«Атон-Менеджмент» выводит на биржу вереницу фондов

Линейка пифов УК«Атон-менеджмент»

• «Атон – Фонд облигаций»;
• «Петр Столыпин»;
• «Фонд Еврооблигаций»;
• «Универсум»;
• «Фонд 2025»;
• «Инфраструктура».

Начинающему коллективному инвестору может быть проблематично определиться с выбором наиболее подходящего ему ПИФа. В этом случае он должен руководствоваться следующими соображениями:

1. Определиться со стратегией: консервативная, сбалансированная или агрессивная. Вы не хотите сильно рисковать и при этом согласны на не слишком высокую, но стабильную доходность. В этом случае выбирайте консервативное инвестирование в облигации. Если вы готовы рискнуть и при этом попытаться повысить вашу доходность, то останавливайте свой выбор на инвестировании в акции начинающих и перспективных компаний. А если вы предпочитаете «золотую середину», то выбирайте ПИФ, наиболее диверсифицирующий свои активы.
2. Решить, какую сумму вы можете инвестировать. При этом лучше начинать с небольших вложений. Всегда рекомендуется инвестировать не все свободные денежные средства.

Справка! Акции считаются более рискованными ценными бумагами, в отличие от облигаций. За счет этого первые более доходны, чем вторые.

Рассмотрим ПИФы УК «Атон-менеджмент» более подробно.

О компании

Паевой фонд АТОН является одной из ведущих фирм, которые специализируются на оказании услуг в сфере управления денежными активами. Паевой фонд АТОН был зарегистрирован в 2000 году в Московской регистрационной палате.

АТОН удостоен многих наград. Например, уже через шесть лет со дня открытия паевой фонд стал лауреатом премии «Финансовая элита России».

В настоящее время паевой фонд АТОН имеет степень надежности АА+ и входит в категорию с очень высокой надежностью. АТОН работает со следующими категориями клиентов:

• страховыми учреждениями,
• физическими лицами,
• некоммерческими организациями.

«Петр Столыпин»

Вступив в Фонд «Петр Столыпин», вы инвестируете денежные средства в акции, прежде всего, крупнейших отечественных фирм, в меньшей – в стартапы. Это более рискованное вложение, но и более доходное.

На этот ПИФ следует обратить внимание тем инвесторам, целью которых является доходность выше рыночной. Но при этом они должны быть готовы рискнуть своими средства в краткосрочной перспективе.

Большая часть инвестиций будет направлена в нефтяной и газовый секторы российской экономики.

«Петр Столыпин» имеет наибольшую стоимость чистых активов, однако осторожным инвесторам следует обратить внимание на динамику стоимости пая. Так, она имела сильную волатильность, что может свидетельствовать о высоком уровне риска.

Резюмируя

Кстати в вышеприведенном сравнении мы забыли одну важную вещь. Мы сравнивали FXRL c ОПИФ Петр Столыпин. А учитывая, что мы разбираем БПИФ AMRE, то от показанной исторической доходности — нужно отнять годовую плату нового БПИФ в 2%. То есть за 5 лет — срезать с общей доходности Столыпина 10%, за 3 года — 6%. И вот мы уже видим явный перевес индексной стратегии: на 12 и 21% (по крайней мере на рассматриваемых промежутках).

Идем дальше. Покупая «БПИФ AMRE Российские акции+» — инвесторы будут нести двойные расходы (как мне показалось из описания стратегии, поправьте меня если я не прав).

Следите за руками:

1. Плата за владение БПИФ AMRE — 2% в год.
2. AMRE следит за динамикой ОПИФ Петр Столыпин (расчетной стоимостью именно пая, а не индекса — написано в декларации).
3. Изменение расчетной стоимости пая Столыпина уже включает в себя все расходы (5.7% ежегодно).
4. В итоге получаем: покупая БПИФ AMRE инвестор будет платить дважды (хоть и не явно): 2% и 5.7%.
5. 7.7% за владение фондом на российские акции. По мне — это явный перебор

«Универсум»

Этот инструмент обеспечивает диверсификацию ваших активов благодаря инвестированию в акции нескольких иностранных инвестиционных фондов. Помимо этого, некоторую часть ПИФа образуют инструменты российских эмитентов. Однако основной валютой фонда является американский доллар.

Для «Универсум» за последний год характерна высокая волатильность стоимости пая.

Как вложиться

Сегодня существует возможность вложить свои средства в паевой фонд АТОН в режиме онлайн. Для этого даже не потребуется регистрация на сайте Госуслуг.

1. После изучения правил подготовьте необходимые документы. В их число входят военный билет либо паспорт, ИНН, реквизиты банковского счета.
2. Оправьте заявку на получение паев по электронной почте или же в пункте приема заявок.
3. Перечислите необходимую сумму для оплаты паев.
4. Получите подтверждение о приобретении паев.

Фонд «Инфраструктура»

Инвестирование в акции тех компаний, деятельность которых связана с совершенствованием российской инфраструктуры. Вкладываясь в ПИФ, вы инвестируете такие сферы, как:

• электроэнергетика;
• строительство.

За последний год наблюдается поступательное повышение стоимости пая.

Большая часть средств будет направлена на финансирование нефтегазового сектора, а также в финансовый сектор.

Историческая доходность

Что у нас по доходности?

Возьмем пятилетний интервал и посмотрим график доходности.

За последние 5 лет стоимость пая подросла на 127,66%.

Доходность ОПИФ Петр Столыпин за 5 лет

Хорошо это или не очень?

Нам нужно с чем то сравнить. С чем? С конкурентами. Один из старейших биржевых фондов на российский рынок акций (индекс Мосбиржи) — ETF FXRL от провайдера FINEX.

На официальной странице фонда FXRL есть вся статистика.

Доходность фонда FXRL за 5 лет

Что мы видим? Доходности практически идентичные. На пятилетнем отрезке — разница в 2.3% (127,66 против 130%) можно сказать на уровне погрешности.

А вот за последние 3 года, Петр Столыпин сильно отстал от FXRL: подрос «всего» на 79%, в то время как конкурент показал 94% прибыли (разница в 15%). На годовом интервале показатели снова идентичны: около 48% у обоих.

Как видим, при сравнении доходности, стратегия выбора акций в Петре Столыпине не дает никаких видимых преимуществ перед обычным индексным фондом в лице того же ETF FXRL. Только у Столыпина комиссия почти в 6,5 раза больше, чем у ETF (5,7 против 0.9%). Даже просто для того, чтобы хотя бы идти наравне с индексным фондом, управляющим ПИФ нужно ежегодно показывать доходность почти на 5% выше индекса.

Основные звенья инвестиционной цепи

В компании выделено несколько структурных подразделений, среди которых особое значение имеют паевые фонды:

1. ОПИФ «Атон-фонд акций». Доходность фонда за предшествующий год достигла размера 5,48 процентов годовых. Предметом инвестирования являются исключительно ценные бумаги, эмитируемые национальными предприятиями. Минимальная сумма пая составляет 1 тысячу рублей. Вознаграждение компании варьируется в пределах 4-4.2 процентов от суммы сделок
2. ОПИФ «Атон – Активное управление» — инвестиционная компания, которая сочетает в своем портфели акции и ценные бумаги, выпущенные государством или муниципалитетами. Консервативный институт гарантирует капиталистам доход в сумме от 1 процента годовых. Итоги прошлого года продемонстрировали убыток в деятельности компании.
3. ОПИФ«Атон – Фонд облигаций» -компания, которая рассчитывает на привлечение денежных ресурсов инвесторов, заинтересованных в небольшом доходе, который они смогут получать с определенной периодичностью
4. ОПИФ «Атон – Индекс ММВБ» — фонд, ориентирующийся на критерии, предъявляемые к финансовому инструментарию индексом межбанковской биржи.
5. ОПИФ «Атон – Оптимальная стратегия» — фонд, который пытается одновременно реализовать интересы частных и институциональных инвесторов. Основным элементом управления фонда являются пенсионные накопления капиталистов, разместивших в фонде свои финансовые активы.

В 1 квартале 2014 года характеристикой всех инвестиционных подразделений УК АТОН Менеджмент была убыточность сделок, единственным исключением стал Фонд облигаций, который показал доходность в размере более 1 процента годовых. При этом самый крупный институт — Фонд акций демонстрировал снижение стоимости пая более, чем на 6 процентов.

Управляющая компания, как и другие финансовые институты, предлагает сервис доверительного управления. В качестве объектов управления чаще всего выступают объекты имущества. Менеджмент активов рассчитан на срок более года и реализуется компанией в соответствии с положениями двухстороннего договора. Оплата услуг упр. компании зависит от результатов капиталовложений.

Квалифицированный консалтинг

Эффективные сделки, приносящие доход капиталисту, повышают размер комиссионного вознаграждения УК. Финансовый институт предлагает инвесторам сервис Wealth Management, предполагающий оказание следующих услуг:

1. консалтинговые услуги по вопросам выгодных капиталовложений;
2. финансовый аутсорсинг;
3. аналитическое исследование инвестиционных портфелей;
4. консультирование по вопросам наследования и налогообложения.

Управляемая «старость»

Управляющая компания АТОН Менеджмент участвует в программе инвестирования денежных средств граждан, предназначенных для выплаты будущих пенсий. Каждый инвестор может выбрать компанию в качестве агента по преумножению пенсионного капитала.

Для этого достаточно подать заявление и подписать типовой договор. В 2012 году компания заработала для своих клиентов прибыль в размере 6.5 процентов годовых. Основным инструментарием для получения дохода являются облигации, выпущенные государством.

Список всех фондов УК

Что такое ПИФ и зачем он нужен

Паевой инвестиционный фонд – один из видов доверительных отношений между управляющей компанией (УК) и гражданами. В таких отношениях управляющая компания покупает ценные бумаги на средства пайщиков, а паевые доходы между ними распределяются пропорционально количеству приобретенных паев.

Именно для таких инвесторов, которые не знают, куда вложить средства, но хотят получить дополнительную прибыль. На сегодняшний день паевой фонд является одним из наиболее выгодных вариантов инвестирования, при котором доходы могут составлять 100 % в год.

Риски

Как и любой вид инвестирования, паевой инвестиционный фонд имеет свои риски. Так, основной риск – вероятность не получить прибыль. Также у инвестора при покупке пая появляются не только инвестиционные риски, но и риски получить продукт плохого качества от его УК.

Вместе с этим отмечу, что и стоимость паев может меняться как в большую, так и в меньшую сторону. И хоть государство и контролирует деятельность УК, влиять на их доходность оно не в силах. Это лишний раз доказывает необходимость тщательного ознакомления с правилами выбранной УК.

Новичку

Основной вопрос, который возникает у новичка, – какую УК выбрать для покупки ПИФов. Однозначно стоит сказать, что нужно доверять тем паевым фондам, которые находятся на рынке уже не один год и которые зарекомендовали себя как хороший партнер и показали плюс по своим продуктам.

Для того чтобы начинающие инвесторы попробовали свои силы, АО УК «Ингосстрах-Инвестиции» выпустило виртуальную платформу «Демо-ПИФ». Согласно правилам такой игры инвестору полается 300 000 рублей, которыми он может распоряжаться по своему желанию.

Пользователь может выбрать понравившейся ему ПИФ и на практике понять, что происходит во время процесса инвестирования денег. Пройдя такую игру, можно с уверенностью стать инвестором АТОНа.

Что влияет на уровень риска паевого инвестиционного фонда

Риск ПИФа – это изменения уровня пая, или волатильности. У одних паевых фондов динамика волатильности сглаженная, у других, наоборот, скачкообразная.

Итак, что конкретно влияет на уровень риска того или иного фонда?

1. Изменение управляющей компанией бизнес-стратегии. Например, если паевой фонд неожиданно решает ликвидироваться либо меняет свой тип. Выходом из сложившейся ситуации для инвестора может быть перевод средств в другой паевой фонд настоящей компании.
2. Ошибки управляющего. Никто не отменял человеческий фактор, и даже самые опытные специалисты могут ошибаться. Риски подобного рода имеют название операционных и, как правило, покрываются самой компанией.
3. Недобросовестность. Встречаются компании, работающие по принципу финансовой пирамиды. То есть паи, купленные вкладчиком, никуда не вкладываются, а доходы от них используются для привлечения новых инвесторов. Этот факт лишний раз подтверждает необходимость тщательной проверки документов перед покупкой паев.