• Ключевым событием вчерашней среды было заявление ВРС по итогам своего двухдневного заседания. В итоге регулятор ничего не поменял в своей кредитной политике, мотивировав решение тем, что экономические перспективы остаются неопределенными. • Google Alphabet выросли на 2,9% и закрылись на рекордно высоком уровне после того, как поздно вечером во вторник компания сообщила о рекордной прибыли в течение второго квартала подряд и объявила о выкупе акций с рынка на 50 млрд долларов. • Квартальный отчет Microsoft соответствовал ожиданиям по продажам и превзошел по прибыли, но ее акции упали на 2,8% и оказали давление на Nasdaq из-за скептицизма по поводу сохранения таких же сильных показателей в будущем. • Падение акций биотехнологической Amgen (-7,2%) оказало давление на индекс Dow после того, как компания заявила, что ее продажи и прибыль в первом квартале упали из-за падения чистых цен на лекарства на 7% и пандемии COVID-19. • Акции Boeing упали на 2,9% после того, как концерн объявил о более крупных, чем ожидалось, квартальных убытках и приостановил поставки 737 MAX из-за проблемы с электрооборудованием. • Согласно данным Refinitiv IBES, совокупная прибыль на акцию компаний из списка S&P 500 в первом квартале вырастет на 39% по сравнению с 1 кв. 2021 года. • В Европе в центре внимания взлет акций Deutsche Bank на 10.7%, после тогою как он опубликовал неожиданно сильную прибыль в 1 кв. благодаря своему инвестиционному подразделению. Вместе с ними подтянулись другие банковские бумаги: Испанский Santander +2.7%, британский Lloyds Banking Group +3.5%, которые как же опубликовали отчеты с прибылью лучше ожиданий. • С начала года в Европе в лидерах роста акции компаний из циклических секторов, путешествия / отдыха, автомобильного и банковского. • По данным Refinitiv IBES совокупные прибыли европейских компаний из состава индекса STOXX 600 выросли в 1 кв. на 71.3% г/г. • В четверг цены на медь в Лондоне приблизились к важному психологическому уровню в $9,999.50 $/тонна, на фоне ослабления доллара. Последний раз так высоко медь была 10 лет назад в 2011 году. Вместе с ценами на медь до своих максимумов за декаду выросли: Никель, Алюминий, Цинк. • Доллар достиг девятинедельного минимума, после заявления ФРС и смелых заявлений Белого дома наращивающего госрасходы. • Цены на нефть подскочили в среду после того, как Goldman Sachs прогнозировал, что мировое потребление нефти вырастет на 5,2 млн баррелей в сутки в течение следующих шести месяцев, а котировки нефти будут на уровне 80 $/bbl. • ЕС пригрозил удвоить на 50% с 1 июня возные таможенные пошлины на мотоциклы Harley-Davidson, виски американского производства и яхты. Ответ на заградительные тарифы со стороны США на европейскую продукцию сталелитейной и алюминиевой промышленности. • Инфляционные ожидания россиян выросли до четырехлетнего максимума на уровне 12% в ближайшие 12 месяцев. Ведомости … • Яндекс опубликовал отчет за 1 кв. с ростом выручки на 39% г/г. Ведомости … • В России сформировался дефицит на дорожно-строительную технику и грузовики: КоммерсантЪ … , КоммерсантЪ … • Российский рынок акции остается в боковике. Ни кто из серьезных игроков не предпринимает покупки перед длинными майскими праздниками.
• Убытки пассажирских авиакомпаний РФ в 2021 году составили почти 200 млрд рублей. В 2021 г. пассажиропоток Российских авиакомпаний вырастет на 15% к 2021 г. – до 80 млн человек. Но это будет все еще на 38% ниже, чем в 2021 г. Притом 70 млн (из 80 млн) придется на рейсы по России. А пассажиропоток на международных рейсах в 2021 г. продолжит снижаться и окажется на 30% ниже к 2020 г. – с 13 млн человек до 9 млн человек. Ведомости …
• В рекомендацию к покупкам добавлены акции: КАМАЗ (KMAZ).
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка. • Позиционно: без позиций. • С долгосрочными инвестиционными целями покупка Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020. Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком, КАМАЗ.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Айрат Хайруллин: «Разгуляй» — это не самый крупный агрохолдинг, который рухнул»
13:10, 05.04.2016 6
На бугульминское предприятие федерального агрохолдинга претендовал Ильшат Тукаев
Фото: Роман Хасаев
В СМИ с интересом продолжают следить за эпопеей, связанной с реструктуризацией одного из крупнейших агрохолдингов России — ПАО «Группа компаний Разгуляй». В ноябре 2015 года было объявлено, что ВЭБ выходит из капитала холдинга, а долговые обязательства берет на себя «Русагро». О том, как в Татарстане до сих пор решают вопросы о реструктуризации бугульминских предприятий, принадлежащих закредитованной компании, и как Минтимер Шаймиев «отвоевал» в свое время «Нурлатсахар», — в материале «Реального времени».
Купи-продай
На сайте агрохолдинга «Разгуляй» появилась информация о продаже непрофильных активов. В частности, речь идет о двух предприятиях, расположенных в Татарстане, а именно: 75% (минус одна акция) доли в уставном капитале ЗАО «Бугульминский комбинат хлебопродуктов №2», принадлежащих ООО «Р-Холдинг» (176 млн рублей), и 75% (минус одна акция) в уставном капитале ЗАО «Бугульминский элеватор», принадлежащих ООО «Р-Холдинг» (150 млн рублей).
Отметим, что, как стало известно «Реальному времени», представители российского агрохолдинга «Разгуляй» пытались найти инвестора на данные активы в Татарстане. Причем в обоих этих предприятиях республики — на блокпакеты. Так, в конце ноября в министерстве земельных и имущественных отношений РТ прошло совещание по поводу агрохолдинга «Разгуляй». Речь шла о продаже 75% акций ЗАО «Бугульминский комбинат хлебопродуктов №2» и ЗАО «Бугульминский элеватор», принадлежащих группе «Разгуляй», в связи с реструктуризацией задолженности. На совещании присутствовали и представители холдинга. Пока о результатах переговоров неизвестно, в министерстве земельных и имущественных отношений РТ «Реальному времени» сообщили, что до завершения сделки информацию предоставить не могут. Но известно, что в том совещании принимал участие представитель ПАО «Татагролизинг». Последнее, как известно, играло не последнюю роль в антикризисном плане по разделу активов «ВАМИН». То есть эту госкомпанию можно рассматривать как одного из возможных приобретателей.
В декабре Марат Ахметов рассказывал, что одним из претендентов на «разгуляевский» Бугульминский комбикормовый завод было предприятие «Репродукт». Фото Романа Хасаева
Завысили цены
Добавим, что еще в декабре Марат Ахметов рассказывал «Реальному времени», что одним из претендентов на «разгуляевский» Бугульминский комбикормовый завод (комбинат хлебопродуктов №2, — прим. ред.) было предприятие «Репродукт»: «Но «Разгуляй» попросили слишком дорого, и в итоге они построили свой завод (он был запущен известным предпринимателем Ильшатом Тукаевым в августе 2014 года, его стоимость — 2,2 млрд рублей). По другим инвесторам у нас нет информации. У нас пакет в 25% +1 акция, то есть блокирующий пакет. «Разгуляй» не разворачивается в вопросе инвестиций. Там нет никакой модернизации. Элеватор работает во время заготовительных работ, и товаропроизводители им платят за хранение. Что касается комбикормового завода, то он работает 3 дня в неделю».
Что касается Бугульминского элеватора, то Марат Ахметов знает, что и на него были претенденты: «Покупатели есть, они дорого просят. У меня старая информация, но было время, они 250 млн просили. Элеватор в таком состоянии, что туда еще 250 млн вкладывать надо. Тем более, они продают его вместе с комбикормовым заводом». Теперь мы видим, что «Разгуляй» все-таки скинул цену до 150 млн.
Миргасим Усманов, начальник управления сельского хозяйства и продовольствия в Азнакаевском муниципальном районе РТ, рассказал «Реальному времени», что на данный момент они используют мощности Бугульминского элеватора для хранения 32 тыс. тонн зерна. «По поводу Бугульминского элеватора слышал, что продают. Но подробностей не знаю», — говорит Усманов.
Элеватор в таком состоянии, что туда еще 250 млн вкладывать надо, отмечает Ахметов. Фото wikimapia.org
Попросили на выход
Вообще, история ПАО «Группа весьма эпична, как и история его прихода в Татарстан. Тут есть все: грандиозные планы, многомиллиардные кражи, огромные долги и постоянные перестановки в руководящем составе.
В 1999 году «Разгуляй» в рамках реструктуризации выкупил 100% акций АО «Бугульминский комбинат хлебопродуктов №1», АО «Бугульминский комбинат хлебопродуктов №2» и ЗАО «Бугульминский элеватор» в Татарстане, после чего четыре года спустя продал блокирующий пакет акций (25%) Татарстану, тем самым добившись возможности работать на территории республики.
Кроме того, несколько лет подряд правительство РТ в рамках программы по приватизации ряда государственных объектов выставляет на торги 25%+1 акция Бугульминского предприятия хлебопродуктов, 25%+1 акция Бугульминского элеватора и 7,69% Елабужского хлебоприемного предприятия. Есть эти акции в прогнозном плане на приватизацию и на 2021 год.
Непроста и история еще одного татарстанского предприятия — ОАО «Нурлатский сахарный завод», который после реструктуризации в 2001 году также оказался под крылом «Разгуляя». Тогда основатель и президент компании Игорь Потапенко заявлял, что в реконструкцию ОАО «Нурлатсахар» будет вложено $1,5 млн. Но уже в 2007 году было объявлено о продаже предприятия. По некоторым данным, решение было инициировано правительством Татарстана во главе с президентом Минтимером Шаймиевым, который остался недоволен результатами работы предприятия. Претензия заключалась в том, что «Разгуляй» не нарастил сырьевую базу для производства. В 2008 году сделка была завершена, и «Нурлатский сахарный завод» вступил в группу компаний Раиса Сулейманова «АгроИнвест».
Завод работает 3 дня в неделю, говорит Марат Ахметов. Фото bkhp2.ru
Из князей в грязь
Основателем агрохолдинга «Разгуляй» является Игорь Потапенко. После 22 лет работы в сфере сельского хозяйства в 2014 году он неожиданно из «сахарного короля» превратился в подсудимого. Ему было предъявлено обвинение в мошенничестве при совершении операций по купле-продаже земли для агрохолдинга. По данным следствия, экс-президент компании в ходе операций похитил с экс-директором холдинга Дмитрием Тюхтенко и финансовым директором Андреем Поляковым 20 млрд рублей. Собственно, с этой командой Потапенко в 2011 году ушел из «Разгуляя», продав свой пакет акций (но при этом оставшись в совете директоров), и основал новый агрохолдинг — ООО «Агроко». Основанием к возбуждению дела по ч. 4 ст. 159 УК РФ («Мошенничество в особо крупном размере») послужило обращение нового руководства «Разгуляя».
На место Потапенко в 2011 году пришел выходец из Татарстана Рустем Миргалимов, управляющий партнер Avangard Asset Management, экс-зампред «АК БАРС» Банка и владелец 29,99% акций компании (тогда Avangard Asset Management выкупила блокпакет акций). Через 8 месяцев правления на его место прочили другие кандидатуры, а Миргалимова называли скорее инвестором, чем управленцем. В итоге с 2012-го по 2015-й компанию возглавляла Елена Лазаренко, а Миргалимов остался в должности председателя совета директоров. Кстати, эти две личности связывает все тот же Avangard Asset Management, куда управленцы пришли в 2007 году.
В сентябре 2015 года многочисленные слухи подтвердились, и генеральным директором «Разгуляя» стал IR-директор «Русагро» Сергей Трибунский. Тогда же было принято решение включить в состав правления, помимо Трибунского, еще трех представителей «Русагро». Через два месяца после изменений в кадровом составе ВЭБ продал холдингу свой пакет акций и вышел из капитала «Разгуляя».
После 22 лет работы в сфере сельского хозяйства Потапенко неожиданно из «сахарного короля» превратился в подсудимого. Фото massmediarussia.com
Возможно, активизироваться структурам Рустема Миргалимова по продаже татарстанских активов помогли и последние отставки в ВЭБ. Так, недавно под арест попал и его неформальный покровитель Ильгиз Валитов.
Из рук в руки
В двухтысячных планы «Разгуляя» можно было назвать наполеоновскими: в 2003-м в компании планировали довести объем продаж к 2007 году до $850 млн, а в ближайшем будущем расширить свое присутствие, зайдя еще в три региона. Но после экономического кризиса в 2008 году агрохолдинг оказался в тяжелейшей кризисной яме. 2009 год компания заканчивала с долгом более чем в $1 млрд.
В 2010-м кредитором компании стала правительственная корпорация «Внешэкономбанк», позже, с приходом Миргалимова, сначала 21,4%, а потом и блокпакет (30% акций) «Разгуляя» выкупил инвестфонд Avangard Asset Management, а 20% — основной кредитор ВЭБ. Остальные акции были «раскиданы» между другими кредиторами.
30 ноября 2015 года ВЭБ продал «Русагро» свои 19,97% акций «Разгуляя» и в придачу — кредитные обязательства. Для покупки холдинг взял у ВЭБ кредит на 34 млрд рублей на 13 лет, ВЭБ вышел из капитала «Разгуляя», а заемщиком реструктурируемой . На сайте «Русагро» значится, что в компании совместно с руководством проведут анализ «Разгуляя», на основании которого планируется продумать стратегию реструктуризации кредитного портфеля.
По данным на 30 сентября 2015 года, помимо «Русагро» (19,97%), еще более чем 40% акций владеют следующие компании: Chandlor (7,6%), зарегистрированная на Кипре, а также Atonline (9,9%), Amoril Holding (9,6%), Olfrin Associates (8,2%) и Tapsaw Invest (7,1%), зарегистрированные на Виргинских островах в Великобритании. 13,9% акций находятся в собственности эмитента или аффилированных лиц. Остальные 31% акций на конец ноября находились в свободном обращении на Московской бирже.
Рустем Миргалимов пришел на место Потапенко в 2011 году. Фото vesti.ru
«На самом деле на его обломках создали
Историю агрохолдинга «Разгуляй» прокомментировал «Реальному времени» депутат Айрат Хайруллин:
— Я хоть и являюсь создателем агрохолдинга «Красный Восток», но оперативной работой не занимаюсь. Мое преимущество в том, что я, как собственник, полностью владею всей информацией, мне готовят справки, и по ним я вижу реальную картину, что происходит, что говорится, могу себя вместить в шкуру сельхозпроизводителей и видеть, что их беспокоит. Но при этом, конечно же, поступали различные предложения.
«Разгуляй» — это не самый крупный агрохолдинг, который рухнул. У нас, например, «ВАМИН», который рухнул, — это был крупнейший в РФ производитель и переработчик молока. Причина первая – это огромная закредитованность, второе — неготовность в этих условиях принять серьезное решение и вытаскивать эти предприятия. Вот на Западе, например, и в Америке прошли этот длинный путь и понимают, что лучше сегодня спасти предприятие, чем потом попытаться создать аналогичное. И в конце концов, нужно понимать, что «Разгуляй» не рухнул. На самом деле на его обломках создали , которая совсем недавно разделилась на две части: одна вошла в группу собственника Мошковича «Русагро», а другая продолжает работать. Они разделили направления бизнеса. Вообще, сельское хозяйство – это очень капиталоемкая отрасль, и на один рубль денежной выручки здесь денег нужно гораздо больше тратить. Это не просто поставил киоск, купил товар и занимаешься предпринимательством, нет. Если вы, например, хотите построить ферму и производить молоко, нужно быть готовым к тому, что для одного рубля денежной выручки за год надо инвестировать денег в четыре раза больше. То есть для того, чтобы у вас, как у предпринимателя, оборот в год был всего лишь 1 млн рублей, вы должны инвестировать 4 млн. А если вы хотите 10 млн оборота, то должны 40 млн инвестировать. У нас пока сегодня даже такой готовности нет. И я как раз этим и занимаюсь в Госдуме, чтобы создать условия для того, чтобы те люди, которые родились и выросли в деревне, чтобы им создали условия. У нас серьезные программы приняты с этого года по поддержке фермеров, практически в три раза она поддержана грантовой системой.
Мария Горожанинова, Ангелина Панченко, Дина Валиуллина, Арслан Минвалеев
«Разгуляй» разгулялся на миллиарды ВЭБа
Накануне Тверской райсуд Москвы удовлетворил ходатайство МВД, арестовав основателя агрохолдинга «Разгуляй» Игоря Потапенко. Он заключен под стражу на два месяца. Кроме него фигурантами дела о мошенничестве в особо крупных размерах стали бывшие топ-менеджеры «Разгуляя» Дмитрий Тюхтенко и Андрей Поляков: пока они находятся под подпиской о невыезде.
По версии следствия, в период с 2007 по 2010 года высшие должностные лица компании организовали заключение договоров с фиктивными юридическими лицам на приобретение земельного фонда для сельскохозяйственных предприятий, входящих в холдинг, на общую сумму 20 миллиардов рублей. В рамках подписанных соглашений деньги были переведены на расчетные счета фиктивных организаций и присвоены мошенниками. В действительности, сделки совершались сотрудниками данных предприятий за счет собственных оборотных средств.
Названия подставных компаний в интересах следствия не раскрываются. Впрочем, главные действующие лица здесь совсем не они. Эта история, из разряда буднично-коррупционных, и таковой могла бы остаться, не попади детище Потапенко в собственность Внешэкономбанку. После проверки, банк обнаружил крупную недостачу средств и активов, что и стало поводом для обращения в МВД.
Реклама на веке Как разместить
Создав в 1992 году компанию (до 2005 года она называлась «Разгуляй — Укррос»), специализирующуюся на производстве сахара, круп и зерновых, Игорь Потапенко уже с 2006 года начал активно привлекать внешних инвесторов. IPO «Разгуляя» принесло его владельцу 144 млн долларов. Компания начала расти, но еще быстрее росли долги. При этом основным кредитором агрохолдинга был именно ВЭБ. Да и как иначе: в меморандуме банка на период с 2007 по 2016 годы черным по белому прописано, что поддержка предприятий АПК является одной из приоритетных задач.
Кроме допразмещений акций на бирже (SPO в 2007 и 2008 годах) и продажи бумаг агрохолдинга на долговом рынке (с 2005 года холдинг разместил займы на сумму более 30 млрд рублей), в 2010 году Потапенко реализовал крупный пакет (более 20%) в пользу управляющей Рустема Миргалимова. Тогда удалось привлечь примерно 1,5 миллиарда рублей. Задолженность же «Разгуляя» на конец 2010 года составляла почти 26 млрд рублей, из которых 19 млрд – долговые обязательства перед ВЭБом. На тот момент среди основных активов группы «Разгуляй» значились 10 сахарных заводов, 6 мукомольных предприятий и 3 предприятия по переработке зерна. Также группе принадлежало более 400 гектар пашни, сеть хранилищ и складские помещения. Группа ведет свою деятельность в Северо-Западном и Центрально-Черноземном регионах России, Верхнем и Среднем Поволжье, на Северном Кавказе, Южном Урале и в Западной Сибири.
Оставаясь в совете директоров «Разгуляя» с долей около 18%, Потапенко в 2011 году создал новый агробизнес: компанию с менее звучным именем «Агроко». Она специализировалась на покупке (естественно, на заемные деньги) сельхозземель, а также зерна с целью дальнейшей продажи на экспорт. Ее менеджмент пополнялся за счет бывшего руководства «Разгуляя», в числе которых оказались Дмитрий Тюхтенко и Андрей Поляков.
Казалось бы, Потапенко, являясь акционером «Разгуляя», начал растить конкурента. В агрохолдинге ситуацию тогда не комментировали, а сам агродеятель не раз заявлял, что компании сотрудничают. По его словам, выращенную сахарную свеклу «Агроко» продает «Разгуляю», а тот, в свою очередь, продавал партнеру зерно.
Неизвестно, как развивалась бы это партнерство, но в начале 2013 года около 20% акций группы «Разгуляй» купил ВЭБ. Если быть точным, банк получил долю за счет списания части долгов группы и реструктуризации кредитного портфеля.Учитывая высокую долговую нагрузку, агрохолдингу едва ли стоило рассчитывать на кредиты коммерческих структур.
Тогда эксперты с пониманием отнеслись к проблемам агрохолдинга. «У компании очень сложное финансовое положение, перевод части долга в акционерный капитал его улучшит, — говорила старший партнер ИК «Третий Рим» Вера Лосева. — И хотя кредитору предлагаются не самые выгодные условия, скорее всего, государство в лице ВЭБа на это пойдет, как идет навстречу многим компаниям агросектора, учитывая их значимость в регионах присутствия».
«Долг «Разгуляя» Внешэкономбанку составлял 19 миллиардов рублей, общий долг — порядка 30 миллиардов. При этом акции компании за три года подешевели более чем в 10 раз, а за год, прошедший после сделки с госбанком, в два с половиной раза, — пояснил «Веку» аналитик IFC Markets Дмитрий Лукашов. — Это, разумеется, не нравилось кредиторам, так что разбирательство причин тяжелого финансового положения «Разгуляя», скорее всего, было лишь вопросом времени».
Сразу после заявления МВД о хищениях в агрохолдинге, его акции на Московской бирже подешевели на 19% (по состоянию на 14:40 мск). Представители «Разгуляя» попытались погасить панику, заявив, что претензии правоохранительных органов адресованы бывшему руководству компании и не связаны с нынешним. На сайте группы появилась информация, что Игорь Потапенко является лишь независимым членом совета директоров. А в разделе про аффилированных лиц можно прочитать, что у Потапенко (по состоянию на 31.03.2014 год) нет акций холдинга.
Не заставила себя долго ждать и реакция на событие со стороны парламентариев «Единой России». Председатель комитета Госдумы по безопасности и противодействию коррупции Ирина Яровая заявила, что мошенничества в крупных размерах в национальном агрохолдинге еще раз подтверждают актуальность законопроекта об ответственности за хищения бюджетных средств, средств госкорпорация и гос по «освоению» бюджета, — заметила она. — И санкция должна быть сопоставима и адекватна тяжести этих преступлений».
Отличная реакция, жаль только, что также оперативно правящая фракция не реагировала годом ранее, когда вскрылись факты крупного мошенничества в государственной агропромышленной . В СМИ прошла информация, что к махинациям могла быть причастна экс-министр сельского хозяйства Елена Скрынник, которая ранее возглавляла эту организацию. Но она опровергала все обвинения в свой адрес. А в прошлом месяце суд заочно арестовал и объявил в международный розыск и бывшего замминистра сельского хозяйства Алексея Бажанова, также обвиняемого в мошенничестве. Но эта информация тоже как-то прошла почти не замеченной. «Связь в деле о хищении средств из «Разгуляя» с другими делами, в которых фигурируют госчиновники, не просматривается, но все может быть», — говорит Дмитрий Лукашов.
«Данный случай лишь подтверждает общее предубеждение в отношении сельского хозяйства, о том, что там воруют как нигде, даже больше чем в электроэнергетике. Отличительной особенностью последних 10-15 лет было то, что воровство со стороны госслужащих было возведено разве что не в ранг идеологии. Поэтому сегодня, куда ни копни, мы практически гарантировано получим новое «дело Оборонсервиса»», — прокомментировал ситуацию «Веку» независимый аналитик Дмитрий Адамидов.
По мнению эксперта, в случае с «Разгуляем» нельзя исключать внутриаппаратной или конкурентной борьбы, но для национальных интересов более важно, чтобы дело дошло до суда и наказание понесли не «стрелочники» (пусть даже имевшие довольно высокие посты), а организаторы и заказчики. Это продиктовано не кровожадностью, а элементарным инстинктом самосохранения. «Если с соблюдением законности и безответственностью госчиновников оставить все как есть, то в недалеком будущем мы можем получить социальный взрыв, по сравнению с которым нынешние волнения на Украине покажутся сущей ерундой», — резюмировал Адамидов.
Основателя агрохолдинга «Разгуляй» выпустили из тюрьмы
Неприятным сюрпризом для следствия окончился суд по продлению ареста для основателя и бывшего владельца агрохолдинга «Разгуляй» Игоря Потапенко, который сейчас является главным обвиняемым по делу о хищении у компании более 20 млрд рублей. Мосгорсуд отказал следствию в ходатайстве, но согласился с доводами защиты Потапенко о том, что инкриминируемое ему преступление связано с предпринимательской сферой и не предусматривает содержания под стражей. В связи с этим суд перевел бизнесмена под домашний арест. Потапенко остался единственным фигурантом этого дела — следователи так и не смогли собрать достаточно доказательств против экс-гендиректора холдинга Дмитрия Тюхтенко и финансового директора Андрея Полякова, поэтому из подозреваемых их перевели в статус свидетелей.
Бизнесмен Игорь Потапенко был арестован в конце апреля 2014 года и с тех пор ему уже продлевали арест. За очередным арестом следствие обратилось в Мосгорсуд в начале сентября.
По данным «Известий», следователь Главного следственного управления (ГСУ) ГУ МВД по Москве просил суд оставить Потапенко в СИЗО еще на два месяца, объяснив это тем, что тот обвиняется по ст. 159 УК РФ («Мошенничество в особо крупном размере»), а находясь на свободе, может скрыться, продолжить заниматься преступной деятельностью, уничтожить улики и оказать давление на свидетелей. Защита бизнесмена, в свою очередь, просила изменить меру пресечения на любую другую, не связанную с лишением свободы.
— Защита апеллировала к тому, что Потапенко обвиняется по «экономической» статье, которая не предусматривает содержания человека без веских оснований в СИЗО. Кроме того, они считают, что обвинения ему были предъявлены безосновательно — на договорах даже не было подписей Потапенко, — рассказал «Известиям» источник в суде.
Суд встал на сторону защиты Потапенко, постановил освободить его из СИЗО и перевести под домашний арест на ближайшие два месяца. Бизнесмен будет жить в своей столичной квартире.
Адвокат Потапенко Андрей Киселев отказался сообщить «Известиям» подробности освобождения своего подзащитного из-под стражи и самого расследования. В пресс-службе ГСУ МВД также отказались прокомментировать новости по делу «Разгуляя».
Игорь Потапенко сейчас остался единственным фигурантом дела «Разгуляя». Задержанные вместе с ним в апреле бывший гендиректор холдинга Дмитрий Тюхтенко и финдиректор Андрей Поляков теперь переведены в статус свидетелей. Следствие так и не смогло найти достаточных доказательств, чтобы привлечь их к уголовной ответственности. Сейчас они находятся на свободе и работают в — новом агропромышленном холдинге, основанном Потапенко в 2011 году после выхода из «Разгуляя».
В «Агроко» отказались связать «Известия» с Андреем Поляковым.
— К сожалению, Поляков не находится постоянно на рабочем месте, но если он захочет прокомментировать ситуацию, он обязательно с вами свяжется, — сообщили представители «Агроко».
Напомним, что Потапенко был задержан 23 апреля в собственном доме оперативниками Главного управления экономической безопасности и противодействия коррупции (ГУЭБиПК) МВД. Его отвезли в ГСУ МВД по Москве на допрос. Вскоре бизнесмену предъявили обвинение по ч. 4 ст. 159 УК РФ («Мошенничество в особо крупном размере»). По этой статье ему может грозить до 10 лет заключения и до 1 млн рублей штрафа.
Поводом для уголовного дела стало обращение в правоохранительные органы нового руководства агрохолдинга «Разгуляй». По версии следователей, схема мошенничества заключалась в следующем: в 2007–2010 годах топ-менеджеры «Разгуляя» заключили несколько договоров с фирмами-однодневками на покупку земель для нужд сельскохозяйственных предприятий, входивших в холдинг. Общая стоимость сделок оценивалась в 20 млрд рублей. Следователи считают, что деньги ушли на счета фиктивных компаний, а затем были похищены.
Новости рынков | Суд признал банкротом группу «Разгуляй»
Арбитражный суд Москвы в понедельник по заявлению ГК «Русагро» признал несостоятельным (банкротом) ПАО «Группа „Разгуляй“ ), передал корреспондент » Интерфакса» из суда. Суд открыл конкурсное производство в отношении должника и назначил отчет конкурсного управляющего о проделанной работе на 23 октября.
Выступая на заседании, временный управляющий должника заявил, что восстановление платежеспособности компании невозможно. Собрание кредиторов проголосовало за банкротство группы «Разгуляй», сказал он.
По его словам, компания располагает имуществом на сумму порядка 13 млн рублей.
Представитель ГК «Русагро» поддержал на заседании требование о банкротстве должника.
Арбитражный суд Москвы 28 октября 2021 года по заявлению ГК «Русагро» в рамках дела о банкротстве ввел процедуру наблюдения в ПАО «Группа „Разгуляй“. Суд тогда включил долг группы перед заявителем в третью очередь реестра кредиторов должника.
Ранее сообщалось, что ПАО „Группа “Разгуляй» признает долг перед ООО «ГК „Русагро“ (заявитель по делу о банкротстве). „Пытались договориться, но не получается“, — сказал в октябре 2021 года представитель „Группы “Разгуляй» на заседании суда.
Отвечая на вопрос суда, представитель «Разгуляя» заявил, что основным кредитором является ГК «Русагро», но есть и несколько десятков мелких кредиторов.
На заседании суда 23 сентября 2021 года представитель ПАО «Группа „Разгуляй“ заявил, что компания принимает меры для погашения задолженности перед ООО „ГК “Русагро».
ООО «ГК „Русагро“ тогда подтвердило факт ведения переговоров.
В связи с этим суд тогда отложил заседание.
На прошлом заседании отмечалось, что долг „Разгуляя“ перед заявителем составляет 624,6 млн рублей.
Арбитражный суд Москвы 25 января 2021 года включил в реестр кредиторов ПАО „Группа “Разгуляй» требование ООО «Группа компаний „Русагро“ в размере 1,9 млрд рублей (основной долг).
Кроме того, суд включил в реестр кредиторов компании долг перед ИФНС N21 в размере 5,8 млн рублей. При этом суд отказал Рускобанку (г.Всеволожск, Ленинградская область) во включении в реестр долга перед ним в размере 201,3 млн рублей.
Между тем 4 августа 2021 года Девятый арбитражный апелляционный суд решил взыскать с ООО „Разгуляй-Финанс“ в пользу Рускобанка 201,3 млн рублей долга по облигациям. Арбитражный суд Московского округа 27 октября оставил постановление в силе.
Из материалов дела следует, что ООО „Разгуляй-Финанс“ является коммерческой организацией, участниками которой являются ПАО „Группа “Разгуляй» с долей в уставном капитале общества в размере 40% и кипрское юридическое лицо «Разгуляй-Укррос груп лимитед» (60%).
Группа «Разгуляй» является участником «Разгуляй-Укррос груп лимитед» с долей 99,99%, а ООО «Разгуляй-Финанс» — дочерняя организация «Группы „Разгуляй“.
Между тем 21 июня 2021 года ЦБ РФ отозвал у Рускобанка лицензию на осуществление банковских операций. 19 июля 2021 года ЦБ РФ подал заявление в Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области о банкротстве Рускобанка. Однако оно было возвращено в связи с ненадлежащим оформлением, говорится в материалах дела. 1 августа 2021 года ЦБ РФ подал новое заявление, 29 марта 2021 года банк признан банкротом.
ГК „Русагро“ в настоящее время является одним из наиболее крупных российских производителей свинины, сахара, фасованного маргарина и майонеза. Группа объединяет более 35 сельхозпредприятий, 7 сахарных заводов, ОАО „Жировой комбинат“ (Екатеринбург), торговые филиалы, а также контролирует около 500 тыс. га земли.
Проблемы у „Разгуляя“ начались в марте 2009 года, когда он допустил дефолт по облигациям на 8 млрд рублей. Все последние годы он пытался снизить долг.
Совладельцами „Разгуляя“ являются AVG Capital Partners председателя совета директоров „Разгуляя“ Рустема Миргалимова (по данным газеты „Коммерсантъ“, компания, которая владела 24,6% акций „Разгуляя“, уже реализовала половину своего пакета), Atonline Ltd. (9,91%). 13,9% акций принадлежит „дочкам“ агрохолдинга.
В конце ноября 2015 года владельцем 19,97% акций компании стала группа „Русагро“, выкупившая этот пакет у Внешэкономбанка за 33,9 млрд рублей. Для финансирования сделки „Русагро“ привлекла кредит ВЭБа на эту сумму сроком на 13 лет, ставка по кредиту — 1% годовых. Сделка с ВЭБом также включала переуступку группе „Русагро“ прав требований по кредитным соглашениям банка с компаниями группы „Разгуляй“. При этом сама „Русагро“ разместила на депозите в ВЭБе 13,9 млрд рублей до ноября 2028 года под 12,84% годовых в качестве обеспечения по этому кредиту.
Для погашения задолженности основные активы „Разгуляя“ выставлены на продажу, и часть из них уже сменила владельцев. Покупателями стали „Русагро“, „Агрокомплекс им.И.Н.Ткачева“, „Доминант“, концерн „Покровский“.
Группа „Разгуляй“ объединяет три отраслевых направления: сахарное, сельскохозяйственное и зерновое, а также подразделение по взаимодействию с розничными сетями.
Архив сайта
Фото: Дмитрий Лекай/Коммерсантъ
Арбитражный суд Москвы ввел процедуру наблюдения в отношении агрохолдинга «Разгуляй». Компания не смогла договориться с ГК «Русагро» о погашении задолженности. Вопрос о банкротстве одного из крупнейших в прошлом агрохолдингов России суд отложил до следующего года. Процедура наблюдения не спасет «Разгуляй» от банкротства, считают эксперты.
В пятницу 28 октября Арбитражный суд Москвы ввел процедуру наблюдения в отношении агрохолдинга «Разгуляй» по иску , передает корреспондент RNS из зала суда.
«Ввести в отношении ПАО «Разгуляй» процедуру наблюдения», — говорится в решении суда. Дело о банкротстве «Разгуляя» будет рассматриваться в апреле 2021 года.
В пятницу утром акции группы «Разгуляй» подешевели на 20% на фоне новостей о том, что компания не смогла заключить мировое соглашение с «Русагро» по делу о банкротстве.
Проблемный агрохолдинг
Группа «Разгуляй» входила в число крупнейших агрохолдингов России. Агрохолдинг объединял три направления: сахарное, сельскохозяйственное и зерновое. Под его контролем находилось около 340 тыс. га земли, в его состав входило 12 элеваторов, шесть мукомольных предприятий, три крупяных завода, 10 сахарных заводов и молочно-консервный комбинат.
Финансовые трудности у агрохолдинга начались в 2009 году, когда «Разгуляй» допустил дефолт по облигациям на 8 млрд руб. После этого у копании сменилось руководство, а в совет директоров вошли представители ВЭБа, который был основным кредитором группы, и управляющей .
В 2015 году ВЭБ в рамках реструктуризации долгов «Разгуляя» заключил сделку с группой «Русагро». По условиям сделки, в конце 2015 года «Русагро» выкупила у ВЭБа долги «Рузгуляя» и принадлежавшие банку 19,9% акций и облигации агрохолдинга. Сумма сделки составила 34 млрд руб.
После этого агрохолдинг «Разгуляй» начал распродавать активы. Часть активов, в том числе три сахарных завода и 90 тыс. га земель, купила сама «Русагро», рисовые активы купил Агрокомплекс им. Н. И. Ткачева.
Перспективы банкроства
В июле агрохолдинг «Разгуляй» подал в Арбитражный суд Москвы заявление о банкротстве. В июне о признании «Разгуляя» банкротом просила «Русагро», которая рассчитывала через суд взыскать свыше 4 млрд руб. с компаний, входящих в состав ГК «Разгуляй». «Русагро» просила взыскать около 3,6 млрд руб. с торгового дома РСК (задолженность по кредитным соглашениям 2009 и 2013 годов), а также 470 млн руб. задолженности — с Карачаево-Черкесского сахарного завода по кредитным соглашениям 2011 года.
К августу 2021 года «Русагро» выручила от продажи активов «Разгуляя» уже 15 млрд руб., сообщал в ходе конференц-колла гендиректор «Русагро» Максим Басов. По его словам, в «Русагро» уже считают, что получили прибыль от сделки с выкупом долгов «Разгуляя» у ВЭБа. В сентябре Басов говорил RNS в кулуарах Восточного экономического форума, что у «Разгуляя» уже практически не осталось активов. «Они уже все продали, банкротятся и закрываются», — сказал он.
Банкротство агрохолдинга «Разгуляй» состоится, считает старший аналитик БКС Марат Ибрагимов. «Даже распродав все, они остаются им («Русагро». — RNS) должны», — отмечает он.
«Разгуляй»: конец истории
Внешэкономбанк согласовал условия реструктуризации задолженности предприятий группы «Разгуляй». По итогам рассмотрения предложений, полученных от заинтересованных профильных инвесторов, было одобрено заключение пакетной сделки с группой «Русагро». «Сделка включает переуступку группе “Русагро” прав (требований) по кредитным соглашениям Внешэкономбанка с компаниями группы “Разгуляй”, продажу принадлежащих Внешэкономбанку акций группы “Разгуляй” и облигаций “Разгуляя”», — уточняется в сообщении ВЭБа. Таким образом, ВЭБ избавится от долгов «Разгуляя» — около 34 млрд рублей и пакета акций в 19,9%. Закрыть сделку предполагается до декабря этого года.
Сделка по продаже «Разгуляя» и решение проблемы его долгов планировались несколько лет, однако претендентов на активы долго не было. Как ни странно, помогла девальвация и побочный ее эффект — рост эффективности агросектора. Этот рост сделал из , последние несколько лет пребывающей в полумертвом состоянии, интересный для рынка актив. В результате на него появился спрос, наряду с «Русагро» к активу стали проявлять интерес и другие игроки. Не исключено, что если бы ВЭБ не торопился избавиться от «Разгуляя», то он смог бы выручить за него больше, чем предложило «Русагро». В капкане долгов Бизнес берет свое начало в 1990-х. Тогда главным направлением ее деятельности была оптовая торговля сахаром и зерном. По мере роста бизнеса к компании постепенно присоединялись и производственные активы — пара сахарных заводов, элеваторы и комбинаты хлебопродуктов. Но основной рывок компания сделала в начале 2000-х, начав консолидацию в секторе. За пять лет «Разгуляй» смог поглотить порядка трех десятков предприятий в отрасли АПК в 16 субъектах России. Главная ставка была сделана на мелькомбинаты, комбинаты хлебопродуктов и сахарные заводы. В результате к середине 2000-х возник один из лидеров отрасли, занимающий около 12% сахарного рынка России, около 10% рынка торговли зерном, 9% рынка крупы, 3% рынка муки и дающий работу 11 тыс. человек.
Агрессивная экспансия происходила с помощью рынков капитала. В 2006 году «Разгуляй» провел IPO, продав 28,3% акций, тогда компания привлекла 144 млн долларов. Спрос на том размещении превысил предложение в 106 раз. Заявки на участие в торгах подавали в основном иностранные фонды. Повторное размещение бумаг произошло в 2007 году. Компания смогла выручить 70 млн долларов. В 2008 году, в ходе третьего размещения, «Разгуляй» привлек еще 295,2 млн долларов. Казалось бы, денег должно было хватить с лихвой, но модернизация заводов и агрессивная скупка земли все-таки подточили финансовое самочувствие «Разгуляя». Говоря о земле, которую приобретал «Разгуляй», нельзя не отметить, что против основателя компании Игоря Потапенко возбуждено уголовное дело по статье «Мошенничество в особо крупном размере». Следствие считает, что он продал собственную землю «Разгуляю» по завышенным ценам, тем самым похитив 20 млрд рублей. Так или иначе, волна кризиса 2008 года накрыла компанию по полной. Уже в 2009 году «Разгуляй» объявил дефолт по выпускам облигаций на 8 млрд рублей. Кредиторы во главе с группой ВТБ пригрозили компании банкротством. Но тогда с ними удалось договориться. Игоря Потапенко отстранили от руководства холдингом, в состав акционеров вначале вошла AVG Capital Partners, позднее — Внешэкономбанк (ВЭБ). Главной причиной того, что кредиторы не стали настаивать на банкротстве группы «Разгуляй» еще в 2009 году, были ее размеры и доли занимаемого рынка: оказалось, что холдинг слишком велик, что называется, to big to fail, и его падение могло бы серьезно ударить по экономике. «Разгуляй» был внесен в список системообразующих предприятий, и тушить пожар финансового коллапса был направлен главный пожарный того кризиса — ВЭБ. В результате долги от коммерческих банков в основной своей массе постепенно переехали на баланс ВЭБа. Сам «Разгуляй» после пережитого медленно угасал, теряя выручку и доли рынка. Например, в прошлом году компания приостановила работу трех из десяти сахарных заводов. На этот шаг пришлось пойти из-за нехватки финансирования и отсутствия одобрения программы реструктуризации долга ВЭБом. Не работал и рисовый завод компании в Краснодарском крае, а посевные площади были уменьшены на 6%. К началу 2015 года финансы группы «Разгуляй» выглядели следующим образом: выручка группы — немногим более 14,2 млрд рублей (в звездном 2007 году она доходила до 31 млрд рублей), EBITDA — 2 млрд рублей, общий долг — 40 млрд рублей, при этом большая часть (до 34 млрд) находилась на балансе ВЭБа. Обслуживать такое бремя компания не могла, и банк развития начал искать пути решения проблемы. Переход красной линии Первая версия реструктуризации долга «Разгуляя» предполагала проведение допэмиссии в пользу ВЭБа. Однако вряд ли это решило бы проблемы группы. Позднее ВЭБ, видимо, решил перейти красную линию и все-таки зафиксировать убыток по сделке. Началось обсуждение различных идей — от банкротства до поиска инвестора. По рынку поползли слухи. «Разгуляй» «сватали» то за Сбербанк, то за АФК «Система». Появлялись сообщения, что ВЭБ продаст отдельно долг в рассрочку на 20 лет, или отдельно акции, или активы. Весной 2015 года в игру вступила крупнейшая аграрная группа «Русагро». Она предложила выкупить с баланса ВЭБа проблемный актив. Начался торг.
В итоге после нескольких месяцев переговоров удалось договориться. По версии источников газеты «Коммерсантъ», ВЭБ продаст свой долг в размере около 34 млрд рублей и пакет «Разгуляя» (19,9%) за 14 млрд рублей, тем самым согласившись на убыток в 20 млрд рублей. «Русагро» еще до закрытия сделки смогла назначить своего менеджера руководителем «Разгуляя», ее представители вошли в правление компании, а кроме того, «Русагро» начала обслуживать долги группы. «Русагро», подконтрольная сенатору от Белгородской области Вадиму Мошковичу, — один из крупнейших игроков в российской аграрной отрасли. Главные направления ее работы — рынок сахара, где доля группы достигает 15%, свинины (6,3%), маргарина (49%), а также зерновых. «Русагро» так или иначе представлена в 80 регионах Российской Федерации. Выручка группы по итогам прошлого года выросла на 62%, до 59,12 млрд рублей, а EBITDA составила 18,1 млрд рублей. Долгое время компания оставалась непубличной, однако в 2011 году она разместила свои акции в Лондоне. Инвесторы дали этой компании 340 млн долларов за 18,3% акций. Привлеченные средства были направлены в том числе на погашение долга. По итогам прошлого года финансовое состояние группы было прекрасным: чистый долг составил всего 3,4 млрд рублей, соотношение долг/EBITDA — 0,2. Уже сейчас СМИ сообщают, что у группы «Русагро» и AVG Capital Partners есть план разделения «Разгуляя» на две составляющие. Сахарное направление якобы уйдет , тем самым эта компания усилит свои позиции на этом направлении и доведет свою долю рынка до 25%. Остальные активы достанутся AVG Capital Partners. Однако официальных данных о том, что сделка будет структурирована именно так, пока нет. Да и в целом, обсуждая сложную сделку, два открытых акционерных общества («Разгуляй» и «Русагро»), а также институт развития ВЭБ, по закону призванный отвечать лучшим стандартам раскрытия информации, игнорировали публичное поле. В течение полугода информация о крупнейшей сделке в агросекторе, поступающая в публичное пространство, носила полузакрытый характер. Газеты ссылались на неназванные источники, «сливы», структуры, близкие к компаниям, и т. д. Чехарда с вариантами продажи «Разгуляя» даже привлекла внимание премьер-министра Дмитрия Медведева. В частности, он дал поручение провести сделку с «Разгуляем» «более открыто». Приоткрыть и закрыть Исполняя поручение Медведева, Внешэкономбанк в начале октября пригласил участников рынка делать оферты на выкуп долга группы «Разгуляй», несмотря на имеющееся предложение «Русагро».
Игроки рынка быстро отреагировали. Одна из компаний, получивших предложение ВЭБа, оценила стоимость зерновых активов «Разгуляя» в 8 млрд рублей, сахарных (включая земли) — в 15,8 млрд рублей. Еще 10 млрд рублей приходится на оборотные активы (опубликовавший эти оценки «Коммерсантъ» не уточнил, откуда они взялись). АФК «Националь» оценил активы «Разгуляя» в 28 млрд рублей, в том числе сахарные активы — в 11 млрд рублей, рисовые — в 6,5 млрд рублей. Интерес к активам группы «Разгуляй» проявили Агрокомплекс им. Н. И. Ткачева (принадлежит семье министра сельского хозяйства Александра Ткачева), а также и «Продимпекс». В итоге оказалось, что рынок оценивает активы «Разгуляя» как минимум вдове дороже того, что дает «Русагро», однако игроки не учли один нюанс: единственной компанией, которая не только направила заявку в ВЭБ, но и зарезервировала в госбанке необходимую для сделки сумму, была именно «Русагро». То есть эта компания смогла не только сделать предложение о выкупе проблемных активов, но и подтвердить свои намерения финансово. Остальные игроки этого не сделали. Кроме того, «Русагро» осуществила и небольшой хитрый ход: направив предложение в ВЭБ, она ограничила срок его действия тремя неделями. В итоге ВЭБу не оставалось ничего другого, кроме как согласиться на синицу в руках. Уж слишком долго менеджеры ВЭБа искали спрос на неликвидный актив, который без новых финансовых вливаний стремительно катился к банкротству. Шанс спасти хоть какую-то часть средств заставил банк развития поторопиться. В то же время ВЭБ, принимая решения о продаже долгов и акций «Разгуляя», похоже, не учел изменившуюся конъюнктуру и ажиотаж на рынке сельского хозяйства. Девальвация рубля и программы импортозамещения сделали рынок сельского хозяйства весьма привлекательным — то, что годами выглядело неликвидом, теперь можно реализовать по выгодной цене. По оценкам экспертов, альтернатива в виде распродажи блоков бизнеса «Разгуляя» на рынке могла быть более привлекательной. Интерес к активам был высоким, и потенциально за них можно было бы выручить 28–35 млрд рублей. Тогда убытки ВЭБа оказались бы вдвое, а то и втрое меньше. Но нынешние акционеры полностью потеряли бы свои активы. Насколько это справедливо или несправедливо, дискутировать можно долго: в конце концов, акционерный капитал — самый рискованный. Получается, что ВЭБ выполняет продажу, соблюдая все внутрикорпоративные процедуры, однако, подождав еще немного и попытавшись реализовать части «Разгуляя» на отрытом аукционе, банк мог мы минимизировать свои убытки.
Можно ли было отложить решение проблемы еще на некоторое время — в расчете на то, что компания на волне подъема агросектора покажет серьезный рост бизнеса и справится с основными своими трудностями? Похоже, нет: накопившийся долг был настолько велик, что даже качественные активы не смогли бы его обслуживать при любой рыночной конъюнктуре. Вернуть себе свои доли рынка «Разгуляю» тоже вряд ли удалось бы.
