Что такое лот на бирже-простое определение, которое должен знать каждый трейдер

В мире существует несколько видов фондов акций, каждый из которых функционирует по своим, особыми принципам. Например, взаимные и биржевые фонды ключевым образом различаются по своим подходам к инвестированию средств. Но все фонды акций объединяет одно – в качестве базового актива выступает конкретный класс ценных бумаг, а именно акции. Чем привлекательны и чем опасны подобные фонды, стоит ли вкладываться в них и какие риски стоит учесть – читайте далее.
Из данной статьи Вы узнаете:

1. Что такое фонд акций?
2. Как работает фонд акций?
3. Как выбрать подходящий пиф акций?
4. Виды фондов акций
5. Выгодно ли вкладывать в фонды акций?

Что такое лот на бирже и типичная ошибка трейдера-новичка

Друзья, я столкнулась с тем, что не все пользуются в своей торговле базовыми знаниями. Все сразу приходят за деньгами на рынок. Оказывается, что такое лот на бирже не все новички знают. Вот я не помню была ли у меня такая ошибка, когда я только начинала торговать акциями. Но помню, что торгуя долго на одних акциях, а потом переходя, например, на ВТБ, я забывала, что количество акций в лоте здесь совсем другое чем, например, в Сбербанке.
Хорошо, что при выставлении приказов в окне количество лотов все-таки показывается. Другое дело, что можно быть просто невнимательным.)

При выставлении простой заявки количество лотов указывается ( на примере Сбербанка)

А новички в трейдинге очень часто делают ошибку в самые свои первые сделки. Особенно это опасно когда счет маленький! Они считают, что продают или покупают поштучно акции. А на самом деле они продают или покупают лотами. А вот в эти самые лоты и входит какое-то количество акций.

Чем больше лотов покупаешь, тем больше покупаешь в количественном эквиваленте актива.

Как выбрать подходящий пиф акций?

При выборе фонда управления акциями нужно смотреть не только на структуру активов, но и на другие факторы, а именно:

• кто управляет фондом – название управляющей компании и имена сотрудников, которые непосредственно совершают сделки с имуществом фонда;
• инфраструктура – кто является депозитарием, регистратором, аудитором фонда, насколько авторитетны и надежны эти компании;
• минимальный порог входа;
• валюта, в которой совершаются основные покупки акций;
• доходность на протяжении нескольких временных периодов (хотя бы 5 лет);
• коэффициент волатильности;
• насколько доходность фонда соотносится с бенчмарком;
• размер комиссионного вознаграждения;
• условия выхода из инвестиции.

Также стоит выяснить, как фонд поступает с дивидендами, которые получает от эмитентов. Большинство взаимных фондов и ПИФов увеличивают за счет дивидендов количество принадлежащих им акций, т.е. реинвестируют прибыль. ETF же, как правило, выплачивают дивиденды инвесторам, т.е. позволяют им формировать стабильный денежный поток.

Для чего объединять активы в лоты

Частично на этот вопрос мы уже ответили в первом разделе, но давайте на конкретном примере еще посмотрим. Возьмем для разбора акции ВТБ. Вот на скрине выставления простой заявки нам подсказывают, что один лот ВТБ-это 10 000 акций.

При выставлении простой заявки количество лотов указывается ( на примере ВТБ)

А вот представим, что один лот=1, а сама акция согласно котировок на Московской бирже стоит 0,047770 рубля. Это примерно 4,8 копейки. Мы захотели купить на 1 000 000 рублей какое-то количество акций ВТБ.

1 000 000/0,047770=20 933 640 акций

Вы представляете, как это неудобно ни нам, ни брокеру, никому!! А если покупать или продавать лотами, то цифра будет без этих сумасшедших нулей.

20 933 640/1000=20 934 лота

Разница существенная: 20 миллионов или 20 тысяч. Чувствуете?

Выгодно ли вкладывать в фонды акций?

Доходность фондов акций напрямую зависит от состава активов и формируется за счет следующих источников:

• получение дивидендного дохода – эмитенты выплачивают дивиденды, а фонды на эти средства докупают акции;
• прирост капитала за счет спекулятивных сделок – управляющие покупают акции дешевле, а продают дороже, извлекая дополнительную прибыль;
• увеличение стоимости имеющихся активов – сами по себе акции, принадлежащие фонду, могут подорожать, и задача управляющего как раз определить активы с потенциалом роста.

В результате этих действия СЧА фонда акций растет. Чем динамичнее этот рост, тем более успешной считается компания. На развитых рынках (США и Европа) хорошим показателем считается доходность на уровне 4-5% годовых. На развивающихся, таких как России, Китай, Индия или Бразилия – от 15% годовых. Если фонд стабильно показывает более низкий финансовый результат, то встает вопрос об эффективности управляющей компании.

Однако нужно учесть, что в целом вложения в акции более рискованны, чем, допустим, в облигации. Особенно, если инвестировать только в одну отрасль, как любят делать российские ПИФы, т.е. без достаточной диверсификации. Поэтому инвестору нужно быть готовым, что во время бычьего рынка его вложения в фонд будут таять. В такие моменты нужно не паниковать и не сбрасывать акции или паи фонда, а, напротив, докупаться, усредняя стоимость своей инвестиции, чтобы при росте СЧА заработать больше.

В целом фонды акций намного более волатильны, чем фонды облигаций, товаров или смешанных инвестиций, и их доходность во многом зависит от состояния экономики. Такие фонды могут принести инвесторам прибыль в десятки процентов на краткосрочной дистанции или доходность на протяжении нескольких лет может быть чуть больше нуля, так что в итоге все сбережения погубит инфляция. Инвестору нужно быть готов инвестировать в фонды акций на долгий срок – хотя бы от 3 лет.

Где можно посмотреть какое количество актива входит в лот

Вариант 1: В паспорте актива на Московской бирже

На сайте Московской биржи заходим в паспорт нужного нам актива. В этой статье мы рассматриваем лоты на примере «голубых фишек». Поэтому найти их можно на главной странице сайта Московской биржи в правом виджете.

В правом виджете Московской биржи ищем нужную нам акцию

И открываем паспорт, где легко находим размеры стандартного лота бумаги.

Паспорт акции ВТБ

На 10 самых популярных бумаг я приготовила табличку с данными по лоту:

Вариант 2: В терминале Quik

В терминале Quik у вас будет текущая таблица ваших активов. В эту таблицу вы можете сами добавлять нужные параметры для работы с активами. Одним из таких важных параметров является лот.

В текущей таблице параметров выбираем «лот «

Вариант 3: В приказах на куплю/продажу в Quik

Самый простой вариант. В стакане котировок нужного нам инструмента в простой заявке, либо в стоп-заявке смотрим стандартный лот.

Смотрим лот через стакан котировок

И подсматриваем сколько акций входит в лот, чтоб рассчитать позицию.

Подсматриваем в приказе количество актива в лоте

Расчет размера лота при помощи онлайн калькулятора

Самостоятельный подсчет рисков, маржи и других факторов непродуктивен и даже вреден при торговле на Форексе, когда требуется особая точность и быстрота расчетов. Некоторые ресурсы предлагают онлайн-калькулятор, который с высокой точностью определяет оптимальный размер лота для трейдинга на валютном рынке и при торговле металлами.

Он также работает с кросс-курсами. Для расчета заполняются основные поля в калькуляторе: сумма депозита, приемлемый риск в процентах или в деньгах, размер стоп-лосса (ограничение потерь). Далее калькулятор сам сделает все расчеты, исходя из текущего курса.

Виды лота

Полный лот

Полный лот-это количество единиц определенного актива в одной расчетной единице. Это значит, что вы можете в определенном режиме взаиморасчетов всех торгующих сторон купить или продать минимум 1 лот. Больше продать можно в соответствии с вашим брокерским счетом, но меньше никак.

Меньше 1 лота можно купить или продать в другом режиме. В следующем разделе рассмотрим более подробно. Торговля акциями полными лотами на Московской бирже проходит в режиме Т+.

Важно! Торговля полными лотами акций и депозитарными расписками на акции происходит с 10:00:00 до 18:39:59 мск. Торговля лотами паев происходит с 10:00:00 до 18:44:59 мск.

Неполный лот

Торговля частного трейдера будет происходить автоматически в терминале Quik. Неполные лоты можно приобрести через специальный режим «Неполные лоты». Рядовому трейдеру это не нужно, но найти этот режим можно опять же через параметры текущей таблицы параметров.

Ищем акции для купли/продажи неполными лотами в таблице параметров

Из списка акций, которые можно покупать, либо продавать неполными лотами выберу для примера акции ВТБ. Обратите внимание, что справа от названия акций в скобочках пояснение «МБ ФР:Т+:Неполные лоты».

Выбрав нужные бумаги для торговли из режима «Неполные лоты», нажимаем на кнопку «Да», чтобы сохранить изменения в таблице параметров. И после сохранения бумага ВТБ в таблице параметров у меня отображается в двух режимах:

1. Торговля полными лотами ( в самом низу таблицы параметров)
2. Торговля неполными лотами (еще чуть ниже в таблице параметров)

Обратите внимание, что спред в стакане котировок на те же акции ВТБ в режиме «Т+» и в режиме «Неполные лоты» будет разным. И торговля через режим неполного лота похожа на торговлю менее ликвидным инструментом.

Важно! Торговля неполными лотами акций происходит с 10:00:00 до 18:39:59 мск. Торговля неполными лотами инвестиционных паев происходит с 10:00:00 до 18:44:59 мск.

Что такое фонд акций?

Фонд акций – это собирательное название для целой группы фондов самой разной направленности и организационно-правовой формы – от ПИФов до ETF. Объединяет их одно – в качестве базового актива для инвестирования выступают акции.

Выделяют чистые фонды акций, управляющие которых вкладываются только в этот класс ценных бумаг, и смешанные, когда к акциям добавляются другие активы – чаще всего облигации.

Классифицировать фонды акций можно и по типу базовых активов:

• страновые – управляющие фонда инвестируют средства в акции определенной страны, например, России, США или Германии;
• отраслевые – подбираются акции компаний одного профиля, например, нефтегазовые, биотехнические, IT и т.д.;
• капитализации компаний – в фонд набираются акции компаний определенного размера, например малой, средней или наиболее крупной капитализации;
• смешанные (гибридные) – такие фонды вкладывают в самые разные компании, объединенные по ключевому принципу, например, находящиеся в развивающихся странах, в стартапы, в старейшие компании и т.д.

Инвестору необходимо проанализировать состав активов фонда, чтобы понять, стоит ли ему вкладывать в него. Например, структура активов может не соответствовать риск-профилю инвестора, и такие вложения разочаруют его из-за недостаточно быстрого роста или, напротив, постоянных «качелей» стоимости.

Может оказаться, что инвестор вложит деньги в отраслевый фонд накануне кризиса в отрасли – в результате на краткосрочной дистанции СЧА снизятся, и вкладчики получат временный убыток. Или инвестиции будут сделаны в страну накануне кризиса.