Фьючерс — особый вид контракта между инвесторами на покупку (продажу) материального актива или услуги. Заключить такой договор можно на валютных биржах. Из-за спекулятивной природы фьючерса на них могут заработать опытные и начинающие трейдеры. Прежде чем приступить, стоит ознакомиться с секретами торговли на фьючерсном рынке от опытных трейдеров.
Как это работает
Фьючерс — это контракт между 2 участниками сделки, который фиксирует цену товара и услуги на ограниченный срок. При этом покупатель и продавец в указанную дату обязаны совершить сделку по этой цене вне зависимости от изменения финансовой ситуации на рынке. При удачной сделке покупателю можно заработать на колебании курса.
Похожие экономические стратегии применялись со времен купеческой торговли. Тогда в роли актива выступали сезонные товары, цена на которые падала при большом урожае. Опытные купцы предпочитали заключать сделки заранее, обеспечивая себя прибылью большей, чем мог предоставить рынок, и защищаясь от возможного обвала цен.
Преимущества и недостатки
Торговля фьючерсами наделена рядом преимуществ:
- Обширный ассортимент активов для инвестиции в разных сферах и на различные суммы. Для вхождения на фьючерсный рынок не потребуется больших денег.
- Кредитное плечо, которое обеспечивает увеличение прибыли при удачной сделке.
- Инвестор может выбрать одну из нескольких стратегий, основываясь на ликвидности и волатильности разных контрактов.
Под ликвидностью понимают способность контракта быть быстро проданным. Этот показатель вычисляется по статистическим данным, т. е. на основании информации от предыдущих сделок. Волатильностью актива называют его колебания в цене. Показатель также статистический, на основании исторической волатильности (т. е. той, которая была в прошлом при сделках с активом) прогнозируют ожидаемую.
Не лишена фьючерсная торговля и недостатков:
- Контракт заключается на срок не более 3 месяцев. Долговременные инвестиции при таких сделках невозможны.
- Работа с активами и расчетами требует опыта, которого лишены начинающие трейдеры.
Не зная, как заработать на фьючерсах с учетом экономической ситуации и особенностей разных активов, начинающий трейдер может потерять большую часть капитала.
Отличие фьючерса от акции
Неграмотные в финансовой сфере трейдеры не знают, что такое фьючерсы и каковы их отличия от акций. В заблуждение вводит сходство механизмов работы с этими активами — каждый из них покупают для более выгодной продажи в будущем.
Отличия таковы:
- Фьючерсный актив — инструмент, который защищает от изменения цены на товар или валюту в будущем. В то же время акция — не просто ценная бумага, а документ, передающий в руки собственника актива часть компании. В отличие от краткосрочных активов, акции после смерти владельца передаются по наследству, при желании ее можно подарить другому физическому или юридическому лицу.
Владельцы акций получают ежемесячные, ежеквартальные либо ежегодные дивиденды (зависит от политики выплат компании). После покупки фьючерса никакой прибыли, кроме выгоды от продажи, актив владельцу не приносит.- У акции бессрочное действие. Фьючерсный контракт действителен до закрытия сделки, этот срок не превышает 3 месяца.
- Для сделок с фьючерсами не требуется большого капитала. Для покупки акций необходимы крупные суммы, чтобы заработать на перепродажах или владении ценными бумагами.
Различаются и условия заключения сделок. Для покупки или продажи фьючерсов не потребуется платить большую комиссию, еще не нужно тратиться на оплату хранения ценных бумаг в депозитарии. В то же время для работы с фьючерсами придется тратить деньги на оплату кредитного плеча.
Риски
При торговле на проверенных биржах инвестор рискует своими средствами из-за специфики фьючерсов. Эти активы финансово нестабильны, поэтому без опыта и знаний просчитать выгодность той или иной сделки затруднительно.
Есть и другая опасность — работа с недобросовестными трейдерами и компаниями-однодневками. Прежде чем доверить им свои деньги и начать скупать предлагаемые «фьючерсы», стоит вспомнить, что такие финансовые активы являются элементом финансового фондового рынка.
Это значит, что осуществлять их продажу могут только те площадки и компании, которые обладают лицензией Центробанка. Информация о таких трейдерах представлена в открытом доступе на интернет-ресурсе ЦБ РФ.
Фьючерсные контракты — История
Практически все фьючерсные рынки происходят от товарно-сырьевых рынков. Они были изначально созданы для фермеров, шахтеров и производителей нефти, которые хотят справиться с риском, не зная цену, которую они получат за свой продукт в будущем. Это причина зарождения всех фьючерсных рынков.
План заключался в том, чтобы продавец (фермер) и покупатель (промышленная компания) взяли на себя обязательства по обмену продукта по фиксированной цене. С тех пор торговля фьючерсами привлекла больше рынков, а также больше покупателей и продавцов.
Несмотря на то, что рынок фьючерсов — это преимущественно площадка для коммерческих и институциональных трейдеров, он также привлекает спекулянтов — людей, которые получают прибыль от выбора правильного направления рынка.
Но с появлением технологий и супер быстрых компьютеров многие трейдеры предпочитают торговать CFD (или контрактами на разницу). В этой статье мы обсудим все, что нужно знать о торговле фьючерсами, CFD, плюсах и минусах каждого продукта, рынках, на которых вы можете торговать, и о том, как разработать стратегию для использования обоих этих продуктов.
Как получить доступ на биржу CME и Forts?
Для торговли фьючерсами трейдерам из России доступны 2 биржи — CME и FORTS. Штаб-квартира первой организации находится в Чикаго, вторая — представитель российского фондового рынка.
CME — торговая площадка с мировым именем. Единственная иностранная биржа, сотрудничающая с российскими инвесторами. На площадке действует русскоговорящая служба поддержки. Предусмотрена возможность пополнения депозитного счета национальной валютой (рублями).
Для работы на этой бирже потребуется подключение через российскую дочку западного брокера IB, Captrader, Exante и др. На этой бирже можно спекулировать фьючерсами международных активов, приобретать акции популярных эмитентов.
К недостаткам относятся:
- высокий минимальный депозит — 10 тыс. долларов и более;
- удержание комиссии при отсутствии активности пользователя.
FORTS — торговая площадка, на которой можно приобретать активы отечественных компаний. Трейдеры покупают фьючерсы на акции Газпрома или Сбербанка, индекс РТС, ведущие валютные пары. Подключиться к ней можно через Мосбиржу, либо через брокера.
Такие брокеры, как ММВБ, проходят сертификацию ЦБ РФ, получая разрешение на работу с ценными бумагами. На самой Московской Бирже заключать такие контракты практически невозможно из-за их малого количества по сравнению с возможностями FORTS.
Бирже скоро исполняется 25 лет, это одна из старейших площадок на фьючерсном рынке.
К достоинствам компании относятся:
- Отсутствие необходимости регистрироваться через сторонние ресурсы, что выгодно отличает FORTS от CME. Доступ к бирже предоставляют аккредитованные российские брокеры.
- Минимальные комиссии по всем видам сделок.
- Нижняя граница депозита — 30 тыс. руб. Это более подъемная сумма для российского трейдера, чем стартовый капитал для игры на CME.
Из недостатков — невозможность работать с активами зарубежных компаний, меньший выбор сделок по сравнению с Чикагской биржей.
Руководство по настройке в системе Quik для торговли фьючерсами от БКС
Система Quik предназначена для торговли фьючерсами. Настройка quik для торговли фьючерсами после запуска и установки утилиты необходимо придумать и ввести логин с паролем. Активация программы от БКС происходит при помощи электронных ключей, полученных от брокера. В главной панели нужно выбрать настройки и указать путь во вкладке основные, потом выбрать шифрование и ввести ключи. После этих действий стоит приступить к организации рабочего стола.
Первое что необходимо сделать, это убрать лишние окна. Для удобства необходимо сделать закладки, в которых можно просмотреть следующую информацию: депозит, сделка, график и прочее. Закладки расположены на панели инструментов.
Где найти полный перечень фьючерсов?
Перед тем как покупать фьючерсы, трейдер знакомится с ситуацией на рынке и выбирает активы. Ознакомиться с имеющимися предложениями, спрогнозировать колебания курсов и цен можно как на самой бирже, так и информационных досках. Изучая эти данные, трейдер решает, какие активы его интересуют и как ими торговать.
Такие сайты предоставляют сведения с задержкой в пределах 15 минут, хранят историю изменения цен на разные активы. Доски бесплатные, поэтому изучение информации доступно даже начинающим трейдерам.
Об Admiral Markets
Мы являемся брокером с глобальным присутствием и регулируемся различными финансовыми организациями. Мы предоставляем доступ к более чем 8 000 финансовых инструментов, таким как Forex и CFD на акции, индексы, облигации, товары, ETF и криптовалюты, а также предоставляем возможность инвестирования в реальные акции и ETF.
С Admiral Markets вы можете бесплатно использовать самые инновационные торговые платформы, такие как MetaTrader 4 и MetaTrader 5, а также эксклюзивный плагин MetaTrader Supreme Edition.
Скачайте MetaTrader Supreme Edition совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже!
Что надо знать о спецификации фьючерса
Основы торговли фьючерсами включают знания по спецификации ценных бумаг. Это официальный документ, в котором отражены ключевые параметры контракта.
Длительного обучения для понимания спецификации не требуется, она состоит из 3 частей:
- название актива, на который фиксируется цена при покупке фьючерса (называется код C);
- месяц, в котором контракт будет закрыт (код M);
- год закрытия контракта (условное обозначение — код Y).
Названия активов утверждаются комиссиями биржи. Так золоту присвоен код GC, акциям Газпрома — GAZP и т.д. Месяцам с января по декабрь присвоены следующие буквенные обозначения в порядке перечисления: F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X, Z.
Год закрытия контракта указан в конце кода. Общий вид кода — перечисление 3 элементов: название — месяц — год с пробелом между ними. Контракт на акции Газпрома, подлежащий закрытию в декабре 2019 г., выглядит так: GAZP Z 9.
Перед тем как торговать на фьючерсах, трейдер запоминает спецификации, поскольку они универсальны для всех бирж, а без их знания понять риски контракта невозможно.
Виды контрактов
Технология торговли фьючерсами зависит от их типа.
Контракты бывают:
- Поставочными. Такой договор предусматривает передачу товара в обмен на деньги. Покупатель получает в установленный срок товар и платит ту сумму, которая указана во фьючерсе. При попытке отказаться от сделки на виновную сторону накладывается штраф.
- Расчетными. В таком фьючерсе не предусмотрено передачи физического товара. Особенности торговли фьючерсами этого типа — в проведении расчетов между участниками без предоставления актива.
Выгода торговли
Большинство трейдеров на бирже — инвесторы, заинтересованные в спекулятивных сделках. Для них основную ценность представляют контракты расчетного типа. Поставочные контракты заключаются только производственными предприятиями — сельскохозяйственными и промышленными. Эта группа игроков заинтересована в покупке активов по максимально низкой цене и продаже своего товара по высокой насколько возможно.
Выбор фьючерса по дате — основные отличия
Ключевое отличие контрактов — срок их исполнения. Зная, что такое фьючерсы, все договора этой группы условно делят на краткосрочные (до 1 недели), среднесрочные (до 1 месяца) и долгосрочные (до 3 месяцев).
Закрытие сделок по контрактам происходит автоматически, т. е. при наступлении указанной в договоре даты производится зачисление средств и передача активов у всех трейдеров, совершивших сделки с фьючерсами на этот день.
Срок исполнения контракта зависит от природы актива. Для фьючерсов на валютные пары с индексами закрытие сделок приходится на 20 или 21 число марта, июня, сентября, декабря. Даты исполнения обязательств по фиксированию цены акций биржами устанавливаются индивидуально.
Фьючерсы с наибольшей инвестиционной привлекательностью
При спекулятивных сделках для инвесторов важны не только колебания в цене фьючерсов, но и их ликвидность, т. е. спрос на активы. Поэтому на биржах инвестиционной привлекательностью обладают популярные индексы — Доу-Джонса, PTC и др. Работа с этими индексами подходит для опытных трейдеров.
Валютные пары с долларом (EUR/USD, GBP/USD) более просты в обращении. При этом работа с такими активами хотя и требует знаний, но проще, чем приобретение фьючерсов на индексы.
Минимальный риск для трейдера, не знающего, как зарабатывать на фьючерсах, — приобретение контрактов на акции крупных эмитентов. На российском рынке — это Газпром и Сбербанк. Иностранные биржи предлагают фьючерсы на акции Google, Intel, нефтяные компании с мировым именем.
Самый простой путь — приобретать фьючерсы на драгоценные металлы. Из-за специфики ценообразования самым выгодным вариантом будет золото — оно практически всегда растет в цене.
Сколько можно купить фьючерсов на 1000/5000/10000 USD?
Сумма возможных сделок и количество приобретенных фьючерсов зависят от цены, а также комиссионных сборов и наличия либо отсутствия кредитного плеча. Кредитным плечом называют сумму, которая предоставляется трейдеру брокером для осуществления крупных сделок.
Изначально обладая суммой в 1 тыс. дол. и решив приобрести пакет фьючерсов на 10 тыс. дол., трейдер обращается к кредитору, получая недостающую сумму. При этом брокер страхует свои деньги, ограничивая количество сделок и допустимое снижение цены фьючерса.
Без кредитного плеча
Полагаясь только на свои деньги, трейдер может приобрести столько контрактов, сколько сможет оплатить. В оплату входит не только стоимость фьючерса, но и комиссия биржи, поддерживающая маржа. После оплаты контракта эта сумма будет заморожена на счете и недоступна для операций с ней. По окончании срока действия контракта осуществится продажа фьючерса, трейдер снова получит возможность распоряжаться либо поступившими средствами, либо полученными активами.
C кредитным плечом
Размер кредитного плеча, предоставляемого брокером, составляет 1:14 либо 1:17, т. е. деньги трейдера будут составлять 14 либо 17 часть суммы. Для подсчета количества контрактов потребуется разделить сумму депозита, необходимую для 1 сделки, на размер гарантийного обеспечения.
Под гарантийным обеспечением подразумевается та часть денег, которая принадлежит самому трейдеру, а не взята им у брокера взаймы. Если размер депозита 1000 дол., а стоимость 1 контракта 5 тыс. дол., то трейдер может приобрести не более 5 фьючерсов этого вида.
Торговые стратегии и правила для трейдинга фьючерсами
Существует несколько секретов торговли на фьючерсном рынке. Новичкам их все не освоить ввиду требования специфических знаний и опыта.
Легче всего действовать по схеме «ударный день», которая часто применяется российскими трейдерами. По этой стратегии сделку открывают после сигнала импульсной свечи, за которым рынок движется в одном направлении. Предвестником таких изменений будет отсутствие колебаний курса за день до изменения графика.
Во время операций с фьючерсами стоит подстраховать себя приказом Stop loss, который при выставлении его на 300-500 пунктов ниже момента входа в сделку пошлет сигнал о ее закрытии. Этот шаг предотвратит крупные потери, которые последуют за изменением рынка и несвоевременным оформлением сделки.
