Сегодня, «скачки» доллара стали для нас довольно обыденной проблемой. Как Вы думаете, кризис диктует свои условия или ФРС? Кризисная составляющая, несомненно, играет свою роль, но все чаще наблюдения показывают, что именно публикация протоколов Федерального комитета по открытому рынку США делает с долларом что-то невероятное. В этот момент можно наблюдать резкое и казалось бы непредсказуемоеизменение курса валют и в первую очередь доллара США. Удивлены? Как показывает статистика банка международных расчетов, доллар используется в свыше 87% всех валютных операций. Как следствие, публикация протоков FOMCвлияет на его «скачки» и попадают под пристальное слежение всех тех, кто связан с рынком.
Подробнее
Федеральная резервная система (ФРС) – это фактически независимое агентство Соединенных Штатов Америки, которое занимается финансами, является центральным банком и контролирует всю банковскую систему США. Старт такому огромному предприятию дали еще 1913 году. Сегодня ФРС США состоит из 12 резервных федеральных банков в крупных штатах Америки и совета из 7 членов, которых выбирает Президент США после одобрения конгрессом. Федеральная резервная система США состоит из 12крупных федеральных банков в количестве которые объединяет Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC). Именнопубликация протоколов FOMC является важным событием для трейдера. Судьбу доллара и многих любителей биржевой торговли решают 12 членов комитета. Из них 4 управляющих Федерального резервного банка и 7 человек ФРС. Комитет заседает 4 раза в год, но чаще всего такие сборы проводятся через каждые 5 или 7 недель, после чего в течение 3-х недель публикуются протоколы заседания. Такой протокол содержит фактические результаты голосования по тому или иному вопросу, специфика которого может быть совершенно разной, а конечный результат должен привести к стабилизации экономики.
ФРС США (федеральная резервная система)
ФРС США это аналог центральных банков, была создана в 1913 году. В современном виде она появилась после многих дополнений и изменений в 1935 году. Вид собственности акционерный, но, тем не менее, она имеет определенный статус, но основную роль в решениях играет государство.
Основой ФРС это совет управляющих, в который входит семь представителей. Они назначаются непосредственно президентом США, как и председатель. После этого их кандидатуры вносят в сенат, который должен их утвердить. Председатель избирается сроком на четыре года, а члены на весь срок 14 лет.
Новинки 2016-го
Фактически до 2015 года Федеральная резервная система действовала по принципу понижения или повышения процентной ставки, опираясь на уровень безработицы в стране. Такая ориентация изменилась в 2015 году, когда уровень инфляции достиг целевого уровня и стал первой и главной составляющей, которая заставила изменить процентную ставку. Таким образом, впервые за 10 лет Федеральная резервная система США повышает процентную ставку на четверть процента. Эксперты называют такой поворот событий предсказуемым, ведь экономика стабильно растет, что дает членам комитета полную свободу действий и логичное право в повышении процентной ставки.
Осторожно, протоколы ФРС
Во всех этих изменениях должны разобраться те, кто напрямую зависит от них, то есть трейдеры. С середины 2014 года курс пары доллар/евро довольно стабилен и надежен. Фундаментальные показатели в Соединенных Штатах носили только положительный характер, что было трудно сказать о зоне Европейского Союза. Тренд оставался стабилен, что позволяло каждому трейдеру быть уверенным в завтрашнем дне, но единственное высказывание членов ФРС спровоцировало резкое изменение курса валют и стало причиной формирования новых трендов. Что же могло так изменить ситуацию? Тайны нет. В этот период члены ФРС просто высказались о том, что «сильный доллар» не является положительной ситуацией в экономике и на валютном рынке, в частности. Эта фраза полностью развернула доллар, чем создала разные ситуации для отдельно взятых трейдеров. В таком состоянии валюта оставалась до следующего заседания Федерального комитета по открытому рынку и публикации его очередного протокола, в котором говорилось, что процентная ставка в ближайшее время не повысится. Именно тогда доллар вернулся в прежний вид, а самая популярная валютная пара на рынке прошла в обратном направлении от тренда.
Как показывает практика, любая публикация протокола FOMC может создать такую ситуацию. Поэтому опытные трейдеры просто закрывают позиции перед публикациями или новостями которые предоставляет общественности Федеральная резервная система СШАи открывают их заново после, чтобы избежать резких «скачков» валюты в обе стороны.
Заявление FOMC-полный текст
Федеральная резервная система стремится использовать весь спектр своих инструментов для поддержки экономики США в это сложное время, тем самым способствуя достижению своих максимальных целей в области занятости и стабильности цен.
Пандемия COVID-19 вызывает огромные экономические трудности в Соединенных Штатах и во всем мире. Темпы восстановления экономической активности и занятости в последние месяцы замедлились, причем слабость сосредоточилась в секторах, наиболее пострадавших от пандемии. Более слабый спрос и более раннее снижение цен на нефть сдерживают инфляцию потребительских цен. Общие финансовые условия остаются благоприятными, частично отражая политические меры по поддержке экономики и приток кредитов американским домохозяйствам и предприятиям.
Путь развития экономики будет в значительной степени зависеть от течения вируса, в том числе от прогресса в вакцинации. Продолжающийся кризис общественного здравоохранения продолжает оказывать давление на экономическую активность, занятость и инфляцию и создает значительные риски для экономических перспектив.
Комитет стремится достичь максимальной занятости и инфляции на уровне 2 процентов в долгосрочной перспективе. Поскольку инфляция постоянно находится ниже этой долгосрочной цели, комитет будет стремиться достичь инфляции умеренно выше 2 процентов в течение некоторого времени, чтобы инфляция в среднем составляла 2 процента с течением времени, а долгосрочные инфляционные ожидания оставались хорошо закрепленными на уровне 2 процентов. Комитет рассчитывает сохранить адаптивную позицию денежно-кредитной политики до тех пор, пока эти результаты не будут достигнуты. Комитет принял решение сохранить целевой диапазон для ставки по федеральным фондам на уровне от 0 до 1/4 процента и ожидает, что будет целесообразно поддерживать этот целевой диапазон до тех пор, пока условия на рынке труда не достигнут уровней, соответствующих оценкам Комитета по максимальной занятости, а инфляция не поднимется до 2 процентов и не будет умеренно превышать 2 процента в течение некоторого времени. Кроме того, Федеральная резервная система будет продолжать увеличивать свои запасы казначейских ценных бумаг по меньшей мере на 80 миллиардов долларов в месяц и ипотечных ценных бумаг агентства по меньшей мере на 40 миллиардов долларов в месяц до тех пор, пока не будет достигнут существенный дальнейший прогресс в достижении целей Комитета по обеспечению максимальной занятости и стабильности цен. Эти покупки активов способствуют плавному функционированию рынка и благоприятным финансовым условиям, тем самым поддерживая поток кредитов для домашних хозяйств и предприятий.
При оценке соответствующей позиции денежно-кредитной политики Комитет будет продолжать следить за последствиями поступающей информации для экономических перспектив. Комитет будет готов соответствующим образом скорректировать позицию денежно-кредитной политики, если возникнут риски, которые могут помешать достижению целей комитета. Оценки комитета будут учитывать широкий спектр информации, включая данные о состоянии общественного здравоохранения, состоянии рынка труда, инфляционном давлении и инфляционных ожиданиях, а также финансовых и международных событиях.
За принятие решения по денежно-кредитной политике голосовали Джером Х. Пауэлл, председатель; Джон К. Уильямс, заместитель председателя; Томас И. Баркин; Рафаэль У. Бостик; Мишель У. Боумен; Лэл Брейнард; Ричард Х. Кларида; Мэри К. Дейли; Чарльз Л. Эванс; Рэндал К. Куорлс; и Кристофер Дж.Уоллер. источник
Обзор валютных пар
EUR/USD
Евро снизился по отношению к доллару в среду после того, как представитель Европейского центрального банка заявил, что ЕЦБ внимательно следит за единой валютой, в то время как доллар вырос в преддверии заседания Федеральной резервной системы . Член совета управляющих ЕЦБ Клаас Нот заявил, что у центрального банка есть возможность еще больше снизить ставку по депозитам, если это будет необходимо для улучшения условий финансирования и достижения целевого уровня инфляции. Комментарий Нота стал самым явным намеком на сегодняшний день со стороны политика ЕЦБ о возможности снижения ставки, чтобы остановить ралли в евро.
Евро снизился на 0,48% в тот же день и составил $1,2101. Сопротивление можно увидеть на уровне 1.2094(38,2%fib), прорыв вверх может спровоцировать рост к 1.2142(50% fib).С другой стороны, поддержка видна на уровне 1.2053(дневной минимум), прорыв ниже может привести пару к 1.2000 (психологический уровень).
GBP/USD
Фунт стерлингов вырос по отношению к доллару в среду в преддверии комментариев председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, в то время как британская вакцина от COVID-19 также оказала поддержку фунту. Ожидания большого пакета фискальных стимулов подпитывал рисковые настроения на рынках в последние недели, принося пользу стерлингу, и участники рынка ожидают, что Пауэлл возобновит приверженность сверхлегкой политике. Успешное первоначальное внедрение британской вакцины также помогло фунту, хотя во вторник число погибших от пандемии коронавируса превысило 100 000 человек.
Фунт стерлингов вырос на 0,01% по отношению к доллару на отметке $1,3708 в 12:40 по Гринвичу, что недалеко от майского максимума 2018 года в $1,3759, достигнутого ранее. Сопротивление можно увидеть на отметке 1.3758 (23,6%фибоначчи), прорыв вверх может спровоцировать рост к 1.3800 (психологический уровень).С другой стороны, поддержка видна на уровне 1.3687(5DMA) , прорыв ниже может привести пару к 1.3640 (38,2% fib).
USD/CAD
Канадский доллар упал до самого низкого уровня более чем за две недели против своего более сильного американского аналога в среду, так как рост случаев коронавируса повлиял на настроения инвесторов и предвосхитил решение Федеральной резервной системы по процентной ставке.
Канадский доллар торговался на 0,8% ниже отметки 1,2785 по отношению к доллару США, достигнув самого слабого уровня с января. 11 в 1.2822. Глобальные случаи заболевания коронавирусом превысили 100 миллионов по мере роста числа инфекций в Европе и Америке, а Азиатско-Тихоокеанский регион борется за сдерживание новых вспышек, в то время как правительства спешат закупить адекватные запасы вакцин. Сопротивление можно увидеть на 1.2821 (38,2%fib), прорыв вверх может спровоцировать рост к 1.2868(23,6% fib). Поддержка видна на 1.2775(50% fib), прорыв ниже может привести пару к 1.2730 (61,8%fib).
USD/JPY
Доллар укрепился по отношению к японской иене в среду, так как инвесторы стали более осторожными из-за опасений по поводу экономических последствий COVID-19, а также после того, как Федеральная резервная система США выразила озабоченность по поводу темпов восстановления экономики. Федеральная резервная система оставила свою ключевую процентную ставку овернайт около нуля и не изменила ежемесячные покупки облигаций, вновь пообещав сохранить эти экономические основы на месте до тех пор, пока не произойдет полный отскок от спровоцированной пандемией рецессии. Этого не произошло, и ФРС в своем политическом заявлении отметила потенциальное замедление темпов восстановления.
Сильное сопротивление можно увидеть на отметке 104.20 (дневной максимум), прорыв вверх может спровоцировать рост к 104.44 (23.6%фибоначчи).С другой стороны, поддержка видна на уровне 104.08 (38,2%fib), прорыв ниже может привести пару к 103.77 (50% fib).
