Что такое комитет по инвестициям: состав, функции и задачи

Что такое инвестиционный комитет

Комитет инвестиций представляет собой специальный орган, функциональное направление которого заключается в качественной разработке, управлении, изучении деклараций, анализе и реализации главных финансовых процессов действующего экономического субъекта РФ.
Подобные комитеты, как правило, имеют довольно узкую специализацию – действия направлены на поиск, а также качественную оценку всех возможных объектов для выгодных вложений. Также данной структурой организован полный процесс осуществления инвестиций и дополнительный надзор за исполнением данного процесса.

Государственный комитет может быть одноуровневым и многоуровневым – это зависит от детальной численности входящих в состав субъектов. Также количество уровней может зависеть непосредственно от пожеланий инвесторов, которые входят в основной состав инвестиционного кабинета. Структура инвестиционного комитета формируется на основе действующего направления деятельности компании и общего количества входящих представителей.

Некоторые комитеты имеют структуру с большим количеством уровней, им занимается специальный отдел, который самостоятельно предлагает заранее утвержденные идеи и работающие планы. Дополнительной деятельностью занимается отдел департамента, который анализирует все направления и выдвигает собственное одобрение наиболее действующих эффективных программ.

Сформированный инвестиционный кабинет является важнейшей частью любой успешной компании и представляет собой своеобразный финансовый фонд любой системы. В состав уполномоченной структуры входят только профессиональные специалисты, которые уже имели дело с грамотным вложением инвестиций. Именно они способны детально изучить все информационные ресурсы по возможным выгодам инвестиций – всё это защищает компании от возможных финансовых рисков. Благодаря деятельности уполномоченных лиц происходит формирование надежного финансового фонда в зависимости от уровня дохода компании.

Анализируй это: как контролировать свой ПИФ через совет инвесторов

Вкладчики паевых инвестиционных фондов – не всегда молчаливые свидетели происходящего, ожидающие, когда вложенные деньги принесут доход согласно желаниям управляющей компании. На самом деле вы можете влиять на стратегию своего ПИФа и даже менять ее. Рассказываем, как это сделать.

Как попасть в инвестиционный комитет своего ПИФа

Если вы – квалифицированный инвестор и как раз выбираете, в какой закрытый фонд лучше вложиться, имейте в виду: у каждой управляющей компании могут быть свои правила вступления в это не совсем тайное, но все же общество.

Например, в правилах доверительного управления фондом может быть прописано, что членами инвестиционного комитета имеют право быть все пайщики. Или ограниченное число пайщиков. Или пайщики, владеющие определенным количеством паев.

При этом в инвестиционный комитет не могут входить сотрудники управляющей компании или назначенные ею люди, а также сама управляющая компания в виде юрлица. Но присутствовать на заседаниях инвестиционного комитета они все-таки по закону имеют право.

За это еще и платят

Поскольку, вступая в инвестиционный комитет, вы берете на себя часть ответственности за грамотное вложение и распределение средств фонда, вам могут за это заплатить.

Правила доверительного управления могут (но не обязаны) предусматривать вознаграждения членам инвестиционного комитета (п. 4 ч. 1 ст. 17.1 федерального закона об инвестиционных фондах).

Но сумма выплат всем участникам не должна превышать 5 % от среднегодовой стоимости чистых активов фонда, так что установить себе зарплату самостоятельно вы не сможете.

А что придется делать?

Инвестиционный комитет проводит анализ и дает (или не дает) согласие на проведение сделок, которые предлагает управляющая компания. В правилах доверительного управления закрепляются критерии операций, для которых нужно одобрение комитета.

Например, для всех сделок на сумму более одного миллиона рублей или на сумму свыше 1 % стоимости чистых активов. Перечень таких действий по закону не ограничен, так что комитет может обладать как широким спектром полномочий, так и довольно узким.

При этом для принятия самых важных решений (например, о закрытии фонда или передаче прав и обязанностей фонда в другое доверительное управление) по закону необходимо проведение общего собрания всех владельцев паев. А не только тех, кто входит в инвестиционный комитет.

Если управляющая компания не послушает комитет?

В таком случае по закону управляющая компания ответит перед вкладчиками принадлежащим ей имуществом. То есть будет обязана компенсировать вкладчикам убытки от своих решений. Но на практике у компании просто не получится такое провернуть, так как депозитарий не согласует сделку без согласия инвестиционного комитета.

Депозитарий – структура, в которой хранятся деньги вкладчиков ПИФов, которая «дает добро» на проведение ПИФами сделок и контролирует их законность.

Вячеслав Исмайлов, заместитель генерального директора «КСП Капитал управление активами»:

Все зависит от того, кому принадлежит идея, лежащая в основе фонда, и кто инициировал его создание. Если это был инвестор, тогда инвестиционный комитет для него – это форма контроля действий управляющей компании и дополнительная гарантия, что его идея будет реализована.

В таком случае план действий и решений, которые будут выноситься на инвесткомитет, глобально определен еще до формирования фонда. Поэтому можно сказать, что это больше формальность с функцией дополнительного контроля.

В случае же если идея родилась в стенах самой управляющей компании, то роль инвесткомитета более серьезная: именно на нем определяются конкретные направления инвестирования активов.

Важно учесть, что без решений инвестиционного комитета, круг которых определяется правилами доверительного управления ПИФа, никакие действия с активами не могут быть осуществлены. Поэтому важно вдумчиво подходить к определению функционала инвестиционного комитета, чтобы не забюрократизировать процедуру принятия и исполнения решений.

Вывод:

Инвестиционный комитет дает вкладчикам дополнительную гарантию сохранности их средств и ощущение контроля над инвестициями.

Однако на практике в комитете есть необходимость, только если квалификация всех входящих в его состав участников выше квалификации сотрудников управляющей компании. Тогда можно сказать, что инвестиции действительно под надежным контролем.

Если же в целом квалификация членов комитета довольно низкая, велик шанс, что комитет примет неправильное решение, которое повлечет за собой убытки.

Источник: https://zen.yandex.ru/media/fintolk_pro/analizirui-eto-kak-kontrolirovat-svoi-pif-cherez-sovet-investorov-5dae90b2a660d700ad15d241

Состав комитета инвестиций

Прежде всего, в состав комитета входит заранее уполномоченный председатель комиссии, который назначается только из числа лиц, ведущих деятельность в системе финансирования в течение длительного времени. При этом стандартный срок полномочий данного лица составляет не менее 1 года. Также в состав комитета входят непосредственно полномочные представители главных членов комитета, которые могут замещать представителей на основных заседаниях, выполнять голосование и другие функции, связанные с инвестиционной деятельностью.

В состав кабинета могут входить члены комиссии, занимающиеся юридическим направлением деятельности. Они решают правовые аспекты деятельности инвестиционного комитета и следят за качеством исполнения обязанностей в соответствии с договорными условиями, а также сроками принятия основных решений.

Дополнительно в состав входят члены, которые занимаются финансово-административной работой, включающая составление основной документации и непосредственное привлечение инвесторов. Члены комиссии занимаются поиском возможных инвесторов и анализируют все положения, выдвигаемые на рассмотрение и последующее утверждение председателем.

Ответственность

Специалист по инвестициям несет ответственность:

1. За ненадлежащее исполнение или неисполнение своих должностных обязанностей, предусмотренных настоящей должностной инструкцией, — в пределах, установленных действующим трудовым законодательством Российской Федерации.
2. За правонарушения, совершенные в процессе своей деятельности, — в пределах, установленных действующим административным, уголовным и гражданским законодательством Российской Федерации.
3. За причинение материального ущерба предприятию — в пределах, установленных действующим трудовым и гражданским законодательством Российской Федерации.

Функции и задачи

Каждый кабинет по инвестициям имеет собственные полномочия и функции:

• детальный анализ и определение выгодных решений для финансовых вложений;
• анализ и детальное проектирование действующего стратегического плана по качественному распределению всех предлагаемых вложений на выбранном территориальном округе РФ;
• обсуждение и дальнейшая разработка особых государственных положений, которые могут привлечь инвесторов любого уровня;
• создание и качественное оформление основных требований к разрабатываемым проектам, полностью находящимся на финансировании государственной казны;
• разработка и создание главных планов по возведению инновационных инвестиционных объектов, а также инфраструктуры;
• детальное рассмотрение по эффективному благоустройству выбранного края;
• качественный контроль своевременной реализации проектов при помощи специально организованной комиссии (особое внимание уделяется наиболее значимым объектам выбранного края);
• детальный сбор всей финансовой информации по проводимым проектам в конкретной области;
• работы по повышению конкурентоспособности выбранного края;
• составление ежегодных докладов о деятельности совета, а также о результатах развития конкурентной среды отдельного субъекта.

Среди основных задач кабинета можно выделить следующие направления:

• поиск главных источников финансирования;
• качественная разработка общей стратегии развития инвестиционной политики отдельной компании;
• своевременный контроль реализации общей инвестиционной деятельности.

Благодаря эффективной деятельности уполномоченных специалистов значительно повышается стандартный процент реализации основных планов, связанных с финансовыми вложениями.

Требования к кандидатам на позицию

• высшее математическое, финансовое и/или экономическое образование;
• опыт разработки сложных финансовых моделей;
• владение инструментами инвестиционного анализа и методиками расчёта инвестиционных проектов;
• знание принципов и основ корпоративных финансов> ;
• отличное владение программами MS Excel , Word, PowerPoint.

Очень часто компании ищут инвестиционного аналитика с опытом работы в конкретном секторе экономики или отрасли, поскольку без отличного знания особенностей законодательного регулирования и рыночных рисков конкретной отрасли неповозможно успешно справляться с обязанностями менеджера инвестпреоктов.

Отличия между советом и комитетом

Комитет не занимается непосредственным распределением всех предлагаемых инвестиций – в этом заключается главное отличие от существующего совета. Основной частью деятельности комитета является непосредственное утверждение проектов при взаимодействии законодательной и исполнительной власти.

Комитет обеспечивает и контролирует выполнение основных федеральных программ в определенном крае, а также координирует деятельность всех уполномоченных предприятий. Дополнительно в функциональные обязанности может входить создание новых объектов инвестирования. Также комитет может заниматься презентацией определенного края или области за рубежом, значительно повышая интерес иностранных вкладчиков.

Комитет организует различные выставки и конференции, презентует значимые проекты. Именно он играет своеобразную роль посредника между инвесторами и исполнительной компанией. Таким образом, он представляет собой своеобразный управленческий орган.

Инвестиционный совет, наоборот, является исполнительным органом и занимается реализацией всех утвержденных проектов после получения инвестиций. Комитет предварительно узаконивает все инвестиции, а совет полностью распределяет их в соответствии с нуждами выбранного территориального края.

Развитие карьеры

Инвестиционные аналитики в своей работе получают огромный опыт реализации бизнес-проектов «с нуля» и принимают участие в реальных сделках, что дает им возможность почерпнуть знания и компетенции у коллег из многочисленных смежных сфер деятельности компаний (таких как коммерция, юриспруденция, налогообложение, логистика и девелопмент), что способствует их карьерному росту вплоть до финансового директора ( CFO ) компаний или успешному построению собственного бизнеса.

Где можно получить знания, необходимые для работы?

Образование в сфере экономики и финансов можно получить в Киевском экономическом университете (бывший Институт народного хозяйства), Национальном Университете имени Тараса Шевченко (экономический факультет), Киево-Могилянской академии (факультет экономических наук), Донецкой государственной академии управления (факультет менеджмента в непроизводственной сфере), Харьковском (экономический факультет) и Одесском экономическом университетах.

Образование по специальности «управление финансами» (financial management), полученное в западных бизнес-школах, ценится гораздо выше отечественного.

Впрочем, если у вас высшее математическое, вполне можете попробовать себя в инвестициях: после теории дифференциальных уравнений и прочих премудростей математического факультета формулы расчета доходности инвестирования покажутся сущими пустяками. А специальные знания получите, если повезет и вас примут стажером в инвестиционную компанию.