История
XX век
В 1954 году в Советском Союзе было обнаружено первое крупное месторождение алмазов — кимберлитовая труба «Зарница». В 1955 году были открыты кимберлитовые трубы «Мир» и «Удачная». В общей сложности, за 1955 год было обнаружено пятнадцать месторождений алмазов.
В 1957 году принимается решение о начале горно-производственных работ на рудных месторождениях Якутии. Для управления строительством объектов и последующей деятельностью была создана со штаб-квартирой в городе Мирный. В том же году были добыты первые алмазы. Спустя два года Советский Союз продал первую партию алмазов на мировом рынке.
В советский период алмазодобывающая промышленность развивалась в основном на базе карьера «Мир» и прилегающих месторождениях. В те годы были введены в эксплуатацию основные шахты, обогатительные фабрики и связанные с ними энергетические объекты. В 1960 году были открыты Джомолунгма и Чимьян, а в 1969 году — Международная кимберлитовая трубка.
В 1963 году были подписаны первые договоры купли-продажи между СССР и De Beers Group. Сотрудничество продолжалось до 2009 года и было прекращено в соответствии с решением Европейской комиссии, как противоречащее законодательству Европейского союза о конкуренции. Сейчас АЛРОСА самостоятельно распределяет свою добычу алмазного сырья на мировом рынке.
До 1980 года бурное освоение первичных месторождений продолжалось в поселке Айхал на базе трубы «Юбилейная» и на карьере «Удачный». Сегодня карьер «Удачный» является одним из крупнейших в мире по объему добычи алмазов.
19 февраля 1992 года был подписан Указ Президента России №158С «О создании акционерного общества «Алмазы России — Саха». В соответствии с подписанным указом, на базе НПО «Якуталмаз», бывшего государственного алмазодобывающего предприятия СССР, было создано закрытое акционерное общество «АЛРОСА».
XXI век
В июле 2007 года в Якутии было открыто Верхне-Мунское алмазное месторождение с оценочной стоимостью около 3,5 млрд. долларов США.
В августе 2009 года, во время мирового финансового кризиса, премьер-министр Владимир Путин объявил, что российское правительство через Гохран купит у АЛРОСА необработанные алмазы на 1 млрд. долларов. Это поддержало российскую алмазодобывающую промышленность, избегая при этом насыщения мирового алмазного рынка и дальнейшего снижения цен на алмазы.
В 2011 году ЗАО «АЛРОСА» было реорганизовано в открытое акционерное общество со свободным обращением акций на финансовых рынках.
28 октября 2013 года компания провела IPO. Правительство России и Республика Саха (Якутия) продали объединенный 14%-ный пакет акций (в равных долях), в то время как АЛРОСА предложила около 2% в казначейских акциях. Крупнейшими покупателями акций были американские инвесторы, купившие 60% акций, 24% получили европейские инвесторы, российские инвесторы приобрели 14% акций компании. Инвестиционные фонды Oppenheimer Funds Inc. и Lazard Ltd. приняли участие в IPO и приобрели более 2% акций. От продажи акций АЛРОСА привлекла 1,3 млрд. долларов США.
В 2021 году АЛРОСА вошла в тройку лидеров рейтинга экологической ответственности российских горно-металлургических компаний. Рейтинг был разработан Всемирным фондом дикой природы, Программой Развития ООН, Глобальным экологическим фондом и Министерством природных ресурсов и экологии Российской Федерации.
В июне 2021 года в рамках российско-индийского саммита с участием Президента России Владимира Путина и премьер-министра Индии Нарендры Моди был подписан Меморандум о сотрудничестве между ПАО «АЛРОСА» и Советом по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий (GJEPC).
В июне 2021 года АЛРОСА вошла в топ-5 компаний с устойчивым развитием.
Согласно результатам исследования, проведенного PwC в 2021 году, АЛРОСА является абсолютным лидером по объему инвестиций в социальные программы, направляя на социальные расходы в среднем 2,8% своей выручки.
В январе 2021 года АЛРОСА вошла в список Топ-10 компаний с самым высоким показателем прозрачности в рамках исследования «прозрачность в корпоративной отчетности», подготовленного Transparency International — Russia.
Персона РФ
Российская группа алмазодобывающих компаний, занимающая лидирующую позицию в мире по объёму добычи алмазов (по состоянию на 2012 год). Корпорация занимается разведкой месторождений, добычей, обработкой и продажей алмазного сырья. Основная деятельность сосредоточена в Якутии, а также в Архангельской области и Африке. АЛРОСА добывает 95 % всех алмазов России, доля компании в мировом объёме добычи алмазов составляет 25 %. Компания располагает разведанными запасами, достаточными для поддержания текущего уровня добычи не менее 18-20 лет. Прогнозные запасы АЛРОСА составляют около одной трети общемировых запасов алмазов. Полное наименование — Акционерная (публичное акционерное общество), краткое АК «АЛРОСА» (ПАО). Штаб-квартиры — в Мирном (Якутия) и в Москве
«Владельцы»
По состоянию на июль 2021 года акции компании принадлежат:
Российской Федерации — 33,03 %; Республике Саха (Якутия) — 25 % + 1 акция; восьми муниципальным образованиям РС(Я) — 8,0003 %; иным юридическим и физическим лицам — 34 %
«Дочерние компании»
«Тимир», «Алроса-Нюрба», «Сахатранс»
«Правление»
Иванов Сергей Сергеевич Президент
«Наблюдательный совет»
Силуанов Антон Германович Председатель Наблюдательного совета
Борисов Егор Афанасьевич Первый заместитель Председателя Наблюдательного совета
Галушка Александр Сергеевич Заместитель Председателя Наблюдательного совета
Алексеев Петр Вячеславович Член Наблюдательного совета
Барсуков Сергей Владимирович Член Наблюдательного совета
Гордон Мария Владимировна Член Наблюдательного совета, независимый директор
Григорьева Евгения Васильевна Член Наблюдательного совета
Гринько Олег Викторович Член Наблюдательного совета, независимый директор
Данчикова Галина Иннокентьевна Член Наблюдательного совета
Жарков Андрей Вячеславович член Наблюдательного совета
Лемешева Валентина Ивановна Член Наблюдательного совета АК «АЛРОСА» (ПАО), независимый…
Лукин Василий Тимофеевич Член Наблюдательного совета АК «АЛРОСА» (ПАО)
Ульянов Павел Васильевич Член Наблюдательного совета, независимый директор
Федоров Олег Романович Член Наблюдательного совета, независимый директор
Чекунков Алексей Олегович Член Наблюдательного совета
Официальный сайт: https://www.alrosa.ru/
«Новости»
АЛРОСА назвала сроки появления вариантов восстановления рудника «Мир»
Варианты возможных решений по восстановлению добычи на алмазном руднике «Мир» в Якутии появятся к марту 2021 года. Об этом сообщил журналистам гендиректор алмазодобывающей компании АЛРОСА Сергей Иванов на инвестфоруме «Россия зовет», передал корреспондент РБК.
Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5bfea0289a7947ca3c206614
АЛРОСА отчиталась о продаже самого дорогого бриллианта России
АЛРОСА со второй попытки продала бриллиант «Династия» — самый дорогой камень за всю историю компании. В прошлом году он был снят с аукциона из-за того, что ни один покупатель не смог предложить за него достойную цену
Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5b64e85e9a7947c59f238457
АЛРОСА разрешила огранщикам платить 75% цены алмаза в рассрочку
Набсовет АЛРОСА решил поддержать российских огранщиков крупных камней, которые не выдерживают конкуренции с иностранцами. Теперь они смогут первыми отбирать камни по качеству, а также покупать до 75% сырья в рассрочку
Подробнее на РБК:https://www.rbc.ru/business/26/01/2018/5a69dd419a7947648fc98641?from=main
«Роснефть» пожаловалась в ФАС на условия аукциона по активам АЛРОСА
«Роснефь» подала жалобу в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) на условия проведения аукциона группы компаний АЛРОСА по продаже газовых активов. Об этом заявил официальный представитель «Роснефти» Михаил Леонтьев, сообщает ТАСС.
Подробнее на РБК:https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5a4642c59a79471e031db88a?from=newsfeed
«Роснефть» возмутилась условиями аукциона газовых активов АЛРОСА
«Роснефть» возмутилась спешкой в проведении аукциона по продаже газовых активов АЛРОСА, сравнив его с приватизацией в стиле 1990-х. АЛРОСА говорит, что готовилась к нему весь год и консультировалась с претендентами
Подробнее на РБК:https://www.rbc.ru/business/27/12/2017/5a43796e9a79473a5281ec08?from=newsfeed
СМИ узнали о возможном исключении сетей топ-менеджеров из «закона Яровой»
Российский союз промышленников и предпринимателей попросил правительство вывести из-под действия «закона Яровой» телефонные сети топ-менеджеров. Они существуют у должностных лиц таких предприятий, как АЛРОСА, РЖД и ЛУКОЙЛ
Подробнее на РБК:https://www.rbc.ru/technology_and_media/04/12/2017/5a24abc49a7947c431ef9b62?from=main
Из АК «АЛРОСА» уволили ответственных за аварию на руднике «Мир»
Президент АК «АЛРОСА» Сергей Иванов подписал приказ о дисциплинарных взысканиях к руководителям компании, допустившим нарушения требований безопасности, способствовавших аварии на руднике «Мир». Об этом говорится в сообщении компании, поступившем в РБК.
Подробнее на РБК:https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5a0e87289a7947749bdf7a81?from=newsfeed
АЛРОСА оценила ущерб от аварии на руднике «Мир» в 10–12 млрд руб.
Президент АЛРОСА Сергей Иванов оценил ущерб от аварии на алмазном руднике «Мир» в 10–12 млрд руб. Компания начала трудоустраивать горняков с этого рудника в других подразделениях и за своими пределами
Подробнее на РБК:https://www.rbc.ru/rbcfreenews/59d7649b9a7947a3b4ce9e3e?from=main
АЛРОСА подарила Гохрану алмаз «Иван Тургенев»
передала Гохрану в госфонд драгметаллов и драгкамней алмаз «Иван Тургенев» в 102,75 карата, сообщили «Интерфаксу» в компании.
Подробнее на РБК:https://www.rbc.ru/rbcfreenews/59ccbde99a79473b281ab068?from=newsfeed
Бывший вице-президент Сбербанка займется продажей алмазов АЛРОСА
Бывший вице-президент Сбербанка Евгений Агуреев назначен директором Единой сбытовой организации АЛРОСА (филиала алмазодобывающей ). Агуреев будет курировать развитие продаж алмазов, говорится в сообщении, поступившем в РБК.
Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/rbcfreenews/599d3d509a794751fb437934?from=newsfeed
АЛРОСА сообщила о безрезультатных взрывных работах на шахте «Мир»
Проведенная алмазодобывающей компанией АЛРОСА серия взрывных работ на шахте«Мир», где идут поиски восьмерых шахтеров, оказалась безрезультатной. Об этом говорится в сообщении, опубликованном на сайте компании.
Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/rbcfreenews/599a5b399a79474bfca2efe4?from=newsfeed
АЛРОСА отчиталась о поисково-спасательной операции на руднике «Мир»
АЛРОСА отчиталась о гидрологической ситуации на подтопленном руднике «Мир», где продолжается спасательная операция и поиск заблокированных водой шахтеров, об этом говорится в сообщении компании.
Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/rbcfreenews/59954e4a9a794730a942b655?from=newsfeed
Спасатели прекратили поиски четырех шахтеров на руднике «Мир»
Спасательная операция на отметке минус 310 м на руднике «Мир» прекращена из-за подтопления. Там, по данным АЛРОСА, оставались четверо из восьми заблокированных шахтеров
Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/rbcfreenews/599273719a79472483f1bcb9?from=main
Спасатели установили возможное местонахождение горняков на руднике АЛРОСА
По словам замглавы МЧС, продвижение спасателей затрудняет скачкообразный подъем воды и масштабные разрушения в затопленном руднике
Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/society/14/08/2017/59918eb69a7947a224ec04cf?from=main
АЛРОСА разрешила брату шахтера лично проверить ход операции по спасению
Брату заблокированного в шахте рудника «Мир» шахтера Алексею Марьину разрешили спуститься под землю и лично проверить ход спасательно-поисковой операции, сообщила АЛРОСА. Ранее Марьин выступил с критикой руководства компании
Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/society/11/08/2017/598d51b29a79478cc4aec118?from=main
АЛРОСА привлекла вертолет для спасательных работ на руднике «Мир»
Алмазодобывающая компания АЛРОСА привлекла вертолет для спасения на затопленном подземном руднике «Мир» в Якутии. Компания показала видео его использования.
Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/rbcfreenews/598b4f089a79471ccce2f1f2?from=newsfeed
АЛРОСА пересмотрит параметры производства после аварии на руднике «Мир»
Компания АЛРОСА намерена пересмотреть планы по производству после аварии на руднике «Мир». Шахту рудника затопило 4 августа, в момент аварии под землей находился 151 человек, спасатели до сих пор не могут найти восемь шахтеров
Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/economics/07/08/2017/59877c249a794724595b4415?from=newsfeed
Из рудника АЛРОСА решили эвакуировать 150 человек из-за прорыва воды
В шахте рудника «Мир» города Мирный остались около 150 человек, проводится эвакуация. На объекте работают военизированные горноспасательные части МЧС. Информации о пострадавших нет
Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/society/04/08/2017/59843bb59a79470c5501262d?from=main
АЛРОСА продаст на онлайн-аукционе первую коллекцию бриллиантов
Российская алмазодобывающая в ноябре продаст на онлайн-аукционе свою первую коллекцию бриллиантов «Династия». Главным элементом коллекции стал камень «Династия» весом 51,38 карата, который .
Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/rbcfreenews/598099b09a79474b19cfeb3a?from=newsfeed
В АЛРОСА подтвердили проведение оперативных мероприятий в офисе компании
Представитель алмазодобывающей подтвердил РБК, что в московском офисе организации работает оперативная группа ФСБ. По его словам, оперативная группа ФСБ проводит обследование помещений.
Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5975d15d9a7947df88aa3e40?from=newsfeed
Центробанк выявил факты манипуляции облигациями «Газпрома»
Центробанк выявил факты манипуляции облигациями АЛРОСА, Альфа-банка, «Башнефти» и «Газпрома» на торгах Московской биржи. Об этом говорится на сайте регулятора.
Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/rbcfreenews/597091f09a794740b46276c5?from=newsfeed
Стивен Сигал проверит инвестпривлекательность АЛРОСА в Якутии
Голливудский актер Стивен Сигал прибыл в город Мирный (Якутия) для проверки инвестиционной привлекательности АК «АЛРОСА». Об этом сообщает агентство ЯСИА.
Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/rbcfreenews/55c330a59a794711395bfef6
Evraz перечислила «Алросе» 1,03 млрд рублей за долю в «Тимире»
Evraz plc перечислила «Алросе» транш за 51% акций железорудной ГМК «Тимир», сообщила «Алроса» во вторник. Evraz 31 июля выплатила компании 1,028 млрд руб., включая 990 млн руб. в счет погашения задолженности плюс проценты на непогашенную сумму.
Читайте далее: https://www.vedomosti.ru/companies/news/31725461/evraz-perechislil-alrose-103-mlrd-rub-za-dolyu-v-timire#ixzz39VdCNs6H
«Алроса» увеличила чистую прибыль в I полугодии почти на 60%
Чистая прибыль «Алросы» по РСБУ в I полугодии 2014 г. возросла на 59% по сравнению с I полугодием 2013 г., до 24,174 млрд руб., следует из материалов увеличилась на 20%, до 81,551 млрд руб.
ссылка: https://www.vedomosti.ru/finance/news/29521471/alrosa-uvelichila-chistuyu-pribyl-v-i-polugodii-pochti-na-60
Правительство РФ не обсуждает вопрос о смене гендиректора АЛРОСА
РБК 25.06.2014, Москва 17:56:26 Правительство РФ не обсуждает вопрос о смене гендиректора гос. Об этом журналистам сообщил вице-премьер, полпред президента в Дальневосточном Федеральном округе Юрий Трутнев, передает ИТАР-ТАСС.
«Сейчас не обсуждается вопрос директивы по гендиректору, — сообщил Трутнев. — Нет такого вопроса в повестке дня ближайшего совета, этот вопрос пока не обсуждается». Он добавил, что сейчас кабмин занят другим.
ссылка: https://www.rbc.ru/rbcfreenews/20140625175626.shtml#xtor=AL-[internal_traffic]—[rbc.ru]-[lenta_body]-[freenews]
Глава Росимущества опровергла слухи о возможном назначении президентом АЛРОСА
РБК 25.06.2014, Москва 15:41:42 Глава Росимущества Ольга Дергунова опровергла слухи о возможном назначении на пост президента АЛРОСА. Об этом она сообщила журналистам, передает ИТАР-ТАСС.
«Это решение всегда в руках правительства, но по состоянию на последние 3 минуты я никуда не собираюсь, если только мне что-то неизвестно», — сказала Дергунова.
ссылка: https://www.rbc.ru/rbcfreenews/20140625154142.shtml
«Алроса» снизила квартальную прибыль на 3% при росте выручки на 43%
В I квартале 2014 г. чистая прибыль «Алросы» по МСФО снизилась на 3% в годовом исчислении и составила 6,1 млрд руб.
ссылка: https://www.vedomosti.ru/companies/news/28087671/alrosa-snizila-kvartalnuyu-pribyl-na-3-pri-roste-vyruchki-na
Вице-президент «Алросы» Пушкин сократил долю в компании еще в 1,5 раза
Вице-президент АК «Алроса» Сергей Пушкин снизил долю в компании в полтора раза: с 0,0353 до 0,0231%, следует из сообщения «Алросы». Доля изменилась с 6 июня.
ссылка: https://www.vedomosti.ru/companies/news/27493541/vice-prezident-alrosy-pushkin-sokratil-dolyu-v-kompanii
Президент АЛРОСА сократил долю в компании на 40% — до 0,0679%
05.06.2014, Москва 18:40:54 Президент АК «АЛРОСА» Федор Андреев сократил свою долю в капитале компании на 40% — до 0,0679%.
ссылка: https://www.rbc.ru/rbcfreenews/20140605184054.shtml
АЛРОСА и Клуб алмазных дилеров Нью-Йорка подписали меморандум о взаимопонимании
02.06.2014, Москва 11:42:10 АЛРОСА и Клуб алмазных дилеров Нью-Йорка (Diamond Dealers Club of New York, DDC) заключили меморандум о взаимопонимании с целью содействия развитию алмазно-бриллиантового рынка России и США. Как говорится в сообщении АК «АЛРОСА», на официальной церемонии в рамках ювелирной выставки JCK Las Vegas 30 мая 2014г. документ подписали президент DDC Ровен Кауфман и генеральный директор филиала «Бриллианты АЛРОСА» Александр Малинин.
ссылка: https://www.rbc.ru/rbcfreenews/20140602114210.shtml
Фонд Мобиуса продал акции Сбербанка и втрое сократил долю в «Алросе»
Инвестиционный фонд под управлением финансиста Марка Мобиуса Templeton Institutional Funds в I квартале 2014 г. продал привилегированные акции Сбербанка и в 3 раза сократил долю в «Алросе», указано в его квартальном отчете.
ссылка: https://www.vedomosti.ru/companies/news/27114291/fond-mobiusa-prodal-akcii-sberbanka-i-vtroe-sokratil-dolyu-v
Структура группы «АЛРОСА»
Акционеры
АЛРОСА — крупнейшая в отрасли публичная алмазодобывающая компания. Рыночная капитализация компании в 2021 году составила 553 млрд. руб. (9,6 млрд. долларов). 33% акций принадлежит Российской Федерации, 34% акций обращается на фондовом рынке.
Производство
Рудник «Интернациональный»
Основные производственные мощности компании сосредоточены в Западной Якутии и Архангельской области. Всего АЛРОСА разрабатывает 27 месторождений. Компания имеет диверсифицированную производственную базу, состоящую из 11 первичных и 16 аллювиальных месторождений. Первичные месторождения разрабатываются как открытым способом, так и подземными разработками.
На территории Республики Саха (Якутия) Алроса имеет четыре горно-обогатительных комбината — «Мирный», «Айхальский», «Удачный» и «Нюрбинский». Остальные месторождения разрабатываются через дочерние , ОАО «Алмазы Анабара» и ОАО «Севералмаз».
По состоянию на 1 января 2021 года запасы, принадлежащие Группе «АЛРОСА» в соответствии со стандартами Росрезерва, составили 1 171 951,7 тыс. карат в категориях С1 + С2 (с учетом разведанных месторождений по стандартам Росрезерва — 1 182 млн. карат), что составляет 95% от общероссийских запасов сырья.
АЛРОСА активно занимается разведкой новых месторождений. В его активах есть ряд новых месторождений в Западной Якутии. АЛРОСА также начинает геологоразведочные работы в Анголе и Ботсване. Добыча полезных ископаемых в провинции Lunda-Sul (Ангола) на базе кимберлитовой трубки Катока осуществляется через компанию Sociedade Mineira de Catoca (Catoca Ltd.), крупнейшего производителя алмазов в Центральной Африке (32,8% акций принадлежит ).
Горно-обогатительный комбинат «Мирный»
Горно-обогатительный комбинат «Мирный» основан в 1957 году и является старейшим подразделением АЛРОСА. Его доля в добыче группы «АЛРОСА» в 2021 году составила 18%. Мирнинский ГОК разрабатывает следующие месторождения: «Мир» (временно законсервирован), «Водораздельные галечники», «Иреляхские россыпи» и «Горное» месторождения, «Хвостохранилище № 5» (техногенное месторождение).
Горно-обогатительный комбинат «Айхальский»
Айхальский горно-обогатительный комбинат был создан в 1986 году и добывает алмазы на следующих месторождениях: разрезы «Юбилейный» и «Комсомольский», подземный рудник «Айхальский». Его доля в добыче Группы в 2021 году превысила 30%.
Горно-обогатительный комбинат «Удачный»
Труба «Удачная»
Горно-обогатительный комбинат «Удачный» — подразделение АЛРОСА, расположенное в Западной Якутии. Подразделение разрабатывает кимберлитовые трубки «Удачная» и «Зарница», месторождения «Деллювиальная» и «ручей Пироповый». Его доля в добыче Группы в 2016 году составила 11%. Объем добычи алмазов на горно-обогатительном комбинате «Удачный» в 2021 году составил 3,8 млн. карат.
Горно-обогатительный комбинат «Нюрбинский»
Горно-обогатительный комбинат «Нюрбинский» — одно из самых молодых предприятий АЛРОСА. Он работает на Накынском рудном месторождении. Здесь разрабатываются следующие месторождения: разрезы «Нюрбинский» и «Ботуобинский», а также две одноименные аллювиальные россыпи. Его доля в добыче Группы в 2021 году составила 19%. Добыча алмазов на Нюрбинском горно-обогатительном комбинате в 2021 году составила 7,7 млн. карат.
Контролируемые
Компания была основана в январе 1998 года как ООО «Алмазы Анабара» с целью добычи алмазов в Анабарском улусе (северо-запад Якутии). В августе 2004 года он был реорганизован в ОАО «Алмазы Анабара». «Алмазы Анабара» — одна из ведущих компаний в Республике Саха (Якутия). С 2007 года является дочерней компанией АЛРОСА.
В 2021 году «Алмазы Анабара» и «Нижне-Ленское» (дочерняя компания, приобретена в 2013 году) добыли 5,2 млн. карат необработанных алмазов. Доля добытых алмазов в добыче Группы вместе с Нижне-Ленским составила 13%.
Sociedade Mineira de Catoca (ООО «Катока»)
Sociedade Mineira de Catoca (Catoca Ltd.) является одной из самых высокопроизводительных промышленных компаний в республике Ангола. Это первая горнодобывающая компания в Анголе, которая начала крупномасштабную разработку кимберлитовой трубки Catoca (провинция Луанда Сул), четвертого по величине в мире месторождения алмазного сырья. Открытое акционерное общество «АЛРОСА» владеет 32,8% акций Catoca Ltd.
Публичное акционерное общество «Севералмаз»
Публичное акционерное общество «Севералмаз» было создано в марте 1992 года с целью разработки крупнейшего в Европе месторождения необработанных алмазов — Ломоносовского месторождения. ПАО «Севералмаз», в котором АЛРОСА владеет 99,6% акций, является одним из ключевых проектов развития компании. Доля в добыче Группы в 2017 году составила 7%.
Публичное акционерное общество «АЛРОСА-Нюрба»
Компания была основана в 1997 году. Она владеет лицензиями на разработку «Нюрбинского» и «Ботуобинского» месторождений. АЛРОСА владеет 97,48% акций ПАО «АЛРОСА-Нюрба», которое осуществляет свою деятельность в Нюрбинском районе Республики Саха (Якутия). Доля «АЛРОСА-Нюрба» в добыче Группы в 2021 году составила 20%.
Как устроен рынок алмазов и какое место на нем занимает АЛРОСА
Знаменитый маркетинговый слоган одной из крупнейших алмазодобывающих уже не так актуален. Нет, бриллиант продолжает ассоциироваться у людей с символами вечной любви или богатства, но вот запасы драгоценных камней в мире постепенно вырабатываются. При сохранении тенденции уже через несколько лет натуральных бриллиантов на всех может не хватать. Что из себя представляет индустрия и какое место в ней занимает российская алмазодобывающая компания АЛРОСА, разбираемся в обзоре.
Структура отрасли
Алмазно-бриллиантовое производство делится на 3 основных стадии: upstream (добыча), midstream (обработка и изготовление ювелирных украшений), downstream (ритейл).
Upstream
Upstream или добыча алмазного сырья географически сосредоточена в странах Южной Африки, России, Австралии и Канаде.
Стоимость выхода на рынок алмазодобычи довольно высока, в связи с чем игроков в отрасли не так много. Около 70% всех добываемых сегодня драгоценных камней производятся пятью крупнейшими компаниями.
De Beers (входит в группу Anglo American) — алмазодобывающая компания, в прошлом занимавшая около 80% рынка. Данная компания стояла у истоков алмазной отрасли, и именно с легкой руки маркетологов De Beers появилась традиция дарить бриллиантовые кольца. Монопольное положение компании в отрасли в начале XX века было потеснено добытчиками из СССР, Австралии и Канады к концу столетия. Сегодня De Beers контролирует менее 1/3 рынка, занимая второе место в мире по объемам добычи с результатом 35,3 млн карат алмазов на 2021 г. De Beers разрабатывает месторождения в Ботсване, ЮАР, Канаде и Намибии.
Rio Tinto — публичная диверсифицированная горнодобывающая компания, участвующая в разведке, добыче и переработке полезных ископаемых. Алмазный сегмент бизнеса Rio Tinto включает месторождения Argyle (100% собственности, Австралия) и Diavik (60%, Канада). В 2021 г. Rio Tinto добыла 18,4 млн карат алмазов.
Petra Diamonds — публичная алмазодобывающая компания, разрабатывает алмазные месторождения в ЮАР и Танзании. В 2017 г. Petra Diamonds добыла 3,8 млн карат алмазов.
Dominion Diamond — алмазодобывающая компания, функционирующая в составе группы частных компаний The Washington Companies. Dominion Diamond владеет долей 40% в алмазном месторождении Diavik (Канада) и долей 89% в алмазном месторождении Ekati (Канада). Добыча алмазов компанией в 2021 г. на месторождении Diavik составила 3,0 млн карат.
Российские запасы алмазов разрабатываются компанией АЛРОСА, которая по итогам 2021 г. произвела 36,7 млн карат — первый результат в мире. Операционная деятельность АЛРОСА сосредоточена в двух регионах РФ: в Республике Саха (Якутия) и Архангельской области. Крупнейшие месторождения (трубки) компании: Мир, Юбилейная, Удачная. Кроме того, АЛРОСА участвует в капитале алмазной компании Catoca Ltd в Анголе (доля 32,8%) и собирается развивать добычу ископаемых в Зимбабве.
Запасы алмазов АЛРОСА являются самыми крупными в мире и составляют 1030 млн карат, согласно данным JORC на 2021 г. Стоимость добычи находится на минимальных уровнях: $44 за карат, при средней цене реализации $160 за карат. Это обеспечивает рентабельность по EBITDA на уровне наиболее эффективных представителей отрасли.
Добыча алмазов — самая высокомаржинальная ступень, именно на этой ступени формируется значительная часть стоимости драгоценных камней. Рентабельность по EBITDA для АЛРОСА составляет 57% на III квартал 2021 г., De Beers заявляет о 58% марже сегмента upstream на конец 2021 г., Petra Diamonds — 39% по итогам I полугодия 2018 г.
По итогам 2021 г. АЛРОСА снизила объемы производства на 7% до 36,7 млн карат c 39,6 млн карат в 2021 г., в частности, в связи с аварией на шахте «Мир». В планах компании на 2021 г. добыть 38 млн карат за счет увеличения производства на шахте «Удачная» до 5,7 млн карат и запуска Верхне-Мунского месторождения (1,8 млн карат).
С 2021 г. АЛРОСА изменила дивидендную политику, перейдя на выплаты раз в полугодие и установив в качестве дивидендной базы свободный денежный поток (FCF) вместо чистой прибыли.
Минимальная планка для дивидендов — 50% от чистой прибыли по МСФО, но дополнительно выплачивается часть от FCF в зависимости от отношения чистого долга к EBITDA. Новая политика компании более привлекательна для инвесторов за счет увеличения дивидендной доходности, частоты и стабильности выплат. FCF компании последовательно повышается в последние годы и за последние 4 квартала (по III квартал 2021 г.) почти достиг 100 млрд руб., а отношение чистого долга к EBITDA на 30 сентября 2021 г. находится на отметке 0,2х. В таком случае инвесторы имеют основания рассчитывать на 70% от FCF в качестве дивидендов.
За I полугодие 2021 г. было выплачено 5,93 руб. на акцию, что соответствовало 5,9% дивидендной доходности. Для сравнения: за весь 2017 г. было выплачено 5,24 руб. на акцию. По итогам II полугодия 2018 г. можно ожидать примерно 5,4 руб. на акцию, что соответствует дивдоходности в районе 5,4% по текущим котировкам.
Midstream
Midstream включает в себя огранку алмазов и изготовление ювелирных изделий. На данном уровне есть явный лидер — Индия, на ее долю приходится более 90% мирового импорта неограненных алмазов и 75% экспорта обработанных камней. Страна сохраняет за собой передовые позиции за счет дешевой рабочей силы и относительной простоты привлечения финансирования.
Midstream характеризуется малой маржой — в среднем 1-3% и существенной конкуренцией. В сегменте работает порядка 5 тыс. компаний, по оценке Bain & Company.
В последние годы данный сегмент претерпевает существенные изменения. Снижение рентабельности огранщиков до рекордно низких значений (0% и ниже) в 2014-2015 гг. спровоцировало выход наименее эффективных участников с рынка, а в отрасли начался процесс консолидации, который продолжается до сих пор.
Важной чертой midstream является сезонность — огранщики традиционно наращивают запасы сырья в начале каждого года. При этом сезонный спрос на алмазы тем сильнее, чем выше были продажи бриллиантовых украшений на рождественские праздники и Китайский Новый год.
Downstream
Downstream — сбыт и розничная торговля. Ключевым рынком сбыта алмазно-бриллиантовой продукции является США. На 2021 г. доля Штатов на рынке составляет 48%.
Взаимосвязь ВВП США и спроса на бриллиантовые украшения довольно четко прослеживается.
Перспективным для алмазно-бриллиантовой индустрии является рынок Китая с долей 16% и хорошими перспективами роста благосостояния граждан страны. В период с 2009 г. по 2015 г. продажи ювелирных украшений с бриллиантами в стране росли со средним темпом в 12%. В 2016 г. динамика оказалась отрицательной -4,8%, но уже в 2021 г. спрос вновь начал повышение (+0,9%). Ожидается, что в дальнейшем проникновение бриллиантов на рынок КНР продолжится опережающими темпами.
Индия также играет заметную роль в потреблении бриллиантовой продукции, однако в 2021 г. рост процентных ставок с 6% до 6,5% и разгон инфляции в стране спровоцировал сокращение потребительского спроса. Признаков изменения ситуации на фоне ужесточения монетарных политик мировыми ЦБ в ближайшей перспективе не наблюдается.
Цены в отрасли
Цены на алмазы существенно разнятся в зависимости от качества камня. Выделяются две крупные категории:
1) технические алмазы — ископаемые более низкого качества, применяются в промышленных целях;
2) ювелирные алмазы — высококачественное сырье, используется при создании ювелирных украшений.
Технические алмазы хотя и занимают существенную долю добываемых камней (порядка 30%), но их стоимость в разы ниже высококачественных аналогов.
Алмазодобывающие компании формируют большую часть прибыли за счет ювелирных камней. В частности, на долю технических алмазов у АЛРОСА приходится от 2% до 4% выручки.
Ювелирные алмазы — товар маржинальный, но нестандартный, и единого метода ценообразования нет. Ценность камня зависит от таких факторов как каратность, цвет, чистота. Немаловажную роль играет «родословная» камня — алмазы, добытые «кровавым» путем, не пользуются особым спросом. Центрами торговли алмазами можно считать аукционы в Антверпене, Мумбаи, Бомбее, Дубае и Лондоне.
В качестве одного из инструментов отслеживания цен на алмазы можно использовать Diamond Index от International Diamond Exchange. Индекс рассчитывается на основе цен с крупнейших мировых алмазных аукционов.
Алмазные тренды
Примечательный тренд в алмазной отрасли — выход на рынок ювелирной продукции синтетических (искусственно выращенных) камней. Такие алмазы выращивают в лабораториях, и по характеристикам они не уступают своим природным аналогам.
Использование синтетических алмазов в промышленном производстве достигает 97%, но сейчас они начинают выход и на рынок ювелирной продукции. Цены на искусственные камни привлекательнее на 20-40% по сравнению с добытыми в недрах, однако росту спроса на них мешает позиция крупнейших игроков на рынке. Добывающие компании лоббируют уникальность природных минералов, поддерживая более высокие цены на натуральные алмазы. По оценкам члена набсовета АЛРОСА Алексея Моисеева, объем рынка синтетических камней после огранки на 2021 г. составляет 20%, и эта доля постоянно увеличивается.
Существующая премия за «натуральность» и чистоту истории камня стала драйвером для активного внедрения в отрасль новых технологий. В частности, c 2017-2018 гг. благодаря проектам на основе технологии блокчейн покупатели могут отследить всю производственную цепочку и удостовериться в естественном происхождении приобретаемого камня. Искусственный интеллект и системы контроля в реальном времени нашли свое применение в снижении постоянно растущих издержек алмазодобычи.
Еще один немаловажный тренд — смена поколений. De Beers в своем исследовании отмечает, что портрет потребителя меняется. На смену старшему поколению (40+ лет) приходят миллениалы (21-39 лет) и поколение «Z» (0-20 лет). Для молодых людей большую роль в потреблении играют новые технологии и социальная ответственность компаний. Они критичны в своих суждениях, а потребность в любви и семье также высока, как и у людей старшего возраста.
Смена поколений отражается на предпочтениях потребителей: рост влияния бренда на стоимость камней становится одной из особенностей рынка алмазов. К 2021 г. доля брендированных алмазов может достигнуть 30%, прогнозирует международная консалтинговая компания McKinsey.
Прогнозы и перспективы
Консалтинговая компания Bain & Company считает, что мировой спрос на алмазное сырье будет расти со среднегодовыми темпами примерно от 1% до 2% до 2030 г. при динамике предложения от -1% до +1% в год.
Ожидается, что ключевыми рынками алмазной продукции будут являться США, Китай и Индия. В США устойчивый рост реальных доходов населения на 1,5-2,5% в год будет стимулировать спрос на ювелирную продукцию. Развитие Китайской экономики и становление широкой прослойки среднего класса станет драйвером устойчивого долгосрочного тренда на рост потребления алмазов в этой стране. Индия сейчас является одним основных потребителей ювелирных украшений с бриллиантами. Прогнозируется, что рост рынка до 2030 г. будет продолжен за счет развития среднего класса и увеличения спроса на свадебные украшения.
АЛРОСА ожидает падение мирового предложения на рынке алмазов уже к 2021 г. Это связано с постепенной выработкой легкодоступных запасов истощением шахт. Об этом говорится в ее презентации.
Международная консалтинговая компания McKinsey придерживается схожего мнения. Добыча алмазов сохранится примерно на тех же уровнях до 2025 г., после чего начнется постепенное снижение на фоне выработки шахт и роста капитальных и операционных издержек, следует из исследования компании.
Базовые прогнозы сходятся к тому, что запасы алмазов будут постепенно снижаться при умеренно растущем спросе. Увеличивающийся дефицит способен поддержать цены на драгоценные камни, что позитивно для маржинальности алмазодобывающих компаний. АЛРОСА, обладающая одними из самых больших запасов алмазов в мире, может выступить основным бенефициаром при реализации подобного сценария.
БКС Брокер
Продажи и маркетинг
Торговая политика АЛРОСА регулируется Положением о порядке и условиях реализации природных алмазов, разработанным совместно с Федеральной антимонопольной службой России (ФАС).
В 2012 году АЛРОСА подписала долгосрочное соглашение на поставку необработанных алмазов с бельгийской компанией Laurelton Diamondsa Inc. (дочерняя компания Tiffany & Co). Согласно условиям трехлетнего торгового соглашения Tiffany & Co. может ежегодно закупать необработанные алмазы на сумму не менее 60 миллионов долларов США.
В 2013 году АЛРОСА подписала меморандум о сотрудничестве с аукционным домом Sotheby’S. Документ дает возможность продавать крупные и уникальные бриллианты, произведенных филиалом , а также ювелирные изделия с этими бриллиантами на аукционе Sotheby’s. Камни будут сертифицированы Геммологическим институтом Америки (GIA).
АЛРОСА активно поддерживает российские государственные органы в их усилиях по достижению целей и реализации требований Кимберлийского процесса. Компания занимает принципиальную позицию не поставлять необработанные алмазы компаниям и частным лицам, если они:
- Выходцы из стран, которые не является официальными членами Кимберлийского процесса;
- Не соответствуют требованиям международной системы сертификации алмазов Кимберлийского процесса (KPCS);
- Нарушают установленный в мировой практике порядок раздельной реализации природных, синтетических и обработанных природных алмазов и их конечной продукции;
- Нарушают требования налогового, таможенного и иного законодательства;
- Находятся в процессе реструктуризации, ликвидации или несостоятельности;
- Предоставили недостоверную информацию о себе.
Финансовые показатели
В 2021 году АЛРОСА произвела 39,6 млн. карат алмазов, что на 6% больше, чем годом ранее.
Продажи алмазов Группы «АЛРОСА» в 2021 году превысили 41 млн. карат, что на 3% больше по сравнению с предыдущим годом.
В 2021 году выручка компании составила 275,4 млрд. рублей, EBITDA — 126,9 млрд. рублей, чистая прибыль — 78,6 млрд. рублей.
Рыночная капитализация АЛРОСА в 2021 году составила 553 млрд. рублей или 9,59 млрд. долларов на конец отчетного периода.
2017 год. Розовый бриллиант
21 сентября 2021 года был добыт самый дорогой на сегодняшний день драгоценный камень — розовом бриллианте весом 28,65 карата. Самый крупный розовый алмаз, ранее добытый компанией, весил 3,86 карата.
Драгоценный камень ювелирного качества, размером 22,47 х 15,69 х 10,9 миллиметра, с насыщенным розовым тоном и практически без дефектов. Розовый алмаз был добыт дочерней , эксплуатирующей кимберлитовые трубки «Севералмаз» и месторождения в северо-западной части Якутии.
Особенности кредитного профиля
- Крупнейшая алмазодобывающая компания в мире. АЛРОСА занимает первое место в мире по объему добычи алмазов с долей на уровне 30%. На компанию приходится порядка 95% всех добываемых в России алмазов. Прогнозные запасы насчитывают около одной трети общемировых запасов алмазов. В структуре добычи порядка 95% приходится на алмазы ювелирного и околоювелирного качества. В структуре выручки от продаж алмазов экспорт занимает 85%.
- Рентабельность. АЛРОСА отличается самой низкой себестоимостью алмазов в мире. EBITDA margin превышает 40%.
- Значительная господдержка. В 2009 году, в период заметного падения спроса и снижения цен на алмазы, единственным покупателем АЛРОСА был Гохран, а по итогам 2009 г. продажи Гохрану составили 40% от выручки. Кроме того, госбанки оказали поддержку в рефинансировании долгов, а ВТБ предоставил ликвидность, выкупив у компании непрофильные газовые активы за $620 млн. с условием обратного выкупа, который АЛРОСА осуществила в 2012 г.
- Долговая нагрузка не вызывает опасений. Рентабельность по EBITDA достигает 46.4%, приближаясь к пиковому значению 2011 г. Долговая нагрузка по показателю Чистый долг/EBITDA снизилась до 1.5х. Ликвидность компании не вызывает опасений.
Кредитное качество АЛРОСА чуть уступает НЛМК, Северстали и Polyus Gold. Весомым фактором поддержки кредитного профиля АЛРОСА является стратегический характер компании, позволяющий рассчитывать на господдержку в случае ухудшения конъюнктуры рынка.
Что происходит в алмазодобывающем гиганте «АЛРОСА»
В «АЛРОСА», по данным СМИ, грядут очередные кадровые перестановки. Вполне возможно, что свои посты покинут стразу три вице-президента компании. Последние сообщения о холдинге вообще навевают мысль, что его сейчас очень сильно трясет. Сначала в корпорации сменился гендиректор, потом в московском офисе прошли обыски. Версий происходящего сразу несколько, одна из них, например, связана с экс-главой Минфина Алексеем Кудриным, другая с кланом Сергея Иванова.
Скандальные россыпи
Складывается ощущение, что с «АЛРОСА» сейчас делают то, что по легенде в 90-х делал белорусский президент Александр Лукашенко со своим парламентом. А именно: «перетрахиваю и буду и перетрахивать». Сначала у алмазного гиганта сменилось руководство. На пост главы компании пришел Сергей Иванов
, сын бывшего руководителя кремлевской администрации Сергея же Иванова. Вскоре в московском офисе прошли обыски, которые провела Федеральная служба безопасности. После этого громкого события драматические новости из жизни корпорации перестали приходить. Но затишье длилось всего пару недель. И вот, становится известно, что в компании новые кадровые пертурбации: якобы, меняют сразу трех вице-президентов.
Источники сообщили, что это решение нового руководителя. В общем-то, оно вполне объяснимо, пришедший в компанию топ-менеджер обновляет команду. Но в купе с остальными сообщениями, все это выглядит как глобальная чистка в госкорпорации, которую проводит клан Иванова. А, кроме того, есть подозрение, что идет атака на бывшего главу Минфина и нынешнего руководителя Центра стратегических разработок Алексея Кудрина
. Какая из этих версий больше похожа на правду – еще только предстоит понять.
Бриллиантовые корольки
«АЛРОСА» всегда была в центре разных аппаратных противостояний и главным трофеем этих подковерных сражений. Госкомпания сейчас находится в ведении двух кураторов. Первый – это Минфин (министр финансов Антон Силуанов
возглавляет наблюдательный совет холдинга), а второй – это полпред президента на Дальнем Востоке
Юрий Трутнев
. Считается, что оба игрока влияют на управление компанией и назначения ее руководителей. Но есть и еще один «друг» «АЛРОСЫ» — Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ). В прошлом году он проводил приватизацию 10,9% корпорации, а заодно и сам прикупил пакет в госкомпании, правда, не раскрыл объем. Ради интереса заглянем в список руководителей РФПИ. Совет директоров возглавляет Сергей Иванов, чей сын с недавнего времени возглавляет саму «АЛРОСА». Тесен круг, ничего не скажешь.
Есть и еще один интересант аппаратных битв – это республика Якутия, которой принадлежит блокпакет алмазодобывающей компании. Но у этого игрока сейчас одна цель – сохранить свои акции, спася их от приватизации. С местными властями и так особо не считаются, о чем недавно горестно написали якутские СМИ. Они обратили внимание, что, корпорация перечислит с барского плеча в бюджет региона всего лишь полпроцента от прибыли. «Алмазные копейки для кучки аборигенов», констатировали журналисты республики, где находятся основные активы алмазной компании. Той самой, что добывает в Якутии четверть алмазов в мире.
По теме
8139
Лучшие друзья навсегда
Финансовые рынки будут по-прежнему ожидать вмешательства центрального банка
Казалось бы, причем здесь Кудрин
Однако, вернемся к главным соперникам в борьбе за «АЛРОСА». Краткое содержание предыдущих серий. До того, как Алексея Кудрина
публично отчитал и выгнал из правительства
Дмитрий Медведев
, чиновник был в стране «главным по алмазам». В СМИ можно найти множество «мутных» историй, связанных с Алексеем Леонидовичем и алмазной корпорацией. Самая громкая из них относится к санации банка «КИТ Финанс», в которой мог быть лично заинтересован Кудрин, а «АЛРОСА» незадолго до краха купила этот банк. Не менее яркие события всегда разворачивались вокруг смены руководства алмазного гиганта. В 2009 году им стал
Федор Андреев
, выходец из финансовых структур, принадлежащих однокурснику Кудрина
Отару Моргания
. Собственно, министр финансов в свое время лично пригласил на работу в «АЛРОСА» Андреева.
Но в один момент против менеджера выступил Юрий Трутнев
. Дальневосточный полпред в этой борьбе победил, протолкнув своего кандидата на пост руководителя алмазной компании
Андрея Жаркова
. Но тот разошелся во взглядах на развитие корпорации с Минфином и в итоге добровольно ушел в отставку. Кто был заинтересован в появлении в «АЛРОСА» Сергея Иванова – достоверно неизвестно. Но вспомним, что его отец, бывший министр обороны и глава администрации президента, традиционно считался видным представителем лагеря «силовиков». А они, мягко сказать, не жалуют своих оппонентов «либералов», к коим принадлежит Алексей Кудрин. Более того, сейчас есть особо весомая причина не любить «реформаторов», ибо экс-министр, который за эти годы не потерял доверие первого лица государства, готовит новую экономическую программу. Кто прав, кто виноват в этом отчасти идеологическом споре, сказать сложно. Думается, что обе стороны «хороши». Одни мечтают о чем-то, вроде советской системы. Другие за годы высоких нефтяных цен толком ничего не сумели сделать для российской экономики.
А теперь вспомним, зачем фсбшники недавно пришли в «АЛРОСА». Они проверяли старые сделки по продаже непрофильных активов, которые алмазная корпорация вела с 2011 года. То есть во времена, когда компанию возглавлял ставленник Кудрина Федор Андреев. Он, кажется, стал реальной жертвой чиновничьей войны. Рассказывают, что 29 января 2015-го он пришел в офис «АЛРОСА» и находился там до вечера. А на следующий день управленца не стало, скончался от «тяжелой продолжительной болезни». В общем, с Андреева теперь ничего не спросишь, а вот с его бывшего куратора Кудрина, при желании, спросить очень даже можно.
Прибыль? Нам не до нее!
Впрочем, нынешние события можно объяснить и по-другому. В крупную госкорпорацию пришло новое руководство. Оно естественным образом хочет обезопасить себя и иметь доказательства, на случай каких-нибудь провалов. Чтобы все спихнуть на грехи прежних руководителей и их «серых кардиналов». А заодно, расчистить поляну перед очередной приватизацией. Ведь продажа 10,9% «АЛРОСА» в прошлом году за 52 миллиарда рублей – это только начало. Компания – один из немногих оставшихся лакомных активов, которые государство еще будет продавать и продавать. Вполне вероятно, что все пертурбации были затеяны сразу с несколькими целями, и последствия еще впереди.
На самом деле, для большинства граждан страны не так уж и важна эта грызня. Главное, чтобы корпорация не снижала темпы добычи, успешно продавала свои алмазы и увеличивала прибыль, часть которой идет в бюджеты страны и Якутии. Но вот с этим пока не все гладко. За первый квартал, когда и развернулась острая аппаратная борьба, госкомпания сократила прибыль в 2 раза. И здесь от лица многонационального народа, который является источником власти в стране и бенефициаром госсобственности, очень хочется спросить у увлекшихся менеджеров: господа, мы вам не мешаем? Кстати, некогда министр иностранных дел Сергей Лавров на одном брифинге тоже задался таким вопросом, заодно произнеся свои знаменитые два слова.
