Паевые инвестиционные фонды (ПИФ)
– это простой и доступный способ вложения денег с помощью профессиональных управляющих в ценные бумаги или недвижимость с возможностью получения большего дохода, чем по вкладам. Вложения в паевые фонды удобны для тех, кто не готов самостоятельно принимать инвестиционные решения из-за недостатка времени или опыта.
Цель создания ПИФа
— получение прибыли на объединённые в фонд активы и распределение полученной прибыли между инвесторами (пайщиками) пропорционально количеству паёв.
Инвестиционный пай
— это именная ценная бумага, удостоверяющая право её владельца на часть имущества фонда, а также погашения (выкупа) принадлежащего пая в соответствии с правилами фонда. Инвестиционные паи, таким образом, удостоверяют долю инвестора в имуществе фонда и право инвестора получить из паевого инвестиционного фонда денежные средства, соответствующие этой доле, то есть погасить паи по текущей стоимости.
Список всех фондов УК
В таблице указаны характеристики всех фондов Сбербанка АМ.
| Название | Илья Муромец | Перспективные облигации | Сбалансированный | Денежный | Потребительский сектор | Еврооблигации | Глобальный долговой рынок | Добрыня Никитич | Электроэнергетика | Природные ресурсы | Глобальный интернет | Финансовый сектор | |||
| Тикер ISIN | RU000A0EQ3Q5 | RU000A0EQ3T9 | RU000A0EQ3P7 | RU000A1002D0 | RU000A0JP7D0 | RU000A0JU054 | RU000A0EQ3R3 | RU000A0JP4P1 | RU000A0JP4R7 | RU000A0JV8N9 | RU000A0JPFK1 | ||||
| № регистрации | 0007-45141428 | 0327-76077399 | 0051-56530197 | 3428 | 0757-94127221 | 2569 | 1991-94172500 | 0011-46360962 | 0598-94120851 | 0597-94120779 | 2161-94175705 | 0913-94127681 | |||
| Дата регистрации | 18.12.1996 | 02.03.2005 | 21.03.2000 | 23.11.2017 | 01.03.2007 | 26.03.2013 | 30.11.2010 | 14.04.1997 | 31.08.2006 | 31.08.2006 | 28.06.2011 | 16.08.2007 | |||
| Тип | Открытый | Открытый | Открытый | Открытый | Открытый | Открытый | Открытый | Открытый | Открытый | Открытый | Открытый | Открытый | |||
| Стратегия | Инвестирование в портфель облигаций российских эмитентов, номинированных в рублях | Инвестирование в портфель облигаций российских эмитентов, номинированных в рублях | Инвестирование в диверсифицированный портфель акций и облигаций | Инвестирование в депозиты и краткосрочные облигации | Инвестирование в диверсифицированный портфель акций компаний потребительского сектора | Инвестирование в портфель государственных и корпоративных облигаций | Инвестирование в долларовые облигации и долговые бумаги в локальных валютах | Инвестирование в диверсифицированный портфель российских акций | Инвестирование в диверсифицированный портфель акций электроэнергетических компаний | Инвестирование в диверсифицированный портфель акций компаний добывающей и обрабатывающей промышленности | Инвестирование в диверсифицированный портфель акций, АДР/ГДР ликвидных компаний, паи ETF на интернет-сектор и телекоммуникации | Инвестирование в диверсифицированный портфель акций глобального финансового сектора | |||
| Риск | Низкий | Низкий | Средний | Низкий | Высокий | Низкий | Низкий | Высокий | Высокий | Высокий | Высокий | Высокий | |||
| Комиссия | 2,8–5,8 % | 2,8–5,8 % | 4,9–6,4 % | 1,8 % | 5–7 % | 2,3–5,3 % | 2,3–5,3 % | 4–7 % | 4–7 % | 4–7 % | 4–7 % | 4–7 % | |||
| Доходность за 3 г. | 30,78 % | 30,62 % | 36,94 % | 6,24 % (1 г.) | 36,94 % | 16,92 % | 16,76 % | 55,19 % | 22,91 % | 89,02 % | 65,97 % | 11,13 % | |||
| Минимальный первоначальный депозит | 1000 рублей | ||||||||||||||
| Последующие взносы | 1000 рублей | ||||||||||||||
| Количество пайщиков | 19 483 человека | 13 598 человек | 10 700 человек | 1105 человек | 4165 человек | 3065 человек | 1143 человека | 17 444 человека | 4318 человек | 15 232 человека | 10 362 человека | 2430 человек | |||
| Покупка онлайн | Да | ||||||||||||||
| Минимальный срок инвестирования | 1 год | 1 год | 1 год | 1 год | 1 год | 1 год | 1 год | 1 год | 3 года | 3 года | 3 года | 3 года | |||
| Досрочное снятие | Да | ||||||||||||||
| Название | Америка | Европа | Развивающиеся рынки | Биотехнологии | Золото | Коммерческая недвижимость | Жилая недвижимость 3 | Арендный бизнес | Арендный бизнес 2 | Арендный бизнес 3 | Арендный бизнес 5 | Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (SBMX) | Индекс S&P 500 | Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций | Индекс МосБиржи государственных облигаций | Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций | ||
| Тикер ISIN | RU000A0JP4S5 | RU000A0JRLD0 | RU000A0JVLK7 | RU000A0JTRF8 | RU000A0ERGA7 | RU000A0JVRF4 | RU000A0JWAW3 | RU000A0ZYC64 | RU000A100HV5 | SBMX | SBSP | SBRB | SBGB | SBCB | ||||
| № регистрации | 0716-94122086 | 2058-94172687 | 1924-94168958 | 2974 | 2168-94176260 | 0252-74113866 | 3030 | 3120 | 3219 | 3445 | 3747 | 3555 | 3692 | 3785 | 3629 | 3636 | ||
| Дата регистрации | 26.12.2006 | 17.02.2011 | 28.09.2010 | 23.04.2015 | 14.07.2011 | 25.08.2004 | 27.08.2015 | 25.02.2016 | 29.09.2016 | 23.01.2018 | 18.06.2019 | 15.08.2018 | 19.03.2019 | 25.07.2019 | 24.12.2018 | 28.12.2018 | ||
| Тип | Открытый | Открытый | Открытый | Открытый | Открытый | Закрытый | Закрытый | Закрытый | Закрытый | Закрытый | Закрытый | Биржевой | Биржевой | Биржевой | Биржевой | Биржевой | ||
| Стратегия | Инвестирование в паи фонда SPDR S&P 500 ETF Trust | Инвестирование в паи фонда Euro Stoxx 50® UCITS ETF (DR) | Инвестирование в паи фонда iShares Core MSCI Emerging Markets ETF | Инвестирование в акции фонда iShares Nasdaq Biotechnology ETF | Инвестирование в акции фонда SPDR Gold Trust | Инвестирование в объекты коммерческой недвижимости | Инвестирование в недвижимость в Москве и МО | Инвестирование в складскую недвижимость класса А | Инвестирование в коммерческую недвижимость | Покупка акций и депозитарных расписок, входящих в индекс МосБиржи | Инвестирование в акции пропорционально индексу | Инвестирование в корпоративные облигации пропорционально индексу | Инвестирование в ОФЗ пропорционально индексу | Инвестирование в государственные и корпоративные еврооблигаций | ||||
| Риск | Высокий | Высокий | Высокий | Высокий | Средний | Средний | Средний | Средний | Средний | Средний | Средний | Средний | Низкий | Низкий | ||||
| Комиссия | 2,8–5,8 % | 2,7–5,7 % | 2,7–5,7 % | 2,8–5,8 % | 2,7–5,7 % | 12,5 % +15 % дохода | 52,4 % | 1–1,1 % | 1 % | 0,8 % | 0,8 % | 0,8 % | ||||||
| Доходность за 3 г. | 50,29 % | 22,77 % | 24,25 % | 30,22 % | 19,13 % | -16,96 % | -14,82 % | -4,93 % | 2,01 % | 38,96 % (12 мес.) | 11,74 % (6 мес.) | 1,11 % (<1 мес.) | 9,52 % (6 мес.) | 3,92 % (6 мес.) | ||||
| Минимальный первоначальный депозит | 1000 рублей | 5 800 000 рублей | 300 000 рублей | 1000 рублей | 1 000 000 рублей | 1 000 000 рублей | 10 000 000 рублей | 1 000 000 рублей | ||||||||||
| Последующие взносы | 1000 рублей | 100 000 рублей | 300 000 рублей | 1000 рублей | 1 000 000 рублей | 10 000 000 рублей | 1 000 000 рублей | |||||||||||
| Количествово пайщиков | 2357 человек | 561 человек | 1087 человек | 3951 человек | 2113 человек | 1474 человека | 787 человек | 1683 человека | 927 человек | 10 481 человек | 3 279 человек | 442 человека | 3154 человека | 2296 человек | ||||
| Покупка онлайн | Да | Да | Да | Да | Да | Нет | Нет | Нет | Нет | Да | ||||||||
| Минимальный срок инвестирования, лет | 3 | 5 | 1 | |||||||||||||||
| Досрочное снятие | Да | Да | Да | Да | Да | Нет | Нет | Нет | Нет | Нет | Нет | Да | ||||||
Динамика стоимости пая и СЧА
У ПИФов Сбербанка АМ есть две характеристики: цена пая и стоимость чистых активов (активы-пассивы). Я рассмотрю графики доходности ПИФов под управлением Сбербанк Управление активами.
Наибольшую доходность показал фонд «Природные ресурсы» с результатом 89 %. Плавной динамике инструмента способствовал рост СЧА ПИФа Сбербанка АМ на 1104 %.
Закрытые паевые фонды Сбербанка АМ показывают только убытки. Не советую вкладываться в них: вывести деньги из Сбербанка АМ быстро не получится.
Биржевой инвестиционный фонд Сбербанка АМ «Индекс МосБиржи» растет 12 мес. Причина – рост СЧА паевого фонда Сбербанка АМ.
Доходность
За последние три года ПИФ показал доходность 78,13%. Однако такой высокий рост сопровождается повышенным уровнем риска. За февраль 2021 ПИФ продемонстрировал отрицательную динамику — 4,15%. Возможно, что оптимальный момент входа в отрасль уже прошел. Соответственно, по прогнозам имеется риск войти на максимуме. Проще всего оценить рост доходности на графике.
Плюсы и минусы
Почему Сбербанку АМ отдают предпочтение тысячи инвесторов?
Сейчас рассмотрю плюсы компании:
- надежность. Сбербанку АМ выданы гослицензии;
- доходность. Отдельные фонды дают до 75 % за 3 года;
- простота. Купить пай можно на сайте sberbank-am.ru или в офисе Сбербанка АМ.
Минус – комиссия Сбербанка АМ до 7 % на открытые ПИФы и 50 % на закрытые паевые фонды, съедающая прибыль. Произведем нехитрые расчеты на калькуляторе. Если инструмент дал 30 % прибыли, 7 % комиссии уменьшит чистый доход на четверть. И это не учитывая налоги. Закрытые ПИФы за последние 3 г. принесли только убыток. Отнимем комиссию, и от первоначального счета почти ничего не останется.
Чем недовольны клиенты брокера Сбербанк
Как в Сбербанке обманывают клиентов
Наибольшее количество претензий к продукту «Накопительное страхование жизни». Он относится к инвестиционной сфере и позволяет накопить определенную сумму к конкретному событию. Например, поступлению ребенка в университет. При этом страхуется жизнь и здоровье клиента, делающего взносы. Большинство негативных отзывов связаны с тем, что клиенты вообще не понимают суть данного продукта. А менеджеры не считают нужным объяснять доходчиво, видимо имея свой план по выполнению KPI.
Особенно не понятна причина навязывания накопительного страхования жизни людям преклонного возраста. Видимо молодое поколение понимает, что есть более привлекательные инвестиционные продукты с высокой доходностью и клиентов на данном направлении совсем немного. Поэтому привлекают кого могут.
Кстати, обычные брокерские счета и ИИС так же предлагаются пенсионерам безо всяких разъяснений. Пожилые люди путаются, пугаются и не знают, что делать с ними дальше. Это приводит к последующему расторжению договора.
Как следует из данного отзыва, менеджер банка не понятно зачем вместо вклада «убедила» пенсионерку подписать бумаги на открытие брокерского счета. Сама идея начать инвестиционную деятельность с открытия счета и покупки облигаций не плоха. А вот ее реализация подкачала. На наш взгляд для начала необходимо повышать финансовую грамотность данной категории клиентов.
Еще более странным выглядит ответ банка на данный отзыв: «для оформления заявления на закрытие необходимо обратиться в офис брокерского обслуживания». То есть «где карту оформляли, туда и идите» по-прежнему актуально. И это в 21 веке, когда практически все уже можно сделать онлайн.
На других сайтах так же много претензий к подмене понятий, когда вместо вкладов предлагают открыть ИИС. Или, что еще хуже, подключить доверительное управление, не особо разъясняя, как работают эти инвестиционные продукты.
Конечно, такое поведение Первого банка страны не может не возмущать клиентов.
Что касается действующих инвесторов, тут тоже много претензий.
Технические сбои
В одном отзыве собрана вся «боль». Да, доступ к Инвестору закрыт в то время, когда нет торгов на московской бирже. В это время нельзя ни просмотреть последние цены акций, ни оценить свой портфель.
В приложении действительно часты технические сбои, когда невозможно зайти. Причины могут быть самые разные, однако результат один – клиенты испытывают неудобства.
Довольно распространенная причина невозможности работы со своими накоплениями – замена паспортов клиентами. Смена личных данных в системе Сбербанк Инвестор приводит к «потере» информации о счетах. Техподдержка решает эти вопросы. Но делает это очень медленно, что влечет за собой финансовые потери инвесторов.
С паспортными данными в банке вообще много проблем. Некорректное заполнение информации сотрудниками ведет к невозможности открыть счет. При чем, никто не спешит вносить исправления, а обходятся стандартными отписками.
В некоторых случаях клиенты не получали никакого документального подтверждения открытого ими счета.
Встречается некорректное начисление налога.
И опять странный ответ финансовой организации о необходимости клиенту обратиться в банк с заявлением о возврате излишне удержанного налога. То есть, ошибку они признают, но ее исправление требует от инвестора дополнительных действий и ожидания возврата в течение 3 месяцев.
Технические сбои иногда приводят в «потере» денег клиентов в системе. Подобные случаи были, к примеру, и у клиентов Тинькофф Банка. Но там вопрос решался в течение нескольких часов, максимум одних суток. Сбербанк Инвестор – это более неповоротливая система.
Здесь на решение уходят недели, при этом, служба «заботы о клиентах» не считает нужным уведомить об исходе и извиниться.
Проблемы с операциями по валютным счетам
Это самый многочисленный блок проблем у данного брокера. Некоторые из них вытекают из технических сбоев. Другие накладывают ограничение на перевод средств между своими же счетами внутри одной системы Сбербанка.
По сути, клиентам не предоставляется возможность перевода средств в валюте, отличной от рублей. Если же вы захотите пополнить брокерский счет, к примеру, долларами, то сделать это можно только в офисе банка или внешним переводом из другой финансовой компании. И это достаточно странно, учитывая, что у других брокеров пополнение со своих счетов в иностранной валюте давно реализовано.
ИИС
Несмотря на набирающую у населения популярность индивидуальных инвестиционных счетов, в Сбербанк Инвестор на этот финансовый инструмент наложено очень много ограничений.
При чем, большинство из лимитов касаются инструментов Московской биржи. При том, что у других брокеров нет проблем с доступом к ним.
Как вложиться
Авторизуйтесь в личном кабинете на сайте Сбербанка АМ через ID или через госуслуги. Если аккаунта нет, пройдите регистрацию.
Раскройте меню «Паевые фонды». В списке ПИФов выберите нужный (например, «Сбалансированный»).
«Купить онлайн». Нажмите на кнопку (не забудьте проверить документацию!).
Дело за малым: осталось подтвердить данные в ЛК Сбербанка АМ и подождать неделю.
Отзывы вкладчиков
Частные инвесторы говорят о несоответствии заявленной Сбербанком АМ доходности реальной. Большая часть отзывов о паевых инвестиционных фондах негативна. Вкладчики не советуют инвестировать в ПИФы Сбербанка АМ.
Инвестиции в мировые интернет-компании от Сбербанка
Управляющая контролирует деятельность ряда фондов, инвестирующих в ценные бумаги зарубежных и российских компаний. Открытый ПИФ «Глобальный Интернет» делает ставку на акции крепких IT-компаний, занимающихся онлайн-торговлей, разработкой новых технологий. Сектор интернет-экономики сделал многих неизвестных людей миллиардерами и публичными личностями. Присоединиться к их числу с помощью ПИФа Сбербанка не выйдет, но заработать прибавку к зарплате или пенсии вполне реально.
Принцип работы фонда, с точки зрения вкладчиков, максимально прозрачный. Инвестор приобретает паи на определенную сумму, а его капитал становится частью большого механизма, во главе которого стоит главная «шестеренка» — авторитетная управляющая компания.
Деятельность ПИФа контролируется специальным депозитарием и Центробанком РФ. Основная задача — получить максимальную прибыль в долгосрочной перспективе. Для кратковременных инвестиций «Глобальный Интернет» не подходит, так как потенциал проекта не успеет раскрыться за несколько месяцев. Хотя в период пандемии этот фонд показал хорошие результаты. На данный момент, в расчете за год, он принес инвесторам 46,46%. А за три года стоимость пая выросла на 66,91%.
Фонд «Глобальный Интернет» инвестирует в акции российских и зарубежных технологических , то есть крупных корпораций, таких как Apple и Google, тоже входят в состав «портфеля». Рынок интернет-технологий, по прогнозам аналитиков управляющей компании, — отличный инструмент для вложения средств на ближайшие 3–5 лет.
Структура фонда продумана до мелочей и распределена между разными инструментами. «Глобальный Интернет» вложил капитал в производителей программного обеспечения, онлайн-средства массовой информации, телекоммуникационные субъекты и т. д.
ПИФ «Глобальный Интернет» основан в 2011 году и уже 9 лет является источником пассивного дохода для предприимчивых граждан Российской Федерации, которые приобрели паи, а вместе с ними стали частью экосистемы IT. Таким образом, инвесторам не нужно следить за динамикой акций конкретных технологических компаний, а лишь периодически мониторить, как меняется стоимость приобретенной доли. Порог входа низкий, поэтому присоединиться к числу пайщиков может любой желающий. Далее подробно остановимся на условиях инвестирования и определим рейтинг ПИФа по общепринятым коэффициентам.
Новичку
В чем преимущества паевого инвестиционного фонда Сбербанка АМ перед вкладом? Насколько рискованны вложения в Сбербанке АМ? Ниже я отвечу на вопросы доступными словами.
Что такое ПИФ и зачем он нужен
Это управление вашим капиталом. Сбербанку АМ достается часть дохода инвестора – комиссия. УК на деньги пайщиков создает портфель облигаций, акций, депозитарных расписок. Компания успешно разместила средства – выросла цена пая – инвестор получил доход.
Преимущества и недостатки ПИФов
К плюсам паевых фондов отнесу:
- экономию времени: управлением занимается управляющая компания. Все хлопоты на Сбербанке АМ;
- минимальные вложения от 1000 рублей;
- прибыльность до 75 %. Депозит такой прибыли не даст.
Но комиссии Сбербанка АМ до 7 % делают паевые фонды бессмысленными для опытных инвесторов России.
Риски
Сейчас я рассмотрю факторы, увеличивающие рискованность вложений в паевые инвестиционные фонды Сбербанка АМ.
Что влияет на уровень риска паевого инвестиционного фонда
- Активы. Фонд облигаций надежнее ETF и акций.
- Стратегия Сбербанка АМ. Если УК использует агрессивную стратегию, потенциал прибыли неограничен (как и риск).
- Возраст организации. Не стоит переводить деньги малоизвестным компаниям, потому что есть вероятность обмана.
Что можно сделать для снижения рисков
Купить пай не в одном паевом фонде Сбербанка АМ, а диверсифицировать портфель на несколько активов. Шанс потерять все вложения в таком случае сводится к минимуму.
Условия инвестирования
ПИФ является профессиональным участником фондового рынка. Ресурсы компании и опыт аналитиков дают возможность населению получать доход, просто вкладывая деньги. Но фонд устанавливает определенные условия, на которых основывается сотрудничество и совместная инвестиционная деятельность:
- Минимальный размер вложения, если пай покупается в личном онлайн-профиле или через приложение для мобильных устройств, – 1 тыс. руб., а если в отделении Сбербанка или Управляющей компании – 15 тыс. руб.
- Приобретение пая сопровождается взиманием комиссии (надбавки) в размере 0,5% для сумм более 3 млн. руб. и 1% до 3 млн. руб.
- Погашение пая сопровождается удержанием комиссии (скидки) в размере 0%, если инвестор владеет паем более 732 дней, 1% — от 181 до 731 дня, 2% — от 0 до 180 дней.
- Максимальный срок вложения не ограничен.
- Доступна функция пополнения пая в любое время и использование его как копилки.
- Разрешено снимать средства (погашать пай) и при этом не терять накопленный доход.
Если клиент в дальнейшем захочет вложить деньги для следующих покупок паев, то минимальная сумма для этого установлена в размере 1 тыс. руб. Кроме этого, он может поменять пай одного фонда на другой без уплаты комиссии.
Инвесторы, которые купили пай после 1 января 2014 года и продали его дороже после трех или более лет владения, освобождаются от уплаты НДФЛ с полученной прибыли. Это правило касается сумм, не превышающих 3 млн. руб.
