной теме мы уже выполнили контрольную работу

Образование в России подробнее фондовом рынке был отмечен целый ряд положительных изменений: повысился общий объём продаж, поднялась ликвидность рынка, увеличилась степень информационной прозрачности его участников, значительно укрепилась законодательная база, появились новые или значительно окрепли уже опробованные механизмы защиты прав инвесторов.

Часто задаваемые вопросы об истории фондового рынка

✔️ В каком городе возникла первая биржа?

Первые биржи возникли в городе Брюгге, в который переехал Ван дер Бурсе, купец из Бельгии. Биржа Бурсе никогда официально не была зарегистрирована. Первая организованная биржа возникла в Антверпене — конкуренте Брюгге.

✔️ Какая из существующих бирж самая старая?

Амстердамская биржа сегодня считается наиболее старой. Год рождения биржи — 1612, но торговля как таковая началась намного раньше. Отдельное здание для ведения торговли было построено в 1612 году. Перед этим торги вели на мосту.

✔️ Когда была создана биржа NYSE?

NYSE была создана в 1972 году Нью-Йоркскими брокерами, которые до этого собирались в кофейнях для ведении дел. Биржа расположена в Нью-Йорке на Уолл-Стрит и является символом финансовой мощи США.

Сектора экономики США.

Как определяются эти сектора? Здесь всё регламентировано.

https://hakon-invest.ru/kak-ustroen-fondovyj-rynok-ssha-gajd-po-sektoram-rynka/

Существует глобальный стандарт классификации отраслей экономики. Этот стандарт отражает современную структуру. Он был разработан совместно Standard & Poor’s и MSCI. Сегодня он является общепринятой классификацией по секторам экономики в финансовой сфере. Этот стандарт выделяет 11 секторов, 24 отраслевые группы, 69 отраслей и 158 подотраслей, по которым и классифицированы все основные публичные компании. В секторах экономики разбираться, безусловно, нужно.

11 секторов экономики США

• Коммуникационные услуги
• Потребительские товары первой необходимости
• Потребительские товары вторичной необходимости
• Нефть и газ
• Финансовый сектор
• Здравоохранение
• Промышленный сектор
• Информационные технологии
• Материалы
• Недвижимость
• Коммунальные услуги

В индексе S&P 500 самую большую капитализацию имеют информационные технологии, здравоохранение, коммуникации, товары вторичной необходимости и финансы. Это самые крупные сектора американской экономики, которые дороже всего оцениваются рынком. Средние — это товары первой необходимости и промышленность. И совсем маленькие — это нефтегазовый сектор, материалы, недвижимость и энергетика. При этом в индекс S&P 500 наибольшее количество бумаг относится к сектору промышленности (72 компании) и информационных технологий (71 компания). В финансовый сектор входят 66 компаний. В остальных секторах компаний меньше.

«Лужа» против «Черкизона»…

История этой субкультуры началась 25 лет назад — 29 января 1992 г. — с вступлением в силу указа Президента РФ Б. Ельцина «О свободе торговли». Этот документ разрешил как предприятиям, так и отдельным гражданам торговать где угодно — «с рук, лотков и автомашин» без специальных разрешений. В тот момент, по данным Росстата РФ, зарплату задерживали 40 тыс. предприятий страны, количество безработных фактически и особенно условно (то есть где-то числились, но не работали, а значит, и не получали зарплат) было огромным. Документ фактически позволил ведущим полуголодное существование гражданам хотя бы попытаться найти заработок. Торговля возникала стихийно повсюду: на площадях и бульварах, вдоль трасс, у остановок транспорта, в подземных переходах, в больницах и школах, на стадионах и даже перед официальными магазинами. А с окончанием зимы, в середине весны 1992 г., стали зарождаться стихийные рынки, позднее давшие такие вещевые города, как «Черкизон» и «Лужники», где можно было прожить хоть всю жизнь: здесь были и подпольные парикмахерские, и масса кафе, предлагающих блюда кухонь всей многонациональной тусовки, и свой криминал, и, конечно же, одежда, обувь, предметы обихода… Здесь люди женились, ночевали, питались. Поговаривают, некоторые продавцы не выходили за пределы рынка неделями. А истории о потерявшихся в недрах рынков покупателях даже давали сюжеты для анекдотов. Рынок «Лужники» (который тогда именовался «Лужа») был крупнейшим в стране, его закрыли только в 2011 г. А Черкизовский рынок («Черкизон») просуществовал с 1992 до 2009 г.

Торговля на Черкизовском вещевом рынке в Москве, 2009 г. Фото: РИА Новости/ Илья Питалев

С мая 1992 г. перестал дейст­вовать закон СССР о пенсиях, и для 35 млн пенсионеров реальный размер пенсий упал вдвое, многие стали получать меньше прожиточного минимума. Летом 1992 г. бабушки стали главными продавцами на улицах городов.