«Эти проблемы не могут быть решены мерами денежно-кредитной политики. Чтобы стимулировать рост инвестиционной активности, в первую очередь необходимы структурные изменения в экономике и меры нефинансового характера, которые будут способствовать улучшению делового климата и развитию конкуренции, в том числе меры по снижению доли госсектора в экономике», — подчеркивается в обзоре.
Читайте на РБК Pro
Первые триллионеры: кто дышит в спину Илону Маску и Джеффу Безосу Как Airbnb нашел новый источник дохода в мире без туризма Почему стало не модно быть руководителем Увольнением не отделаетесь: за что финансовому директору грозит тюрьма
В опросе, проведенном в 2021 году, участвовали 495 частных и государственных предприятий из различных отраслей обрабатывающей и добывающей промышленности. Организации топливно-энергетического комплекса не вошли в выборку. В компаниях отвечали на вопросы об инвестициях за 2016–2018 годы.
Авторы доклада указывают, что опрос не является представительным для малого и среднего бизнеса и ориентирован в основном на крупные предприятия, которые являются главным двигателем инвестиций и роста в российской экономике. Из общей выборки 29% компаний относятся к малым и средним предприятиям, 46% — к крупным и 25% — к крупнейшим.
Нюансы процесса
Вложение средств в производство представлено передачей денег в производство, которое предполагает создание новых материальных благ. Основным их назначением выступает удовлетворение потребностей общества.
Инвестиции в новые производства могут быть представлены в разных видах, так как они зависят от выбранного направления работы компаний. Наиболее часто крупные и опытные инвесторы предпочитают вкладывать собственные средства в направления:
- промышленность;
- строительство производственных объектов;
- лесное или рыбное хозяйство;
- с/х комплекс;
- информационные технологии.
Вышеуказанные направления считаются наиболее перспективными и интересными для многих инвесторов. По ним риски потерь являются минимальными, так как спрос на результаты производства считается высоким.
[править] Примечания
| Инвестиции в России | |
| История | 1990-е годы (1990, 1991, 1992, 1993, 1994, 1995, 1996, 1997, 1998, 1999) • 2000-е годы (2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015, 2021, 2017, 2021, 2021, 2020) |
| Отрасли экономики | Железнодорожный транспорт • Электроэнергетика • Химическая промышленность • Нефтеперерабатывающая промышленность • Цветная металлургия • Чёрная металлургия • Машиностроение • Автомобильная промышленность • Судостроение • Промышленность строительных материалов • Обрабатывающая промышленность • Стекольная промышленность • Лесопромышленный комплекс • АПК • Транспорт • Торговля |
| Иностранные инвестиции | Инвестиции Франции • Инвестиции США • Инвестиции Германии • Инвестиции Италии • Инвестиции Великобритании • Инвестиции Финляндии • Инвестиции Канады • Автомобильная промышленность • Промышленность строительных материалов • Электроэнергетика • Сельскохозяйственное машиностроение • Химическая промышленность • Пищевая промышленность |
| Инвестиционный климат | Национальная предпринимательская инициатива по улучшению инвестиционного климата в России |
| ЦФО | Белгородская область • Брянская область • Владимирская область • Воронежская область • Ивановская область • Калужская область • Костромская область • Курская область • Липецкая область • Московская область • Орловская область • Рязанская область • Смоленская область • Тамбовская область • Тверская область • Тульская область • Ярославская область • Москва |
| СЗФО | Карелия • Коми • Архангельская область • Ненецкий автономный округ • Вологодская область • Калининградская область • Ленинградская область • Мурманская область • Новгородская область • Псковская область • Санкт-Петербург |
| ЮФО | Адыгея • Калмыкия • Краснодарский край • Астраханская область • Волгоградская область • Ростовская область |
| КФО | Крым • Севастополь |
| СКФО | Дагестан • Ингушетия • Кабардино-Балкария • Карачаево-Черкесия • Северная Осетия • Чечня • Ставропольский край |
| ПФО | Башкортостан • Марий Эл • Мордовия • Татарстан • Удмуртия • Чувашия • Пермский кpай • Кировская область • Нижегородская область • Оренбургская область • Пензенская область • Самарская область • Саратовская область • Ульяновская область |
| УФО | Курганская область • Свердловская область • Тюменская область • Ханты-Мансийский автономный округ • Ямало-Ненецкий автономный округ • Челябинская область |
| СФО | Алтай • Бурятия • Тыва • Хакасия • Алтайский край • Забайкальский кpай • Красноярский край • Иркутская область • Кемеровская область • Новосибирская область • Омская область • Томская область |
| ДФО | Якутия • Камчатский кpай • Приморский край • Хабаровский край • Амурская область • Магаданская область • Сахалинская область • Еврейская автономная область • Чукотский автономный округ |
| Прочее | Инвестиционная политика • Инвестиционный фонд России • Венчурные инвестиции |
Источник — «»
Категория: Иностранные инвестиции в автомобильной промышленности России
Плюсы вложения
Инвестиции в производство обладают многими неоспоримыми плюсами. К ним относятся:
- высокая скорость конвертации вложенных денег в значительную прибыль;
- если специализируется организация на производстве и продаже разных товаров, то сразу после реализации продукции можно ощутить отдачу от вложения;
- чем быстрей возвращаются средства инвестору, тем скорей он может направить их в новые объекты;
- отличается такая сфера инвестирования достаточно низкими рисками.
Если планируется такое вложение средств, то инвесторы должны тщательно относиться к выбору самого производственного предприятия, в которое будут вкладываться деньги, так как оно должно быть интересным, надежным, перспективным и понятным.
Миф второй — это невыгодно
А вот это чистой воды вымысел. Все сделаете грамотно — очень даже выгодно. А вот если неправильно выбрать нишу, предлагать товар не подходящей целевой аудитории или провалить ценовую политику — предприятие не заработает. Только ведь в продажах тоже самое, да и в любом другом деле тоже: производство ничем здесь не отличается.
Способы инвестирования
Средства инвесторов могут использоваться разными методами. К ним относятся:
- инвестиции в основное производство путем изучения инвестиционного проекта, после чего проект воплощается в жизнь за счет средств инвесторов;
- покупка акций компании, после чего акционер может принимать непосредственное участие в ее управлении;
- вложение денег в уставный капитал, что приводит к развитию и увеличению предприятия, а также оно становится более устойчивым и привлекательным для других вкладчиков или кредитных организаций;
- предоставление разного оборудования в лизинг.
Такие методы являются наиболее популярными. Выбор зависит от того, какими именно средствами располагает инвестор. Дополнительно учитывается, требуется ли ему принимать участие в управлении компанией или же ему достаточно получать пассивную прибыль.
Насколько это выгодно
Производственные инвестиции — высокодоходный способ заработка, имеющий при этом весьма высокие требования к потенциальным вкладчикам.
Необходимо обладать финансовой грамотностью, разбираться в юридических и экономических тонкостях, сохранять трезвость мышления и быстро принимать правильные решения. Во многом подобные навыки, необходимые средства приобретаются с практическим опытом.
Впрочем, помните, что ключевая задача в промышленные инвестиции — сохранение и увеличение вложенных денег. Поэтому перед ответственным шагом необходимо провести предварительную оценку проекта:
- насколько в принципе выгодно вкладываться в сравнении с менее рисковыми инвестиционными инструментами;
- общее развитие на текущий момент, наличие индустриального производства для реализации стратегии;
- риски невозврата компенсируются большой прибылью;
- отсутствие в истории компании тёмных пятен, сорванных сделок, скрытой и противоречивой информации;
- возможность уложиться в заданный срок проекта с выходом на ожидаемую прибыль.
По этой причине нужно закладывать в стратегию возможность компенсировать неудачу, чтобы максимально понизить возможный риск, не теряя при этом прибыли.
Необходимо всегда пополнять багаж знаний
Какие блага получает инвестор?
За счет инвестиций в производство вкладчики могут рассчитывать на некоторые положительные результаты. К ним причисляются:
- увеличение собственного капитала за счет постоянного роста прибыли, причем выражаться это может не только увеличением денежной массы, но и накоплением ценных бумаг;
- неэкономические эффекты, к которым относятся возможности привлечь новых клиентов или контрагентов, регулярно работать на рынке, а также расширить сферы деятельности;
- социальная отдача, представленная признанием со стороны общественности и владельцев крупных предприятий.
Инвестором может выступать не только частное лицо, но и компания, стремящаяся расширить сферу своего влияния. Постоянное вложение средств дает возможность закрепиться на рынке и развить уже имеющийся успех.
Глобальный спад промпроизводства превысил ожидания экспертов
После затяжной рецессии экономик ряда крупнейших по уровню ВВП стран мира, кризис в 2021 году действительно наступил. Но «черным лебедем» глобальной экономики оказались не только и даже не столько перечисленные выше факторы, сколько не ожидаемая и потому не учтенная никем из экспертов вспышка новой коронавирусной инфекции. Государства одно за другим закрывали границы и ограничивали сообщение между городами и регионами, люди отправлялись на самоизоляцию, вставали производства.
На конференции Coface Country Risk Conference 2021, что состоялась в феврале в Париже, эксперты международной группы Coface предрекли, что повсеместно особенно сложным 2020-й окажется для металлургии, автопрома, текстильной и целлюлозно-бумажной промышленности. Впрочем, с учетом того, насколько тесно отрасли промпроизводства связаны между собой, становилось понятно, что кризис может оказаться даже более глубоким, чем ожидалось ранее.
Металлургия оказалась в центре торговой войны между США и Китаем. Сложности в мировой автомобильной промышленности отразились соответственно и на металлургии, и на химической промышленности. Меньше создается и продается машин — меньше спрос на химикаты, пластики, синтетические каучуки. И это на фоне вынужденного, связанного с постоянно растущей конкуренцией снижения цен на ряд продуктов нефте- и газохимии, в частности на этилен и его производные, а значит — сокращения прибыли.
Падение прибыли эксперты Coface также предрекли нефтедобывающей отрасли и нефтеперерабатывающему сектору. А на фоне этого прогнозировалось ухудшение обстановки и для транспортного сектора. Что опять-таки обещало очередной виток негатива как для автомобилестроения, так и для нефтеперерабатывающей отрасли в части снижения спроса на автомобильное, судовое и авиационное топливо.
Эксперты международной группы Coface предрекли глобальному промпроизводству сложный 2021 год
Основные виды инвестиций по объекту вложения
Вложения денег в производственные компании могут быть представлены в некоторых разновидностях. К ним относятся:
- Инвестиции в расширение производственных помещений. Они позволяют увеличить мощности компании, а также расширить сферу ее деятельности.
- Инвестиции в производство продукции. Такие вложения требуются, если у компании не хватает возможностей и средств для повышения объема производства. За счет вложенных средств обеспечивается увеличение количества оборудования и привлечение к работе большего числа специалистов.
- Возведение новых объектов. Процесс предполагает, что создается новая компания, нацеленная на производство уникальных товаров, которые ранее не были представлены на рынке.
- Техническое перевооружение производства. Сюда входит закупка нового оборудования или инвентаря, что позволяет создавать новые товары.
- Инвестиции в средства производства. Они заключаются в замене морально или физически устаревшего оборудования и других предметов, используемых в процессе производства разных товаров. Сюда относятся даже активы, которые напрямую не воздействуют на товары, например, транспорт, необходимый для транспортировки сырья, сами строения или другие объекты.
- Рекламные расходы, основной целью которых выступает привлечение потенциальных покупателей. Такое вложение необходимо, если производство действительно считается перспективным и инновационным, но за счет низкой известности компании или продукции не получается обеспечить оптимальный спрос.
Каждый инвестор перед вложением денег должен убедиться, что средства будут направлены на наиболее актуальные направления работы предприятия.
Основной капитал и показатели его использования
Основной капитал (или основные фонды) — это средства труда, которые:
1) участвуют в производстве многократно,
2) при этом постепенно изнашиваются как физически (материальный износ), так и морально (устаревание, обесценение в результате технического прогресса)
3) так же постепенно амортизируются.
Амортизаиия (от лат. amortisatio — погашение) в экономике представляет собой двоякий процесс: с одной стороны, это постепенное уменьшение стоимости основных фондов вследствие их износа; а с другой — постепенное перенесение этой стоимости на стоимость производимой продукции.
Амортизационные отчисления (в размере определённых долей первоначальной стоимости объекта) включаются в себестоимость и цены товаров, а затем как часть выручки от продаж поступают в специальный амортизационный фонд, накапливаются в нём и используются на ремонт, совершенствование и реновацию (обновление) средств труда.
В структуре основного капитала выделяют фонды:
а) активные (станки, машины и прочее оборудование, которое непосредственно участвует в производстве) и
б) пассивные (производственные здания, сооружения и другие объекты, которые создают необходимые условия для производства).
Для определения эффективности использования основных фондов применяют три главных показателя:
1) фондоотдачу,
2) фондоёмкость и
3) коэффициент сменности работы оборудования.
Так, фондоотдача отражает степень продуктивности фондов и определяется стоимостью продукции, приходящейся на единицу стоимости фондов. В свою очередь фондоёмкость — это показатель, обратный фондоотдаче. Он характеризует затраты основных фондов (то есть их стоимость) в расчёте на выпуск единицы продукции.
Вот условный пример двух заводов. Один выпустил продукции за год на сумму 10 млн.руб. при стоимости своего основного капитала в 2 млн.руб. Другой — на сумму 20 млн.руб., но располагая основным капиталом в 5 млн. руб. Легко прикинуть, что первое предприятие использует основной капитал лучше второго: фондоотдача у него составила 5 руб. (10:2) против 4руб. (20:5) у соперника. То же (но «наоборот») отражает и фондоёмкость: у первого завода она ниже (меньше затраты основного капитала в расчёте на 1 руб. продукции) — 0,2руб. (2:10), у второго выше — 0,25руб. (5:20).
В свою очередь коэффициент сменности работы оборудования показывает, сколько смен в сутки в среднем работала каждая единица установленного на предприятии оборудования в течение данного периода. Так, например, если из 200 станков в цехе в 1-й смене работало 180, во 2-й — 100, а в 3-й — 40, то коэффициент сменности = 1,6 [(180+100+40):200], т.е. каждый станок при 3-сменном режиме отработал 1,6 смены. Чем выше коэффициент сменности, тем интенсивнее используется оборудование и тем больше продукции оно выпустит к моменту своей моральной «старости” и неизбежной замены основных фондов на новые. В условиях бурного прогресса это особенно актуально. Вот почему дальновидные предприятия работают по многосменному графику, стремясь взять от техники максимум.
Полное вложение
Такие инвестиции в производство заключаются в том, что только один инвестор вкладывает свои средства, на основании которых производится реализация проекта, закупка оборудования или увеличение объемов производства. Такой процесс обладает как плюсами, так и минусами. К особенностям полного вложения денег относится следующее:
- приходится вкладывать действительно много денежных средств;
- отличается процедура повышенным инвестиционным риском;
- если не будет достигнута цель инвестиционного проекта, то инвестору придется столкнуться с высокими убытками;
- если будет получен положительный результат от инвестирования, то единственный вкладчик получит высокую прибыль, которую не придется делить с другими инвесторами.
Наиболее часто полные инвестиции используются крупными и давно функционирующими на рынке вкладчиками. Они должны обладать соответствующим капиталом и нужными знаниями. Только в этом случае будет актуально увеличение инвестиций в производство с низким риском потери средств.
Миф третий — я не смогу конкурировать с крупными производителями
Так и не надо с ними конкурировать. Понятно, что если вы начнете делать мебель или производить продукты питания, то столкнетесь с жесткой конкуренцией. Но для широкой категории товаров народного потребления это правило абсолютно несправедливо.
Карта конкурентов
Долевые вложения
Такие инвестиции предполагают, что в одно производство вкладывают средства разные инвесторы, представленные частными лицами или компаниями. Такой процесс обладает многими плюсами. Это обусловлено низкими рисками потерь, так как каждый инвестор перед использованием собственного капитала тщательно оценивает целесообразность принятого решения.
К минусам относится низкая прибыль, так как все доходы распределяются между всеми инвесторами, для чего учитывается доля всех вкладчиков.
Наиболее часто такой способ инвестирования выбирается новичками, которые только изучают данную сферу, поэтому не желают рисковать большим количеством средств.
Как оптимизировать инвестиции?
Каждый инвестор, давно работающий в сфере вложения средств, понимает, что для успешной деятельности надо тщательно оценивать объект инвестирования, анализировать перспективы развития производственного предприятия, сравнивать разные предложения, а также оптимизировать вложения. Только в этом случае инвестиции и производство товаров будут эффективными.
Для оптимизации инвестиций используются советы профессионалов:
- анализируется состояние экономики страны в целом;
- оценивается налоговое законодательство, а также вносимые в него регулярно изменения;
- изучается конкретный сегмент рынка, в котором работает производственное предприятие;
- выявляются все конкуренты на рынке;
- анализируются спрос и предложение на конкретные товары, выпускаемые производственной компанией;
- оценивается рентабельность инвестиций;
- рассчитывается примерный срок окупаемости вложений.
Дополнительно регулярно инвестором должна осуществляться работа, на основании которой минимизируются производственные издержки. Только в этом случае будут расти инвестиции и объемы производства, поэтому вкладчик будет получать высокую отдачу от своей работы.
Описание эмитента
Компания появилась на свет в 1913 году, но официальная регистрация произошла лишь четыре года спустя. Изначально BMW производила авиационные двигатели, что продолжалось до завершения мировой войны. В послевоенный кризис компанию чуть не продали, но, к счастью, руководству BMW удалось сохранить независимость, после чего начался взлёт корпорации, который не прекращается до сих пор.
У эмитента большое количество предприятий и заводов на всех континентах, на которых работают сотни тысяч сотрудников, а также много дочерних организаций, которые представляют интересы корпорации и занимаются поддержкой и продажами продукции BMW на европейском, американском и азиатском рынках.
Ежегодно концерн выпускает более миллиона автомобилей премиум-класса, которые котируются во всем мире. Также концерн занимается исследовательской деятельностью в своей сфере.
В своё время автопроизводитель приобрёл ряд мировых брендов, таких как Mini и Rolls-Royce Motor Cars, автомобили которых он успешно продает и поныне.
Большая часть акций компании принадлежит трём собственником, а остальные 53% находятся в свободном обращении на фондовых биржах.
Как выбрать объект инвестирования?
При выборе производства, куда будут вложены средства, следует оценивать некоторые значимые факторы. К ним относится следующее:
- тщательно изучается проект инвестирования;
- анализируется рынок, чтобы убедиться, что производимые товары являются перспективными и востребованными;
- находятся возможные каналы сбыта;
- оценивается реакция покупателей на товары;
- выявляются все конкуренты и их предложения;
- рассчитывается предполагаемая прибыльность проекта.
От правильности выбора объекта инвестирования зависят риски и потенциальная прибыль от работы. Если у инвестора отсутствуют необходимые знания и возможности, то он может пользоваться помощью специалистов, которые за короткий промежуток времени изучат конкретную область деятельности компании, после чего передадут подробный отчет заказчику.
