Неприятные сюрпризы вечерней торговой сессии на Московской бирже

Вечерняя торговая сессия на основном рынке Московской биржи

Уважаемые клиенты!

С 22 июня 2021 г. запускаются торги в период вечерней торговой сессии на основном рынке Московской биржи, сделки в период вечерней сессии будут совершаться до 23:50 МСК.

Для инвестора это дополнительные возможности по реализации торговых стратегий за счет большей синхронизации с мировыми рынками.

Режим работы на основном рынке Московской биржи

• Цена закрытия формируется в аукционе закрытия Основной торговой сессии
• Работа в вечерней торговой сессии предоставляется клиентам, использующим ИТС QUIK/web QUIK, дополнительные настройки для работы в вечерней сессии в программе QUIK/web QUIK не требуются

Право на отдых

Участники биржевых торгов в России активно обсуждают вопрос о продолжительности рабочего дня с того самого времени, как эти биржи в стране появились. Мнений всего два.

Первые утверждают, что торги надо заканчивать как можно раньше, потому что тогда сотрудникам различных дополнительных служб брокерских фирм не придется сидеть в офисах до позднего вечера. Дело в том, что по российскому законодательству все биржевые сделки должны быть полностью оформлены в день их заключения. Это означает, что уже после закрытия бирж проходит основная работа по проведению расчетов и оформление бумаг.

Работа в ночные часы многим брокерам была невыгодна, так как приходилось платить сотрудникам за дополнительные часы, проведенные на работе. Поэтому в течение последних лет они активно лоббировали идею о сокращении торговой сессии.

Мнение брокеров было услышано Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР). С начала 2007 года она запретила российским биржам торговать позже 18:00. Ранее сессия на РТС и ММВБ закрывалась в 19:00, поэтому недовольные брокерские компании были удовлетворены: их сотрудники могли приходить домой на час раньше.

Однако после решения ФСФР о сокращении торгов возмутились отстаивающие вторую точку зрения. Они считают, что сессии надо не только не уменьшать, но и максимально увеличить. По их мнению, российские фондовые индексы в значительной степени зависят от зарубежных, поэтому они должны своевременно отыгрывать новости, происходящие в других странах, прежде всего, в США.

Если биржи закрываются в 18:00 по московскому времени, сделать это довольно сложно, ведь государственная статистика в США публикуется приблизительно в 16:00-18:00 по московскому времени, биржи Nyse и Nasdaq открываются в 17:30, а компании могут публиковать свои пресс-релизы еще позже. Таким образом, трейдерам приходится лишь следить за котировками на зарубежных биржах, а отыгрывать новости уже утром. В результате интенсивность торгов переходит на утро, когда российские фондовые индексы могут как сильно подняться, так и сильно упасть. Если бы новости можно было отыграть вечером, столь резких скачков не происходило бы.

В итоге биржи и брокеры стали искать способ, как обойти предписание ФСФР закрываться в 18:00. Сразу после того, как ММВБ и РТС перешли на ранее закрытие, в ряде инвесткомпаний заявили, что позволят своим клиентам торговать вечером. Подобные сессии организовали, в частности, «Брокеркредитсервис» и «Финам». Однако такие торги при всех своих достоинствах имеют и значительные минусы: объемы на таком рынке всегда будут заведомо меньшими, чем на биржах, а к участию допускаются только клиенты одного брокера.

Срочный рынок РТС под названием FORTS – крупнейшая российская площадка по торговле производными финансовыми инструментами. Сейчас на бирже торгуется 64 контракта на ценные бумаги, процентные ставки, валюту, драгоценные металлы, дизельное топливо и прочие товары.

Активно обсуждались идеи продления торгов и на ММВБ. Летом 2007 года представители этой биржи даже предложили финансовому регулятору сделать специальную вечернюю торговую сессию до 19 часов. Расчеты по сделкам, заключенным после 18:00, должны были бы оформляться утром следующего дня. Пока это предложение не нашло поддержки у ФСФР.

Зато идея РТС не вызвала у чиновников нареканий. На этой бирже предложили проводить ночную сессию только на срочном рынке FORTS, а сроки торгов на фондовом рынке оставить без изменений. Первая вечерняя сессия прошла 26 мая. Все документы по вечерним торгам были оформлены к 14:00 следующего дня.

Важная информация

Неисполненные заявки

• Неисполненные заявки, выставленные в основную торговую сессию, снимаются по ее окончании перед вечерней сессией;
• Неисполненные заявки, выставленные в вечернюю сессию, снимаются по ее окончании

Стоп — заявки

При выставлении Стоп-заявок с условием до отмены обратите внимание, что изменение цен в ходе вечерней сессии, в условиях менее активного рынка, может привести к срабатыванию условий Стоп-заявки в вечернюю торговую сессию

В связи с этим, просим Вас самостоятельно отслеживать выставленные Стоп-заявки, либо воздержаться от выставления Стоп-заявок до отмены (до указанной даты)

Условия приобретения акций для получения дивидендов

Приобрести акции под дивиденды необходимо за два торговых дня до даты отсечки, при этом совершить покупку Вы можете как в основную, так и в вечернюю торговые сессии

Вечерняя сессия. Анализ объемов и торговля в ночную сессию на фьючерсе S&P 500

Если вы торгуете фьючерсами, то знаете, что торговый день делится на дневную сессию и вечернюю торговую сессию. Последняя также называется ночной сессией для некоторых рынков.

В дневную сессию на бирже заключается большинство сделок, наблюдаются самые высокие объемы торгов. Вечерняя сессия, наоборот, имеет сниженную ликвидность.

Вечерняя или ночная сессия полезна тем, что позволяет трейдерам действовать по мере развития событий и управлять риском, а также совмещать трейдинг с основной работой и другими делами.

Рассмотрим фьючерс на индекс S&P 500, который торгуется почти 23 часа в сутки. Дневная сессия длится 6,5 часов с 8:30 утра по времени Чикаго. После закрытия дневной сессии и чуть более чем часового перерыва начинается вечерне-ночная сессия Globex.

Некоторые трейдеры полностью игнорируют ночную сессию и смотрят только дневную торговую сессию. На мой взгляд, ночная сессия представляет ценность.

Почему не стоит игнорировать ночную сессию?

• Ночная сессия Globex даёт контекст с чего начать в начале новой дневной сессии с учётом всего произошедшего за ночь. Фьючерс на индекс S&P 500 торгуется практически круглосуточно. За счёт этого в начале дневной торговой сессии проще проводить анализ графика. Торги нового дня не начинаются с резкого гэпа, если только это не начало торговой недели после выходных дней.

• В ночную сессию работают рынки Азии и Европы и на ночной сессии встречаются приличные движения вместе с возможностями для входа. В некоторые дни движения на ночной сессии оказываются даже лучше, чем в основную торговую сессию, когда открыта Нью-Йоркская фондовая биржа NYSE.

• Наличие доступа к торговле на ночной сессии порой позволяет войти в зарождающееся движение ещё до открытия основной торговой сессии и заработать на утренней волатильности, которая часто поднимается в первые часы с открытия фондового рынка в 8:30 утра по Чикаго (17:30 вечера по Москве зимой).

Уже исходя из этих трёх причин ночную сессию стоит принимать в расчёт.

Будет ошибкой считать, что во время вечерней сессии цена фьючерса S&P 500 в условиях низких объёмов торгов не может серьёзно вырасти или упасть.

В вечернее и ночное время отсутствует большинство участников рынка. В этом причина низкого объёма, но несмотря на пониженную ликвидность цена может перемещаться на приличную дистанцию. Причины могут быть разными, в том числе реакция рынка на мировые события, которые происходят в это время суток.

Не стоит делать серьёзных выводов о положении рынка на основе сравнения объёмов вечерней сессии с объёмами дневной сессии.

Объёмы вечерней сессии будут в разы ниже объёмов основных торговых часов. При анализе графика нужно делать поправку на этот факт. Иначе сравнивая их друг с другом вы придёте к ошибочным заключениям и, вероятно, убыточным торговым решениям.

Например, в конце дневной сессии рынок падает на крупном объёме, а в начале вечерней сессии падение продолжается на объёме в десятки раз меньшем. Это не значит, что продавцы иссякли, достигнуто ценовое дно и можно покупать рынок. Многократное снижение объёма имеет другую причину, которая объясняется временем суток.

Объёмы вечерней сессии правильнее сравнивать не с объёмами дневной сессии, а с объёмами этой же вечерней сессии.

Если низкие объёмы на вечерней сессии сбивают вас с толку, то не анализируйте их в этот период времени.

Во время вечерней/ночной сессии основным инструментом для анализа рынка и принятия торговых решений выступают ценовые бары.

Поэтому в первую очередь необходимо принимать во внимание их поведение.

Дмитрий Бойцов
https://www.youtube.com/watch?v=P70gwbO3s80

Расписание торговых сессий форекс (МСК):

Отдельно хочу обратить внимание на пару USD/RUR, торговля которой не очень развита в мире, поэтому есть перерыв на ночь: открытие в 10:00, закрытие в 18:00 по МСК (данные моего брокера).

Вообще интересно поискать закономерности, возникающие при анализе торговых сессий форекс. Думаю, вполне можно создать систему торговли, если поставить такую цель! Сам пробовал, но дальше некоторых интересных закономерностей дело не пошло. Единственное за чем слежу по сегодняшний день – открытие торговой недели (в ночь с воскресенья на понедельник). ГЭПы ещё никто не отменял, так как позиции могу держать неделями, то бывают резкие изменения с началом торговой недели, нужно быть внимательным!

Вот некоторые закономерности форекс:

1. Ночью торговля в большинстве случаев вялая, рынок еле движется и хочет заснуть вместе с вами . В большей степени это касается пар с европейскими валютами. Это отличное время для торговли во флете, серьёзные движения бывают редко! Но исключения есть! Например AUD/USD c 22:00 по 10:00 МСК:

Флетом и не пахнет!

2. Противоположная ситуация во время перекрытия европейской и американской торговых сессий, с 16:00 до 18:00 МСК. В это время самая большая ликвидность, объёмы торговли повышаются и часто бывают резкие скачки цен. Особенно на европейских парах с долларом. По-моему очень интересное наблюдение.

После полного оборота Земли вокруг своей оси открытие бирж повторяется, так до пятницы. Трейдеры могут зарабатывать круглосуточно (сколько можно заработать на форекс?), прерываясь только на выходные.

Теперь рассмотрим еще один популярный рынок – фьючерсный. Сильнее всего торговля ими развита в США, именно про американские ликвидные фьючерсы я и напишу, точнее про CFD контракты на фьючерсы (CFD — это дробный контракт, меньшего объёма, чем фьючерс; котировки идентичны). Фьючерсная торговля не круглосуточная, по всем контрактам прерывается на ночь.

Власти РФ хотят увеличить траты на выборы в Госдуму

17 Сентября 2021 в 21:22

Правительство собирается выделить Центральному избиркому дополнительные 4 миллиарда рублей на проведение выборов в Государственную Думу. Деньги будут перечислены из федерального бюджета. Совокупный размер трат на выборы составит чуть меньше 17 миллиардов рублей. РБК сообщает, что в общей сложности в следующем году расходы на ЦИК увеличатся на 27,4% относительно ранее запланированных расходов. Уточним, что по первоначальному плану расходы на ЦИК в 2021 году должны были составить 15,8 млрд рублей. В итоге траты возрастут до 20,2 миллиардов рублей, из которых 16,6 млрд руб. будут направлены на организацию и проведение думских выборов восьмого созыва.

На предыдущие выборы в Госдуму, которые проводились в 2021 году, было потрачено 10,3 миллиардов рублей. Интересно, что в 2022 году от Министерства финансов ЦИК получит только 3,9 млрд рублей, а в 2023 году – 23,8 миллиардов рублей, которые будут использоваться для подготовки к предстоящим в 2024 году выборам президента страны.

Уточним, что в текущем году ЦИКу выделили 21,6 миллиардов рублей на проведение единого дня голосования и выборов губернаторов в 18 регионах. Из этих средств уже израсходовано 15,8 миллиардов рублей.

Государственные нужды

У ночных сессий на РТС может быть еще одна важная цель, которая, однако, нигде не афишируется. Дело в том, что российские чиновники в последнее время особенно активно повторяют слова о необходимости создания в России регионального финансового центра. Особенно часто это словосочетание в заявлениях разных влиятельных лиц стало встречаться после того, как идею озвучил Владимир Путин в речи перед депутатами Госдумы 8 мая.

Став премьер-министром, Путин потребовал выполнения трех основных задач в финансовой сфере: оптимизации инфраструктуры, консолидации финансовых институтов и появления в России массового класса инвесторов. И если третье требование – это дело будущего, то первые два можно выполнить уже в ближайшее время. Например, законодатели уже работают над проектом, который позволял бы допускать к торгам в России ценные бумаги иностранных эмитентов.

В свою очередь, усилилось и давление на биржи РТС и ММВБ, так как возросла вероятность того, что их наконец-то объединят. Однако ни одна из бирж не хотела бы лишиться своей площадки. А это означает, что введение на РТС «вечерней сессии» может быть использовано правлением компании как дополнительный аргумент в пользу консолидации срочного рынка именно на FORTS.

Торговая сессия американскими акциями.

Открывается в 17:30, закрывается в 24:00. Но есть небольшой нюанс: у одного брокера, с которым я работаю, первые 5-7 минут открыть позицию не получится! Другой вообще передаёт котировки начиная с 17:35 по Москве. Учтите такие мелочи!

Особенностью акционерных рынков являются ГЭПы. Если оставлять позиции на ночь, то можно в раз потерять весь депозит, торгуя с соблюдением ММ (моя статья поможет его соблюдать: «Узнайте, каким должен быть размер позиции!»)! Если вы посмотрите историю торгов американскими акциями, то заметите как цена открывалась на следующий день ниже на 50%, к примеру! Это очень много! ГЭПы бывают практически каждую сессию, поэтому нужно быть очень внимательным и защищаться от потерь.

Так же я заметил, что время после открытия – самое жаркое! Возможны резкие скачки цен, на которые трудно среагировать. В середине сессии страсти немного утихают и разгораются к закрытию. Связано это с активностью трейдеров в самом начале и фиксированием результатов в конце.