Здравствуйте, уважаемый читатель!
Объем мировой торговли на мировых биржах — десятки триллионов долларов. В ведущих экономиках мира биржи играют роль механизма получения инвестиций, оценки компаний ее деятельности. При этом торговля на бирже доступна любому человеку.
К потенциальному инвестору не существует никаких особых требований. Достаточно заключить соглашение с брокером и можно начинать инвестировать. Есть разные виды бирж, о них и пойдет речь дальше.
Виды деятельности бирж
Если описывать виды деятельности бирж, то можно сказать, что все они объединены одной целью – тут ведется торговля. Участники биржи получают прибыль, ведя торги. Они могут играть на возрастание цены (длинная позиция) или на ее уменьшение (короткая позиция). Игроки, зарабатывающие на повышении цены, называются «быками». Те, кто играет на понижение, зовутся «медведями».
Чтобы разобраться в особенностях деятельности биржи, следует получить опыт в этой сфере. Но теоретические знания тоже очень важны. Их можно почерпнуть из специализированной литературы.
Схема работы
Когда говорят о биржевой деятельности, то подразумевается общая цель – здесь проводятся торговые операции. Участники биржевых торгов осуществляют сделки, и получают прибыль. Они играют как на повышении котировок (длинные позиции), так и на понижении (короткие позиции). До эпохи компьютеров договоры сделок проводились устно. В настоящее время большая часть торговых операций осуществляется в электронном формате с помощью специальных программ.
Брокерами выставляются в торговые системы заявки о купле/продаже активов. Другие торговцы выставляют встречные заявки. Исполненные сделки учитываются, реализуются, организуются, а также гарантируются расчёты и обеспечивается взаимодействие поставок и платежей. Биржами взимаются комиссионные сборы с каждой проведённой сделки, и это является их основным источником доходов. Кроме этого, источниками прибыли могут быть членские взносы, плата за доступ к торгам и продажа информации.
Нью-Йоркская фондовая биржа
Основными функциями бирж является:
- предоставить место для торгов (обеспечить встречу покупателя и продавца);
- организовать биржевой торг;
- установить правила торгов, в том числе стандартизировать товары, которые реализуются на торгах;
- разработать типовые контракты;
- установить котировки, то есть стоимость товара, которую объявляют продавец и покупатель и по которой они совершают сделку;
- регулировать споры (арбитраж);
- заниматься информационной деятельностью;
- предоставлять определённые гарантии по исполнению обязательств участвующих в торгах.
Виды современных бирж
Все биржи можно классифицировать в зависимости от ценностей, которые используются при совершении биржевых операций. Виды современных бирж основываются на видах ценностей. В качестве объектов торговых операций могут выступать следующие ценности:
- Полезные ресурсы – газ, нефть, руды;
- Ценные бумаги и акции различных предприятий и банков;
- Банковские чеки и валюта разных государств;
- Продукция повседневного потребительского спроса – сырье, пищевые продукты;
- Информационные технологии;
- Электронные денежные средства (криптовалюта);
- Объекты интеллектуальной собственности;
- Драгоценные металлы и драгоценные камни (золото, алмазы, платина);
- Денежные долговые обязательства (облигации).
Типы
По степени вмешательства государства в биржевую деятельность выделяется три разновидности биржевых торгов:
| Тип | Описание |
| Частная | Разрешено присутствие только членов биржевой корпорации, представляющей собой АО с множеством акционеров и публичной отчётностью. Уставной капитал разделён на паи и биржевые сертификаты. У каждого члена должен быть минимум один сертификат, дающий право на проведение сделок. Характерны для Великобритании и США |
| Публичная | Учреждается самим государством, регулирующим биржевую деятельность и вкладывающим сюда средства. Управляется специальным комитетом, избираемым маклерами и утверждённым правительством. Членом биржи может быть каждый предприниматель, внесённый в торговый реестр и имеющий определённую величину капитала. Для торговых операций также допускаются лица, купившие разовые билеты. Характерны в странах Западной Европы, в том числе во Франции и Бельгии |
| Смешанная | Характерна в странах СНГ. Учреждается центральными и местными органами государственного управления и негосударственными структурами. Ни государственный, ни коллективно-частный элемент обычно не преобладает, хотя в удельном весе капитала наблюдается колебание в сторону одной или другой группы |
Биржей никаких сделок купли/продажи не заключается. Сделки заключают профессиональные посредники (брокеры). Предприниматели имеют возможность проводить торговые операции только с помощью брокеров. Стоимость активов устанавливается при открытом столкновении спроса и предложения участвующих в торгах.
В зависимости от степени участия в торгах посетителей биржевые торги могут быть:
- открытыми (помимо брокеров договора могут подписывать и посетители);
- закрытыми (в торгах принимают участие только брокеры).
Биржи делятся по номенклатуре товаров на:
- Универсальные, осуществляющие торговлю широким спектром разнородной продукции.
- Специализированные, которые имеют специализацию на определённом товаре.
Кроме того, биржи классифицируются по особенностям деятельности и степени участия в международной торговле, и бывают международными и национальными. Международными обслуживаются определённые мировые рынки. Биржевые операции осуществляются представителями деловых кругов разных государств. Международную деятельность бирж обеспечивают валютные, торговые и налоговые режимы тех стран, где они находятся.
К началу XX века биржи классифицировались на 4 вида:
| Вид | Комментарий |
| I | Собрание, характеризующееся доступностью для всех |
| II | Замкнутое собрание, которое полностью регламентируется государством |
| III | Корпорация, которую всесторонне регламентирует государство |
| IV | Является свободной корпорацией или частной организацией свободной корпорации |
Все эти виды бирж отличаются своими особенностями. Но они объединены тем, что способствуют совершенствованию и облегчению рыночных отношений, регламентированию и упорядочиванию (писанными и неписанными правилами) активных агентов рынка, облегчению переливания капиталов. Кроме того, они выполняют роль индикаторов ориентации рынка.
Валютные биржи
На валютных биржах производятся операции по свободной продаже и купле валют различных государств на основе котировок – курсовых соотношений. Валютная биржа относится к категории наиболее ликвидных бирж. Соотношение курсов валют на валютной бирже (котировки) во многом зависят от экономического положения в странах-эмитентах и являются отражением покупательной способности валют. На валютных биржах происходит процесс установления реального рыночного курса той или иной национальной и иностранной валюты. Все валютные биржи являются юридическими лицами и важными элементами инфраструктуры валютного рынка.
