Что нужно знать о FTSE 100 — ключевом индексе Лондонской биржи?

Знаете ли вы, что в 1984 году Financial Times и Лондонская фондовая биржа объединились, чтобы создать один из самых популярных рыночных индикаторов для инвестиций в британские компании? Недавно созданная компания, FTSE Group (Financial Times и Stock Exchange Group), поддерживает один из самых популярных в мире индексов, который отслеживает эффективность фондового рынка Великобритании, который называется FTSE100.

Из этой статьи вы узнаете:

➡️ Что такое индекс FTSE100 и как он рассчитывается.

➡️ Кто входит в состав FTSE100?

➡️ Что движет рынком FTSE100?

➡️ Как торговать ценами на акции FTSE100 и самим индексом абсолютно без риска на демо-счете.

➡️ Бесплатную торговую стратегию для FTSE100, применять которую вы можете прямо сейчас!

Что это такое?

Читатель не сможет насладиться беседой на тему европейской экономики, если не знает, ftse 100 что это, да и что такое индекс в принципе. Слово жутковатое, и за ним трехслойные математические расчеты. Но главное — знать, для чего аналитикам нужен этот инструмент.

Индекс — совокупная стоимость акций группы компаний. Если эта группа дорого стоит, то у инвесторов и экономики дела в порядке. Как понять, сколько стоят акции? Применить уравнение. Результат этого уравнения выражается в пунктах. Больше пунктов — богаче компании, и наоборот.

Какие компании входят в индекс

Около двух предприятий выходят из топ-100 каждый квартал. Сегодня главный кандидат на вылет — MARKS & SPENCER, который закрыл четверть магазинов в стране. Кроме него, беднеют на глазах G4S (охранная компания) и Severn Trent (водопроводная компания).

Требования к компаниям для включения в индекс ftse довольно общие:

1. Ликвидность.
2. Надежность.
3. Акции находятся в свободном обращении.
4. Компании зарегистрированы на лондонской бирже.

Но этого мало. Следующие параметры отличают Футси 100 от других:

1. Компании прошли тест по национальной принадлежности.
2. Цены акций выражены в фунтах или евро.
3. Компании имеют статус обществ с ограниченной ответственностью.

Вот актуальный список компаний индекса FTSE 100:

История индекса

Financial Times Stock Exchange Index (FTSE) появился по инициативе издательского дома Pearson и Лондонской биржи в 1986 году.

Сегодня индекс FTSE 100 принадлежит независимой аналитической компании FTSE Group, дочерней компании London Stock Exchange. Издательство продало свою долю в компании и теперь их газета Financial Times не участвует в расчетах Футси 100.

Кроме газеты, FTSE Group раньше сотрудничали с китайскими аналитиками. Но в 2010 в компании научились получать данные об азиатском рынке самостоятельно, без помощи иностранной биржи. Так появился FTSE China A50.

Годовая прибыль

В следующей таблице показано годовое изменение индекса FTSE 100, рассчитанного с 1969 года.

Виды индекса

Чтобы оценить состояние рынка, аналитики смотрят на Dow Jones, DAX 30 и FTSE 100. Британский топ-100 очень популярен, но также FTSE Group придумала еще 250 тыс. фондовых индексов.

Зачем так много?

Аналитические компании служат для:

• пенсионных и ETF-фондов;
• REIT-фондов недвижимости;
• медийных компаний;
• частных и крупных инвесторов;
• других аналитиков.

Нет такой формулы, чтобы угодить всем. Поэтому существуют группы индексов, каждая — со своим уравнением. Они разбиты по таким признакам:

1. Отрасль экономики.
2. Регион.
3. Экономический показатель.

Что касается конкретно FTSE Group, то они следят за экономикой 80 стран и предоставляют данные в режиме реального времени по 600 индексам.

Например, FTSE 250 больше скажет именно о британском финансовом рынке, чем топ-100, который анализирует европейский рынок. Почему так происходит — мы обсудим потом.

FTSE SmallCap рассказывает о положении дел маленьких компаний на дне рейтинга. Он входит в FTSE All Share, где учтены все ценные бумаги Лондонской биржи.

Обывателю сложно интуитивно понять, чем будет полезен тот или иной индекс.

Например, наш сегодняшний FTSE 100-индекс отражает положение европейского рынка, хотя его компании занимают 80% капитализации Лондонской биржи. А FTSE All Share, который вроде бы должен отражать общую ситуацию в британской экономике, на самом деле копирует динамику топ-100.

Чтобы разобраться в том, чем полезен каждый вид индекса, можно посетить сайт FTSE Group. Там есть обучающие видео, буклеты и блоги по теме FTSE 100 и не только.

Как отражает экономическую обстановку

В FTSE 100 активы всех включенных компаний составляют порядка 80% от финансового оборота на Лондонской фондовой бирже. Он актуально отражает текущую экономическую ситуацию в целом во всей стране. При увеличении аналогов, резком снижении экспорта – он снижается, при повышении капитализации компаний, увеличении их доходности – увеличивается.

Однако одной из ключевых особенностей FTSE 100 является то, что у данного индекса крайне редко бывают резкие скачки и падения. Даже во время мирового экономического кризиса 2007 года его падение до 3500 пунктов было плавным. А тогдашние держатели активов понесли минимальные убытки.

А ещё у FTSE 100 за все время существования не было глубоких просадок без последующего роста. Поэтому в качестве инвестиционного инструмента – это очень стойкий актив, которым владеет практически каждый крупный инвестор на планете.

Стоимость и динамика за все время

С момента запуска индекс ftse 100 вырос в 8 раз, и сегодня он подбирается к отметке в 8000 пунктов.

Последняя «яма», в которую угодила Великобритания и UK 100 вместе с FTSE 100, выкопал референдум по выходу Англии из ЕС. Brexit и сегодня влияет на динамику показателя, но не так сильно, как в 2021 году.

Чтобы показать эрудированность, достаточно упомянуть лишь три ключевых момента для мировой экономики нового времени:

• появление интернета в 1995 году;
• теракт 11 сентября 2001 года;
• ипотечный кризис США 2008 года.

Я предлагаю не опускаться до таких банальностей. Мы поговорим о том, как топ-100 компаний Великобритании реагировали на другие значимые события в мире и стране.

В марте 2021 года FTSE 100 впервые со времен кризиса показывал сильное падение. Вообще ни один индекс в мире не показал таких низких результатов за первый квартал. Но это легко объяснить.

В тот момент все индексы страдали от слухов о торговой войне США и Китая. Ослабевшему доллару предрекали инфляцию. Но FTSE 100 пришлось хуже всего, потому что все компании из индекса ориентированы на зарубежную торговлю и сильно зависят от доллара.

Когда доллар слабеет относительно фунта, это плохо для топ-100. И наоборот, когда доллар показывает рост (как в июле 2021 года), Футси 100 карабкается к вершинам.

Но это не единственное сочетание факторов, которое регулярно роняет британский фондовый рынок. В феврале 2021 года ослабление китайской экономики совпало с падением цен на нефть. Уже этого было бы достаточно, чтобы котировки FTSE 100 оказались в красной зоне, но потом еще банки страны объявили о риске рецессии.

Как вы поняли, комбинация лишь пяти условий объясняет рост и падение Футси 100 на протяжении всей истории существования индекса.

Исторический гигант

Находясь в составе Европейского Союза, Великобритания оказывает высокое влияние на весь рынок Старого Света. На сегодняшний день, именно объемы британских сделок составляют крупную часть капитализации местных фондовых рынков.

Британия, исторически, занимает одну из ведущих ролей в Европе. Начиная с эпохи Средневековья, когда английская корона завоевывала земли, к 1930-ым годам, под ее властью находилась огромная часть земной суши. Англия имела колонии как в Африке, так и на Ближнем Востоке, в Юго-Восточной Азии и, конечно же, в Индии. Формально в те времена сама Индия являлась частью Британии, вместе с Пакистаном и Шри-Ланкой, и только после обретения независимости, появились эти государства.

Огромное количестве плодородных земель давали Великобритании огромную стратегическую мощь, как в плане ресурсов, так и в плане военного дела. Неудивительно, что именно в Лондоне со временем сформировалась крупнейшая европейская фондовая биржа. Также Лондон известен торгами цветных металлов. На сегодняшний день, именно здесь сформирована основная капитализация золотых торгов всего мира.

Метод расчета индекса

Все индексы бывают двух видов:

1. По формуле Пааше.
2. По формуле Ласпейреса.

Я не пишу о математике, поэтому расскажу только главное о расчете Футси.

В сложной формуле FTSE 100 большое значение имеет количество акций, которые находятся в свободном обращении. Это число находится и в знаменателе, и в числителе. Рассчитывается индекс так:

Σ * (Цена одной акции*Количество акций)*Фактор free float / Делитель индекса = Индекс FTSE

Здесь free float означает «свободное обращение». В будущем любопытный читатель встретит выражения «фри флоат капитализация» и «фри флоат формула». Все эти выражения относятся к свободным акциям компаний.

FT 30

Самый старый непрерывный индекс в Великобритании – FT 30, также известный как индекс Financial Times или обычный индекс FT (FTOI). Он был основан в 1935 году и в настоящее время в значительной степени устарел из-за своей избыточности. Он похож на индекс Dow Jones Industrial Average , и на нем представлены компании промышленного и коммерческого секторов. Исключаются компании финансового сектора и государственные акции.

Из первоначальных компонентов три в настоящее время входят в FTSE 100: Tate & Lyle, Imperial Tobacco и Rolls-Royce, хотя Rolls-Royce не постоянно фигурировал в списках, а Imperial Tobacco была дочерней компанией Hanson в течение ряда лет, а теперь переименован в Imperial Brands. Только одна из первоначальных компаний FT 30 все еще находится в этом индексе: Tate & Lyle (членство не строго основано на рыночной капитализации, поэтому это не означает, что они обязательно входят в число тридцати крупнейших компаний в FTSE 100). Лучшим исполнителем из оригинального состава была Imperial Tobacco.

Плюсы и минусы индекса

В формуле у . Это значит, что самые крупные участники индекса ( и FTSE 100 не исключение) оказывают больше влияния на показатель, и это плюс.

Например, у Dow Jones наибольшее значение имеет цена бумаг, поэтому он «выпячивает» маленькие компании с дорогими акциями. Футси 100 здесь точнее. Кроме того, показатель не учитывает акции, которые принадлежат инсайдерам. Поэтому представление инвесторов о ситуации на рынке становится яснее.

Что еще не учитывает индекс, это дивиденды. Хотя для некоторых это даже плюс — все зависит от целей анализа.

Кстати об этом. Если задача — оценить британский рынок, то FTSE 100 не подойдет, как бы это парадоксально ни звучало. Я уже говорил о том, что показатель завязан на долларе, а компании топ-100 ориентированы на зарубежный рынок.

Торговая стратегия для FTSE 100

Один из самых простых способов начать торговать FTSE100 — это использовать модели технического анализа для определения поворотных точек на рынке и, следовательно, областей для покупки и продажи.

Популярным паттерном ценового действия является паттерн «свеча поглощения», который бывает двух типов: паттерн медвежьей свечи поглощения и паттерн бычьей свечи поглощения.

Пример медвежьей свечи поглощения.

Как показано выше, модель медвежьей свечи поглощения состоит из двух свечей. Самая важная свеча — вторая, которая охватывает диапазон (от максимума до минимума) предыдущей свечи. На второй свече покупатели сначала толкают рынок вверх, преодолев максимум предыдущей свечи. Тем не менее, во время той же самой свечи продавцы вступают и толкают ее вниз, пробивая минимум предыдущей свечи и закрываясь ниже. Это представляет собой существенное смещение импульса в сторону снижения.

Пример паттерна бычьей свечи поглощения.

Как показано выше, паттерн бычьей свечи поглощения основан на двух свечах. Самая важная свеча — вторая, которая охватывает диапазон (от максимума до минимума) предыдущей свечи. На второй свече продавцы толкают рынок вниз, пробивая минимум предыдущей свечи. Тем не менее, во время той же самой свечи покупатели вступают и толкают ее обратно вверх, преодолев максимум предыдущей свечи и закрывшись выше. Это представляет собой существенное изменение импульса в сторону повышения.

Предостережение

Полезные статьи

Что такое портфельные инвестиции Asset Allocation и почему они так популярны?

Во что вложить деньги в 2021 году: от самых прибыльных до наиболее надежных инвестиций

Пошаговая инструкция: как инвестору заполнить декларацию по 3-НДФЛ и заплатить налоги?

Как накопить на пенсию, а не понадеяться на страну и просить милостыню у перехода?

Постоянные читатели уже знают мою точку зрения на биржевые спекуляции. Для остальных повторюсь — ничем иным, кроме как лотереей, бинарные опционы и рынок Форекс не являются. Но я обещаю, как только что-то изменится, я начну фотографироваться с веером из крупных купюр, как делают все эти мошенники из рекламы.

Сами опционы бывают бинарными, и это вид так называемых экзотических опционов. Их нельзя купить через приложение, потратив условные 2 тысячи рублей.

Бинарные опционы требуют особой стратегии торговли. И то не в России: у нас для такого трейдинга площадок нет.

То, что демонстрируют аферисты, — виртуальная среда, в которой невозможно ничего заработать.

Форекс же — другое дело. Он прикрывается сложными терминами, и для торговли здесь нужно время. Но по большому счету это все равно афера, несмотря на то, что в нее включены экономические понятия.

Технический анализ основан на теории Чарльза Доу, ей 80 лет. Когда-то это было ноу-хау и те, кто его применял, действительно были на голову выше всех остальных (вы же читали «Записки биржевого спекулянта» 1923 года выпуска?). Сегодня индикаторы, по которым предлагается совершать сделку, рассчитываются за миллисекунды в сотнях тысяч торговых терминалов по всему миру и появляются слишком поздно, так что спекуляция обречена на провал.

А фундаментальный анализ просто не принесет пользы обывателю: даже самый маститый экономист не может уследить за всеми новостями и аналитическими материалами. Уж тем более смешны попытки составить прогноз экономического календаря.

Почему стоит торговать FTSE 100 с Admiral Markets?

Если вы торгуете FTSE100 с Admiral Markets, вы можете:

✅ Использовать кредитное плечо до 1:20 для розничных клиентов. Это означает, что вы можете контролировать большую позицию, имея небольшой депозит.

✅ Торговать с хорошо зарекомендовавшей себя компанией с высоким уровнем регулирования.

✅ Иметь доступ к самым быстрым и популярным торговым платформам MetaTrader для операционных систем ПК, Mac, Android и iOS.

✅ Пользоваться политикой защиты от негативного баланса для вашего душевного спокойствия.

✅ Торговать FTSE100 без комиссии!

Если вы испытываете желание начать торговать, или эта статья дала некоторую дополнительную информацию впридачу к уже имеющимся торговым знаниям, вам может быть приятно узнать, что Admiral Markets предоставляет возможность торговать Forex и CFD на более чем 80 валют, а новейшие обновления рынка и технический анализ предоставляются БЕСПЛАТНО!

Чтобы открыть свой торговый счет, просто нажмите на баннер ниже:

Что влияет на цену

База индекса включает много энергетических компаний. Поэтому снижение цены на нефть может уронить Футси 100 на пару сотен пунктов. Но это не аксиома: были периоды, когда нефть дорожала, а FTSE 100 все равно был в яме.

Другое заблуждение касается повышения кредитных ставок ФРС США. Простая логика говорит, чем труднее компаниям брать в долг, тем хуже их бизнес, дешевле акции и ниже индекс (FTSE 100 в том числе).

На самом деле кредитная ставка и динамика Футси 100 не имеют прямой связи. США ужесточает кредитные условия, когда в стране все очень хорошо и нависает угроза инфляции. А раз все хорошо, то инвесторы ощущают оптимизм и оставляют свои средства на бирже.

Так и получается, что процентная ставка выросла вместе с FTSE, но прямой связи между этими событиями нет.

А вот что всегда меняет состояние Лондонской биржи, это курс доллара по отношению к фунту. Повторюсь, компании топ-100 ведут бизнес вне Великобритании, поэтому укрепление национальной валюты им только вредит.

Прогноз, аналитика и перспективы

Загрузка …

Все важные экономические события повлияли и на FTSE. Последние два года промышленность Англии находится в упадке. Аналитики затрудняются выписать рецепт на какое-то конкретное лекарство. Если бы не рецессия, Футси 100 давно пробил потолок в 8 тыс. пунктов.

Венесуэла и Иран страдают от санкций со стороны США и других стран. Они являются крупными экспортерами нефти, поэтому влияют на компании из FTSE 100.

После президентских выборов в Иране правительству останется закрыть вопрос ядерной программы. Когда это произойдет, цена на нефть упадет до приемлемого значения.

В Венесуэле другая проблема — иски американцев по поводу несправедливой национализации добывающих комплексов. Над ситуацией работают многие страны, включая Россию, поэтому мой прогноз скорее положительный.