В торговле на финансовых рынках применяются десятки стратегий и тысячи торговых систем (ТС) основанных на различных подходах к анализу рыночной ситуации. Среди них анализ макроэкономических показателей и торговля при выходе значимых новостей, высокочастотная торговля (HFT) и парный трейдинг, поиск закономерностей по технологии BigData и пр.
Однако, не менее популярны и простые стратегии, разработанные десятилетия назад, доказавшие прибыльность в течение многих лет использования и продолжающие стабильно приносить профит. К ним относятся канальные техники, использующие приемы торговли при пробое границ каналов или свойство «возврата к среднему ценового графика.
Для канальных ТС разработано множество инструментов теханализа, среди которых наиболее известные – полосы Боллинджера (Bollinger Bands) и канал Кельтнера (Keltner Channel). В их основе – построение канала на базе скользящих средних. Многие трейдеры используют и более простую реализацию MA-канала – индикатор Envelops.
Именно благодаря простой логике расчета и работы Envelops получил признание и опытных трейдеров и новичков. Универсальность же примененных методик позволила инструменту перекочевать с фондового на все финансовые рынки, в ом числе внебиржевые, такие как Форекс.
Описание
Технический индикатор Конверты Скользящих Средних, или просто Конверты для краткости (Envelopes), образуется двумя скользящими средними, одна из которых смещена вверх, а другая — вниз. Выбор оптимальной относительной величины смещения границ полосы трейдер определяет исходя из средней волатильности рынка: чем она выше — тем больше смещение.
Envelopes определяют верхние и нижние границы нормального диапазона колебаний цен инструмента. Самая простая интерпретация – сигнал к продаже возникает тогда, когда цена достигает верхней границы полосы, а сигнал к покупке при достижении ею нижней границы. Применение технического индикатора Envelopes основано на естественной логике поведения рынка: когда под давлением особо рьяных покупателей или продавцов цены достигают экстремальных значений (то есть верхней или нижней границы полосы), они часто стабилизируются, возвращаясь к более реалистичным уровням. Такая логика породила целое семейство торговых систем, которые называются системами возврата к среднему значению, или Reversal Systems, дословно – разворотные системы. Такой же принцип используют и для интерпретации такого индикатора, как Bollinger Bands, о котором в блоге уже была статья.
Обзор структуры работы инструмента
Итак, снова напомним в своем описании, что работа индикатора Envelopes основывается на показателях двух скользящих средних, взятых со смещением. Причем одна MA берется со сдвигом вниз, а другая – вверх. Подбирать значения для смещения лучше экспериментальным путем, опираясь на текущую волатильность. Тут прослеживается такая зависимость – чем выше волатильность, тем больше должна быть величина сдвига.
Задача индикатора Envelopes состоит в том, чтобы максимально точно определить диапазон, в котором колеблется цена при развитии движения. То есть по логике применения работа этого инструмента напоминает линии Боллинджера, и действовать тут можно похожим образом, реализуя простую стратегию – покупать при приближении цены к нижней границе канала и продавать от верхней.
Стратегия работы с Envelopes столь же проста, сколь и эффективна. На рынке часто появляются излишне зарвавшиеся продавцы или покупатели, которые сдвигают цену относительно ее естественной оси, создавая кратковременную перекупленность/перепроданность. Естественно, цена после такого давления стремится вернуться в нормальную для себя колею, что создает возможности для заработка.
История
Как известно, к торговле на финансовых рынках существует несколько различных подходов. Это и различные виды арбитража, и современные типы систем, основанные на анализе Big Data и Data Mining, это анализ макроэкономических показателей и прочее. Но есть три универсальных простых подхода, которые доказали свою прибыльность в течение многих лет. Это трендовые системы (Trend trading), когда трейдер определяет наличие тренда, выжидает откат от основного движения и входит в сделку с расчетом на продолжение тренда:
Трендовая торговля хороша, когда есть эти самые тренды. Когда на рынке затяжной флэт, trend trading приносит затяжные просадки.
Это система возврата к среднему значению (Mean Reversal trading), когда трейдер определяет среднее (справедливое) значение цены инструмента и выжидает отклонения от этого значения, чтобы войти в сделку в расчете на возврат цены к своему среднему значению:
Чтобы понять, когда следует входить в сделку, когда цена уже достаточно ушла от справедливой цены, как правило, используются различные методы построения каналов вокруг средней и различные фильтры, вроде того или иного осциллятора. Такая торговля в свою очередь хороша, когда на рынке все спокойно. При тренде системы, построенные по этому принципу, будут сливать или топтаться на месте. Generic построен по этому принципу (он использует полосы Боллинджера), при этом он использует особенность рынка форекс – спокойный рынок на Азиатской сессии. Если попробовать торговать по такой стратегии на любом рынке, в том числе в Европейскую сессию, вы потерпите убытки. В зависимости от текущей волатильности цена может очень далеко уйти от скользящей средней, к тому же такие системы работают хорошо, когда эта самая справедливая цена не сильно изменяется во времени (находится примерно на одном уровне). В случае трендового рынка справедливая цена всегда идет за трендом, что не всегда просто учесть в торговле.
Есть еще одна простая концепция, которая нам понадобится сегодня. Это momentum trading, то есть торговля моментума, торговля импульсов. Импульсы в отличие от тренда или флета не требуют дополнительной подготовки. То есть вам не нужно анализировать и решать, тренд сейчас или флет, подходящее ли сейчас время для торговли импульса. Оно подходящее всегда – есть импульс, значит торгуем его.
То есть в общем случае мы зафиксировали импульс, который что-нибудь пробил, и вошли в сторону пробоя в расчете на продолжение движения. Такая торговля очень похожа на трендовую, но она носит более краткосрочный характер. Как правило, при такой торговле характерно использование каналов или локальных экстремумов. Вход в сделки в основном происходит отложенными стоповыми ордерами. Самый известный пример, который приходит на ум – торговля по методу Черепах Ричарда Денниса.
К сожалению, автор этого индикатора неизвестен. Известно лишь, что Конверты призваны были помочь трейдерам, торгующим на пробой скользящих средних, для фильтрации ложных сигналов. Примерно так:
Такова была изначальная логика применения индикатора. Но ничего не стоит на месте, и трейдеры обнаружили, что Конверты можно с успехом использовать и в Mean Reversal трейдинге. Кроме того, индикатор используется и для трендовой торговли – по нахождению цены у границы индикатора судят о завершении отката от основного тренда. Так что, как вы видите, сфера применения Конвертов очень широка.
Индикатор Envelopes настройки
После этого перед вами появится следующее окно:
Во вкладке «Входные параметры» вы можете осуществить настройку индикатора Envelopes.
Индикатор Envelopes настройки:
- MA_Period. В этой строке указано число свечей для проведения анализа. Чем меньше это значение, тем быстрее конверт, но сильно маленькое значение, может привести к появлению большого количества ложных сигналов. Увеличивать период рекомендуется при ведении торговли на тайм-фреймах от одного часа, иначе сокращается число баров, которые попадают в коридор.
- MA_Shift. Здесь указывается коэффициент сглаживания.
- MA_Method. В этой строке указывается тип скользящих средних, где цифра 0 обозначает стандартные скользящие средние, 1 – экспоненциальные, а 2 – средневзвешенные.
- Applied_Price. Здесь указывается значение смещения от текущей стоимости.
- Deviation. В этой строке указывается коэффициент конверта. Именно этот показатель влияет на удаленность канала от среднего ценового уровня. В этой строке рекомендуется указывать значения из следующего диапазона: 0.1-2%.
Если установить значение более двух процентов, коридор может получиться чрезмерно широким, а индикатор станет неэффективным. Смещение коридора позволяет более точно попасть в тренд, что очень важно при торговле на валютных парах с высокой волатильностью.
Благодаря сглаживанию, удается сделать линии коридора более плавными:
Рекомендую настраивать индикатор уже на графике, увеличивать ширину коридора до тех пор, пока почти все свечи не вместятся в коридор.
Расчет
Прежде чем приступать к исследованию, нужно узнать, с чем же мы имеем все-таки дело. Как устроен данный индикатор, какова формула его расчета. Тут на самом деле все просто:
UPPER BAND = SMA (CLOSE, N) * [1 + K / 1000] LOWER BAND = SMA (CLOSE, N) * [1 – K / 1000]Где: UPPER BAND — верхняя линия индикатора; LOWER BAND — нижняя линия индикатора; SMA — простое скользящее среднее; CLOSE — цена закрытия; N — период усреднения; K / 1000 — величина отклонения от среднего (в десятых долях процента).
Индикатор включает в себя три скользящие средние, но средняя из них (та самая справедливая цена) во многих платформах почему-то не наносится. Как видите, формула довольно проста.
Подведем итоги
Любым индикатором нужно пользоваться грамотно. Учиться можно как на собственном опыте, так и изучая тематический форум и спрашивая советы у коллег. Это касается не только ИТА, но и вопроса выбора брокерской компании. Важно, чтобы она была надежной и имела положительные отзывы. Хорошим партнером в работе с бинарными опционами может стать известный брокер Pocket Option, подробное описание которого есть по ссылке: . Новичкам рекомендуем попробовать поработать сначала на демо счете, и только потом рассматривать возможность трейдинга на собственные деньги.
Параметры
Период индикатора – изменение количества периодов n усреднения МА, по умолчанию = 20. Периоды устанавливаются так же, как и для скользящих средних. Сдвиг – аналогично скользящим средним, можно сдвинуть Конверты относительно текущего бара вглубь истории (отрицательное число), либо вправо в будущее (положительное число).
Метод MA – метод расчета скользящей средней; Применить к – цена для расчета Конвертов. Так же аналогично параметру скользящего среднего рекомендуется строить индикатор по цене закрытия (Close); Отклонения – величина сдвига k, по умолчанию равно 0,1. Оптимальное значение сдвига (выраженного в процентах) зависит от волатильности инструмента. Чем больше волатильность, тем выше значение сдвига. Параметр нужно подбирать визуально под конкретный рынок и таймфрейм, но обычно применяют от 0,05 до 0,5.
Понимание основных сигналов
Торговый индикатор строится на скользящем среднем, и следует ожидать, что внутренние характеристики последнего отразятся и на Envelopes.
Скользящее среднее являются общим инструментом, используемым для подтверждения направления движения актива, а также применяется в качестве инструмента технического анализа, ориентированного на тренды.
Достоинства и недостатки
Недостатками индикатора считают те же, что и у скользящих средних – запаздывание индикатора при определении тренда. Тем не менее, индикатор все же представляет из себя канал, поэтому как обычную скользящую среднюю его используют редко. Чаще все же Envelopes используется в импульсных системах и системах возврата к среднему. К слову о последнем варианте – для определения точки разворота все же лучше подходят более сложные канальные индикаторы, в формуле которых заложена адаптация ширины канала к текущей рыночной волатильности.
Скачиваем и устанавливаем индикатор к себе в мт4
Чтобы скачать индикатор Envelopes, переходим СЮДА и загружаем архив. Внутри него несколько популярных версий с различными добавками – вшитыми оповещениями и прочим. Поэтому каждый может выбрать более интересные для себя варианты.
Установка стандартна. Достаточно находящуюся в архиве папку MQL4 закинуть к установочным файлам терминала мт4. Для этого запускают MetaTrader, вверху в левой части на панели инструментов заходят в меню «Файл» и внутри выбирают «Открыть каталог данных». Появится окно, куда и копируют предварительно разархивированный каталог MQL4.
Пробой полосы
Простой сигнал покупки возникает, когда цена закрывается выше Скользящей средней, а сигнал продажи возникает, когда цена опускается ниже Скользящей средней.
Мы уже обсуждали, какие проблемы возникают с торговлей на основе Скользящей средней. Чтобы ограничивать число убыточных сделок, некоторые технические аналитики предлагают добавлять фильтр к скользящим. Они добавляют линии, которые находятся на определенном расстоянии выше и ниже её, формируя конверты. Сделки заключаются только в том случае, когда цена продвигается через эти линии, называемые “конвертами”, потому что они окружают первоначальную линию мувинга. При пробое одной из линий Конверта можно более уверенно судить о наличии новой тенденции.
На рисунке выше зелеными кружками обозначены пробои, которые продолжились, и с которых можно было взять хотя бы небольшой профит. Красным обозначены ложные пробои. Как видно, и тех и других примерно одинаковое количество, поэтому на первый план выходит правильное соотношение риска к профиту, которое и будет генерировать прибыль трейдера. Как мы видим, если цена пробила канал и не вернулась обратно в ближайшие несколько свечей, довольно часто можно рассчитывать на продолжительный тренд. Поэтому важно пользоваться отложенными ордерами, ставить по возможности короткие стопы, довольно рано переводить стопы в безубыток и не ограничивать прибыль по позиции. Идеально устанавливать стоп лосс немного дальше уровня возврата в канал, а отложку на небольшом расстоянии от свечи пробоя. Если пробойная свеча закрыта на слишком большом расстоянии от канала, такую сделку лучше пропустить. Тейк профит лучше не использовать вообще, а применять аккуратный трейлинг-стоп по теням свечей вслед за ценой. Ну и использование перевода стопа в безубыток избавит от лосей в половине случаев ложных пробоев.
Определение трендов
Скользящее среднее используется для сглаживания колебаний цен, чтобы трейдер мог увидеть более общую модель рынка. Если оно поднимается вверх, то это является подтверждением бычьего настроения. Если движется вниз, то подтверждает медвежий тренд.
То же применимо и к индикатору Envelopes. Трейдер может посмотреть на его направление, чтобы получить важную информацию о движения рынка. Если полоса поднимается, то это свидетельствует о бычьем настроении, а если склоняется вниз, то это подтверждает медвежий тренд.
Повышения прибыльности торговли можно добиться, комбинируя Envelopes с CCI.
Также индикатор полезен при поиске сильных движений рынка, являясь признаком начала мощного импульса.
Когда присутствует сильный нисходящий тренд, можно разместить сигналы о перекупленности, чтобы выявить откаты и повысить прибыль от вознаграждения. Импульс снова становится медвежьим, когда индикатор CCI попадает на отрицательную территорию.
Что касается Envelopes, если цена превышает верхний предел, то это формирует сигнал о начале нового тренда. Если цена, с другой стороны, опускается ниже нижней линии, это говорит о зарождении нисходящей тенденции. Следует проявлять осторожность, когда наблюдаются такие прорывы, поскольку большая их часть не обязательно сформирует новый тренд. Часто они возвращаются в прежний ценовой диапазон. Но если в процессе развития возникнет новый тренд, изменение стоимости актива может стать драматичным.
Отскоки от линий Envelopes
Среди первых сторонников этой контртрендовой стратегии был Честер Кельтнер. Еще в 1960 году он в своей книге “Как делать деньги на товарных рынках” описал идею Полос Кельтнера, используя немного более сложные вычисления. Вместо того, чтобы использовать закрытие для вычисления Скользящей средней, он использовал типичную цену, которая определяется как среднее значение максимума, минимума и закрытия. И вместо построения конвертов с помощью фиксированного процента, Кельтнер изменял ширину конверта, приспосабливая ее 10-дневной простой Скользящей средней дневного диапазона (максимум минус минимум).
Конверты определяют верхние и нижние границы нормального диапазона колебаний цен. При достижении верхней границы – сигнал к продаже, нижней – к покупке. Сигнал к продаже возникает тогда, когда цена достигает верхней границы полосы, а сигнал к покупке — при достижении ею нижней границы. Выбор оптимальной относительной величины смещения границ полосы определяется волатильностью рынка: чем она выше — тем больше смещение. Применение конвертов основано на естественной логике поведения рынка: когда под давлением особо рьяных покупателей или продавцов цены достигают экстремальных значений (т.е. верхней или нижней границы полосы), они часто стабилизируются, возвращаясь к более реалистичным уровням. Такой же принцип используется при интерпретации полос Боллинджера.
Позже, Джон Боллинджер, взяв за основу идею конвертов Скользящей средней и Полос Кельтнера, разработал свои полосы, которые окружают простую Скользящую среднюю и расположены на два стандартных отклонения выше и ниже Скользящей средней.
На рисунке выше обозначены пробои, после которых цена возвращалась обратно в канал и шла как минимум до его середины. Нетрудно заметить, что раз торговля идет внутрь канала, потенциальная прибыль в этом случае ограничена. А вот стоп лосс наоборот должен быть шире, чтобы дать возможность цене еще немного просесть перед разворотом. Ложные пробои каналов случаются чаще, но торговать их сложнее из-за соотношения профита к риску не в пользу профита. Поэтому выезжают при такой торговле именно на точности входа, на проценте прибыльных сделок. Если у пробойной системы вполне может быть всего 40 процентов прибыльных сделок, то тут должно быть, как минимум 60%. Если вы посмотрите на график любого инструмента, то легко убедитесь, что истинные прорывы сопровождает, как правило, повышенная волатильность, тогда как ложные случаются в спокойное время – из этого и нужно исходить при построении своей системы. Торгуя «в нужное время», можно значительно повысить этот самый процент прибыльных сделок. Яркий пример – подавляющее большинство ночных скальперов. Они используют ложные пробои каналов в ночное время, когда волатильность на рынках мала в сочетании с широкими стопами и небольшими целями по прибыли. Неприятным моментом при торговле по такому принципу в случае не совсем удачной конструкции торговой системы может быть слишком широкий стоп лосс, который в случае форс-мажорной ситуации (а на рынках такое не редкость) съедает всю прибыль, накопленную за месяц. Чтобы такого не случилось, все должно быть разумно. Система со средним профитом в 6 пунктов и средним убытком с 40 пунктами довольно сложна для работы в психологическом плане и в перспективе может принести много убытков при незначительном изменении характера рынка. Конечно, желательно стремиться к соотношению 1 к 1, но чаще всего в таком типе систем это недостижимо. Что еще стоит иметь ввиду, так это максимальный убыток по системе. Если он больше, чем в три раза превышает средний, то стоит задуматься перед торговлей такой системой.
Способы торговли
Конверты используют в основном для двух, уже упоминавшихся выше, способов торговли: на пробой конверта за его пределы и внутри конверта на отскок от его границ при возврате к среднему.
Торговля на пробой
Когда торгуют на пробой скользящей средней, то там сложность в том, что очень много происходит ложных пробоев, когда цена, чуть зайдя на скользящую, быстро возвращается обратно.
Конверты создают отступы от скользящей с обеих сторон, и их пробой уже с большей вероятностью сигнализирует о том, что, возможно, намечается новое движение, которое можно пробовать торговать.
Если взять большие интервалы по истории, то можно увидеть, что хорошо отработанные и ложные сигналы практически равны по количеству. Поэтому при их торговле важно, чтобы прибыль по сделкам при закрытии по тейкам или вручную превосходила стопы.
Чтобы этого добиться можно ставить короткие стопы за среднюю или дальнюю линии канала, если это расстояние не будет превышать средний профит по сделке при такой торговле на выбранном временном интервале.
Ещё можно входить в сделку по отложенным ордерам на пробой, устанавливая их чуть выше закрытия пробойной свечи. Если цена после пробойной свечки сразу откатит вниз, то сделку не откроет. А в большинстве случаев, если несколько свечек после пробоя цена движется в сторону пробоя, то можно ожидать продолжения движения в эту сторону.
Также стоит давать прибыли расти и по возможности не использовать короткие тейк профиты. И ещё пользоваться переносом стопа в безубыток, когда сделка начинает приносить прибыль, чтобы подстраховаться от разворота рынка обратно в канал.
Торговля на отскок от границ
Этот подход, когда торгуют отскок цены от границ канала, ожидая, что после её отклонения от среднего значения под давлением в моменте сильных покупателей или продавцов, рынок вернётся обратно, начал осваивать ещё Кельтнер, а после уже Боллинджер объединил наработки полос Кельтнера и конвертов скользящих в свой индикатор, носящий его фамилию.
При этом способе работы важно торговать в правильное время. Ложные пробои границ канала случаются чаще, чем истинные, и это для такого подхода является плюсом. Но при пробоях профит обычно превышает стоп, часто в несколько раз, поэтому при пробойном подходе достаточно, чтобы профитных сделок было процентов 40, и система будет прибыльной.
А при работе на отскок, хоть отскок от области канала происходит чаще пробоев, но соотношение прибыль/убыток по сделке выходит не таким интересным, как при пробоях. Стоп в большинстве случаев получается больше тейка, который обычно размещается в области средней линии канала. Часто стоп в несколько раз больше тейка. И тут важно, чтобы количество положительных сделок по системе было примерно в районе 60%.
Поэтому таким подходом торгуют чаще всего в спокойные неволатильные сессии, как, например, Тихоокеанская.
