Определение торгового баланса и пример

Автор статьи: Судаков А.П.

Стоимостное соотношение импортируемой и экспортируемой продукции, определяется торговым балансом. Параметр является составным элементом платежного баланса государства. Анализ экономического показателя позволяет судить о его дефицитном или профицитном статусе. Он определяется через сальдо индикатора.

Торговый баланс

Платежный баланс, его сущность и понятие

Баланс платежного типа в стране должны составлять с той целью, чтобы проводить учет по результатам внешней экономики и внешней торговли.

Замечание 1

Данный баланс представляет из себя важный информационный источник, позволяет определить насколько государство эффективно в системе трудового разделения в мире, и является основой по тому, чтобы принимать решения для формирования внешней экономической политики.

Баланс платежного типа может формироваться как статистический документ, что систематизирует общую совокупность внешних экономически операций страны с прочими государствами. Используя платежные балансы, характеризуется соотношение платежа из-за границы, а также платежей страны за пределами границы. С помощью внешних торговых сделок что способны отражать поступления валюты в страну, фиксируются операции где стоит знак «плюс», а расходы и платежи за пределами границы заносят в балансы платежей ставя знак «мину». Приток валюты из-за границы может происходит в таких ситуациях:

Получить выручку от экспортных товаров;
Получать доходы от компаний, что действуют за границей;
Наличие процентов и дивидендов от ценных бумаг международного типа, что принадлежат государственным юридическим лицам;
Переводы одностороннего типа, или же трансферты. Речь идет о переводе гражданских пенсий, что приехали из-за границы. Здесь же перевод денег родственникам, оказание поддержки;
Возможные займы, что предоставляют со стороны зарубежных стран и компаний;
Финансы, полученные от реализации иностранных земель, компаний, недвижимости;
Полученная от продажи ценных бумаг, выручка, за границей.

Отток валюты из страны способен свершаться как импорт продукции и разных услуг, в том числе переводы денег за границу, кредиты от зарубежных стран и так далее.

Сложно разобраться самому?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Бюджетный дефицит

Любой бюджет (от уровня розничного магазина до целой страны), в идеальном своём виде, должен быть сбалансирован. Баланс, в данном случае, предполагает равенство сумм денежных средств поступающих и денежных средств затрачиваемых. В том случае, когда поступления в бюджет в виде доходов, превалируют над расходами из него, речь идёт о профиците бюджета, а вот когда доходов бюджета не хватает для осуществления всех необходимых текущих расходов и для сведения баланса приходится прибегать к разного рода заимствованиям, речь идёт о дефиците бюджета.

Как дефицит, так и профицит бюджета — явления неблагоприятные для экономики страны, как впрочем и любой дисбаланс не только в экономической, но и в любой другой (например, в механической) системе. Если вовремя не принять мер (не сбалансировать), он в итоге, приводит к тотальному перевесу одного из факторов и, как следствие этого, к поиску новой точки равновесия, в процессе которого старая система, как правило, разрушается.

Что касается экономики целой страны, то она, конечно, вряд-ли разрушится от подобного рода дисбаланса. Более того, некоторые развитые в экономическом отношении страны имеют постоянный бюджетный дефицит, который никоим образом не отражается на их благосостоянии. Взять, к примеру, Соединённые штаты Америки, по данным на 2021 год, дефицит бюджета этой страны составил 655 миллиардов долларов (это больше, чем у любой другой страны мира).

Причины возникновения и меры по устранению

Однако, в общем и целом, такой дисбаланс негативно отражается на экономике, а потому Центробанки стран, в случае возникновения дефицита бюджета, прибегают к целому ряду мер направленных на его устранение (или, хотя бы, на его уменьшение). К этим мерам относятся:

Установление верхних пределов расходов для каждого конкретного бюджетного учреждения страны. Такого рода лимитирование проводится по отношению к каждой статье их расходов;
Политика распределения бюджетов сообразно величине расходных полномочий учреждений;
Выявление новых источников дохода в бюджет на основе анализа работы бюджетных учреждений;
Направление бюджетных средств в те сферы деятельности, которые потенциально способны в дальнейшем принести хороший доход;
Меры по экономии бюджетных средств, предполагающие отказ от части не насущных затрат,таким образом, чтобы это не отразилось негативно на населении страны;
Заимствование денежных средств для пополнения бюджета на финансовых рынках посредством выпуска долговых ценных бумаг.

Для борьбы с бюджетным дефицитом нужно, в первую очередь, изучить и по возможности устранить (или минимизировать) причины его появления. А к таковым относятся:

Высокий уровень коррупции в сфере госзакупок и возникающая в связи с этим неэффективность распределения государственного бюджета. Государственные заказы распределяются не с точки зрения оптимальности и наибольшей выгоды для государства, а с точки зрения выгоды отдельно взятого чиновника (за соответствующий «откат»);
Недостаточно эффективная налоговая политика, приводящая к массовому уклонению от налогов, развитию теневой экономики;
Кризис в экономике, приводящий к сокращению поступлений в государственный бюджет;
Большие расходы бюджета в связи с реструктуризацией экономики и развитием промышленности страны;
Разного рода чрезвычайные ситуации стихийного характера (стихийные бедствия, крупные техногенные катастрофы, массовые беспорядки, локальные и глобальные военные конфликты);
Неэффективная система управления государственным бюджетом, приводящая, в том числе, к росту неоплаченного государственного долга.

Как видите, часть этих причин являются, что называется, уважительными и вызваны действительно насущными нуждами страны (расходы на реструктуризацию экономики и развитие промышленности). Часть причин могут быть вызваны непреодолимыми обстоятельствами (экономический кризис, войны и стихийные бедствия). А есть и такие причины, которые нужно стремиться всячески искоренять (коррупция, неэффективность налоговой политики), вот на борьбу с ними и должна быть направлена львиная доля всех усилий связанных с сокращением бюджетного дефицита.

Источники средств для покрытия бюджетного дефицита

Для покрытия подобного рода дефицита существуют три основных источника денежных средств:

Эмиссия денег;
Увеличение налогов в стране;
Разного рода заимствования.

Эмиссия дополнительной массы денег, необходимой для покрытия возникшего дефицита бюджета, это самый непопулярный и опасный способ его пополнения. Опасность его заключается в том, что включение денежно-печатного станка неизбежно приведёт к увеличению уровня инфляции, которая в данных обстоятельствах вполне может перерасти в гиперинфляцию. А в этом случае все усилия по покрытию дефицита бюджета попросту сойдут на нет. Именно поэтому, в законодательстве многих стран (и в нашей стране, в том числе) прописан запрет на использование такого источника финансирования бюджетного дефицита.

Увеличение налогового бремени (посредством увеличения ставок по существующим, и введения новых налогов) в краткосрочной перспективе может стать источником финансирования дефицита. Однако в дальнейшем, такие меры неизбежно приведут к таким негативным последствиям как:

Рост недовольства населения страны;
Снижение деловой активности в экономике;
Рост теневой экономики в стране (всё большая часть бизнеса будет стремиться укрывать свои истинные доходы, что в итоге приведёт к уменьшению налоговых поступлений в бюджет);

Долговое финансирование бюджета является наиболее приемлемой формой восполнения его дефицита. Оно может осуществляться следующими основными способами:

Посредством выпуска государственных долговых ценных бумаг;
За счёт кредитов банков и разного рода кредитных организаций;
За счёт кредитов других государств или международных финансовых организаций.

Виды

Сальдо бывает:

Активное. Демонстрирует, что за выбранный временной интервал затрат было меньше, чем накопленных средств.
Пассивное. Говорит о наличии у предприятия долга, так как расходы превысили доходы.
Нулевое. О нем говорят, когда в течение расчетного периода дебет и кредит оказались одинаковыми.
Начальное. Сумма, которая находится на счете в начале расчетного периода.
Конечное. Сумма, которая осталась к окончанию расчетного периода.
Кредитовое сальдо. К окончанию расчетного периода затраты превысили поступления.
Дебетовое сальдо. На конец периода, выбранного для расчета, доходы превышают затраты.

Баланс по текущим операциям

Баланс по текущим операциям можно назвать наиболее информативным, так как он включает в себя абсолютно все потоки активов, включая официальные и частные, которые связаны с движением всевозможных услуг и товаров. Положительное сальдо баланса по текущим операциям говорит о том, что кредит страны имеет более высокие показатели по сравнению с дебетом по статьям движения услуг и товаров, а также демонстрирует объем обязательств нерезидентов относительно резидентов.

Другими словами, если присутствует положительное сальдо, то это говорит о том, что данная страна представляет собой нетто-инвестора относительно других государств. В то же время, если отмечается дефицит по текущим операциям, то это говорит о том, что данное государство с течением времени превращается в чистого должника и должна расплачиваться за дополнительный чистый импорт продукции.

Что такое сальдо торгового баланса?

Определение рассматриваемого понятия достаточно простое:

разница между прибылью и затратами при торговых взаимоотношениях между странами и есть сальдо.

Фактически, баланс торговли – это чистая прибыль государства. При определении размера искомого показателя учитываются общеизвестные компоненты внешней торговли, такие как:

экспорт – продукция и услуги поставленные за пределы страны с целью получения прибыли;
импорт – приобретенные извне товары и услуги, производство которых недоступно внутри страны.

Сухой остаток после закрытия всех сделок купли-продажи, выраженный в денежном эквиваленте, определяется термином сальдо торгового баланса.

Экономисты считают важной информацию, которую несет в себе исследуемый торговый показатель. За статистикой и сухими цифрами скрывается множество процессов, происходящих внутри государства и за его пределами. По тому какое значение имеет сальдо можно судить о состоянии производства, уровне достатка населении, интересе со стороны зарубежных партнеров и т.д. Кроме этого, отслеживая торговый баланс в заданном периоде, экономисты имеют возможность планировать затраты и прибыль.

По его оценкам, к началу 80-х годов в результате роста импорта источников энергии в США дефицит торгового баланса по топливу может достичь 20—30 млрд. долл. по сравнению с 3 млрд. в настоящее время. По-видимому, большая часть ввозимой нефти будет поступать из стран Ближнего и Среднего Востока. Это обосновывается тем, что в настоящее время 85% разведанных запасов нефти в про-мышленно развитых капиталистических и развивающихся странах приходится на 11 стран—членов ОПЕК , причем большая их часть принадлежит арабским странам. На долю этих стран приходится 90% мирового экспорта нефти. Особенно важное значение имеют Саудовская Аравия и Иран, огромное потенциальные запасы нефти которых позволяют значительно увеличить добычу. [c.192]
Концепция баланса текущих операций. Исторически наиболее развитой формой международного обмена выступает внешняя торговля. Расчеты по внешней торговле составляли главное содержание основных статей первых платежных балансов. С углублением международного разделения труда все большую роль в международном обмене стали играть услуги. В современном платежном балансе операции торговли и услуг занимают важное место в числе основных статей. Торговый баланс и баланс услуг тесно связаны с состоянием внутренней экономики страны и с ее позицией в мировом хозяйстве. Дефицит или актив внешней торговли отражает конкурентоспособность товаров данной страны на мировых рынках, слабость или силу ее экономики и может послужить причиной серьезных экономических мер. Более широко экономические связи данной страны с внешним миром отражает баланс текущих операций платежного баланса. Страна может, например, покрывать дефицит торгового баланса поступлениями от продажи лицензий, от туризма или переводов иностранных рабочих. Сальдо текущих операций платежного баланса часто употребляется для характеристики внешнеэкономического положения страны. Считается, что баланс текущих операций отражает величину реальных ценностей, которые страна передала загранице или получила от нее в дополнение к валовому внутреннему продукту. Он показывает в технико-экономическом плане, живет ли страна по своим доходам . [c.140]

ЗНАЧИТЕЛЬНЫЙ ДЕФИЦИТ ТОРГОВОГО БАЛАНСА В КОНЦЕ 1380-х — НАЧАЛЕ 1390-х ГОДОВ [c.745]

Если бы центральные банки зарубежных стран допустили рост внутренней денежной массы вследствие приобретения долларов, то инфляция из США была бы перенесена в другие страны. Если этот механизм регулирования (увеличение денежной массы при положительном сальдо платежного баланса и сокращение денежной массы в странах с дефицитом платежного баланса) был задействован, то дефицит торгового баланса США стал бы меньше, поскольку темпы инфляции в других странах соответствовали бы американским. Но для этого другим странам пришлось бы разрешить ФРС определять их денежно-кредитную политику. Ни одна из стран не имела бы независимой денежно-кредитной политики темпы инфляции любого государства определялись бы уровнем инфляции в США. [c.783]

Некоторые центральные банки, особенно в Германии, Франции и Японии, не допустили увеличения темпов роста денежной массы. Вместо этого они стерилизовали последствия покупки долларов на валютном рынке посредством продажи облигаций на открытом рынке. Инфляция не была импортирована в эти страны, и дефицит торгового баланса США с этими государствами имел место в дальнейшем. [c.783]

Дефицит торгового баланса — хорошо это или плохо [c.788]

Обычным аргументом является то, что высокий дефицит торгового баланса уменьшает число рабочих мест в США. Однако этот аргумент вызывает сомнения. Денежные потоки между государствами скрывают тот факт, что в общем американцам приходится рано или поздно платить за импорт сокращением экспорта. Даже если бы США могли приостановить в настоящий момент всю внешнеторговую деятельность, то при этом перестанет существовать экспортная отрасль страны в долгосрочном периоде, что будет стоить рабочих мест, которые могли быть получены в краткосрочный период. [c.788]

Если представляется затруднительным возложить вину за высокий дефицит торгового баланса и растущий внешний долг США на частный сектор, то виновником, следовательно, является правительство. Многие экономисты считают, что это имен- [c.788]

Не все экономисты соглашаются с тем, что именно правительство виновно в создании этой ситуации. Фактически некоторые экономисты считают, что дефицит торгового баланса на самом деле не такой уж и большой, как на то указывают официальная статистика. С одной стороны, данные по экспорту США в другие страны занижены, поскольку 1) у экспортеров есть стимул для занижения объемов продаж, чтобы снизить на- [c.789]

Рисунок 28-2 отражает дефицит торгового баланса США в начале 1992 г. Как показывает табл. 28-4, дефицит торгового баланса США с отдельными странами в целом увеличился, а положительное сальдо торгового баланса с другими государствами сократилось. К примеру, дефицит торгового баланса с Японией вырос с 3,5 млрд. долл. в начале 1991 г. до более чем 3,8 млрд. долл. в начале 1992 г. В то же время положительное сальдо торгового баланса со странами Западной Европы уменьшилось на 0,5 млрд. долл., а дефицит торгового баланса с Канадой снизился лишь незначительно. [c.789]

Многие исследователи концентрируют внимание на изменениях дефицита торгового баланса США (без учета предоставленных услуг). В последнее время, однако, США стали все больше ориентироваться на предоставление услуг. Может ли в таком случае дефицит торгового баланса быть неверным показателем внешней торговли С IJA Объясните вашу точку зрения. [c.797]

Дефицит торгового баланса. Торговый баланс (строка платежного баланса РФ). До 1994 г. этот показатель дефицита торгового баланса соответ- [c.301]

Большое теоретическое и практическое значение для участников кредитных операций имеет в современных условиях соотношение двух факторов формирования процентных ставок рыночных сил и государственного регулирования. Цели регулирования процентных ставок состоят, в первую очередь, в приоритетном развитии отдельных отраслей экономики. Так, льготные условия кредитования экспортных отраслей наряду с налоговыми льготами позволяют в ряде стран компенсировать отставание национальных компаний от их иностранных конкурентов на внешнем рынке и сокращать тем самым дефицит торгового баланса. Другая цель регулирования процентных ставок заключается в создании сравнительно единообразных условий для участников национальной кредитной системы. [c.393]

Начиная с Первой Мировой войны до 1970-х гг. утечка капиталов из Соединенных Штатов превышала приток капиталов. Однако дефицит торгового баланса и дефицит федерального бюджета в 1980-х гг. изменили эту ситуацию на противоположную. [c.80]

Конец холодной войны заставил США и Россию срочно искать новые источники финансирования науки и технологий, питавшихся ранее преимущественно через оборонную промышленность. Растущий дефицит торгового баланса и угрожающее сокращение доли обеих стран на мировом рынке заставили искать пути использования прежних государственных инвестиций в оборонный научно-исследовательский сектор, в частности, для увеличения конкурентоспособности американской промышленности. Россия столкнулась с гораздо более жестокими финансовыми трудностями, чем США, когда почти полная потеря государственных субсидий угрожает самому существованию большинства российских научно-исследовательских институтов. [c.206]

США как бы обладают правом бесконечного заимствования и правом построения бесконечной пирамиды долга. Не случайно их дефицит торгового баланса (то есть превышение импорта над экспортом, стоимости ввезённых товаров над вывезенными), даже при крайне неравных ценах и при исключительно высоком курсе доллара составляет [c.276]

Дефицит торгового баланса США с Японией и Европой составляет порядка 0.45 миллиарда в день, с остальными странами — 0.95 миллиарда в день. Таким образом, из своего эквивалентного (по стоимости рабочей силы) импорта они вообще не оплачивают 0.95 20 + 0.45 = 19.5 миллиарда долларов в день. Иными словами, они бесплатно потребляют больше, чем производят сами. [c.278]

Если экспорт преобладает в структуре внешней торговли страны, то это означает избыточное поступление иностранной валюты в страну, следовательно, рост спроса на национальную валюту и рост обменного курса этой валюты, И наоборот, при дефиците торгового баланса (когда объем импорта больше, чем объем экспорта) национальная валюта должна слабеть. В действительности же, как мы увидим позже, взаимное влияние торговли, обменных курсов, инфляции и процентных ставок настолько перемешивает все факторы, что связь между ними становится совершенно неочевидной. [c.24]

Исходя из оценок предполагается, что выигрыш от свободной, неискаженной программами и субсидиями сельскохозяйственной торговли только для промышленно развитых стран составит около 35 млрд дол. в год, причем больше всего выиграют США, страны ЕС и Япония. Сопутствующие выгоды состоят 1) в увеличении американского экспорта сельскохозяйственной продукции, что сократило бы международный дефицит торгового баланса страны 2) в снижении расходов на внутренние сельскохозяйственные программы, что помогло бы уменьшить дефицит федерального бюджета. Таким образом, у США есть веские экономические причины для того, чтобы способствовать либерализации международной сельскохозяйственной торговли. [c.739]

В главе 37 мы рассмотрели сравнительные преимущества в качестве главной экономической основы мировой торговли и обсудили влияние барьеров на свободную торговлю. В этой главе, во-первых, мы хотим подробно познакомить читателя с валютными, или финансовыми, аспектами международной торговли, с тем, каким образом валюты разных стран обмениваются при экспортно-импортных операциях. Во-вторых, мы попытаемся проанализировать и объяснить, что такое платежный баланс страны. Что подразумевается, например, под благоприятным и неблагоприятным торговым балансом Каково значение отрицательного и положительного сальдо платежного баланса В-третьих, мы разберем различные виды систем обменных курсов валюты, которые использовались торгующими странами, и дадим им оценку. Для осуществления этой цели мы вначале рассмотрим свободно плавающие и фиксированные валютные курсы, а затем познакомимся с системами, которые встречались в исторической практике. Наконец, мы остановимся на дефиците торгового баланса, с которым США столкнулись в последние годы. [c.838]

В условиях действия гибких валютных курсов дефицит торгового баланса США при курсе 2 дол. за 1 ф. ст. будет скорректирован путем повышения курса до 3 дол. за 1 ф. ст. При фиксированных курсах нехватка фунтов аЬ будет компенсирована из валютных резервов. При золотом стандарте дефицит вызовет изменения в уровнях внутренних цен и доходов, которые сместят спрос на фунты (D ) влево, а предложение (S) вправо, сохраняя паритетный курс 2 дол. за 1 ф. ст. [c.848]

Назовите и объясните две причины падения международной ценности доллара в период между 1985 и 1987 гг. Почему дефицит торгового баланса США оставался значительным даже несмотря на снижение ценности доллара [c.865]

Если импорт превышает экспорт — это дефицит торгового баланса (отрицательное сальдо). [c.54]

Торговый и бюджетный дефицит. Третий квартал 1987 года показал самый большой дефицит торгового баланса США с 1960 года, что вместе с Дефицитом бюджета страны привело инвесторов к мысли о том, что эти дефициты вызовут падение американских акций в сравнении с иностранными бумагами. [c.21]

Таким образом, экспорт помогает стимулировать развитие экономики, а импорт является сдерживающим моментом. Дополнительный интерес представляет анализ торгового баланса между отдельными странами. Так, большая часть дефицита торгового баланса США обусловлена отношениями с Японией, а дефицит торгового баланса Великобритании определяется прежде всего ее отношениями с Германией. Анализ таких данных позволяет точнее прогнозировать изменения как основных курсов валют, так и кросс-курсов. [c.57]

Анализ отрицательного торгового баланса более труден, потому что, как мы уже говорили выше, отрицательный торговый баланс или дефицит торгового баланса, когда импорт преобладает над экспортом, не всегда является свидетельством слабой экономики. Например, существующий продолжительное время дефицит торгового баланса США и Великобритании не мешает валютам этих стран усиливаться. [c.74]

Вторая тенденция отражает противоположные последствия. Пассивное сальдо торгового баланса ведет к понижению курса национальной валюты и дополняется бюджетным дефицитом. В США, например, большой дефицит торгового баланса покрывается очень большим притоком иностранного капитала. [c.546]

С другой стороны, сложившийся средний уровень рентабельности при росте цен производителей промышленной продукции не смог улучшить финансового положения предприятий. В целом реальная рентабельность предприятий снизилась. Продолжает оставаться проблемой высокий уровень неплатежей. Сохранилась напряженность в обеспечении предприятий собственными оборотными средствами. Уровень обеспеченности ими продолжает падать. Доля убыточных предприятий и организаций возросла. Более трети предприятий на начало 2002 г. были убыточными. Возросла задолженность предприятий и организаций по доходам и поступлениям в бюджет страны. Сохранился высокий уровень прямых товарообменных операций и дефицит торгового баланса. [c.487]

Выяснением причин кризиса и рекомендациями на будущее занималась специально созданная по поручению президента США комиссия. Она пришла к выводу, что кризисное падение спровоцировал неожиданно высокий дефицит торгового баланса США, вызвавший рост процентных ставок, а продолжительность падения объяснялась реакцией портфельных инвесторов, которые, выполняя поручения клиентов, продавали ценные бумаги. [c.118]

Однако сравнительно скромная роль нерезидентов на американском фондовом рынке не делает его менее зависимым от внешних факторов. Американский фондовый рынок зависит от притока иностранного капитала. От притока иностранного капитала на рынок США зависит и положение доллара США на мировых валютных рынках. За период с апреля 2001 г. по апрель 2002 г. дефицит торгового баланса США составил 423 млрд долл., а дефицит платежного баланса по текущим операциям—398 млрд долл. Это значит, что для обеспечения сбалансированности спроса и предложения доллара США на мировом валютном рынке в США должно поступать иностранного капитала ежедневно чуть более 1 млрд долл. Сокращение притока капитала в США означает не только падение котировок ценных бумаг, но и падение курса доллара. При этом снижение курса доллара влечет за собой ослабление интереса иностранных инвесторов к американским ценным бумагам. [c.122]

Несмотря на то что объем международной торговли США остается на достаточно невысоком уровне по сравнению с другими станами, американское общество в последние годы в общем стало больше интересоваться международными финансовыми операциями в целом и обменными курсами в частности. Это верно по крайней мере по четырем причинам рекордный дефицит торгового баланса США, нестабильный курса доллара п отношению к иностранным валютам, интенсивная экономическая интеграция в Кироие и продолжающаяся глобализация финансовых рынков. Прежде чем рассматривать в широком плане дискуссионные проблемы международных валютно-финансовых отношений, осветим некоторые наиболее характерные из них. [c.744]

В газетах и выпусках телевизионных новостей отмечалось по разным поводам, что США страдают от огромного дефицита торгового баланса. Такой дефицит достиг рекордной для США величины в конце 1980-х и в 1990-е годы (рис. 27-1). Подробно мы будем анализировать дефицит торгового баланса в главе 28 здесь мы лишь отметим, что он является предметом серьезных дискуссий относительно того 1) является ли такой дефицит реальным или это результат неправильной оценки 2) связан ли этот дефицит с огромным дефицитом бюджета федерального правительства 3) оправдывает ли такой дефицит торгового баланса политику протекционизма, которая характеризуется введением тарифов (tariffs), или налогов на импортируемые из других стран товары, и установлением импортных квот (import quotas), или количественных ограничений на импортируемые из других стран товары. [c.745]

Дефицит торгового баланса США. Дефицит торгового баланса США стремительно вырос в середине 1980-х годов и оставался на уровне свыше 100 млрд. долл. в начале 1990-х годов. (Источник 1991 E onomi Report of the President.) [c.745]

Дефицит торгового баланса США. Несмотря на то что курс доллара США имел тенденцию к снижению (с момента его резкого падения в 1985 г.), рост дефицита торгового баланса США все равно продолжался. В 1991 г. и начале 1992 г. его размер был значительным. (Источник E onomi Indi ators.) [c.790]

Дефицит торгового баланса (mer handise trade defi it) — ситуация, в которой стоимость товаров, импортируемых страной, превышает стоимость товаров, идущих на экспорт. [c.796]

Как и в предыдущие годы, расширение внутреннего потребления обгоняло рост производства. Подъем в экономике увеличил спрос на зарубежную продукцию. Импорт товаров и услуг превысил их экспорт. Отсюда значительный дефицит торгового баланса. Отрицательное сальдо платежного баланса по текущим операциям достигло 1,5% ВВП. В то же время резко возрос экспорт прямых инвестиций. Британские компании активно участвовали в международных слияниях и поглощениях. Вместе с тем Великобритании удалось сохранить одно из лидирующих мест и по привлечению иностранных инвестиций. Однако из-за высокого курса фунта по отношению к единой европейской валюте в течение большей части года и вследствие неучастия в Еврозо-не она стала терять привлекательность для зарубежного бизнеса. Если в 1999 г. по показателю привлекательности Британия находилась на 2-м месте после США, то в 2000 г. ее опередили также Китай и Бразилия. Более того, японские компании Сони , Панасоник и Хитачи заявили о намерении ограничить производство на своих британских предприятиях. О свертывании выпуска продукции объявили производители шин Гудийр и Мишлен . Хонда отложила открытие нового предприятия в Британии. БМВ продала британскую автомобильную фирму Ровер группе частных инвесторов Великобритании. [c.439]

Отрицательный баланс[править | править код]

Отрицательный торговый баланс в таких странах как США и Великобритания позволяет сдерживать инфляцию и поддерживать высокий уровень жизни за счёт переноса трудоёмких производств за пределы государства[источник не указан 1341 день

]. Такие страны имеют капиталоёмкие и высокотехнологичные отрасли экономики, что привлекает существенные объёмы капитала со всего мира в виде портфельных или прямых инвестиций. Тем не менее, из-за недостаточной конкурентоспособности экспортных отраслей основную часть дефицита торгового баланса эти страны вынуждены покрывать за счёт эмиссии частных и правительственных долговых инструментов[
источник не указан 1341 день
]. В США дефицит торгового баланса, по данным Bureau of Economic Analysis, в 2006 году составил 836 миллиардов долларов.

В слаборазвитых странах отрицательное сальдо торгового баланса говорит о неконкурентоспособности экспортных отраслей экономики, что зачастую приводит к девальвации (обесцениванию) денежных средств таких стран в связи с тем, что они не могут расплачиваться по импортным закупкам[источник не указан 1341 день

Высокий отрицательный баланс в развитых странах означает высокий уровень потребления импорта при низком уровне экспорта. В этом случае финансирование импорта происходит за счет потребительских кредитов, что может приводить к кризису неплатежей. Примерами таких стран в XXI в. служат Греция, Испания и Италия.

Методология подсчёта стоимости импорта и экспорта товаров страны

Статистическая комиссия ООН советует странам придерживаться одной методологии в отношении базы и системы учёта стоимостных показателей во внешней торговле. В частности, при составлении торгового баланса можно учитывать стоимость импортируемых товаров на основе СИФ (или франко-граница страны-покупателя), а экспортируемых товаров – на базе ФОБ (или франко-граница страны-продавца), то есть в стоимость импортируемого товара включать его стоимость на границе или в выходных портах страны-продавца и расходы по доставке и страхованию товара до границы страны-покупателя, а в стоимость экспортируемого товара – все расходы продавца по доставке в выходной порт товара или до границы собственной страны, в том числе экспортные пошлины и другие подобные сборы. Большая часть стран при составлении торгового баланса придерживается методологии подсчёта, которая рекомендована статистической комиссией ООН.

Приблизительно 30 стран, в том числе социалистические, учитывают стоимость импорта, как и стоимость экспорта, на основе ФОБ. FOB – это основа стоимости экспортируемых товаров, которую учитывают в торговом балансе В торговый баланс капиталистических стран отражают стихийный характер развития капиталистической экономики, обострение борьбы за рынки сбыта, инфляция, валютный кризис и ряд других процессов. Неравномерность политического и экономического развития капитализма проявляется для изменения соотношения сил меж конкурентами, в обострении торговой войны меж странами, таможенными и экономическими группировками империалистических государств. Широкое применение в практике капиталистических стран получили следующие способы «выравнивания» Торговый баланс, как пошлины количественные, таможенные ограничения импорта, кредитные и налоговые льготы, бюджетное финансирование экспорта, ревальвация, девальвация, введение множественности валютных курсов и некоторые другие. Таможенную пошлину используют для выравнивания торгового баланса Для большинства развитых капиталистических стран в 1-й половине 1970-х гг. характерен хронический дефицит

Так, в 1970-74 суммарный дефицит торгового баланса США составил 7,4 млрд. долларов, Великобритании – 13,2 млрд. фунтов стерлингов, Франции – 47,3 млрд. франков. Во всех империалистических странах в 1974 году, кроме Канады и ФРГ, торговый баланс были сведены со значительным дефицитом, главным образом ввиду увеличения нефтяными монополиями цен на нефтепродукты и нефть.

Торговый баланс – наиболее часто публикуемый — является чистой стоимостью экспорта лишь товаров (так называемого “видимого” экспорта), кроме их импорта.

Изменение торгового баланса можно комментировать по-разному: считают, что превышение экспорта над импортом указывает, что усиливается мировой спрос на товары данной страны. Если весь мир покупает экспортные товары данного государства и покупатели на внутреннем рынке также предпочитают отечественные товары импортным, то экономика данной страны в хорошем состоянии.

И наоборот, дефицит указывает, что товары данной страны недостаточно конкурентоспособны, и ее жители обязаны предпринять что-то, чтобы защитить собственный уровень жизни. Дефицит торгового баланса указывает, что товары этой страны недостаточно конкурентоспособны. Но наряду с этим необходимо заметить, что данный анализ справедлив, когда причина изменения торгового баланса – увеличение или уменьшение спроса на товары этой страны.

Российский импорт из стран Дальнего зарубежья в 2013 г.

Российский экспорт в страны Дальнего зарубежья в 2013 г.

Российский импорт из стран СНГ в 2013 г.

Как это работает (пример):

Когда страна импортирует больше, чем экспортирует, полученное отрицательное число называется дефицитом торгового баланса. Когда имеет место обратное, у страны есть положительное сальдо торгового баланса.

Например, если США в прошлом году импортировали 1 триллион долларов США товаров и услуг, но экспортировали только 750 миллиардов долларов товаров и услуг в другие страны, тогда Соединенные Штаты имел торговый баланс отрицательных 250 млрд. долл. США или торговый дефицит в размере 250 млрд. долл. США.

В Соединенных Штатах Бюро экономического анализа рассчитывает торговый баланс. Торговый баланс является составной частью текущего счета страны, который, в свою очередь, является компонентом платежного баланса (BOP)

Риск притока иностранного капитала

Для небольшой страны с торговым дефицитом такая большая степень прямых иностранных инвестиций и иностранного владения государственным долгом может быть рискованной.

Многие страны Восточной Азии, включая Таиланд, Индонезию и Малайзию, имели большой торговый дефицит на протяжении 1990-х годов, и в страну хлынул поток иностранного капитала. Не все эти инвестиции были распределены эффективно или разумно, и когда в 1997 и 1998 годах разразился азиатский финансовый кризис, иностранные инвесторы поспешили покинуть страну. В результате эти страны Восточной Азии оказались во власти мировых финансовых рынков. Результаты были болезненными.

Почему это имеет значение:

Торговый баланс используется для помощи экономистам и аналитики понимают силу экономики страны по отношению к другим странам. Страна с большим дефицитом торгового баланса, по сути, заимствует деньги для покупки товаров и услуг, а страна с большим профицитом торгового баланса, по сути, предоставляет деньги странам с дефицитом , В некоторых случаях торговый баланс коррелирует с политической стабильностью страны, поскольку она свидетельствует об уровне иностранных инвестиций, происходящих там.

Сущность экономической школы меркантилизма

В торговый баланс социалистических стран отражено пропорциональное планомерное развитие экономики и прежде всего внешней торговли, углубление социалистического международного разделения труда, развитие социалистического мирового рынка. Торговый баланс социалистических стран, как правило, являются активными, хотя в отдельных странах и в отдельные годы их сводили с дефицитом. К примеру, в годы 1-й пятилетки (1929-32).

Торговый баланс СССР являлся пассивным, что связывалось с необходимостью широкого импорта машин и оборудования для того, чтобы создать мощную индустриальную базу страны. В СССР в последующие годы было обеспечено устойчивое превышение стоимости экспорта над стоимостью импорта. Торговые отношения меж социалистическими странами строят на основании взаимной выгоды и равноправия, усовершенствования сотрудничества и углубления развития экономической социалистической интеграции. Это обеспечивает сбалансированность внешнеторгового оборота меж ними, что соответствует задачам развития народного хозяйства каждой страны и целого социалистического содружества.

В закрытой экономической системе сбережения должны соответствовать инвестициям, в открытой экономике такие два показателя могут отличаться зависимо от состояния счета текущих операций. Превышение импорта над экспортом предполагает, что инвестиции больше, чем сбережения на сумму дефицита, что не может быть без притока длительного иностранного капитала для финансирования данного дефицита. Тем не менее, есть опасность сохранения дефицита счета текущих операций за счет притока продолжительного капитала по таким причинам.

Во-первых, при высокой ликвидности инструментов, которые обслуживают данный приток капитала, экономика страны в сильной зависимости от состояния мировых денежных и финансовых рынков, которые подвергаются сильным спекулятивным колебаниям цен.

Во-вторых, когда финансирование дефицита счета текущих операций финансируется благодаря кредитам МВФ, то свобода действий правительства страны в сфере экономической политики может также значительно ограничиваться при помощи исполнения предписаний Фонда, которые обуславливают получение кредита. Приток иностранного капитала финансирует дефицит торгового баланса.

Зачем торговый баланс нужен трейдеру на Форекс?

Индикатор торгового баланса является одним из немногих показателей, который способен оказывать не косвенное, а непосредственное, прямое влияние на колебания курса национальной валюты. Это объясняется следующим образом: сальдо торгового баланса отражает постоянное движение финансовых ресурсов между странами-партнерами, связанное с предоставлением определенных товаров и услуг согласно договору.

Стоит отметить существование одного парадокса, который заключается в том, что реакция курса национальной валюты на отчет по торговому балансу является минимальной, а все из-за структурных и технических причин. То есть отчет характеризуется неким запозданием. Причиной этому служит время, необходимое на его подготовку и оформление. Поэтому динамика курса очень редко отражает истинный поток ценностей и материальных ресурсов между торговыми партнерами.

Полезные статьи по теме

Что такое МВФ?
Что такое ВТО?
Фундаментальный анализ Forex: особенности валют, заслуживающие внимания
Экономический календарь и особенности торговли на фундаментальном анализе на форекс

Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles +7 10 248 2640568

Торговый дефицит и занятость

Экономисты также не согласны с широким влиянием торгового дефицита на занятость. Некоторые утверждают, что импорт обязательно сокращает занятость дома, в то время как другие указывают на компенсацию роста рабочих мест в других секторах за счет тех же торговых связей.

Часто потеря работы ограничивается определенными секторами.Исследование Института экономической политики показало, что резкий рост китайского импорта стоил США 3,4 миллиона рабочих мест в период с 2001 по 2015 год, и около 75% этих рабочих мест приходилось на производство. Это отчасти объясняет, почему политики США часто обращают внимание на дефицит двусторонней торговли с Китаем.

Внешнеторговый баланс России

Россия поддерживала положительное сальдо торгового баланса в течение последних 10 лет, но в 2009 году экспорт значительно упал из-за экономического кризиса. С тех пор Россия восстановилась, и страна сообщает о большем профиците, чем до кризиса.

Экономика России в последнее время ослабла из-за снижения мировых цен на нефть и газ, а также из-за международной напряженности в результате вторжения в Украину. Тем не менее в России наблюдается положительное сальдо торгового баланса.

Теоретическое объяснение

Существует несколько концепций, которые объясняют стремление государств выходить на международный рынок товаров и услуг. Этим вопросом занимались еще такие известные ученые, как Адам Смит и Давид Рикардо. Исторически первой теорией, которая пыталась объяснить важность положительного торгового сальдо, являлся маркантилизм. Они считали, что экспорт всегда должен превышать импорт. Меркантилисты приветствовали протекционистские меры. Золото и другие предметы роскоши вообще не подлежали вывозу за национальные границы. Смит и Рикардо уже не рассматривали торговлю в качестве игры с нулевой суммой. Они разработали теорию абсолютных и сравнительных преимуществ. Среди других концепцию, объясняющих международную торговлю, наработки Хэкшера и Олина, Ленотьева, Вернона, Портера, Столпера и Самуэльсона.

Насколько он важен?

В процессе развития экономической школы меркантилистов равновесие устанавливалось в соответствии с терминами баланса по счету действующих операций, при этом указанное сальдо не брало в учет движения капитала, а также всевозможные изменения, которые происходили в золотовалютных резервах конкретной страны. Таким образом, главной целью экономической политики в данном случае было максимизировать положительное сальдо по счетам текущих операций для того, чтобы обеспечить скопление золота в стране. На сегодняшний день уже очевидным является тот факт, что такое утверждение не лишено оснований, потому что именно состояние счета активных операций оказывает непосредственное влияние на реальный доход государства, а также уровень жизни людей, проживающих в ней.

Таким образом, в процессе интеграции счета активных операций в действующую систему национальных счетов можно определить, что возникновение дефицита по данному счету говорит о том, что расходы страны существенно превышают ее доходы, что не может быть профинансировано никак по-другому, кроме как посредством притока иностранного заемного капитала на длительный срок.

Профицит бюджета

Когда сумма доходов в бюджет страны, по итогам определённого периода времени, превышает сумму расходов из него, говорят о положительном сальдо или о профиците бюджета. При этом, в зависимости от того учтены или нет долговые обязательства страны (как внутренние, так и внешние), речь может идти о первичном (без учёта долга) и вторичном (с учётом долга) профиците бюджета.

Возникновение профицита характерно для бюджетов стран-экспортёров сырья. Это позволяет инвестировать излишек средств в производство, научные исследования, социальную сферу и т.д. То есть, с одной стороны, он представляет собой несомненное благо для страны. Однако, с другой стороны, по мнению многих экспертов, возникновение бюджетного профицита, может быть ни чем иным, как следствием жесткой политики в экономике страны и приводить к таким последствиям как:

Недостаток свободных оборотных средств;
Снижение ликвидности кредитных организаций.

Исходя из этого, высказывается предположение о том, что в определённых случаях, для экономики страны будет полезен определённый контролируемый дефицит бюджета.

Профицит бюджета, сам по себе, величина малоинформативная и для того, чтобы придать ей определённую смысловую нагрузку, необходимо соотнести её с каким-либо другим важным макроэкономическим показателем. Поэтому, наиболее наглядным является выражение профицита в процентах к ВВП страны.

В этой таблице приведены данные по доходам, расходам и профициту бюджета для большинства стран в мире:

Из-за чего возникает профицит

Рассматривая ситуацию на примере РФ, профицит может возникнуть по таким причинам:

Увеличение пошлин на таможне;
Рост цен на углеводороды. Российская экономика сильно зависит от стоимости газа и нефти. Экспорт данного сырья, это практически половина доходов госбюджета. В процессе формирования бюджета, как основа используется текущая цена углеводородов. Если она стремительно возрастет, это говорит о росте доходной части бюджета, что спровоцирует возникновение профицита;
Увеличение налогов для юридических и физических лиц;
Приостановка финансирования социальных, а также других проектов.