Нефть пришла в себя после «ядерного прорыва» в Вене: что нужно для $ 100 за баррель?

Прогноз цен на нефть на 2021 год (по месяцам) и на 10 лет (по годам) для маркерных сортов Brent, Urals, WTI. Экспертные мнения и тенденции ведущих финансовых и сырьевых организаций.

В 2121 году ситуация с коронавирусом должна стабилизироваться, а договоренность по сокращению добычи будет зависеть от дополнительных соглашений ОПЕК. Основная тенденция на первый квартал нового года — подорожание, России и Казахстану на последних переговорах даже разрешили увеличить добычу. А вот с марта начнется рост квот и для остальных стран до 2 млн. баррелей в сутки, поэтому ожидаемо упадет и ставка.

К концу года стоимость нефти, вероятно, упадет. Общие тенденции на снижение сохраняются, экономика входит в фазу очередного кризиса, потребность в углеводородах снижается. Переход на альтернативные источники энергии, внедрение технологий холодного ядерного синтеза, смещение автопроизводителей в сторону электромобилей и гибридов будут оказывать влияние на торги.

Прогноз нефти на 2021 год в таблице по месяцам:

В целом, максимальная цена на нефть в 2021 году не превысит 65-70 долларов за баррель. Прогноз средней ставки — 45-51$. Ряд экспертов строит оптимистичные прогнозы за счет выхода производства из пандемического кризиса, однако, переизбыток добычи и накопленные запасы вряд ли позволят углеводородам резко подорожать.

В то же время двухлетние договоренности ОПЕК выстроили систему ориентиров, поэтому рынок нефти должен быть стабильным.

Прогноз крупных организаций

Минэкономразвития

В 2013 году Минэкономразвития предсказывало цены от 130 до 158 долларов за баррель в 2021 году, что сегодня выглядит воистину смешным. Новый макропрогноз обещает ставки $43,4 за баррель в 2021 году, $45,6 в 2022 г и $46,5 к 2023 году.
Счетная палата
Рост до 50 долларов за баррель. А в 2022 году — даже до 55$. Но общие «факторы деуглеродизации» не позволят вернутся к ценам 2017-2019 годов.

Международный валютный фонд (МВФ)

МВФ прогнозирует на 2021 год спад цены до 37,54 долларов за баррель и общее падение мирового ВВП на 5-8%. Пятилетний прогноз МВФ – рост до 57 долларов к 2024-2025 году.

Всемирный банк

Средний прогноз Всемирного банка на 2021 год – 44$ за баррель нефти марки “Брент”. Организация рассматривает рост потребления, хотя и отмечает влияние пандемии. В 2022 году эксперты ВБ называют ставки до 50$.

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК)

Секретариат ОПЕК каждый месяц дает противоречивые заявления. В целом, ожидается увеличение спроса, поэтому и квоты повышают. Спрос будет на 5-6 млн баррелей в сутки выше, чем в 2021. Конечно, цену «съест» увеличение добычи.

Международное энергетическое агентство (МЭА)

В 2021 году спрос на нефтепродукты достигнет 97% уровня 2019 года. Низкие цены на WTI 40 долларов / баррель, Brent 42 доллара / баррель не станут стимулом для нефтедобытчиков, особенно это касается американской сланцевой нефти.

Bloomberg

Агентство Bloomberg указывает на ставки 44-45 долларов за баррель в 2021 году. Дальнейший прогноз подразумевает тенденции по снижению стоимости нефти. После 2025 года нефть могут обвалить электромобили. Эксперты агентства неоднократно предупреждали о том, что нефть может обвалиться до 20 долларов за баррель и даже ниже.

Простая стратегия с использованием Moving Averege

Использование Moving Averege предполагает совмещение «живого» графика цены нефти со скользящей средней.

Стратегия технического анализа в данном случае проста:

• если пробой происходит, когда линия МА расположена ниже графика котировок (то есть, цена пробивает свою среднюю снизу вверх), имеет место сигнал на повышение – следует открывать сделку на покупку;
• если пробой происходит сверху вниз (то есть линия МА лежит выше графика котировок), имеет место сигнал на понижение, призывающий открывать сделку на продажу.

Достоинства стратегии на базе МА – это простота использования и высокая эффективность при ярко выраженных трендах. Основной недостаток – частое формирование ложных сигналов.

Прорыв кривой МА предшествует всякому изменению тренда, однако нередко изменение курса наступает с запаздыванием (экспоненциальная кривая находится ниже графика, но цена падает, и наоборот).

Рекомендации по работе с индикатором:

• экспериментировать с видом скользящей средней, изменяя количество временных периодов усреднения в зависимости от волатильности актива и горизонта торговли;
• принимать решение об открытии позиции, только если после сигнала тенденция не изменилась в течение установленного времени;
• варьировать величину интервала открытия сделки в поисках оптимального варианта.

Технический индикатор Moving Average широко используется как начинающими, так и опытными трейдерами. В более сложных стратегиях используются скользящие, построенные по максимальной и минимальной цене, или пары средних скользящих с разными периодами.

Прогнозы экспертов по нефтяному рынку

Эльвира Набиуллина (глава Центрального банка)

По информации из прессы Набиуллина сохраняет «консервативную предпосылку». Ее прогноз по нефти на 2021 год — 50 долларов за 160-литровую бочку, а все остальное будет зависеть от ОПЕК+ и спроса на энергоносители.

Алексей Кудрин (глава Счетной палаты)

Еще в октябре Алексей Кудрин предсказал возвращение нефти к 40 долларам. Но в будущем экономист предрекает снижение рентного спроса.

Степан Демура (финансовый аналитик)

Эксперт предсказывает, что в 2021 нефть будет очень резко терять в цене по финансовым причинам. Позиция Демуры — наступление кризиса, поэтому спрос на бензин упадет вследствие отсутствия денег на самое необходимое.

Тренд и скользящая средняя

МАЕ, или экспоненциальная скользящая средняя, – один из самых распространенных технических индикаторов трендового типа (графически: кривая, «усредняющая» значения котировок данного актива). Основное назначение индикатора – отслеживание изменения тренда.

Тренд (от англ. Trend, или тенденция) – направление превалирующего движения показателей; применительно к техническому анализу – направление движения цен или значений индексов. Скользящая средняя отсекает случайные (высокочастотные) колебания этих показателей, выделяя только низкочастотную активность, представленную долгосрочными циклами.

Сигналом на изменение текущего тренда является пересечение кривой МАЕ графика курса (так называемый пробой).

Если скользящая средняя расположена под линией графика цены, тренд считается восходящим (лучшие условия для покупки); если МАЕ поднимается над графиком цены, тренд считается нисходящим (лучшие условия для продажи).

Хотя теоретически торговать можно и в направлении тренда, и против него, наиболее простой стратегией является торговля «по тренду» (покупка на возрастающем рынке и продажа на ниспадающем).

На 10 лет

Говоря о прогнозах нефтяных цен на 10 лет разные источники расходятся в оценке ситуации. Министерство экономического развития обещает увеличение спроса в 1,22 раза. Международное экономическое агентство прогнозирует снижение добываемой нефти до 47% странами ОПЕК. В целом, большинство западных экспертов сходится во мнении о конце “золотой эры нефти”, а российские поддерживают идею о внезапном подорожании черного золота.

Таблица на 10 лет по годам:

После 2024 года кратковременный рост будет вызван дефицитом инвестиций в нефтедобычу. Однако, переизбыток предложения все равно будет сказываться, если только на мировую экономику не повлияет крупный военный конфликт, очередная эпидемия или экологическая катастрофа.

Аналитика по Фьючерсы на нефть WTI

Недельный опционный анализ рынка Форекс Дмитрий Зеланд – 13.03.20212
Вашему вниманию предлагается опционный анализ основных валютных пар: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD, фондовых индексов S&P 500, Dow Jones Industrial Average,…

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов продолжали повышениеЕлена Кожухова – 12.03.2021 Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов продолжали повышение благодаря ряду корпоративных историй, несмотря на ухудшение настроений за рубежом.К 18.05 мск индекс Мосбиржи вырос на…

Фьючерсный и объёмный анализ ключевых активов рынков Виталий Шевченко – 12.03.2021 Вашему вниманию предлагается комплексный анализ индекса доллара USDX, основных валютных пар: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CAD, фондовых индексов DAX, Nasdaq 100, а также…

Параметры лабораторного анализа нефти

Определение содержания серы в нефти проводится методом энергодисперсионной рентгенофлуоресцентной спектрометрии. Методика описана в ГОСТ 32139-2019. Содержание серы регламентируется отраслевыми стандартами, а также имеет важное значение при выборе способа переработки нефти. Исследование занимает не более 5 минут и позволяет точно определить, соответствует ли содержание серы установленному регламенту. Для исследования нужен источник и детектор рентгеновского излучения. Такое исследование относится к методам спектрометрии.

Содержание воды в нефти определяется согласно ГОСТ 2477-2014. Для лабораторного анализа нужны несмешиваемые с водой растворители, например, ксилол, толуол, изоктаны. С помощью аппарата для перегонки можно отделить воду в специальный приемник и определить ее количество.

Содержание хлористых солей в нефти производится согласно ГОСТ 21534-76. Для этого используется индикаторное либо потенциометрическое титрование.

По плотности нефти можно судить о ее составе. Высокая плотность говорит о высоком содержании ароматических углеводородов, низкая — о преобладании парафиновых углеводородов. Сырая нефть низкой плотности оптимальна для переработки, позволяет получить нефтепродукты высокого качества.

Фракционный состав нефти определяется методом определения температур кипения всех составляющих. Методика описана в ГОСТ 2177-82. Выделяют такие фракции: углеводородный газ, бензиновая, керосиновая, дизельная, мазут, вакуумный дистиллят, средняя и тяжелая масляная фракция. Такой анализ позволяет определить, для производства каких нефтепродуктов подходит конкретный образец.

Механические примеси определяют по ГОСТ 6370. Для этого пробы, нагретые до определенной температуры, фильтруют. Для выделения некоторых примесей используют фильтрование под вакуумом.

Для определения количества сероводорода, метил-, этилмеркаптанов используют метод газовой хроматографии. Методика определения описана в ГОСТ Р 50802. Для точной оценки результатов применяются плазменно-фотометрические детекторы.

Еще одна важная характеристика, которая влияет на особенности хранения, транспортировки и переработки нефти — давление насыщенных паров. Этот показатель характеризует содержание углеводородных фракций, имеющих низкие температуры кипения. Зная этот показатель, можно рассчитать потери объема нефти в процессе ее транспортировки и переработки.

Также в лабораторных условиях проводят исследование осадка нефти. Это позволяет определить, какие сторонние компоненты содержатся в образце, в каком количестве.

Комплексное исследование образцов сырой нефти позволяет определить, для какого вида переработки они подходят, какого качества нефтепродукты можно получить. Нефть с одного месторождения, добытая на разной глубине, может значительно отличаться по составу. Именно поэтому лабораторному исследованию подлежит множество проб.

Особенности рынка нефти

Для тех, кто предпочитает работать на длинных временных промежутках, особенно важны перспективы. И нефть в этом плане крайне противоречива. С одной стороны, товар этот еще долго будет определяющим в существовании экономической системы планеты. С другой – человечество изо всех сил пытается обрести способ перестать потреблять ту часть сырья, которая идет на производство топлива.

Энергоносители на основе нефти используются при производстве электроэнергии (как правило, это мазут), а также на транспорте.

В первом случае, в качестве замены электростанций на ископаемых видах топлива, используются альтернативные источники энергии (так называемые, зеленые способы извлечения энергии). Это, главным образом:

• ветровые электростанции;
• фотовольтаическая генерация.

Пока оба эти способа получения энергии неконкурентоспособны из-за больших капитальных затрат, однако, технологии все более совершенствуются и КПД установок подрастает. На настоящий момент эффективность солнечных панелей скакнула под 46% (с 18%), а себестоимость «ветрокиловатта» в проектируемых ветропарках в Северном море обещает опуститься ниже 10 евроцентов за киловатт*час. А это уже зона прямой конкуренции с тепловой и атомной генерацией.

Во втором случае, на транспорте, активно внедряются электромобили.

Обычно все вспоминают знаменитую «Теслу». Однако свои модели авто на электрической тяге представляет подавляющее количество производителей. Цена моделей перманентно снижается (Tesla Model 3 в рознице обещает стоить не более $35 тыс.). Аналитики прогнозируют, что с удешевлением производства аккумуляторов электромобили могут упасть в цене ниже $20 тыс., что потеснит машины с ДВС.

Указанные две тенденции оказывают давление на нефть, понижая ее курс. В перспективе они могут его вообще опрокинуть, когда добытые объемы в один прекрасный момент не найдут своего покупателя. Однако произойдет это за горизонтом видимых событий. А пока что нефтяники подготовили и внедрили свой «ход конем», и имя ему – сланцевая нефть (на добычу которой взяли курс США).

Что интересно, прямая себестоимость ее добычи, с одной стороны, выше, чем у нефти традиционной. Но это компенсируется ее распространенностью. И технологии ее извлечения все время совершенствуются и дешевеют. Кроме того, развивается инфраструктура по транспортировке нефти (как танкерами, так и по трубопроводам), что в совокупности с принимаемыми антимонополистическими мерами (такими как 3-ий Энергопакет стран ЕС) способно привести к снижению цен на пользование этой транспортной инфраструктурой.

Соответствующие ETF