Как рассчитывается индекс МосБиржи и из чего он состоит

Основные моменты:

• Индекс РТС (RTSI)
• Индекс МосБиржи (IMOEX)
• Индекс голубых фишек (MOEXBC)
• Индекс широкого рынка (MOEXBMI, RUBMI)
• Отраслевые индексы
• Индексы облигаций

Фондовые индексы уже более столетия являются незаменимыми инструментами для специалистов, экспертов, инвесторов и других участников рынков. Изначально, это была гениальная по своей простоте идея Чарльза Доу, создать обобщающий индикатор, который отражал бы основную тенденцию движения акций по итогу торговой сессии. Сейчас фондовые индексы широко используются в системе мониторинга состояния национальной экономики, динамики и процессов в отдельных секторах, регионах и на глобальном уровне. Наряду с другими показателями, такими как объем валового внутреннего продукта, состояние золотовалютных резервов, дефицит государственного бюджета и другими, они помогают экспертам и специалистам оценить основные тенденции и сделать прогноз на перспективу. В основе применения данных показателей лежит допущение о том, что динамика акций определенного сектора, соответствует общерыночным колебаниям. Рост говорит о позитивном настроении инвесторов, готовности инвестировать, брать на себя риски и свидетельствует об экономическом росте в стране, в регионе, в отрасли в целом и наоборот. Инвесторы используют данные индикаторы для оценки эффективности торговой стратегии, сопоставляя динамику своего портфеля с динамикой соответствующих показателей. Фондовые индексы давно стали самостоятельными биржевыми инструментами и являются базовыми активами для фьючерсов и опционов. Итак, можно выделить, как минимум, четыре функции фондовых индексов:

• индикаторы рынка;
• индикаторы состояния экономики;
• показатель для оценки эффективности портфеля;
• инструмент торговли.

Индекс МосБиржи (ранее ММВБ )

На данный момент включает себя список из 40 акций наиболее крупных и ликвидных компаний страны, котируется в рублях. Перечень эмитентов и их вес пересматривается раз в квартал. Индекс ММВБ берет своё начало с 22 сентября 1997 года, после объединения бирж РТС и ММВБ в 2011 году был переименован в индекс МосБиржи.

Индекс ММВБ

Список акций индекса ммвб.

Бумаги, которые входят в индекс ММВБ

Как купить РТС частному инвестору

Сразу отмечу: покупаем не сам показатель, а фьючерс на индекс РТС. Этот производный инструмент самый популярный, который торгуется на Московской бирже. Привлекает внимание и тем, что предусмотрен довольно низкий биржевой сбор — 0,002%. Средняя цена около 120 тысяч рублей, но можно выбрать гарантийное обеспечение у брокера, снизив цену. На выбор несколько контрактов, которые рассчитаны до марта 2021 года.

РТС входит в список одних из самых ликвидных фьючерсов на Московской бирже, и этот инструмент также можно использовать благодаря другим направлениям:

• ETF с расчётами в рублях. Средняя цена для старта — от 40 долларов, но, если открыть ИИС, можно получить частичную компенсацию.
• ПИФ привлекает внимание относительно лояльным стартом — от 10 тысяч рублей, но комиссия 5% добавляет ему негативных аспектов.

РТС на текущий момент показывает рост, а вот его «сосед» индекс ММВБ также рост, но не такими большими темпами. На момент написания материала последний финансовый маркер составлял 3304,39 пунктов. Как видите, индекс Мосбиржи, который ведется с 1997 года, более высокий, но при этом по популярности среди трейдеров за счет показателя дохода они практически одинаковые. А если вам интересно узнать о том, что такое ROE и как этот индикатор рассчитывается, рекомендую прочесть готовую статью на www.gq-blog.com.

В итоге резюмирую: индекс РТС показывает состояние российской экономики и не удивительно, что первую десятку компаний в его составе занимают промышленные агломераты. Следить за изменениями очень легко на сайте Московской биржи онлайн, ведь каждый будний день с 10.00 до 18.50 эти показатели изменяются ежесекундно. Остается пожелать всем только положительного опыта работы с этим инструментом и хорошей прибыли, какой бы производный инструмент не выбрали.

Автор Ganesa K.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Индекс РТС

Берет свое начало с 1 сентября 1995 года, рассчитывается в долларах США и имеет единую базу расчета с индексом МосБиржи. Отражает общую капитализацию акций вышестоящего списка выраженную в долларах.

Индекс РТС

видео на тему фондовых индексов

Стоимость и динамика за все время

4 главных события российской экономики

1. В 1998 году Ельцин заявляет: дефолта не будет. Но люди все же теряют все свои сбережения. Нефть опускается до $ 10 на баррель. ММВБ падает до 19 пунктов.
2. А между тем цена компаний вырастает в несколько раз. Примечательна судьба Сбербанка: компания приносит доходность в десятки процентов годовых, рухнув только в 2008 году.
3. Ипотечный кризис США 2008 года потрясает мировой фондовый рынок. Для России последствия оказываются катастрофическими, рубль ждет невероятная девальвация, а индекс ММВБ падает до 500 пунктов.
4. Летом 2021 года инвесторы ощущают оптимизм по поводу отношений между США и Россией. Но Трамп не оправдывает надежд. Инвесторы выводят средства с биржи, ММВБ падает на 23% с начала года.

Индекс голубых фишек

Индекс представляет собой стоимостную картину 15 наиболее ликвидных, ценных, инвестиционно привлекательных акций Российских компаний, так называемых «голубых фишек». Рассчитывается с 23 апреля 2009 года, в рублях.

Индекс голубых фишек. Ключевая информация.

Включает следующий список акций

Список компаний индекса.

ПИФЫ и ETF

На самом деле, сравнивать результаты инвестиций с индексами вообще неправильно. Как и рассчитывать на подобную будущую доходность. Ну сравните вы. И поймете например, что индексы вас переигрывают в доходности (даже с учетом разницы в налогообложении). Захотите уйти от покупки отдельных акций и переложиться в индекс. А как это сделать? Голый индекс вы купить точно не сможете.

Остается только покупка биржевого фонда, отслеживающего аналогичные индексы. А главная засада — это комиссии фондов.

И получается, что нужно сравнивать инвестиции не с индексами, а с доступными инвестиционными инструментами, в лице биржевых фондов. С сопутствующими расходами за управление.

Если смотреть на российских рынок акций, то у нас есть 3 основных игрока:

• ETF FXRL от провайдера Finex, имеет ставку в 10% на дивиденды, как иностранное юр. лицо;
• БПИФ SBMX от Сбербанка, отслеживает индекс полной доходности брутто;
• БПИФ VTBX от ВТБ, отслеживает индекс полной доходности нетто.

Фонды с разными комиссиями, налоговыми ставками и качеством управления. Какой из них выбрать? Главный показатель — это сравнение изменения котировок фондов за одинаковый интервал (последний год, два-три). Какой фонд больше всего вырос, тот по совокупности факторов и будет лучшим.

Индекс средней и малой капитализации

В состав входят ликвидные акции компаний среднего и малого уровня капитализации. Рассчитывается с 17 декабря 2012. Включает 27 компаний.

Индекс средней и малой капитализации.

Список компаний, которые входят в индекс.

Предостережение

Меня часто спрашивают, как вложить мало и получить много. Я всегда возражаю, если бы сам нашел способ быстро разбогатеть, то не вел тот сайт. Зачем, если можно прожигать жизнь на райском острове?

Тогда мне говорят про бинарные опционы и рынок Форекс. Прибыль от 70%! С такими цифрами кто-нибудь из спекулянтов обязательно должен был попасть в список Forbes. Но там никого из них нет.

И вот почему. Опционы и Форекс не имеют отношения к фондовому рынку. По крайней мере в том виде, в котором они предстают в рекламе.

Да, производные от ценных бумаг (фьючерсы и опционы) торгуются, но миллионерами или целыми фондами. Это рисковый инструмент, пользоваться которым может себе позволить только профессиональный инвестор.

Индекс широкого рынка

Включает на текущий момент 99 бумаг выбранных из критериев ликвидности, капитализации и доли акций в свободном обращении. Включается акции с коэффициентом доли в свободном обращении (free-float) не менее 5%. Представляет некую основу для расчета остальных индексов МосБиржи. Берет истоки с 30 декабря 2011 года.

Как менялось значение индекса за последние 10 лет?

Котировки от TradingView

За 10 лет (с конца 2006-го по конец 2016-го) РТС и взлетал до небес, и больно падал. 19 мая 2008 года индекс торговался на историческом максимуме — 2498,1 пункта.

Вообще, 2008 год вообще оказался самым волатильным для российского рынка. Осенью рынок зафиксировал сразу два рекорда: максимальный рост (+22% за день 19 сентября) и максимальное падение (-19% за день 6 октября).

С «майской вершины» RTS резко спикировал вниз до 552,88 пунктов уже к февралю 2009 года. Всего за несколько месяцев индекс подешевел в пять раз! «Оттолкнувшись от дна», график с небольшими корректировками рос вплоть до апреля 2011 года. Правда, предыдущего рекорда так и не достиг – локальный максимум составил всего 2130 пунктов.

Интересно, что уверенное нисходящее движение рынка началось с весны 2011-го, а не с приходом свежего кризиса 2014-го, как думают многие. Украинский конфликт, санкции и дешевая нефть лишь придали падению дополнительное ускорение. За полгода (с июля по декабрь 2014-го) РТС рухнул с 1314 до 825 пунктов. А в дни обострений он и вовсе опускался до 578 пунктов.

В прошлом году ситуация начала по чуть-чуть выравниваться. И в конце февраля 2018-го рынок вновь вплотную приблизился к отметке в 1000 пунктов.

ПРОРЫВ в вашей торговле!

Эта информация шикарно накладывается на торговлю, с помощью методов VSA. Фактически, эта информация способна сделать прорыв в вашей торговле.

Сделать прорыв в торговле!

Ведущее преимущество открытия позиций по индексу, кроме высокой ликвидности — отсутствие необходимости разбираться в каждой конкретной акции, при наличии понимания общего направления. Позиция по индексу выиграшна, в отношении большей диверсификации и рискнейтральности, однако в сравнении с вложениями в конкретное предприятие она может принести меньшую прибыль.

Способы инвестирования с помощью основных фондовых индексов России

Если у инвестора появилось желание вложить свои деньги в целый портфель ценных бумаг, который обозначен в расчете одного из бенчмарков, ему будут доступны несколько способов. Среди таких:

• зеркальное инвестирование;
• паевые инвестиционные фонды;
• деривативы.

Далее о каждом из них подробнее.

Зеркальные инвестиции

Под зеркальным инвестированием понимается полное воспроизведение портфеля акций, из которых состоит определенный российский индекс, с учетом сохранения всех пропорций.

Данный способ может быть актуален для бенчмарков с небольшим количеством биржевых составляющих, типа MICEX 10.

Если иметь дело с широким индексом, то такой вид вложений является неоправданным, так как для этого потребуется постоянно покупать и продавать огромное количество акций вручную, а минимальная сумма, необходимая для повторения всей структуры фондового инструмента, составит минимум пару миллионов рублей.

Инвестиции в индексные паи или ПИФы

Паевой инвестиционный фонд — это структурный продукт, который позволяет вкладывать средства в российские фондовые бенчмарки без использования большого капитала.

Весь смысл такого инструмента заключается в продаже прав на пропорциональную часть портфеля ценных бумаг (пая) среди широкого круга инвесторов. Но у таких продуктов есть ряд недостатков: они неликвидны, расчет производится только по истечению торговой сессии, также здесь нельзя совершать операции в Short (короткие продажи) и использовать кредитные плечи.

Но на фондовом рынке представлен еще один вид структурных продуктов, который называется ETF (торгуемые биржевые фонды).

Их преимуществами, по сравнению с ПИФами, являются высокая ликвидность, онлайн-котирование и возможность совершать продажи без покрытия. Но что самое главное, у таких инструментов очень низкие комиссии, поэтому ETF постепенно вытесняет классические взаимные фонды.

Покупка фьючерса

Фьючерсы — это производные инструменты на поставку или расчет, относительно какого-то актива (индекса) в будущем, но по заранее оговоренным ценам.

При этом фьючерсные контракты позволяют использовать кредитное плечо, т.е. при своих сделках трейдер апеллирует заемными средствами, что может потенциально увеличить его прибыль, но с другой стороны пропорционально повышает риски потери капитала.

Минусом данного инструментария является его срочность. Экспирация фьючерса происходит каждые три месяца, после этого периода придется покупать новый контракт. Поэтому данный способ больше относиться к спекулятивной торговле, а стратегия «купил и забыл» здесь неприменима.

Как заработать на индексе ?

Если у инвестора есть определенный сценарий и понимание развития всей экономики или конкретного сектора, он может открыть позиции по фьючерсу на определённый индекс. Риск в такой позиции меньше, чем позиции по конкретной акции, поскольку обладает большей диверсификацией. Например, инвестор может решить, что экономическая централизация в государстве будет только нарастать и малые компании будут административно с рынка выдавливаться, в таком случае разумно будет открыть позицию по индексу средней и малой капитализации на продажу.

Что инвестор должен обязательно знать насчет этих индексов

Анализируя индексные инструменты российского фондового рынка, инвестор может найти ответы на некоторые важные вопросы:

1. Каковы общие настроения участников рынка.
2. Какова общая волатильность рынка.
3. Какие отдельные акции могут получить приток средств от индексных фондов при включении их в расчет популярного бенчмарка.
4. Насколько эффективен диверсифицированный подход к инвестированию в данном государстве, отрасли.