olegas Апр 27, 2015 / 121 Views
По сути, в сильно упрощённом виде, весь процесс трейдинга можно свести к двум основным составляющим:
- Определение размера открываемой позиции;
- Совершение сделки (открытие, удержание и закрытие позиции).
Решение вопроса о размере открываемой позиции, целиком и полностью, ложится на плечи такой области знаний трейдера, как Money Management (управление капиталом). Именно правила управления капиталом, разработанные трейдером и входящие в его торговую систему, должны определять тот процент риска, который может быть заложен в каждую конкретную сделку. А уже исходя из допустимого уровня риска на каждую позицию, определяется и её размер.
Правила открытия, удержания и закрытия позиций также должны вытекать из торговой системы трейдера. Именно торговая система должна давать ответы на все вопросы возникающие в процессе торговли. Однако, есть ряд простых правил, которые можно считать универсальными и подходящими для большинства торговых систем. Именно о них и пойдёт речь ниже.
Какие существуют способы закрыть позицию
Закрыть сделку можно вручную или автоматически. Ручной способ хорош тем, что находится полностью под вашим контролем. Однако у него есть существенный минус — вы можете не успеть выйти из сделки по лучшей цене либо из-за повышенной волатильности, либо просто пропустите сигнал.
Закрыть позицию автоматически можно:
- по стоп-лоссу;
- по тейк-профиту;
- по трейлинг-стопу.
Как и когда закрывать сделку вручную
Ручное закрытие оптимально в двух случаях:
1. Если его предполагает ваша торговая стратегия, например, при получении сигнала от индикатора.
2. Если цена еще не дошла до тейк-профита, но на рынке ожидаются важные новости, и вы хотите зафиксировать прибыль раньше, чем повысится волатильность.
Ну а если что-то пошло не так, и сделку срочно нужно закрыть, ручной способ вам в помощь.
Чтобы закрыть позицию в терминале MetaTrader4 или MetaTrader5, заходим в таблицу «Терминал», во вкладке «Торговля» находим нужную сделку. Либо кликаем по крестику в правом конце строки, либо правой кнопкой мыши вызываем контекстное меню и выбираем в нем «Закрыть ордер». В появившемся окне нажимаем кнопку «Закрыть».
Как закрыть позицию автоматически
- Этот способ очень удобен тем, что не требует от трейдера наблюдения за сделкой — результат будет зафиксирован без его участия. Это плюс. Однако здесь необходимо очень тщательно планировать сделку еще до ее открытия.
- Но иногда ситуация на рынке может измениться. Например, выйдут незапланированные новости или ожидаемые, но отличающиеся от прогноза. Если до этого момента цена не достигла тейк-профита, спасти хотя бы часть прибыли при резком развороте котировок можно будет только вручную. Это минус. Поэтому даже при работе со стоп-лоссами и тейк-профитами за сделками необходимо следить по мере возможности.
Как же закрыть позицию автоматически? При открытии сделки в окне установки ордера сразу внесите стоп-лосс и тейк-профит. Если же сделка уже выставлена без них, найдите ее во вкладке «Торговля» таблицы «Терминал». Вызовите правой кнопкой мыши контекстное меню и выберите там «Модифицировать или удалить ордер». В появившемся окне внесите значения стоп-лосса и тейк-профита. Когда цена достигнет одного из них, позиция закроется без вашего участия.
Отдельного внимания заслуживает выход по трейлинг-стопу. Это плавающий стоп-ордер, который идет за ценой, а когда та разворачивается, превращается в стандартный стоп-лосс. Этот способ дает возможность зафиксировать максимальную прибыль от ценового движения при высокой волатильности и одновременно защитить сделку от риска.
ВАЖНО!
Этот способ работает только при включенном терминале.
Хотите научиться правильно выставлять стоп-ордера? Пройдите курс «Перезагрузка от Герчика»! Узнать подробнее о курсе
Каждый банк, совершающий валютные операции, имеет валютные позиции в каждой валюте. Это могут быть требования или обязательства. Если они равны, то валютная позиция закрыта, если не равны, то открыта. Открытая валютная позиция может быть короткой, если пассивы превышают активы в этой валюте, или длинной, если активы превышают пассивы. Валютная позиция является объектом постоянного внимания со стороны валютных дилеров для оценки валютных рисков и финансовых результатов в случае их закрытия по существующим валютным курсам. [c.725]
При такой сделке продавец опциона покупает опцион, во всех отношениях идентичный первоначальному, за исключением премии. Затем неисполненный опцион засчитывается клиринговой корпорацией опционом, купленным при закрытии короткой позиции. В каждом случае прибыль или убыток продавца или покупателя определяется по разнице между первоначальной уплаченной или полученной премией и премией, полученной или уплаченной по сделке закрытия. Закрытие позиции только одним инвестором, будь то продавец или покупатель, не оказывает влияния на других инвесторов. Таким образом, если продавец опциона колл ликвидирует позицию закрытием, владелец опциона, тем не менее, может исполнить его в любое время. [c.302]
По немецким маркам чистый результат на 18 января составляет прибыль в 2.500 DEM, которая однако почти полностью компенсируется убытком в 2.000 DEM на 18 апреля (остаток +500 DEM). В случае обратных сделок по свопу банк ААА мог бы иметь и минус 500 DEM, но главное, что все позиции закрыты, и валютный риск нейтрализован. [c.41]
БИРЖЕВАЯ ПОЗИЦИЯ — состояние, положение, сумма по биржевым контрактам на определенный момент. Позиция по фьючерсным контрактам или по операциям на фьючерсной бирже именуется срочной позицией. Если срочная позиция закрыта обратной сделкой или по ней произведен расчет, то она именуется закрытой позицией. Если Б.п. отражает несоответствие покупок и продаж, нереализованное обязательство продавца и покупателя, то она именуется открытой позицией. Если остаток фьючерсных контрактов на покупку не покрыт обязательствами на рынке реального товара или контрактами на продажу, то имеет место длинная позиция. Если же непокрытым остается остаток фьючерсных контрактов на продажу, то имеет место короткая позиция. Разновидностью биржевой спекуляции является позиционная спекуляция (игра на повышение предусматривает длинную позицию, игра на понижение — короткую). [c.36]
ВАЛЮТНАЯ ПОЗИЦИЯ ЗАКРЫТАЯ [c.44]
В соответствии с Директивой по инвестиционным услугам (ISD), вступившей в силу 2 января 1996 года, в Великобритании установлены одинаковые правила публикации информации для британских и иностранных ценных бумаг. Данные обо всех сделках с ликвидными европейскими ценными бумагами с объемом вплоть до шести NMS подлежат немедленному опубликованию. Немедленному опубликованию подлежат также межрыночные или другие безрисковые сделки, осуществляемые по приказам это же относится и к неликвидным европейским ценным бумагам. Сделки, превышающие шесть NMS, публикуются с задержкой до 60 минут. Сделки с крупными пакетами акций, объем которых составляет 75 NMS или более, должны быть опубликованы через пять рабочих дней, когда позиция закрыта на 90% или когда фирма готова раскрыть информацию на бирже. [c.57]
Позиции, закрытые текущим днем. [c.323]
Позиции, закрытые текущим днем, имеют следующий вид [c.324]
Обменный курс, по которому заключает контракт хеджер, находится между наличным и фьючерсным курсом и зависит от времени закрытия позиции. Если фьючерская позиция закрывается сразу после ее открытия, то обменный курс сделки будет курсом спот, т. е. 1 ф. ст. = 1 50 долл. Если контракт продержат до срока исполнения, то установленный курс будет фьючерсным курсом на день заключения контракта, т. е. 1 ф. ст. = = 1,485 долл. Закрытие позиции в промежутке между этими датами позволит получить обменный курс между двумя крайними точками, как показано на рис. 8.1. Установленный обменный курс является линейной функцией от времени. Например, если фьючерсный контракт заключен в момент времени t и позиция закрыта через 4 месяца, то установленный обменный курс будет 1 ф. ст. = 1,49 долл. США. [c.91]
Так как у спекулянта нет лежащих в основе контрактов активов или обязательств для компенсации фьючерсной позиции, то и учет его сделок совершенно другой. Применительно к спекуляции не возникает проблем с перенесением прибылей и убытков на будущие периоды, так как здесь соблюдается простое правило их измерения на базе «корректировки по рынку» и немедленное признание прибыли или убытков в полном объеме. Все это отражает экономический смысл спекуляции фьючерсами, который состоит в получении прибыли. Прибыль или убытки от подобных сделок признаются немедленно, независимо от того, были ли позиции закрыты. [c.202]
В окрестности точки о в окне Момента (точка О на графике цен) его значение перешло из отрицательной зоны в положительную. Соответственно, акция вошла в восходящий тренд, и инвестор, использующий торговую систему смены знака Момента, должен открыть длинную позицию. Закрытие длинной позиции при таком подходе происходит в точке пересечения Моментом нулевой линии сверху вниз. Это точка Ъ (и соответствующая ей точка В на графике цены). В силу значительной силы тренда инвестор получил бы от такой операции 68% дохода. Пойдем дальше. Следующая точка открытия длинной позиции практически совпадает с точкой Ъ, где Момент вновь вошел в положительную зону, а точка закрытия совпадает с точкой d на графике Момента (соответственно, с точкой D на графике цены). Эта операция также была бы довольно прибыльной для инвестора. [c.269]
Другим сигналом, часто используемым трейдерами, является условие пересечения графиком индикатора снизу вверх линии перепроданности, что ведет к генерации приказа на открытие длинных позиций (закрытие коротких), а также условие пересечения сверху вниз линии перекупленности, что ведет к выработке сигнала на закрытие длинных позиций (открытие коротких). В отличие от сигналов образования экстремумов данный сигнал не обладает опережающим свойством, а является скорее подтверждающим. В соответствии с этим количество ложных сигналов сокращается. Недостаток использования в качестве сигнала пересечения линии RSI уровней перепроданности и перекупленности заключается в незначительном запаздывании. А это, в свою очередь, может привести к потере части накопленной прибыли при выходе из позиции На рис. 27.4 соответствующие точки входа и выхода обозначены d, e, f и g. Соответствующие им цены суть D, E, F и G. [c.275]
ПОЗИЦИЯ ЗАКРЫТАЯ — см. ЗАКРЫТАЯ ПОЗИЦИЯ [c.540]
Валютные операции банка находят отражение в его валютной позиции (требования и обязательства банка, выраженные в иностранной валюте), куда входят сделки спот и форвард, заключенные по разным курсам и в разное время. Если имеется равенство требований и обязательств, то позиция закрытая в случае отсутствия такового равенства она открытая и может быть короткой, когда обязательства превышают требования, или длинной, при превышении требований над обязательствами. В связи с проводимыми валютными операциями меняется и валютная позиция банка. Учитывая масштабность сделок, соответствующее подразделение банка по валютным операциям ведет учет открытых валютных позиций (т.н. дилерская позиция) с использованием новейших ЭВМ. Данная позиция отражает на определенный момент незаконченные операции в конкретных валютах без учета сроков сделок, в результате которых такие позиции и появились. [c.32]
Полученное сальдо именуется позицией . Позиция закрыта , если сальдо равно нулю, и открыта , если сальдо не равно нулю. При положительном сальдо, т.е. объем требований данного участника превышает его обязательства, говорят, что у участника клиринга открыта длинная позиция . Когда сальдо отрицательное, т. е. участник клиринга должен больше, чем должны ему, говорят, что у участника короткая позиция . [c.279]
В зависимости от принятой стратегии поведения на фьючерсном рынке и рынке наличных товаров владелец и продавец опциона могут находиться в различном состоянии, т.е. иметь открытую (закрытую) позицию , а следовательно, иметь различную степень коммерческого риска. Открытая позиция на рынке наличного товара — владение активом (длинная позиция) или обязательство на поставку актива на будущую дату (короткая позиция) на фьючерсном рынке — покупка фьючерсного контракта (длинная позиция) или продажа фьючерсного контракта (короткая позиция). Закрытая позиция г длинная (короткая) позиция в активе, покрытая короткой (длинной) позицией в том же или замещающем активе. [c.194]
Вторая строка купить облигации на наличном рынке облигация дает доход F, в конце второго периода позиция закрыта. [c.246]
Определяются открытые и закрытые взвешенные позиции внутри каждой зоны. Сумма открытых взвешенных коротких позиций компенсируется суммой открытых взвешенных длинных позиций (и наоборот). Величина, на которую открытые короткие и длинные позиции компенсируют друг друга, составит закрытую взвешенную позицию зоны. Короткое или длинное сальдо составит открытую взвешенную позицию зоны. В случае, если зона содержит только открытые взвешенные длинные или только открытые взвешенные короткие позиции, закрытая взвешенная позиция по зоне равна нулю [c.96]
В результате в день Х+З все позиции закрыты и при эхом доход составил [c.175]
В процессе функционирования расчетно-клиринговая деятельность прошла два этапа развития. На начальном этапе клиринговая палата берет на себя функции организатора исполнения сделок. На основе проведенных вычислений определяются требования и обязательства каждого участника. Если требования превышают обязательства, то это означает, что данному участнику должны заплатить. В этом случае говорят, что он находится в длинной позиции. Если же требования меньше обязательств, то предполагается платеж со стороны данного участника, так как он занимает короткую позицию. Если требования равны обязательствам, то считается, что позиция закрыта. [c.278]
Оценку и анализ эффективности работ по закрытию убыточных и неперспективных шахт выполняют с позиций каждого инвестора. Основной объем инвестиций на закрытие неперспективных шахт приходится обычно на федеральный (государственный) бюджет, но возможно участие в этом финансировании также региональных органов и других заинтересованных организаций. В этих случаях каждый из этих инвесторов фиксирует в заключаемых договорах получаемый им эффект (см. 5.2). Перечислим основные слагаемые бюджетных эффектов и затрат БЭ, возникающих при закрытии убыточных предприятий угольной отрасли, которые учитывают при оценке эффективности ликвидации шахт. [c.204]
Соотношение требований и обязательств банка, включая его внебалансовые операции, в иностранной валюте определяет его валютную позицию. В случае их равенства по конкретной валюте валютная позиция считается закрытой, а при несовпадении — открытой. Открытая валютная позиция может быть короткой, если пассивы и обязательства по проданной валюте превышают активы и требования в ней, и длинной, если активы и требования по [c.349]
Предположим, что, начиная день с закрытой позицией во всех валютах, банк проводит в течение дня следующие сделки (табл. 8.2). [c.350]
Оценка возможного результата закрытия позиции достигается пересчетом всех сумм длинных и коротких позиций в национальную валюту по текущему курсу, по которому могут быть покрыты сделки с учетом сроков поставки валют по срочным операциям. Чаще этот пересчет производится в два этапа сначала все позиции пересчитываются в наиболее распространенную валюту, например доллар, затем долларовые суммы или их результат — в национальную валюту. Экономический результат обоих методов одинаков. [c.351]
Индикатор, который измеряет относительные позиции закрытия цен, так как сравнивает колебания цен за выбранный период. Обычно используется %К (несглаженный) и %D (сглаженный). [c.223]
Кроме того, у начинающих часто не хватает выдержки дождаться важных уровней, и они выходят с рынка чуть раньше времени. После того как убыточная позиция закрыта, цены разворачиваются в прогнозируемом направлении. Но этот разворот в направлении, который и ожидал начинающий трейдер, уже происходит без него. Данная ситуация усугубляется еще и тем, что начинающие трейдеры работают с небольшими капиталами, что может помешать им дождаться этого разворота, так как наступит margin all. [c.181]
Трейдерские правила и идеи рассыпаны в этой книге. Выигрышные идеи включают облегчение входа и выхода из позиций, закрытие проигрышных позиций в конце дня и отказ от попыток покупать на минимуме. Многие трейдеры извлекут из этих идей пользу. Немало дополнительных правил можно найти или изучить, читая Воспоминания биржевого спекулянта Эдвина Лефевра. Есть много хороших обучающих из- [c.202]
Далее описываются четыре наиболее часто встречающиеся группы опционных стратегий открытые позиции, закрытые позиции, спрэды и комбинации. На всех диаграммах по оси X — цена акции, по оси Y — стоимость опциона или портфеля. [c.102]
Total — общее количество сделок (сделкой считается пара открытие позиции, закрытие позиции) [c.148]
На следующий торговый день, 6 марта, распродажа не возобновилась. Доу подскочил более чем на 125 пунктов и с лихвой компенсировал свое снижение накануне. Хотя Nasdaq 100 и не покрыл своих потерь за предыдущий день, он тем не менее ушел вперед на 3,22 процента. Если бы меня не обеспокоила так сила продаж в технологическом секторе в четверг, то я, следуя своей рутинной торговой дисциплине, немедленно повторно вошел бы в рынок еще до закрытия в пятницу. Это соответствовало бы моей модели «пятница—понедельник» чрезвычайная сила в пятницу должна сопровождаться дополнительной силой в понедельник. Однако я подождал до понедельника, 9 марта, прежде чем повторно открыть позиции, закрытые 5 марта. [c.156]
Общие итоги первого десятилетия в развитии нефтегазовой промышленности Ливии свидетельствуют, что ввиду нерешительной, соглашательской позиции королевского режима, обусловленной его классовой природой и зависимостью от Запада, не удалось реализовать преимуществ, связанных с высоким качеством ливийского сырья и с выгодным географическим положением его источников. Напротив, компании-концессионеры в полной мере использовали эти факторы, особенно в связи с закрытием Суэцкого канала и высокой конъюнктурой фрахтового рынка после арабо-израильской войны 1967 г., а также возросшими требованиями большинства государств развитого капитализма по охране окружающей среды что повысило на определенный период спрос на низкосернистые сорта легкой нефти. [c.58]
Несмотря на модификацию ряда их статей в соответствии с франко-алжирским Соглашением о нефти и газе от 1965 г., неравноправная по своей природе концессионная практика не претерпела принципиальных изменений. Финансовые условия эксплуатации алжирских нефтегазовых ресурсов иностранным капиталом приблизились к уровню нефтеэкспортирующих государств Ближнего Востока, однако остались все же заметно менее выгодными для североафриканского концедента. Так, средние (невзвешенные) поступления в алжирский бюджет от каждого барреля нефтяного экспорта в 1966—1969 гг. уступали более чем 26% доходов Ирака за тот же период (рассчитано по Прил., табл. 1). В действительности отставание было значительнее с учетом превосходства в качестве алжирского сырья и особенно его близости к запад ноевропейскому рынку. Значение этой географической позиции резко возросло в связи с закрытием Суэцкого канала в 1967 г. В жестких рамках франко-алжирского соглашения этими преимуществами пользовались исключительно компании-концессионеры. Неоднократные инициативы Алжира с целью привести закрепленную договорно систему расчетов в соответствие со значительными переменами в рыночной ситуации наталкивались сначала на обструкцию, а затем на заведомо неудовлетворительные контрпредложения французской стороны. [c.69]
МОБИЛЬНОСТЬ — соц. категория, обозначающая переходы людей из одних общественных групп, слоев (профессиональных, религиозных, классовых и т.п.) в др. Термин «М.» введен русским социологом Питиримом Сорокиным (1889—1968). Соц. М. может выступать в разных видах продвижение к позициям с более высоким доходом, статусом, престижем, властью называют соц. восхождением, а движение к более низким соц. позициям — соц. нисхождением. Подобного рода перемещения (восхождение—нисхождение) называют вертикальной М. Перемещения внутри одного и того же слоя, без изменения соц. позиции, называют горизонтальной М. Соц. перемещение может носить и терр. характер. Понятие «социальная М.» (и его разновидности) используют в исследованиях типологии соц. общностей (напр. — закрытое общество, тоталитарное, открытое общество, демократическое), соц. структуры и динамики соц. структур. [c.181]
Результат валютной позиции положителен для банка, если он держал длинную позицию в валюте, курс которой повысился. Однако полностью реализовать этот выигрыш можно только при закрытии всех валютных позиций по текущим курсам. Эта операция называется реализацией прибыли (profit = taking) и обычно происходит в периоды активного изменения курса валюты, приостанавливая его движение, а иногда временно меняя его динамику в противоположном направлении. [c.351]
Валютные операции с немедленной поставкой являются самым мобильным элементом валютной позиции и заключают в себе определенный риск. Техника их совершения включает несколько этапов. До начала работы валютных рынков данной страны дилеры знакомятся с курсами на момент закрытия предыдущего дня на рынках, закрывающихся после окончания операционного дня. Так, валютный рынок в Нью-Йорке в связи с разницей во времени работает еще 5 ч после закрытия западноевропейских валютных рынков. Кроме того, дилеры анализируют движение курсов на рынках, открывающихся раньше (для Западной Европы — это Токио, Гонконг1, Сингапур, Бахрейн), изучая причины их изменений, события, в том числе ожидаемые, которые могут повлиять на курсовые соотношения. Немалое значение имеет и нахождение курсов относительно критических точек графиков изменения курсов валюты к доллару (так называемые чарты). Исторически и статистически определены ключевые курсы, пройдя которые валюта вступает в новую зону изменений курса. На этой базе дилеры с учетом имеющейся у них валютной позиции с помощью ЭВМ определяют средний курс своей валюты по отношению к иностранным валютам. Этот курс необходим для первых операций с банками и фирмами своей страны. [c.353]
Как закрыть часть позиции на Форекс
Отдельно рассмотрим, как закрыть часть позиции в МТ4 и МТ5. Частичное закрытие уместно в случае, когда трейдер хочет взять максимум ценового движения и при этом минимизировать риски. В таком случае, если сделка открыта делимым объемом, из нее можно выходить поэтапно.
Как закрыть часть позиции в МТ4 и МТ5 технически
1. Найдите сделку во вкладке «Торговля» таблицы «Терминал». 2. Откройте контекстное меню и выберите там «Закрыть ордер». 3. В окне ручного закрытия ордера есть графа «Объем». Выберите тот, что хотите закрыть. Часть прибыли фиксируется. Остальные лоты остаются в работе.
Поэтапный выход из позиции: извлекаем прибыль маленькими порциями
Метод поэтапного выхода можно комбинировать со стратегией, которую мы разобрали выше. Используйте его тогда, когда не уверены, что цена будет и дальше двигаться в нужном направлении. Стратегия заключается в следующем:
Откройте позицию, дождитесь предполагаемого пика цены, установите скользящий stop-loss, снимите часть прибыли, чтобы гарантированно сделать сделку безубыточной. Дальше остается только расслабиться и ждать.
С точки зрения теории игр, подход поэтапного выхода полностью невыгоден в сравнении с другими описанными стратегиями. Он уменьшает математическое ожидание прибыли в два раза. Зачем тогда его использовать? Ключевое достоинство стратегии заключается в том, что с трейдера снимается психологическое напряжение. Не нужно недооценивать фактор давления на начальном этапе.
