Пенсионные накопления фонда остались без акций ОВК

Динамика курса за все время

Акции НПК ОВК выпускаются с 2015 г. и торгуются на ММВБ. Цена акций менялась скачкообразно от минимального значения 354,2 руб. до максимального в 817,50 руб., диапазон составил 103 %.

Я рассмотрю историю котировок акций на ММВБ с 2015 по 2021 год в таблице.

При приобретении ценных бумаг эмитента на ММВБ необходимо помнить о всевозможных рисках. Информация о них публикуется в свободном доступе в ежеквартальных отчетах организации. При этом прогнозы деятельности НПК ОВК, озвученные аналитиками, не всегда соответствуют фактическим результатам в будущем, слепо полагаться на них неразумно.

О компании

Объединенная вагонная компания – крупный железнодорожный холдинг, профлидер вагоностроительной отрасли. Организация занимается изготовлением вагонов и цистерн последнего поколения, проводит инженерные исследования в области производства подвижного состава. Кроме того, НПК ОВК занимается перевозками и сервисным обслуживанием. Продукцию и продает, и сдает в долгосрочную аренду.

Продукция компании

Продукция предприятия – вагоны, цистерны, хопперы, а также некоторые элементы подвижного состава, разработанные по инновационным технологиям. Выпускаемые устройства отвечают современным требованиям, выдерживают более значительную нагрузку на ось, цистерны позволяют безопасно перевозить ядовитые вещества.

Главные акционеры

Крупнейшие акционеры НПК ОВК:

• АО «Концерн «Уралвагонзавод» владеет 9,33 % акций
• АО «Открытие Холдинг» – 7,94 %
• ООО «УК «Север Эссет Менеджмент» – 17,93 %
• ООО «Менеджер-консалтинг» – 24,29 %
• АО «Ай Кью Джи Управление Активами» Д.У – 5,66 % от доли уставного капитала.

Прочие менее крупные акционеры эмитента владеют 34,75 % всех акций, торгующихся на ММВБ.

Ключевая фигура и ее роль

Р.А. Савушкин – генеральный директор НПК ОВК с 2012 по 2018 годы. Своей целью он считал мировое лидерство по производству спецвагонов. Именно эту продукцию директор представлял перспективной и искал для нее новые рынки сбыта. Приоритетными направлениями деятельности директор называл выпуск не только стандартных прицепов, но и цистерн для химических веществ, спецвагонов.

В декабре 2021 г. его место занял Т. Хряпов. Он продолжает работу по повышению инвестиционной значимости предприятия, стремится найти новых инвесторов, расширяет рынки сбыта, увеличивает долю выпуска технически усовершенствованной продукции, продолжает сотрудничество с ММВБ.

Идти в ногу с техническим прогрессом и даже опережать его – значит обеспечить организации высокие шансы оставаться на лидерских позициях на отечественном рынке в будущем.

Дочерние компании

В железнодорожный холдинг, которым управляет НПК ОВК, входят:

• Тихвинский вагоностроительный
• АО «ТихвинСпецМаш»
• НПЦ «Пружина»
• UNICON 1520 – транспортное предприятие
• RAIL 1520 – объединение лизинговых организаций
• ТСЗ «Титан Экспресс» – вагоноремонтное объединение.

В состав общества включен также научно-исследовательский центр, который отвечает за исследовательскую работу и введение инноваций.

Планы компании на будущее

Научно-техническая политика НПК ОВК ориентирована на освоение новых сегментов рынка, внедрение инновационных технологий, совместную работу с ММВБ.

Холдинг нацелен на дальнейшее усовершенствование производимой продукции, которая позволит значительно снизить стоимость перевозки грузов, повысить эффективность их работы и увеличить реальную прибыль предприятия.

Статистика дивидендов

НПК ОВК никогда не выплачивала дивиденды: все доходы направляются на развитие молодого предприятия. Акции НПК ОВК торгуются на ММВБ с весны 2015 г.

Интересные факты о компании

НПК ОВК – крупнейшее общество среди конкурентов на российском рынке, его доля составляет 45,6 %. Это значит, что почти половина выпускаемых вагонов в России принадлежит Объединенной вагонной компании.

Спецвагоны, производимые НПК ОВК, имеют более выгодные технические характеристики:

• пробег без капитального ремонта составляет 18 лет
• пробег до первого деповского ремонта составляет 6 лет
• до последующего деповского ремонта – 4 года.

Каждый показатель на два года выше, чем у ближайших конкурентов.

Объединение производит инновационные вагоны с повышенной нагрузкой на ось, которые имеют скидку на пробег без груза.

Парк НПК ОВК самый молодой. Основное количество производимых вагонов отдается в лизинг, а по их возврату каждая техническая единица заменяется на новую.

Алгоритмические трейдеры подняли капитализацию компании в помощь НПФ

Стоимость акций Объединенной вагонной компании (ОВК) за последние три дня выросла в 1,6 раза, превысив 640 руб. Более половины акций компании принадлежат негосударственным пенсионным фондам (НПФ). Однако после вывода этих ценных бумаг из индекса Московской биржи фонды оказались перед необходимостью продать их. Найти покупателей на эти активы в таком объеме крайне сложно. Однако при существующих темпах роста стоимости акций они могут вернуться в индекс, а заодно и поднять результаты рисковых НПФ.

Капитализация ОВК растет стремительными темпами три дня подряд. В четверг сделки с акциями заключались по 748 руб., в 1,9 раза выше цены сделок понедельника. На закрытие торгов стоимость акций составила 641 руб., поднявшись с начала недели на 60%. Капитализация компании приблизилась к 75 млрд руб.

Группа ИСТ Александра Несиса вывела свою ОВК

на биржу в апреле 2015 года. С тех пор в компании существенно изменился состав акционеров, и сейчас больше половины ее принадлежит НПФ. , которая управляет средствами пенсионных накоплений НПФ «Открытие», принадлежит 24,3% акций ОВК, еще 19% — у УК «Север ЭМ», распоряжающейся пенсионными накоплениями НПФ «Будущее». 10,4% акций владеют НПФ «Сафмар» и НПФ «Доверие» (через управляющие и «Управление инвестициями»).

В течение двух лет с момента IPO цена акций почти никогда не опускалась ниже цены размещения — 700 руб. Уверенное снижение капитализации компании началось в мае прошлого года, а к концу декабря достигло 400 руб., снизившись почти в два раза. В результате бумаги были исключены из индекса Московской биржи, поскольку стоимость ценных бумаг, находящихся в свободном обращении, опустилась ниже 0,2% от капитализации индекса.

Выпадение акции из индекса, согласно правилам инвестирования пенсионных накоплений, поставило эти бумаги под дополнительные ограничения нахождения в портфелях НПФ, сформированных по средствам, аккумулированным в рамках обязательного пенсионного страхования (ОПС). В частности, совокупная стоимость таких акций наряду с целым рядом других активов повышенного риска с 1 июля должна составлять менее 10% от инвестиционного портфеля пенсионных накоплений. Для многих НПФ, ранее замеченных во вложениях в одинаковые активы, это ограничение является весьма тяжелым, указывает собеседник из одной из управляющих компаний. Впрочем, у них есть почти полгода на исправление несоответствия (до 1 июля).

Почему группе «Сафмар» не удалось через суд продать ОВК ее собственные акции на 4,4 млрд руб.

Однако ситуация с акциями ОВК осложняется тем, что они неликвидны и найти покупателя на них сложно. Об этом еще в мае прошлого года рассказывал “Ъ” председатель совета директоров «Ай Кью Джи Управление активами» Александр Цыганов. «Ликвидности в необходимом для фондов объеме для акций ОВК на сегодняшний день нет»,— подтверждает руководитель департамента финансовых рейтингов НРА Карина Артемьева. Возможность не избавляться от акций ОВК дало бы возвращение бумаги в индекс Московской биржи. Однако для этого цена акции, по оценке “Ъ”, должна превысить 830 руб. При существующих темпах это дело одного дня. «Конечно, возвращение в индекс бумаг ОВК и отключение триггера 1 июля значительно облегчит жизнь тем фондам, которые на данный момент владеют ее бумагами»,— говорит госпожа Артемьева. По ее словам, рост акций компании также положительно скажется на бумажной доходности НПФ, у которых есть большие пакеты акций вагоностроителя.

Вместе с тем на резкий рост котировок акций ОВК обратил внимание регулятор. Как отметили в ЦБ, высокая активность на возросших объемах торговли акциями ОВК наблюдается со стороны участников, использующих алгоритмические торговые системы. «При резком изменении котировок акций или объемов торгов мы анализируем ситуацию, чтобы выяснить наличие признаков манипулирования и инсайдерской торговли»,— пояснили в Банке России.

В НПФ «Сафмар» и «Доверие» заявили, что продолжат разрешать вопрос о выкупе части принадлежащих им акций ОВК в судебном порядке (см. подробнее “Ъ” от 1 июня 2021 года). В НПФ «Открытие», ОВК, Московской бирже отказались от комментариев. В НПФ «Будущее» не ответили на запрос “Ъ”.

Илья Усов

Где и как купить акции сегодня

Рассмотрю разные способы приобретения акций, ведь покупка через ММВБ или другую биржуможет вызвать затруднения.

Через российского брокера

Брокерская организация, через которую могут быть приобретены акции, назначается НПК ОВК перед торгами. Среди назначаемых брокеров фигурирует «Открытие Брокер» и «Финам». Эти организации запрашивают невысокие комиссионные сборы, предлагают удобные терминалы, разнообразные торговые инструменты и наиболее надежны среди конкурентов.

Налог на дивиденды зависит от выбранного тарифа. Регистрация проходит в режиме онлайн для всех желающих. Обе брокерские компании предлагают обучающие курсы для начинающих.

Надежные российские брокеры

Через банк

Продажа акций – часто встречающийся вид деятельности банков, хотя и не основной для них. Крупные банки – Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк – имеют право выступать в роли брокера, продавать акции, открывать брокерские счета на ММВБ как для юридических, так и для физических лиц.

Напрямую в компании, у частного лица или фирмы

Ценные бумаги желающие могут приобрести у выпускающей организации. Для этого необходимо личное посещение компании-эмитента. Такой вариант покупки выбирают редко.

Акции покупают и у частных лиц, но такой вид продаж не предусмотрен законодательством и сопряжен с известной долей риска. Поэтому, чтобы обезопасить себя от мошенников, надежнее приобретать акции через банки или официальных брокеров на ММВБ.

Российский рынок акций перешел к снижению

МОСКВА, 27 апр — ПРАЙМ. Российский рынок акций днем во вторник снижается после очередного обновления исторического максимума по индексу Мосбиржи, следует из данных торгов.

Эксперт прогнозирует рост акций Сбербанка до 350 рублей

Рублевый индекс Мосбиржи к 16.30 мск снижался на 0,32%, до 3599,52 пункта, индекс РТС – на 0,41%, до 1513,08 пункта. Ранее индекс Мосбиржи обновил исторический максимум, поднявшись до 3627,91 пункта, индекс РТС вырастал до 1525,61 пункта.

Курс доллара расчетами «завтра» на 16.30 мск снижался на 4 копейки, до 74,93 рубля, курс евро — на 12 копеек, до 90,53 рубля.

Июльский фьючерс на нефть марки Brent увеличивается на 0,97%, до 65,66 доллара за баррель.

«На старте сессии российский рынок находился под давлением умеренного ухудшения внешнего фона. Но затем глобальные площадки и нефтяные цены совершили рывок вверх, вызвав у нас восходящий импульс», — отмечает Дмитрий Бабин из «БКС Мир инвестиций».

В результате индекс Мосбиржи вновь переписал историческую вершину, демонстрируя более уверенный рост благодаря ослаблению рубля, индекс РТС символически обновил месячный максимум, указывает аналитик.

Во вторник отечественные индексы показывали позитивную динамику в первой половине сессии, несмотря на неоднозначный внешний и внутренний информационный фон, говорит Алексей Калачев из ГК «Финам».

Однако акции металлургов стали аутсайдерами рынка с открытия торгов после того как утром стало известно, что Федеральная антимонопольная служба возбудила дела против «Северстали», ММК и НЛМК из-за монопольно высоких цен на плоский прокат, объясняет Калачев.

ЛИДЕРЫ РОСТА И ПАДЕНИЯ

В числе фаворитов торгов в первой половине дня оказались бумаги Московской биржи, которые росли более чем на 2,5%.

Бумаги российских компаний торгуются в Лондоне без единой динамики

«Каких-то специальных корпоративных новостей, которые бы оправдали подобное ускорение акций Мосбиржи сегодня, не выходило», — отмечает Василий Карпунин из «БКС Мир инвестиций». Из ближайших ключевых событий для компании аналитик отметил публикацию финансовой отчетности за первый квартал 2021 года. По мнению Карпунина, общая фундаментальная оценка бумаг сейчас близка к справедливой.

Акции Headhunter выросли на 2,7%, «Яндекса» – на 1,2%, Mail.ru – на 0,6%, обращает внимание Леонид Делицын из ГК «Финам». Бумаги «Яндекса» подорожали, поскольку приближается отчетность компании, причем ожидаются сильные результаты, отмечает аналитик.

Кроме того, депозитарные расписки X5 Retail Group растут на фоне публикации отчетности по МСФО за первый квартал 2021 года. К текущему моменту расписки компании прибавляют 0,46%.

В числе лидеров дня также расписки Ozon (+2,02%) и акции «Детского мира» (+1,92%), Сбербанка (+1,23% и +1,15% «префы»), РБК (+1,01%).

Московская биржа понизила границу ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков акций ММК. Бумаги компании падают на 6,26%, до 64,91 рубля.

Акции ММК во вторник снижаются на корпоративных новостях, отмечает Алексей Павлов из «Открытие Брокер». «Во-первых, вчера вечером стало известно, что Mintha Holding Limited, представляющая интересы основного владельца ММК Виктора Рашникова, продает 3% акций компании в формате ускоренного формирования книги заявок», — говорит он.

В таком формате сделка традиционно проходит с дисконтом к рынку, что в моменте создает давление на котировки, отмечает аналитик.

Во-вторых, решение ФАС возбудить дело на рынке плоского проката против ММК, «Северстали» и НЛМК только придало ускорение этому нисходящему движению, считает Павлов.

В минусе также оказались бумаги ЦМТ (-5,87% и —11,93% «префы»), акции «Северстали» (-3,59%), «Алросы» (-3,54%), НЛМК (-3,16%), «Русала» (-2,62%), ОВК (-2,54%), ТМК (-2,29%), Polymetal (-1,89%), «Русгидро» (-1,74%), «Мечела» (-1,67% и —1,59% «префы»), ГК «ЛСР» (-1,28%), ГК «Самолет» (-1,06%).

ПРОГНОЗЫ

Ближайшее сопротивление у индекса Мосбиржи находится на «круглом» уровне 3700 пунктов, у индекса РТС на отметке 1525 пунктов — немного выше месячной вершины, оценивает перспективы Дмитрий Бабин из «БКС Мир инвестиций». Для преодоления этих технических препятствий необходима более устойчивая восходящая динамика мировых рынков и нефти, считает он.

Мосбиржа понизила границу ценового коридора акций ММК

В течение дня инвесторы будут оценивать корпоративные новости и макроэкономические сигналы, полагает Елена Кожухова из ИК «Велес Капитал». Как минимум до среды, когда из ЕС возможно поступление новостей о новых санкциях против РФ, на отечественном рынке вполне может сохраниться умеренно оптимистичный краткосрочный настрой, предсказывает Кожухова.

Джон Волш из Альфа-банка ожидает, что во вторник динамика российского рынка акций сохранится весьма сдержанной, так как инвесторы продолжают оценивать темпы восстановления экономики и сильные отчетности корпоративного сектора, с одной стороны, и рост случаев COVID во многих странах, включая Индию и Бразилию, с другой.

«Рост цен на нефть окажет поддержку акциям нефтегазовых компаний, тогда как повышение ключевой процентной ставки и укрепление курса рубля оказывают поддержку бумагам банковского сектора», — считает Волш. Акции горно-металлургических компаний находятся под давлением, выделяет он. Аналитик ожидает дальнейший рост акций технологического сектора на фоне сильных финансовых отчетностей компаний.

Что влияет на цену акций

На компанию влияют все более-менее значимые экономические события в стране и мире, внутриотраслевая ситуация, а также результативность работы организации. Что касается НПК ОВК, то стабильность, устойчивость, положительная динамика показателей компании в отчетности играют решающую роль и дают уверенность в том, что ценность акций останется высокой.

Перспективы компании

Российская отрасль вагоностроения нуждается в значительном количестве инновационных вагонов последнего поколения. Старый парк, по прогнозам экспертов, должен быть списан не позднее 2022 года. Это значит, что динамично развивающийся холдинг имеет долгосрочные перспективы развития.

Производимая продукция востребована не только в Российской Федерации, но и за ее пределами. В долгосрочных планах холдинга стоит вопрос о выходе на зарубежные рынки сбыта.

Аналитика и прогноз по бумаге

Год от года железнодорожный холдинг увеличивает объем производства. Среднее увеличение показателя за год составляет около 20 %. Предприятие выполняет и перевыполняет заданные планы по производству вагонов. Это связано с постоянно растущим спросом продукции, а также ее преимуществами перед аналогами конкурентов.

НПК ОВК активно заключает договоры с российскими и зарубежными перевозчиками по лизингу и продаже вагонов. Кроме того, холдинг намерен наращивать количество сервисных центров по обслуживанию вагонов и цистерн, общая численность которых в декабре 2021 года составляла 66 пунктов.

Внедрение наукоемких технологий, тесное сотрудничество с ММВБ, привлечение специалистов высокого уровня, расширение линейки производимых спецвагонов и их модификаций, стремление создать более эффективный и экономичный продукт – я считаю, что все это предпосылки для положительной динамики развития организации.

Альтернатива в этой отрасли

Объединенная вагонная компания занимает существенный процент (45,6 %) российского рынка. Наиболее вероятные конкуренты холдинга:

• «Уралвагонзавод» – его доля на российском рынке составляет 12,4 %
• – 11,9 %
• Завод металлоконструкций – 9,3 %.