Заработок на трейдинге пользуется большой популярностью. Но чтобы начать биржевую торговлю, надо знать и понимать ее специфичную терминологию. Разберемся, что означает шортить на бирже, как это делается и с какими рисками связано.
Амега-Бот — новейший инструмент для автоматической торговли на бирже Binance.
- Плюс 20-30% к депозиту ежемесячно в пассивном режиме.
- Полная безопасность ваших средств, бот не может вывести или перевести ваши деньги.
- Полная прозрачность всех сделок и движения средств.
Узнать мнения пользователей Амега Бота можно в этом Телеграм канале.
Мои результаты можно посмотреть на этой странице или напишите в Телеграм — @bismark132.
Чтобы начать работать с ботом, нажмите кнопку ниже.
Получить Амега-бота
Что значит лонг и шорт позиции?
Понятия long (лонг) and short (шорт) в прямом смысле означают «длинный» и «короткий». Это одни из ключевых терминов в биржевой торговле. Для чайников объяснение сущности операций лонг и шорт состоит в следующем:
- Long: приобретение актива для его дальнейшей продажи по более высокой цене.
- Short: извлечение прибыли благодаря снижению цены актива. То есть, если спрогнозировано падение акций, то человек берет их в долг у брокера, продает на бирже и ожидает их непосредственного падения. После этого выкупает упавшие в цене бумаги и возвращает обратно брокеру. Разница между стоимостью продажи и откупа и есть прибыль.
Когда и как правильно шортить
Короткие позиции, биржевой шорт дает возможность заработать действительно очень хорошие деньги во время кризисов. Практика показывает, что растут котировки, чаще всего, постепенно, шаг за шагом, завоевывая новые и новые вершины.
Зато падают они нередко — быстро и стремительно. В таких ситуациях наиболее успешные трейдеры действительно могут сделать целое состояние. Как, например, в свое время это удалось фонду «Квантум» Джорджа Сороса и многим другим управляющим хедж-фондами, играя против британского фунта стерлингов.
Открыть ИИС в БКС Мир инвестиций
Открыть счет
В то же время, никогда нельзя забывать, что спекулятивные операции могут быть очень рискованными. Как контр-пример можно привести историю Джека Лиссона, в свое время разорившего один из старейших британских банков Barings – именно на коротких позициях в Азии, на торгах Сингапурской фондовой биржи.
Как шортить правильно? Прежде всего, надо уметь вовремя останавливаться, ставить так называемые стоп-лоссы — приказы брокеру на мгновенное закрытие позиции, если что-то пошло не так, на заранее установленном уровне. Ограничивая, таким образом, максимально возможные убытки.
Шорт: что это означает в трейдинге?
Говоря проще, шортинг в терминологии трейдинга означает заработок на падении цены.
Почему позиция называется короткой? Объяснение лежит на поверхности: открыть ее (т. е. зашортить) можно только на короткое время, определенное договором с брокером.
Шортисты, торгующие на бирже, берут у брокера акции определенной компании под денежный залог, чтобы потом в короткий срок продать их на биржевом рынке. Как только желаемые акции упадут в цене, трейдер приобретает их в таком же количестве. Ценные бумаги, взятые взаймы у брокера, возвращаются ему же. А прибыль, полученная в результате их продажи и покупки, остается у шортиста.
Сколько стоит открытие коротких позиций
Если короткая позиция, шорт закрывается обратной покупкой в течение той же торговой сессии, то обычно платить за предоставление займа в ценных бумагах не надо. Брокеры часто подают это как некий бонус, бесплатный подарок. Но на самом деле, такая возможность им и самим ничего не стоит: по результатам торгов, если позиция не изменилась, то поставлять через Т+2, то есть день торгов плюс два рабочих дня, ничего не надо. Брокеру просто либо перечислят на счет прибыль, либо спишут убыток.
В том случае, когда короткая позиция оставляется до следующей торговой сессии или на еще более долгий срок, за это берется плата, которая может быть разной. У некоторых брокеров перенос позиции может стоить 10 и более процентов годовых, как у брокера «Открытие», Или в виде фиксированной суммы. Например, у Тинькофф разработана целая тарифная сетка: например, до 3 тыс. рублей бесплатно, а за сумму до 5 млн рублей — 1700 рублей в день.
При этом отдельно, самом собой, брокер берет свой обычный процент от сделки, вне зависимости от того, открывается ли короткая позиция или совершается обычная покупка.
Что такое шорт и лонг на форексе?
Форекс – это международный валютный рынок, на котором постоянно совершаются продажи и покупки ценных ресурсов (валюты, драгметалл, ценные бумаги и т. п.). Понятия short и long на рынке Форекс ничем не отличаются от биржевой терминологии.
Шорт-сделка на Форексе открывается при продаже валютной пары. Например, если человек шортит пару GBP/USD (британский стерлинг и американский доллар). Лонг-сделка на Форексе открывается при покупке актива и закрывается, как только он продает его по повышенной стоимости.
Короткое сжатие — Еще один вариант коротких позиций
Сжатие на фондовом рынке происходит, когда цены на акции резко и быстро падают после неблагоприятного новостного объявления. Графически это часто отображается после пробоя уровня поддержки или разворота в качестве сигнала на продажу.
Опытные инвесторы затем пользуются этим снижением, покупая акции по более низкой цене.
Затем цены быстро приходят в норму, оставляя трейдеров с убытками. Этот эффект усугубляется ликвидностью и наплывом ордеров на покупку без продажи.
Volkswagen: самое большое сжатие за все время
В 2008 году автомобильный сектор сильно пострадал из-за косвенных последствий кризиса субстандартного кредитования. Хедж-фонды и спекулянты нацеливались на падающие акции в этом секторе, и Volkswagen был мишенью для трейдеров.
Источник Admiral Markets MetaTrader 5 — Volkswagen, Weekly — август 2008-январь 2009
С 17 по 24 октября 2008 года акции Volkswagen упали более чем на 50%. В течение следующих двух торговых дней (27 и 28 октября 2008 г.) они неожиданно выросли с 200 до 1000 евро, что означает экспоненциальный рост более чем на 400%!
Этот впечатляющий отскок объясняется усилением Porsche с 35 до 42,6% и удержанием опционов до 31,5%. Таким образом, участие Porsche составило 74,1%. Немецкое региональное государство Нижняя Саксония, предпочитая сохранять свои титулы, сохранило лишь 6% от доступного количества акций на рынке.
Когда трейдеры услышали эту новость и увидели, что медвежий сценарий ведет их к убыткам, они бросились покупать, чтобы ограничить свои потери. Но поскольку на рынке было очень мало акций, это вызвало самое большое короткое сжатие в истории.
Это было временное явление, обусловленное сильным эмоциональным воздействием на трейдеров, которое длилось всего несколько дней. Очень часто подобные ситуации не несут существенных последствий для базовой рыночной тенденции.
Всего несколько кликов отделяют вас от торговли акциями со счета в Admiral Markets! Нажмите на баннер ниже, чтобы начать.
Риски при шорте и лонге
На самом деле шортить куда более рискованно, чем открывать длинные позиции. Однако обе стратегии сопряжены с теми или иными рисками.
Главный риск при шорте – это попадание в большой убыток. Если возможная получаемая прибыль ограничена, то убыток – нет. Плюсом ко всему взятые у брокера акции берутся под процент. Это означает, что за каждый день, который трейдер шортит, с него списывается установленный процент. И если убыток станет критическим, шорт будет принудительно закрыт. Лучший расклад – это открытие и закрытие шорта в один и тот же день. В таком случаев не придется выплачивать ежедневный процент брокеру.
А риски лонга состоят в следующем:
- банкротство компании, чьи акции были куплены;
- неопределенное время ожидания. Оно может затянуться на очень долгий промежуток.
Однако преимущество лонга перед шортингом состоит в том, что убыток человека ограничен вложенной суммой денег. А при их потере не появится задолженности перед брокером.
Особенности игра на понижение
3.1. Требование по залогу
Ценные бумаги выдаются под залог денег на балансе. Брокер тщательно следит, чтобы этих денег хватило выкупить весь выданный объём. Например, если собственный баланс составляет 100 тыс. рублей, а минус по короткой позиции достиг 70 тыс. рублей, то брокер может принудительно закрыть часть позиции, чтобы снизить свои риски.
Принудительная продажа — это крайний случай. Скорее всего, предварительно брокер отправит на мобильный телефон/почту предупреждение о достижение предельного уровня маржи 30%. Это будет пока просто уведомление о том, что ещё чуть-чуть и позиции могут начать ликвидировать автоматически. После превышения какого-то установленного уровня наступит «маржин колл» (от англ. «margin call»). Эта ситуация означает, что собственных денег клиента хватит лишь на то, чтобы вернуть взятый в долг объём.
Лучше никогда не доводить ситуацию до «маржин колл». Ведь в этом случае потери составляют почти 100%. Поэтому при торговле на понижение не стоит брать большие кредитные плечи. Многие новички сливают свои деньги усредняя убыточные позиции. Когда акция идёт наверх против них, они продолжают наращивать короткую позицию.
- Стратегия усреднения;
- Стратегия мартингейла в трейдинге;
- Как инвесторы теряют деньги на бирже;
3.2. Комиссии при шорте
При торговле на понижении внутри дня брокер не взымает комиссий за пользование заёмными ценными бумагами. Это делает шортистов ещё более активными спекулянтами. Они всегда будут рады закрыть свои сделки в течении дня (интрадей), чтобы не нести ночного риска и платы за перенос позиции (своп).
За перенос коротких позиций на следующий день брокер берёт комиссию. Это важное отличие от длинных позиций, когда трейдер может плавно превратится в долгосрочного инвестора пересидев неудачную сделку до лучших времен. При шорте нужно либо «делать деньги», либо закрывать позицию. Держать сделку открытой в течении нескольких дней довольно рискованно и невыгодно.
Комиссия за перенос позиции составляет порядка 14% годовых от суммы долга. Это эквивалентно ежедневному списанию суммы порядка 0.03835%. Относительно небольшая сумма, если удерживать сделку пару дней.
Перенос позиции всегда несёт большие риски, поскольку утренние гэпы бывают очень сильными. Например, если за ночь случились неожиданные новости.
Обратите внимание, что в конце торговой сессии ММВБ (на 18:39) очень часто рынок подскакивает вверх. Это закрываются шортисты, которые дотянули до последнего.
Есть ли налог на прибыль по коротким позициям Да, как и на любую прибыль полученную по ценным бумагам есть налоги.
3.3. Дивидендный разрыв при шорте
Если зашортить те акции, которые закрывают реестр в этот день, то за перенос такой позиции на ночь будет взиматься комиссия в размере дивидендов. Это связано с тем, что официальным держателем бумаг будете вы. На дивидендном гэпе заработает шортист. Поэтому брокер компенсируют эту потерю большой комиссией.
Поэтому не стоит переносить позицию по акциям, которые закрывают реестр в этот день. Лучше закрыть позицию и открыть её на следующий день (после гэпа вниз).
3.4. Потери не ограничены
Короткие позиции позволяют не только «слить» свой депозит, но даже уйти в минус (остаться должным денег). Дело в том, что когда трейдер играет на повышение, то его потери ограничены, ценные бумаги не могут упасть ниже 0. А вырасти может на любое число, даже на 150% и 1000%. Если не случится маржин кола или будет резкий гэп, то в теории возможно даже потерять денег больше, чем есть.
Очень важно ставить стоп-лосс и не брать много заёмных средств. Всё же ценные бумаги склонны к росту.
3.5. Не все ценные бумаги доступны для шорта
Полный список можно посмотреть на сайте брокера. За доступ к ценным бумагам торговли без покрытия следит «Федеральная служба по финансовым рынкам». Она разрешает или не разрешает игру для некоторых видов активов.
Эта комиссия позволяет сдерживать панические распродажи запрещая шортить какие-то бумаги в период кризисов.
В США для этого есть специальная комиссия SEC (Securuities and Exchange Commission). Она существует с 1934 г. Она содержит важное правило «10а-1», которое запрещает продавать акции в шорт, если последняя продажная цена была выше, чем предпоследняя. Проще говоря необходимо, чтобы кто-то хотя бы раз купил, чтобы был дан зеленый свет на шорт.
Это правило позволяет избежать лавинообразных обвалов на бирже. Если дать полную свободу спекулянтам, то они смогут обвалить любой актив. Лимитные заявки на покупку обычно плотно стоят близко к ценам (на уровне до 3-5%), дальше стакан заявок сильно разряжен.
Быстрое падение на 5% приводит к ситуации, когда все хотят продать, а лимитных заявок на покупку пока ещё никто не успел поставить. У «лонгистов» будут срабатывать стопы и они будут продавать по рынку, шортисты будут продавать также по рыночной цене. А кто будет покупать? Таким образом, даже слабые продажи потянут на дно всё, что угодно.
3.6. Пример шорта на Форекс
Тот, кто знаком с торговлей на Форекс гораздо легче начинает понимать принцип торговли на понижение. Форекс-брокер всегда предоставляет нам кредитное плечо. Даже если мы открываем длинную позицию (покупаем) на свои деньги, то у нас всё равно образуется маржа.
Торговля на понижение на Форекс такая же как и длинная позиция. Форекс брокер дает возможность открывать позиции с кредитными плечами. Для продажи достаточно нажать Sell или же поставить ордер Sell Limit (лимитный ордер) или Sell Stop (ордер для пробоя)
При этом на Форексе за перенос позиции берется комиссия в виде свопа. Главный минус этого рынка в том, что за длинные позиции также берётся своп.
3.7. Большие риски
Торговля на понижение несет в себе серьезные риски. Особенно, если речь идёт о волатильных ценных бумагах или криптовалютах.
Эту возможность можно назвать уделом профессионалов. Плюс к тому же кажущиеся больше прибыли порой не такие уж и большие. Как сделал замечание известный трейдер: «кто больше заработал: трейдер открывший шорт Биткоина по $19500 и закрыв позицию по $3300 или же тот, что купил по $4000 и продал по $9000?» Ответ: больше заработал второй. Прибыль первого 83%, а второго 125%. При этом первый забрал все движение (от самого пика, до самого дна). Второй же забрал лишь часть движения, а доход получился больше.
При игре в шорт у трейдера не ограничены потери. Если продать условно по 100, то потерять всё можно уже по цене 200. Если цена будет 300, то потери уже превысят два баланса. При торговле в лонг мы не можем уйти в минус (если не берём кредитные плечи).
Что значит зашортить акции на бирже, в трейдинге?
Шортить, зашортить, открыть шорт, Short – все эти сленговые выражения обозначают игру на понижение. То есть шортить на биржевом фондовом рынке – это продать заемные ценные бумаги, которые в ближайшем будущем упадут в стоимости, с целью их выкупа. Шортить падающие акции надо для получения дохода, который составляет разницу между первоначальной продажей и последующей покупкой актива. Активы, которые шортит трейдер, взяты в займ у брокера (под процент), поэтому, как только совершится покупка упавших акций, они возвращаются обратно брокеру. А прибыль остается у человека.
Однако надо понимать, что шортить – это не просто продавать и покупать. Надо рационально оценивать возможности, постоянно мониторить состояние экономики, курсы валют и т. п. А самое главное – надо уметь предугадывать. Ведь ни один прогноз не дает стопроцентной гарантии в том, что стоимость активов упадет.
Торговля на понижение — в чём плюсы
История графиков финансовых рынков показывает то, что котировки падают на 70% быстрее, чем растут. Другими словами: чтобы упасть акции требуется в 2 раза меньше времени, чем потом на восстановление. История знает множество примеров, когда цены проваливались за день на 10-20%, но она не знает таких же растущих дней.
Падение рынков происходит всегда стремительно. Это объясняется тем, что в активной распродаже участвуют одновременно шортисты и те, кто закрывают длинные позиции. Покупателей на обвале мало. Поэтому цены могут стремительно провалиться за пару минут на несколько процентов.
Падение часто заканчивается отскоком, который напоминает английскую букву «V». Игроки на понижение доходят до какого-то уровня где начинается массовая фиксация прибыли (закрытие позиций). Поскольку для шортистов закрыть позицию это означает выставить ордер «купить», то котировки резко разворачиваются.
Дальнейшее движение зависит от множества обстоятельств. Возможен возврат как на верхние уровни, так и обратно к новым минимумам.
Плюсы коротких позиций:
- Рынок падает быстрее, чем растёт;
- Возможность брать кредитное плечо;
- Доступность и низкие комиссии за перенос позиции;
Встать в лонг: что это означает?
В переводе «long» — это «длинный». Как уже рассмотрено выше, при позиции лонг ставка делается на повышение стоимости купленных акций. Проще говоря, сущность лонга — дешево купить и дорого продать.
Встать в лонг – это операция по открытию длинной позиции, то есть сделки по покупке акций. Своего рода игра на повышение.
В чем преимущества лонга? Во-первых, нет временных ограничений и процентных обязательств. Человеку не придется платить брокеру за занятые активы и разные комиссии. Во-вторых, нет ограничения в прибыли. Если при шорте доход составляет только разница между двумя суммами, то при грамотном открытии лонг-позиции прибыль может составить очень-очень большие деньги.
Происхождение терминологии
Длинную позицию назвали так из-за того, что исторически среди биржевых специалистов сложилось мнение о преимущественном росте рынка в течение длительных периодов времени. Позицию же короткую наименовали так потому, что традиционно тренд к спаду продолжается гораздо меньше по времени, чем к подъему.
Мы призываем наших читателей не зависеть от сложившихся мнений, а анализировать конкретную, живую и актуальную ситуацию, сложившуюся на рынке прямо сейчас.
Посмотрите котировки и графики акций российских компаний
Что значит короткая позиция на бирже?
Короткая позиция по займовым ценным бумагам подразумевает продажу и дальнейшую покупку падающих в цене активов, чтобы извлечь прибыль от разницы между этими суммами. Короткая продажа взятых у брокера акций оправдана только в случае, когда есть уверенность в том, что их стоимость вот-вот упадет.
Торговля на бирже короткими позициями станет прибыльной только тогда, когда трейдер шортит продуманно: уделяет достаточно времени мониторингу и анализу, оценке рисков и т. п.
Особенности шортовой и лонговой торговли
Любые торговые стратегии, в том числе короткие и длинные позиции на бирже, имеют свои условия и закономерности. Чтобы достичь успеха, необходимо действовать по определённой схеме. Трейдеры используют торговую систему, которая включает анализ движения котировок, вход и выход, удерживание ордера. В практической торговле необходимо учитывать все составляющие биржевых инструментов. Непродуманные действия могут привести к краху депозита.
Схему прибыльной торговли можно сравнить с треугольником, в котором грани означают:
- Торговую стратегию.
- Предположительный риск депозита.
- Психологию трейдера.
Шортовая сделка:
Стоимость определённой акции $60. Имеется информация, что к вечеру её цена снизится до $50. Допустим, есть друг, который даст взаймы 100 таких акций. Акции берутся в долг и сразу продаются по 60 долларов, выручка составит $6 000. Прогноз оказался верным, и к вечеру акции стали стоить 50 долларов. Сто акций покупаются снова за $5 000, и возвращаются другу. Чистая прибыль от финансовой операции составила $1 000.
На бирже работает подобный механизм, только брокер просто так актив не предоставит. За использование заёмных акций нужно ежедневно выплачивать проценты. Следовательно, трейдер должен таким образом рассчитать доход, чтобы он превысил оплату за пользование финансовыми инструментами.
Как открыть короткую позицию?
Технический алгоритм, по которому шортят трейдеры, выглядит так:
- человек берет у брокера актив взаймы и продает его на биржевом рынке (пока его стоимость высока). Выставить заявку на продажу актива и означает начать «шортить»;
- как только произошло падение стоимости актива, человек покупает его уже по новой сниженной цене. Затем возвращает займовый актив обратно брокеру. Выставление заявки на покупку актива – это закрытие короткой позиции;
- Оставшаяся в результате сумма – прибыль со сделки.
Риски шортовых сделок
Так как массовые шортовые сделки на понижении котировок могут способствовать дестабилизации финансовых рынков, органы контроля законодательно вводят ограничения. С 2009 года брокерам в РФ запрещается допускать подобные коммерческие операции с акциями, цена которых снизилась больше 3% от стоимости закрытия.
Шорты доступны не любыми акциями на бирже, а лишь находящимися в списке маржинальных бумаг брокера (услугами которого пользуется трейдер) и если эти акции есть у него в нужный период времени. Открытие шортов, как и других стратегий с использованием займов, имеет множество рисков и не рекомендуется начинающим биржевым торговцам и тем, кто использует торговую стратегию с долгосрочными инвестициями.
Для получения высокой прибыли на шортовых сделках, стоимость актива должна стремительно упасть. Своевременно использовать такую ситуацию и хорошо заработать на этом могут только очень опытные биржевые спекулянты.
Для начала новичку необходимо поработать с лонговыми сделками, а шортовые отрабатывать в демо-режиме. Биржевой спекулянт не является инвестором. Цель его сделок не в обеспечении устойчивой отдачи средств на протяжении длительного времени. Цель трейдера – получение прибыли и от роста, и от падения стоимости финансового инструмента, выбранного для спекуляций.
Как заработать на шорте?
Есть два действенных способа прибыльно шортить:
- Непосредственно шортить акции (короткая продажа). Несмотря на высокий риск, стандартная схема используется большим числом инвесторов.
- Выжидание снижения стоимости ликвидных акций. Такой способ шортить направлен на получение косвенной прибыли, то есть не запланированной заранее.
В каких ситуациях Short не оправдан?
Рисковать надо разумно, поэтому в следующих ситуациях шортить не нужно:
- Шортить, чтобы получить выручку для приобретения желаемых активов. Если человек взял у брокера акции и планирует вырученные с их продажи средства вложить в другой актив, появляется высокий риск того, что актив поведет себя непредсказуемо. А потеряв деньги, человек не сможет вернуть своему брокеру займовые акции.
- Шортить во время выплаты дивидендов.
- Шортить, когда нет уверенности в падении стоимости акций. Если «прогадать», можно не только потерять вложенные деньги, но и влезть в большую задолженность перед брокером.
