Торговля на бирже осуществляется посредством выставления заявок (ордеров) на покупку или продажу актива. Терминал для трейдинга ИТС QUIK обладает в этом большими функциональными возможностями. В Квике есть сложные стоп-заявки, помогающие заранее предусмотреть чёткий алгоритм при открытии и закрытии позиций.
Второе название подобных биржевых ордеров – условные заявки. Такое название говорит само за себя. Ведь стоп-заявка активируется при наступлении конкретного условия, которое установил трейдер.
Что такое Стоп Лосс
Это слово происходит от английского «Stop Loss». Loss – это убыток, а Stop – останавливать. Получается «останавливать убыток».
Стоп Лоссы – это торговые приказы, которые автоматически закрывают убыточные сделки.
Приведу пример (грубый и выдуманный). Вот вы купили доллар по 75 рублей. Вы хотите его продать, когда цена поднимется до 80 рублей. Но что вы будете делать, если рынок пойдет против вас?
Если не сделать ничего – вы можете лишиться большей части своих денег. Чтобы этого не произошло, надо поставить Стоп Лосс. Например, на ценовое значение «70 рублей за доллар». Когда цена доллара опустится до 70 рублей, Стоп Лосс сработает и брокер поймет: «Ага, трейдер приказывает закрыть сделку. Ок, закрываю» – и продаст все ваши доллары. Сколько-то денег вы потеряете, но всей суммы на счете точно не лишитесь.
Стоп Лоссы работают даже тогда, когда вы не сидите перед монитором. И когда компьютер вообще выключен. Они помогают трейдерам спокойно спать по ночам.
Как еще называют Стоп Лоссы
На сленге их называют «лосями». Поймать лося – значит закрыть сделку по стоп лоссу.
Еще трейдеры могут говорить просто: «Стоп» или «Стопы». Например: «У меня все сделки по стопам закрылись» – это значит, что по всем сделкам сработали Стоп Лоссы.
Прокомментирую еще одно интересное выражение. «Спать с лосем» – значит понять, что сделка убыточная, но она не может закрыться по Стопу, потому что рынок не работает.
Например, если в выходные дни выходит новость о попытке переворота в Турции – курс лиры резко упадет. Вы поймете, что сделки у вас убыточные, но они не будут закрыты до понедельника, пока рынок снова не начнет работать. Ничего приятного в том, чтобы спать с лосем, конечно, нет.
Как устанавливать Стоп Лоссы
Есть несколько способов. Я прокомментирую их на примере торгового терминала МетаТрейдер, через который обычно совершаются сделки на валютном рынке Форекс. На фондовом рынке все работает примерно так же.
При открытии сделки
Это самый правильный вариант. Перед тем как нажать на кнопки «Купить» или «Продать», вы должны обязательно поставить Стоп Лоссы.
Сделать это можно так. Определите по своей торговой стратегии, где надо закрыть убыточную сделку. Положите на это место горизонтальную линию и посмотрите, на каком она ценовом значении.
Сейчас цена находится на уровне 1,21270. Я предполагаю, что будет рост, поэтому откроюсь на повышение. Стоп Лосс поставлю под уровень предыдущей ценовой впадины – то есть на 1,19437.
Открываю окно нового ордера, вписываю нужное значение, нажимаю «Buy».
Теперь если я уберу линию, я увижу красный пунктир – мой Стоп Лосс.
Делать защитные приказы лучше именно сразу, когда вы открываете сделку. Потому что рынок может резко развернуться и пойти не в вашу сторону. Особенно это актуально для малых таймфреймов.
Разновидности
Торговый терминал ИТС QUIK работает с такими условными ордерами:
- со связанной заявкой;
- стоп-лимит;
- стоп-цена по другой бумаге;
- тэйк-профит;
- тэйк-профит и стоп-лимит.
Трейдер самостоятельно задаёт время действия подобной заявки. Этот параметр указывается при создании ордера. В Квике возможны три варианта. Стоп-заявка может действовать:
- в течение текущей торговой сессии;
- до указанной календарной даты;
- до отмены, когда трейдер снимает выставленный ордер.
Естественно, если указанное условие исполнится, то заявка автоматически выполняется торговым терминалом.
Выставление срока жизни ордера позволяет автоматизировать процесс трейдинга. Совсем необязательно находиться перед монитором компьютера и контролировать рыночную ситуацию. Участник торгов один раз в удобное время задаёт условия совершения сделки. К примеру, уровни покупки и продажи актива. Всё остальное сделает Квик.
Выставить условный ордер в ИТС QUIK можно несколькими способами. Самый простой – нажать клавишу F6. Это действие выведет на экран монитора окно ввода стоп-заявки.
Перетаскиванием цены
Если вы открыли сделку, но не задали ей Стоп Лосс, задайте его следующим образом. Нажмите на линию цены левой кнопкой мыши и перетяните ее вниз.
Это очень быстро и удобно. Не надо ничего высчитывать, вводить какие-то цифры. Но, предупреждаю, на малых таймфреймах вы можете не успеть поставить Стоп Лосс таким способом.
Изменением ордера
Кликните дважды на линию цены. У вас откроется окно ордера. Введите туда нужное значение Стопа и нажмите «Изменить».
Когда укажете новое значение, кнопка «Изменить» станет кликабельной, на нее можно будет нажать и ваши правки будут внесены.
Выводы
В целом, подводя итог всему вышесказанному, хочу в очередной раз сказать вам, дорогие друзья, что никто, кроме вас самих не застрахует ваш торговый капитал от убытков. Не пренебрегайте важностью стоп лоссов, будьте осмотрительны и рассудительны. Огромных вам профитов, и до скорых встреч! Если понравилась статья, поделитесь ей в социальной сети и подписывайтесь на свежие статьи моего блога.
Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!
Где отображаются защитные приказы
Во-первых – на самом графике.
Во-вторых, в «Терминале».
Если терминал у вас не отображается, нажмите на кнопки Ctrl + T (в английской раскладке). Запомнить легко: T – терминал.
Так делается именно в Метатрейдере, как в других терминалах – к сожалению, не знаю, не сталкивался.
Как посмотреть данные по Стоп Лоссу
Надо подвести к нему курсор. Вы увидите информацию о том, какую сумму денег вы потеряете, если цена дойдет до защитного приказа. Кроме этого будет указано расстояние в пунктах, которое цене надо до него пройти.
Если вы будете двигать Стоп Лосс, эти данные будут автоматически меняться и отображаться. Поэтому можно очень четко определить максимально возможные убытки, это удобно.
Про правила управления капиталом
Напомню вам, что в каждой сделке на финансовом рынке вы должны рисковать не более чем двумя процентами от всего депозита. Если у вас на счете сто долларов, максимальный риск в сделке – два доллара. Помните об этом, когда ставите Стопы.
Более крупные потери выбьют вас из психологического равновесия. Вы будете паниковать и либо «выйдете из игры», впав в депрессию, либо включите «азартного игрока» и будете пытаться отыгрываться. И то и другое губительно для вас и ваших денег.
Несколько советов по установке stop loss
В сленге биржевиков есть очень интересное выражение «свозить на стопы». Означает оно намеренное поднятие или опущение цены к местам, где скоплено наибольшее количество защитных stop loss. После реализации ордеров (выбивания тем самым большей части трейдеров с рынка), цены снова возвращаются на свои исходные позиции. Только понимание того, в какой зоне находится большая часть stop loss, позволяет трейдеру избежать столь неприятных ситуаций.
Когда стопы не нужны?
- Излюбленное место скопления stop loss – это известные нам с вами уровни сопротивления и поддержки. Это связано с тем, что при взгляде на график у большинства трейдеров возникает интуитивное желание отметить границу опции именно на уровне прежних значений максимума и минимума. Однако, помните, что точно такое же желание возникает еще и у других трейдеров, находящихся в эту самую минуту на рынке:
Обратите внимание: чем продолжительнее таймфрейм, тем большую значимость будет иметь уровень. При этом, чем более мощным будет уровень, тем большее количество ордеров стоп лоссов там будет собрано, а потому риски размещения очередного защитного приказа в этой зоне будут выше;- Нежелательно размещать stop loss и рядом с круглыми числами. Поразительно, но именно эти цифры каким-то загадочным образом притягивают к себе большую часть защитных приказов;
- Огромной популярностью у крупных трейдеров пользуются долгосрочные скользящие средние, которые никоим образом не могут оставить без внимания мелкие игроки рынка. Именно в этих областях они стараются разместить свои стоп-ордера, делая эти зоны небезопасными.
Всегда ли Стоп Лоссы работают
Нет. Не всегда. И это очень важно знать. Рассмотрим два случая, когда они не срабатывают.
Первый – когда рынок закрыт. То есть брокер отдыхает, ничего не видит и ничего не делает. Ему абсолютно все равно, что происходит в мире. Напомню вам, что Форекс работает круглосуточно и закрывается только на выходные, а фондовые рынки закрываются еще и на ночь. Причем на «свою» ночь – в их часовом поясе. С вашей ночью она может не совпадать.
Приведу пример. Вот вы открыли сделку по цене 1.22559. Поставили защитный приказ на уровень 1,22471.
А что произошло дальше? А дальше были выходные и никто не работал. Но цены двигались. И когда в понедельник брокер начал работать – цена была на уровне 1,22220.
Произошел так называемый ценовой разрыв или «гэп». По какой цене брокер закроет вашу сделку? По вашему «законному» Стопу на уровне 1,22471? Нет. Потому что этой цены не было. Ее в принципе не было. Была только цена 1,22220. Вот он по этой первой цене, которая была в понедельник, и закроет позицию.
В результате вы потеряли в 3,85 раза больше денег.
Из-за того, что рынок не работает в выходные дни, многие трейдеры закрывают свои позиции в пятницу. Они хотят в субботу и воскресенье спать спокойно. А трейдеры фондового рынка закрывают позиции еще и на ночь.
Самая лучшая позиция на рынке – это «кэш», то есть наличка. Когда деньги у вас в кармане, никакой Стоп Лосс или гэп их не съест.
Второй пример – когда на рынка высокая волатильность и цены «скачут». Это бывает особенно часто перед выходом важных новостей. Я возьму для примера маленький разрыв на минутном графике – просто чтобы вы поняли суть.
Вот смотрите, поставили вы Стоп Лосс на уровень 1,20337.
Но из-за того, что на рынке была высокая волатильность, цена «перескочила» ваш защитный приказ. Цены 1,20337 на рынке не было. Ее никто не предлагал. Была сразу цена 1,20330. По какой цене брокер закроет вашу сделку? Естественно, по 1,20330. По той первой цене, которая будет под Стоп Лоссом.
На минутном графике, конечно, разница невелика. Но когда выходят важные новости, например, когда ФРС США о чем-то там болтает – цены могут скакать очень сильно. И ваши потери будут в разы выше, чем вы предполагали, когда ставили Стоп Лоссы.
И еще. Профессиональный трейдер Эдуард Сунгатуллин на одном из занятий по трейдингу сказал: «Если вы торгуете очень большими объемами, не факт, что брокер сможет сразу закрыть все ваши сделки. Возможно, он закроет какую-то часть по одной цене, а вторую – по другой, еще более низкой».
У вас такая проблема вряд ли будет, но если придете на рынок с большими деньгами (чего я не советую делать) – вспомните про этот момент.
Рассчитываем stop loss
Итак, перед нами стоит задача по выведению формулы расчета размеров stop loss. Очень важно, чтобы эта формула была достаточно универсальной и могла определять, насколько могут упасть наши акции, имеющиеся в портфеле инвестора, исходя из его персональных особенностей.
Теория
Дано:
- цена — цена покупки одной акции;
- лот — количество акций в одном лоте (поскольку а нашем примере работа идет на американском рынке, то 1 лот равен 1 акции);
- позиция — количество купленных лотов;
- капитал — размер общего капитала инвестора;
- риск — размер риска для общего капитала.
Для примера возьмем акцию компании facebook, ее цена 118.18$ за акцию в размере 10 лотов. Исходя из стандартной теории, принимаем, что стоимость позиции — это price* position*lot. Отсюда получаем, что открытая нами позиция имеет такую стоимость — price* position = 118,18*10=1181,8$.
Теперь предлагаю сделать допущение, что инвесторский капитал равен 5000 долларов. При этом размеры максимально допустимых рисков — risk равны 10% или же составляют 0,1. Здесь стоит обратить внимание и на то, что решение данной задачи предполагает пропорциональное деление размера рисков по нескольким позициям. То есть, если наш воображаемый инвестор вкладывает весь свой капитал в одну-единственную позицию, то очевидно, что он несет максимальные риски – его капитал может уменьшиться на все 10%. Если же инвестор принимает решение разбить свой капитал и вложить его в 2 разные позиции, тем самым диверсифицировав свои риски, то каждая из позиций не потеряет в стоимости более 5%. Ну а если и одна, и другая акция упадут в цене, то общая сумма потерь не превзойдет 10% от первоначальной стоимости капитала.
Таким образом, размеры риска по одной позиции мы будет рассчитывать по следующей формуле:
Риск позиции (%) = Риск* Стоимость позиции/капитал
Исходя из нашего примера, получается, что риск позиции составляет – 10*1181,8/5000=2,36%. Отсюда получаем, что если позиция равняется десятой части всего капитала, то и риск по этой позиции будет равен десятине от общего размера риска. Хочу обратить ваше внимание на то, что по представленной формуле выражение риска позиции производится в процентах. Для того, чтобы перевести это значение в долларовый эквивалент, достаточно просто перемножить его со стоимостью позиции:
Риск позиции ($) = Стоимость позиции* Риск позиции (%)
или 1181,8*0,0236= 27,89$.
После этого нам остается лишь высчитать, до какого уровня должна упасть цена одной акции, чтобы достичь уровня максимального допустимого снижения стоимости позиции по этой ценной бумаге:
Уровень риска одной акции = Риск позиции ($)/лот*позиция
27.89/10= 2.789 $
Теперь упрощаем все вышепредставленные расчеты и получаем одну-единственную формулу Stop Loss:
Стоп лосс = Цена^2*Риск*лот*позиция/Капитал
С теорией мы разобрались. Теперь, традиционно, пришло время отработки знаний на практике.
Практика
Предположим, что 20 ноября инвестором был замечен отскок цены от установленного уровня поддержки 115,14 (5-месячного минимума). Исходя из этого, он делает вывод, что в ближайшем будущем цена начнет расти и двигаться к уровню сопротивления 122,15. Имея в своем распоряжении 5000 долларов, он решает купить 10 лотов по цене 118,18 долларов за штуку.
Вопрос: в какой области должен быть установлен stop loss, учитывая что риск капитала равен 10%?
Stop Loss = 118,18^2*0,1*1*10/5000 = 2,79
То есть, расчетный уровень stop loss составляет 2,79 доллара. Исходя из этого, мы фиксируем уровень убытков на отметке 115,39. Несмотря на то, что в задаче рассчитывается стоп-лосс длинной позиции, данная формула смело может быть использована и для расчета шортов.
Что значит «безубыток»
Это когда вы ставите Стоп Лосс на цену открытия сделки. Или еще чуть выше – на уровень спреда. Безубыток позволяет вам «выйти в ноль», если рынок развернется. То есть, если тенденция пойдет против вас, вы продадите финансовый инструмент по той цене, по которой купили его.
Безубытки нужны в том случае, если налицо сильное ускорение тренда. То есть рынок идет и идет в нужном направлении.
Иногда трейдеры еще делают так – продают половину актива с прибылью, ставят Стоп Лосс на безубыток и ждут. Если цена еще резко подрастает, они могут продать еще какую-то часть, например, четверть купленного объема (валюты, акций или иных инструментов) и снова ждать.
Делать так можно в том случае, если у вас хороший торговый опыт. Если вы новичок – не рискуйте.
Тэйк-профит (Take Profit)
Это условная заявка, которую придумали, чтобы закрывать позицию по активу с максимально возможной прибылью. Об этом же говорит и название такого ордера. В переводе с английского take profit – получить прибыль.
Выставленный тэйк-профит исполняется при условии ухудшения цены актива от локального максимума на величину, которую задал пользователь торгового терминала.
Рассматриваемая заявка работает в Квике по принципу скользящего стопа. Такой подход помогает закрывать торговую позицию, не определяя заранее конкретный ценовой уровень. При движении котировок в желаемом для трейдера направлении стоп будет автоматически передвигаться ту же сторону. Однако если цены развернуться, и достигнут выставленной величины отскока, то ордер закроется.
Величину отскока от достигнутого экстремума (от максимума при лонге или минимума при шорте) трейдер задаёт в процентах или абсолютных значениях.
Рассмотрим конкретный пример.
Трейдер 14 мая 2021 года купил акции ПАО Газпром по цене 165 рублей. При этом участник торгов вошёл в рынок в начале мощного восходящего движения. К моменту закрытия торговой сессии котировки эмитента взлетели на десятки процентов до уровня 190,9 рубля.
Трейдер оказался в сложной ситуации. С одной стороны, он уже был в хорошей прибыли. С другой стороны, потенциал для роста акций Газпрома не был исчерпан. Трейдер выставил тэйк-профит. В качестве величины отскока фигурировали 5%.
Как видите, трейдер, который действовал таким образом – не прогадал. Лонг закрылся 3 июня 2021 года. На той торговой сессии котировки показали максимум 251,65 рубля, а потом резко скорректировались вниз. Система закрыла позицию трейдера на уровне 239 рублей. Размер прибыли каждый оценит самостоятельно.
Учимся выставлять
Следуйте такому алгоритму.
1. Нажмите F6 и вызовите окно ввода ордера.
2. Выберите тип стоп-заявки – тэйк-профит.
3. Выставьте срок действия ордера.
4. Выбираем между пунктами Покупка и Продажа.
5. Задаём цену, при достижении которой QUIK активирует тэйк-профит. Это тот самый локальный экстремум, о котором мы говорили.
6. Определите количество лотов по ордеру.
7. Задайте Код клиента.
8. В окне Отступ от max/min задайте величину отскока для срабатывания стоп-заявки. Выставьте этот параметр в процентах или валюте цены. Важно правильно определиться с этим значением. Маленький отступ сработает при первой мелкой коррекции. Большой помешает максимизации прибыли.
9. Задаём Защитный спред. Это гарантия продажи всего объёма акций по заявке и защита от проскальзываний.
10. Нажимаем клавишу ввод и соглашаемся с активацией заявки в появившемся окне.
Зачем ставить Стоп Лоссы
Чтобы защитить себя от потери всего капитала. Может оказаться так, что рынок резко развернется на фоне какой-то новости, а вас не будет за компьютером. Результат плачевный – сначала Стоп Аут, потом Маржин Колл – брокер сам закроет все ваши сделки, вы потеряете 80-100 % своего депозита.
Чтобы следовать своей торговой стратегии. Любая торговая стратегия базируется на соотношении прибыльных и убыточных сделок. Стоп Лоссы нужны для того, чтобы точно знать, какой убыток вы получите в определенной сделке и рассчитывать, окупится ли он в будущих сделках.
Для самоконтроля. Вы должны обязательно следовать правилам управления капиталом. Заставить себя рисковать не более чем двумя процентами от депозита можно только с помощью Стопов.
В чем ценность тейк-профитов?
В принципе она аналогична ценности стоп-лоссов. Часами следить за терминалом вымотает кого угодно — и новичка, и профи. Постоянно быть в напряжении, чтобы дождаться подходящего момента для входа или выхода из сделки — не вариант. Есть и другая жизнь, которая вне монитора — семья, друзья, увлечения, отдых. Прибыль прибылью, но не забывайте, что угроза потери связи с сервером брокера теоретически присутствует всегда. Уж лучше подстраховаться, выставить отложенный ордер и свою разницу на сделке пусть меньшую, но все-таки получить.
Какие привычки вам надо выработать
Ставить Стоп Лосс в каждой сделке. И желательно непосредственно при ее открытии. У вас в терминале не должно быть ни одной сделки без Стопов.
Не передвигать защитный приказ. Ставьте его так, как указывает ваша торговая стратегия и больше никогда не двигайте.
У новичков бывает такая ситуация. Рынок идет против них, подходит к защитному приказу, и они его чуть отодвигают в сторону. Они думают: «Еще чуть-чуть, совсем чуть-чуть и она развернется, надо подождать всего минутку». Потом еще отодвигают, еще, еще, а потом теряют в 3-4 раза больше, чем должны были.
Достоинства стопов и профитов
- Выступают своего рода страховкой в любой рыночной ситуации или при технических погрешностях.
- Они дают гарантию на закрытие ваших позиций в заранее обозначенных уровнях.
- Помогают четко соблюдать торговую стратегию — система стопов автоматически будет подрезать убытки, вам не надо следить за терминалом и контролировать убытки вручную.
- Благодаря наличию стопов и профитов в разы легче соблюдать дисциплину.
Полезные материалы по теме
Если вы интересуетесь торговлей на бирже, посмотрите мою подборку с курсами по трейдингу. Я включил в нее несколько материалов, которые изучал лично, они все бесплатные и перечислены в самом начале статьи.
Даже если решите не торговать на бирже, я бы вам советовал все-таки посмотреть бесплатные видео-семинары на эту тему. Они интересные. Плюс, вы сможете лучше понимать финансовые новости и анализировать экономическую ситуацию в стране. Я думаю, лишним не будет. В любом случае, полезнее чем ТНТ-сериалы.
Подпишитесь на мою рассылку. Я планирую несколько общих статей по трейдингу и отдельные тексты про валютный рынок Форекс. Я расскажу вам о том, что такое технический анализ, познакомлю с торговыми терминалами, научу правильно выбирать брокеров. Все статьи, естественно, бесплатные. И, как мне кажется, простые и понятные.
Еще я вам хочу порекомендовать два очень классных курса. Они не про трейдинг.
Первый – «Личные финансы и инвестиции». Его ведет Сергей Спирин – очень опытный инвестор и финансовый консультант. Он объяснит вам, почему на трейдинге нельзя зарабатывать, докажет эффективность пассивных инвестиций (я сам в последнее время склоняюсь к его точке зрения).
Плюс, расскажет про основные инструменты для инвестирования. Программа относительно дешевая, так что посмотреть ее я вам очень и очень рекомендую. Курс проводится на базе Нетологии – онлайн-университета с лицензией на право ведения образовательной деятельности.
Второй – «Финансовая грамотность». Это курс от Скиллбокса. Я думаю, вы часто видели его рекламу по телевизору, я сам как-то очень часто на нее попадаю. Курс не заточен под инвестиции, он просто о финансах, о том, что должен знать каждый человек.
Я вам его очень рекомендую, потому что он «жизненный». Мне, например, очень понравились видео про ипотеку – как ее правильно брать, как быть, если нечем платить, как расплатиться с долгами. Еще был классный материал про семейный бюджет, про то, что 70 % ссор происходит именно из-за неправильного распределения семейного бюджета. В общем, вещь классная, советую.
Кроме курсов почитайте вот эти три книжки про инвестиции. Это даже не книги, а скорее брошюры. Они от Города инвесторов – проекта, на который подписан и я, и Василий Блинов. Василий даже проходил там курс по покупке акций в качестве квалифицированного инвестора, мы скоро опубликуем текст на эту тему.
- Как стать финансово независимым через 1 год.
- 5 способов эффективно вложить 1000+ рублей.
- 6 шагов к финансовой безопасности.
