Фьючерс на пшеницу: график и технический анализ Masterforex-V

Можно ли заработать на фьючерсах на зерновые, что для этого нужно знать и какие данные использовать для анализа и прогнозирования поведения рынка? Об особенностях торговли пшеницей и рядом других зерновых культур на электронных товарных биржах рассказывает управляющий директор инвест Михаил Ханов.

Фьючерсы на зерновые входят в число традиционных и довольно популярных биржевых инструментов. По-английски все контракты по зерновым культурам называются термином Grains. В качестве составной части они входят в более широкую категорию Agriculture, которая объединяет контракты на все сельскохозяйственные товары.

В современном виде фьючерсы на зерновые возникли еще в середине XIX столетия, в США. Тогда они торговались в Чикагской торговой палате (CBOT). Затем была создана Зерновая биржа Миннеаполиса (MGEX).

Кардинальная революция в сфере торговли товарными фьючерсами произошла вследствие перехода к торгам в электронной форме. Вследствие нововведения резко возросло как потенциальное, так и реальное количество участников торгов за счет использования удаленного доступа через интернет. На этом фоне традиционная форма торговли на товарных биржах (методом выкрика) хоть и медленно, но неуклонно отмирает.

Единица измерения пшеницы на бирже

На мировых биржах пшеницу и другие сыпучие товары измеряют бушелями. Это мера объема, равная трем ведрам. Соответственно вес товара (пшеницы, овса, риса и других злаков) разный, равный только его объем – 1 бушель.

1 бушель пшеницы = 27 кг 216 г.

Минимальный контракт – 5000 бушелей (136,08 тонн).

Цена пшеницы на бирже

Цена пшеницы, как и другого биржевого товара, подвержена колебаниям. На стоимость влияют разные факторы – неурожай, экономическая ситуация, природные катаклизмы и др.

На цену пшеницы на бирже влияет:

• спрос;
• урожайность;
• спекулятивные операции;
• курс валют;
• сроки поставки;
• форс-мажор (пожар, ураган и другие катаклизмы, военные действия, новые налоги и т.д.);
• мировые кризисы.

Пшеница торгуется в валюте страны, в которой располагается биржа: рубли, австралийские доллары, евро, юани, рупии, южноафриканские рэнды, гонконгские доллары, швейцарские франки, доллары США и т.д.

В условиях биржи прописано, каким критериям должен соответствовать товар. Покупатели точно знают, какой класс пшеницы они покупают, а часто, еще и откуда.

На графике, приведенном ниже, смотрите динамику стоимости фьючерса пшеницы США с 1990 по 2021 годы. Цена указана в центах за бушель. То есть, 498,62 – это 4,9862 доллара.

Пшеница на Московской бирже

Россия играет заметную роль на рынке пшеницы. Первые торги поставочными форвардными договорами состоялись в декабре 2015 года на Национальной товарной бирже (владелец — Московская биржа).

С марта 2021 года Мосбиржа запустила новый инструмент – свопы на зерно. Это предоставление займа, когда товар, в данном случае, пшеница, выступает в качестве обеспечения погашения кредита.

Инвестирование в пшеницу

В пшеницу и другие товары на бирже вкладывают средства, покупая или продавая:

• опционы,
• фьючерсы;
• индексы;
• CFD (контракт на разницу цен),
• ETF,
• акции производителей на фондовых биржах.

На сырьевые рынки приходит крупный бизнес, которому нужен товар, а не игра на ценовых колебаниях. Этим сырьевые рынки отличаются от рынка ценных бумаг (акции, облигации, паи ПИФов), на которые приходят ради профита на изменениях курса, для получения дивидендов или из желания войти в бизнес путем покупки крупной доли эмитента.

Исключение – драгметаллы (золото, серебро, палладий и платина), они тоже привлекательны для заработка на разнице курса и долгосрочного инвестирования.

Ошибочно полагаться только на удачу, если есть желание получать стабильный доход на долгосрочной основе. Нужны знания, и лучше, если они получены от квалифицированных преподавателей. Так вы научитесь ловить тренды, сможете отличить действительный прорыв от ложного, научитесь основным способам анализа рынка (технический анализ, волновой анализ Эллиотта и ноу-хау MasterForex-V) и т.д.

Вопрос от Академии Masterforex-V: Знакомы ли вам уровни сопротивления и поддержки по тренду?

Как торговать пшеницей за 3 быстрых шага

Хотите сразу же начать торговать пшеницей? Выполните следующие три шага, чтобы создать брокерский счет и начать торговать.

Откройте торговый счет.

Откройте бесплатный торговый счет у нашего рекомендованного брокера. В рамках процесса регистрации вам потребуется предоставить свои личные данные для KYC.

Внесение средств

После того, как вы завершили регистрацию и ваша учетная запись была одобрена, вы можете переводить средства на свой счет одним из предоставленных способов оплаты.

Демо и реальная торговля

Начните торговать на демо-счете. Демо-счет позволяет вам торговать в режиме реального времени, а также узнать о механике торговли пшеницей и понять основные термины.

Откройте торговый счет пшеницы сейчас

67% счетов частных инвесторов теряют деньги при торговле CFD с этим поставщиком. Вам следует подумать, можете ли вы позволить себе рискнуть потерять свои деньги.

Когда ваш счет пополнен, вы готовы начать покупать и продавать пшеницу. Мы рекомендуем вам начать торговать с демо-счета, чтобы вы могли изучить основы и разработать стратегию.

Производство пшеницы в мире

Большая тройка производителей пшеницы – Китай, Индия, Россия. Они заметно опережают другие страны. В ТОП-10 входит также Украина.

ТОП-10 производителей пшеницы:

1. Китай – 134,34 млн. тонн в год.
2. Индия – 98,561 млн.
3. Россия – 85,86 млн.
4. США – 47,37 млн.
5. Франция – 36,92 млн.
6. Австралия – 31,82 млн.
7. Канада – 29,98 млн.
8. Пакистан – 26,67 млн.
9. Украина – 26,21 млн.
10. Германия – 24,48 млн.

Импорт пшеницы

Крупнейшими импортерами пшеницы являются страны, в которых ее сложно выращивать в силу природных условий. Исключение – наличие в списке Евросоюза. На самом деле ЕС – лидер экспорта, просто часть пшеницы закупает в других странах по экономическим причинам.

ТОП-10 импортеров пшеницы (2016 год):

1. Египет – 11,5 млн. тонн.
2. Индонезия – 9,1 млн.
3. Алжир – 8,1 млн.
4. Турция – 7,3 млн.
5. Евросоюз – 6,7 млн.
6. Бразилия – 5,8 млн.
7. Япония – 5,7 млн.
8. Иран – 5,5 млн.
9. Мексика – 4,5 млн.
10. Нигерия – 4,3 млн.

Переработчики увеличили спрос

Несмотря на отсутствие спроса на зерно со стороны экспортеров из-за действующих ограничений, цены на пшеницу, ячмень, кукурузу на прошлой неделе снова выросли на 50–250 руб., до 13,6–15,25 тыс. руб. за тонну. Причиной может быть активизация закупок со стороны животноводов из-за низких запасов в центре страны и восстановления производства мяса. Возвращение спроса экспортеров ожидается в июне, но их активность зависит от покупателей, часть которых закупились впрок.

О росте спроса на зерно со стороны российских переработчиков, прежде всего животноводов, сообщил «Совэкон» в своем обзоре. Причина может быть в сравнительно низких запасах. Кроме того, ряд игроков могли начать беспокоиться из-за позднего поступления нового урожая, пишут аналитики. На этом фоне средняя стоимость пшеницы за прошлую неделю выросла на 75–250 руб., до 13,6–14,55 тыс. руб. за тонну, в зависимости от класса, ячменя — на 50 руб., до 13,6 тыс. руб. за тонну, кукурузы — на 175 руб., до 15,25 тыс. руб. за тонну. По словам директора «Совэкона» Андрея Сизова, Росстат с 2021 года перешел с публикации ежемесячных отчетов о состоянии запасов зерна на ежеквартальные, из-за чего у ряда переработчиков могло сложиться неверное представление о состоянии рынка.

В апреле оказалось, что серьезные объемы зерна накопили аграрии, а запасы потребителей рекордно низкие для последних лет, и те активизировали закупки, рассказывает он.

Гендиректор Национального союза свиноводов Юрий Ковалев подтверждает, что цены на зерно немного подросли, скорее, из-за низких запасов прежде всего в центре страны, где расположены основные производства. По его словам, все свободное зерно из центра вывезли на экспорт, и переработчикам приходится закупать сырье в отдаленных регионах Поволжья и Сибири, что с учетом логистики тоже несколько повышает стоимость по сравнению с ценами, которые были в прошлом и позапрошлом месяцах. Но, подчеркивает господин Ковалев, цены все равно находятся в пределах разумного из-за пошлин. Руководитель Национальной мясной ассоциации Сергей Юшин добавляет, что к росту спроса на зерно со стороны переработчиков могли привести восстановление в последние месяцы производства яйца и бройлера и ускорение темпов прироста поголовья свиней на 4–5% год к году, а также увеличение производства индейки. Как следует из оценок Национального союза свиноводов, в апреле предприятия выпустили 18,12 тыс. тонн этого мяса против 4,21 тыс. тонн в феврале. В мае ожидается увеличение производства свинины до 23,86 тыс. тонн, в июне — до 27,63 тыс. тонн.

Спрос на зерно со стороны трейдеров, напротив, слабый, а некоторые крупные экспортеры приостановили закупки, пишет «Совэкон».

По мнению Андрея Сизова, спрос может восстановиться в июне, после того как станет понятен механизм применения новой, плавающей пошлины, которая запускается 2 июня. Сейчас на вывоз пшеницы действует пошлина €50 за тонну, с 2 июня ее размер будет 70% от разницы между индикативной ценой и базовой в размере $200 за тонну. По данным «Совэкона», на прошлой неделе средние цены на российскую пшеницу в глубоководных портах снизились на $2, до $272 за тонну. Индекс биржи — $240,4 за тонну.

Как майские праздники подогрели спрос на российскую пшеницу

По предварительным расчетам предправления Союза экспортеров зерна Эдуарда Зернина, экспортная пошлина на пшеницу с 2 июня может быть на уровне $30. «Это меньше, чем текущий размер, поэтому можно ожидать повышения закупочной активности экспортеров»,— отмечает он. Но, продолжает господин Зернин, для реальной активизации экспорта требуется еще и рост спроса со стороны покупателей, большинство из которых ранее закупились впрок. Египетская GASC недавно объявила тендер на поставку пшеницы в августе, что красноречиво говорит о достаточных запасах на ближайшие месяцы у ключевого покупателя пшеницы из РФ, указывает он. С начала сезона по 20 мая Россия экспортировала 40,4 млн тонн зерна, включая 32,9 млн тонн пшеницы.

Анатолий Костырев

Экспорт пшеницы

Крупнейшим экспортером пшеницы являются страны Европейского союза. Россия занимает второе место, но лидирует, если страны ЕС считать не вместе, а по отдельности. В первой десятке также Украина, в которой сельское хозяйство находится на достаточно высоком уровне, а в ближайшие планы правительства входит открытие рынка земли.

ТОП-10 экспортеров пшеницы:

1. Евросоюз – 33 млн. тонн.
2. Россия – 24,5 млн.
3. Канада – 22,5 млн.
4. США – 21,2 млн.
5. Австралия – 16,3 млн.
6. Украина – 15,8 млн.
7. Аргентина – 8,8 млн.
8. Казахстан – 7,5 млн.
9. Турция – 5,5 млн.
10. Мексика – 1,3 млн.

Особенности спекулятивной торговли фьючерсами на зерновые культуры

Вся группа зерновых фьючерсов отличается сильной зависимостью от фундаментальных данных по экономике США. В первую очередь это связано с тем, что большинство участников торгов зерновыми фьючерсами – американские производители, экспортеры, импортеры и спекулянты.

Наиболее ликвидным контрактом из группы зерновых является пшеница. Для спекулянтов данный фьючерс в первую очередь интерес огромной ликвидностью и высоким уровнем волатильности, сравнимым с ценовой изменчивостью индекса S&P500. При торговле фьючерсами на пшеницу необходимо внимательно следить за выходом фундаментальных данных о запасах пшеницы в различных странах, урожайности в странах-экспортерах и т.п.

Наилучшее время для торговли зерновыми фьючерсами – это торговая сессия на Чикагской товарной бирже (с 18:30 до 22:30 МСК), когда на рынок выходит большинство крупных игроков. В остальное время рынок ведет себя очень вяло и интереса для спекулянтов не представляет.

Каждый понедельник, публикуются важные фундаментальные данные, влияющие на рынок зерновых – «Crop Progress Report» (Отчет о ходе созревания основных сельхозкультур и уборки урожая). 11 числа каждого месяца выходит «USDA US and World Supply & Demand Report» (Ежемесячный отчет об оценке мирового соотношения спроса и предложения в сельском хозяйстве). Оба этих регулярных события оказывают громадное воздействие на рынок зерновых, в результате чего сильно возрастает волатильность.

Трейдерам, занимающимся зерновыми фьючерсами, стоит также опасаться активно торговать в месяцы, в которые происходят поставки нового урожая зерновых – июль для пшеницы, сентябрь и ноябрь для соевых бобов, декабрь для ржи.

Крупнейшие компании-экспортеры пшеницы

ТОП компаний-экспортеров пшеницы (2017 год):

1. Louis Dreyfus Group, международная компания. Производство – 2,134 млн. тонн. Главный офис в Нидерландах. Акции не торгуются на бирже, ключевым пакетом (90%) владеет семья Louis-Dreyfus.
2. NIBULON, Украина – 1,669 млн. тонн. Главный офис в Николаеве. Акции не торгуются на бирже.
3. Kernel Trade, Украина – 1,534 млн. тонн. Акции торгуются на Варшавской фондовой бирже.
4. Cargill, США – 1,460 млн. тонн. Основным владельцем компании (90%) является семья Cargill.
5. Bunge, США – 1,089 млн. тонн. Акции на Нью-Йоркской фондовой бирже.
6. Archer Daniels Midland (ADM), международная компания – 909 тыс. тонн. Главный офис в Чикаго. Акции на NYSE.
7. Glencore, Швейцария – 864 тыс. тонн. Акции на Лондонской фондовой бирже.
8. State Food and Grain Corporation of Ukraine, Украина – 833 тыс. тонн.
9. Agroprosperis, Украина – 794 тыс. тонн.
10. Engelhart, международная компания – 570 тыс. тонн.

Крупнейшие биржи по продаже фьючерсов пшеницы

Фьючерсы и опционы пшеницы и других биржевых товаров торгуются:

В России:

• Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа,
• MOEX (Московская биржа),
• FORTS (срочный рынок Московской биржи).

В Европе:

• LME (Лондонская биржа металлов),
• LIFFE (Лондонская биржа фьючерсов).

В Азии:

• Dalian Commodity Exchange (Китай),
• Multi Commodity Exchange (Индия),
• Токийская товарная биржа (TOCOM),
• Zhengzhou Commodity Exchange, CZCE.

В США:

• Чикагская товарно-сырьевая биржа,
• NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа),
• ICE (Интерконтинентальная биржа).

Торги по зерновым сегодня

В качестве основного организатора торгов фьючерсными контрактами на различные зерновые культуры сегодня выступает североамериканский холдинг CME Group Inc. Образование этой структуры произошло в ходе слияния нескольких крупных товарных бирж из Нью-Йорка и Чикаго. Помимо упомянутой выше CBOT, в их число вошли также чикагские COMEX, CME и нью-йоркская NYMEX. Торговля ликвидными фьючерсами на зерновые осуществляется в рамках этого холдинга на электронной платформе CME Globex. Единой валютой проводящихся здесь торгов является американский доллар.

Наиболее популярными зерновыми культурами, активно торгуемыми с помощью электронных фьючерсов, являются пшеница, кукуруза, рис и овес. К данной группе контрактов на зерновые традиционно примыкают фьючерсы на сою, а также продукты ее переработки: бобы сои, соевая мука, шрот и масло. Еще одна родственная группа фьючерсов — контракты на поставку семян канолы, т.е. канадских сортов рапса. Впрочем, в данной статье речь пойдет исключительно о пшенице.

CFD на пшеницу

Оптимальным вариантом для трейдеров получать прибыль на товарно-сырьевых рынках является CFD (Contract For Difference). Это «контракт на разницу цен», который не подразумевает покупку самого товара!

Подробности о CFD у №1 рейтинга брокеров Академии Masterforex-V брокера Nord FX.

Компания предоставляет кредитное плечо, с которым биржевая торговля стала доступной широким слоям населения, ведь не нужно платить 100% лота.

Рекомендованы к сотрудничеству и другие брокеры, представленные в высшей лиге: FXPro, Dukascopy Bank SA, Swissquote Bank SA, FXCM, Finam (Финам), FIBO Group, OANDA (Оанда), Fort Financial Services (FortFS), FOREX.com, Interactive Brokers, Alpari (Альпари), Saxo Bank.

Вторая лига в резерве. У этих компаний немало негативных оценок: FreshForex, GKFX, Форекс Клуб, TeleTrade, RenesourceCapital, LiteForex, XM.com, АльфаФорекс, FXOpen, Forex4you, RoboForex, Admiral Markets, eToro, NPBFX, EXNESS, Xtreamforex, GrandCapital, MaxiMarkets, TurboForex, EsplanadeMarketSolutions, FinmaxFX и др.

Товарные контракты в древней Греции и Месопотамии

Первые прообразы современных фьючерсных контрактов появились в незапамятные времена, задолго до наступления эры промышленной революции и последующего бурного развития международной торговли. Как минимум в 1750 г. до нашей эры практика заключения срочных договоров в древнем Междуречье была настолько распространена, что этот факт нашел отражение в законодательных документах того времени. В знаменитом кодексе царя Вавилона Хаммурапи отдельная часть была посвящена правилам заключения контрактов на поставку товаров в будущем по заранее согласованным ценам.

Аристотель рассказывал легенду о древнегреческом философе Фалесе. Этот мудрец смог предсказать рекордный урожай маслин и заработать большие деньги на своевременно заключенных контрактах. Фалес заранее по низким ценам заключил договора на использование находящихся в ближайших окрестностях маслодавилен. Когда его прогноз об урожае оливок оправдался, он смог продать права на аренду маслобоен с высокой прибылью. В Японии рисовая биржа была открыта в Осаке уже в нашу эру, но тоже довольно давно, в 1697 г.

Популярные товары сырьевого рынка

Энергетика: нефть (URALS, Brent, WTI), бензин, дизель, биодизель, бензол, газойль, мазут, природный газ, сжиженный газ (пропан), уголь, электроэнергия.

Промышленность: полипропилен, метанол, этанол, этилен.

Черные и цветные металлы: алюминий, никель, цинк, медь, сталь, кобальт, молибден, уран, свинец, латунь, олово.

Драгоценные металлы: палладий, платина, золото, серебро.

Финансовые регуляторы на фьючерс и CFD пшеницы

Брокерам, биржам, маркет-мейкерам, маклерам необходима лицензию государственного финансового регулятора, чтобы легально работать на финансовых рынках.

Банк России, ФСФР — в России, CySEC — на Кипре, — в Швеции, BaFin — в Германии, FCA — Великобритании, FSAEE — в Эстонии, ACPR и AMF — во Франции, CNMV в — Испании, FCMC — в Латвии, FINMA — в Швейцарии, PFSA — в Польше, MiFID (для всех стран Евросоюза), CSRC — в Китае, SEBI — в Индии, FSB — в ЮАР, Botswana IFSC — в Ботсване, ISA — в Израиле, CMB — в Турции, Dubai FSA — в Дубае, ОАЭ, Tadawul — в Саудовской Аравии, IFSC в Белизе, FSC — на Маврикии, НКЦПФР — в Украине, AFSA — в Казахстане, FinCom — в Китае, MAS — в Сингапуре, SFC — в Гонконге, SET — в Таиланде, CFTC, NFA, SEC — в США, FSCL — в Новой Зеландии, ASIC — в Австралии.

А как вы оцениваете перспективы инвестирования в пшеницу? Оставьте, пожалуйста, свой отзыв в комментариях и поделитесь статьей в соцсетях.

С уважением, wiki Masterforex-V — курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V для работы на форексе, фондовых, фьючерсных, товарных и криптовалютных биржах.

«Великая» хартия – попытка выхода из тени

В качестве альтернативного инструмента ведения прозрачного и честного конкурентного бизнеса, учитывая инициативу представителей ФНС РФ, нацеленную на оперативное влияние на текущую ситуацию, принимая во внимание сложившиеся условия на рынке оборота сельхозпродукции России и тенденции развития экономической ситуации в стране, возникла идея создания Хартии в сфере оборота сельхозпродукции. Ее участниками стали компании, работающие на этом рынке.

Подписавшие документ подтверждают свои намерения работать честно и прозрачно

, не получая конкурентного преимущества за счёт неуплаты налоговых платежей или использования незаконных схем их минимизации, стремятся приобретать продукцию у добросовестных участников рынка, проявляют должную осмотрительность при выборе контрагента и грузоперевозчика.

Подписание Хартии, считают её сторонники, способно привести аграриев к более прозрачной деятельности и существенно увеличить выгоду как для сельхозтоваропроизводителей, так и для всех участников зернового рынка.

В свою очередь министерство сельского хозяйства с готовностью поддержит производителей, ведущих честный и чистый бизнес в рамках действующего законодательства

.

– Идея создания Хартии в сфере оборота сельхозпродукции возникла после проведенного ФНС России анализа ситуации, сложившейся на этом рынке, – поясняет специалист Федеральной налоговой службы в области налогообложения сельхозпредприятий. – В результате чего выявлены незаконные схемы налогообложения, используемые участниками зернового рынка, приводящая к тому, что бюджет России несет миллиардные потери.

Принцип построения этих схем весьма сложен, включает в себя многоступенчатую документальную перепродажу сельскохозяйственной продукции, посредством создания фирм-однодневок и подделки документов, включение недостоверных сведений в представляемую отчётность – в общем, полный набор. Для решения этой проблемы в своё время служба инициировала встречу в Москве топ-20 крупнейших отечественных переработчиков и экспортеров зерна. Результатом встречи явилось понимание того, что бизнес необходимо перестраивать, отказываться от «серых», а тем более – «чёрных» схем

.

Хартия, подписанная в разных регионах России в разное время – от двух лет назад до года назад – как бы остаётся инструментом, регулирующим прозрачность процесса купли-продажи зерна, а как бы и постепенно превращается в одну из здоровых, разумных, честных, но на деле малополезных инициатив, коих в России завались. Недобросовестные участники рынка существовали всегда, схемы ухода от налогообложения – тоже. Документ же этот подписан далеко не всеми производителями зерна, да и подписавшие его свои благие намерения лишь задекларировали. Что в нашей стране следует за такими декларациями – объяснять надо?