Прямые инвестиции — понятие, классификация + примеры

В интернете и по ТВ часто можно услышать про прямые инвестиции. Что же это за термин? В этой статье Вы узнаете что такое прямые инвестиции простыми словами. С примерами. Плюс к этому, узнаем куда сегодня выгодно инвестировать напрямую и куда вкладываться точно не стоит.

Из этой статьи Вы узнаете:

1. Что такое прямые инвестиции
2. Виды прямых инвестиций
   Прямые и портфельные инвестиции
3. Ошибочная классификация прямых инвестиций
4. Преимущества и недостатки прямых инвестиций
5. Вместо выводов

ТЕСТ ИТОГОВЫЙ

Отметьте только один наиболее полный и правильный ответ.
Иностранным инвестором может быть:

иностранный гражданин. Б) иностранное государство.

международная организация. Г)верно А, Б, В.

Характеристики Товарной Номенклатуры ВЭД:

6 первых знаков соответствуют таковым из Гармонизированной системы.

Б) код товара восьмизначный.

товары распределены по 21 разделу с I по XXI.

Г) используется, в частности, для тарифного регулирования.

Стратегическое планирование ВЭД включает этапы:

анализ внешней среды. Б) разработка плана сбыта.

разработка стратегий развития фирмы. Г) верно А, В.

Для оценки эффективности ВЭД могут быть использованы показатели:

динамика экспорта. Б) динамика доли рынка.

прибыльность внешних инвестиций. Г) верно А, Б, В.

Характеристики внешнеторговой документации:

консульский инвойс — отгрузочный документ.

Б) сертификат о происхождения товара — таможенный документ.

упаковочный лист — это платежно-банковский документ. Г) коносамент — таможенный документ.

В соответствии с «Венской конвенцией».

при досрочной поставке покупатель может отказаться от нее. Б) сторона никогда не имеет права удерживать товар.

стороны не могут исключить в контракте действие конвенции. Г) верно А, Б, В.

Экспортеру товара выгодно в «своей» стране:

повышение импортного таможенного тарифа. Б) увеличение импортной квоты.

увеличение экспортных субсидий. Г) верно А, В.

Снижение импортных тарифов в мировой торговле выгодно:

всем изготовителям. Б) всем потребителям.

эффективным преуспевающим изготовителям. Г) верно А, Б, В.

В соответствии с законом о государственном регулировании ВЭД.

центр самостоятельно осуществляет координацию ВЭД субъектов. Б) иностранные лица осуществляют ВЭД в РФ в соответствии с их

страхование ВЭД может осуществлять только российский страховщик.

Г) верно А, Б, В. Д) неверно А, Б, В.

В соответствии с законом о государственном регулировании ВЭД.

одним из инструментов регулирования является формирование курса рубля.

Б) участниками ВЭД могут быть физические лица — индивидуальные предприниматели.

участниками ВЭД могут быть юридические лица. Г) верно А, Б, В.

экспорта должна быть больше нуля.

Б) экспорта должна быть больше единицы.

бартера должна быть больше единицы. Г) верно Б, В.

Д) неверно А, Б, В.

Экономический эффект ВЭД .

является относительной величиной. Б) эквивалентен прибыли.

при экспортно-импортных операциях равен сумме экономических эффектов от экспорта и от импорта.

Г) верно Б, В. Д) верно А, Б, В.

При купле-продаже в кредит.

платежи процентов по кредиту не должны быть дисконтированы. Б) для заемщика коэффициент кредитного влияния должен быть

для кредитора коэффициент кредитного влияния должен быть больше единицы.

Г) верно А, Б, В. Д) верно Б, В.

Для предприятий с иностранными инвестициями характерно:

А) совет директоров АО выбирает исполнительный орган и утверждает годовые отчеты.

Б) то, что интегральный эффект деятельности — это фактически дисконтированная выручка. В) неверно А, Б. Г) верно А, Б.

Предприятие с иностранными инвестициями может быть:

экспортером. Б) каналом сбыта.

изготовителем для внутреннего рынка. Г) верно А, Б, В.

При заключении и исполнении контрактов необходимо:

стремиться к повышенным требованиям по гарантиям и рискам. Б) учитывать, что условия «Инкотермс» всегда являются составной

учитывать, что при форс-мажоре срок исполнения продлевается, но контракт должен быть обязательно исполнен.

Г) верно А, Б, В. Д) неверно А, Б, В.

Особенности сделок по аренде:

одна из причин быстрого развития аренды — проблема сбыта сложного производительного дорогостоящего оборудования.

Б) лизинг — это среднесрочная аренда.

право собственности во время аренды переходит к арендатору. Г) верно А, Б, В.

Особенности некоторых сделок:

в контракте подряда предметом сделки является работа.

Б) выполнение контракта купли-продажи продолжается обычно дольше, чем выполнение контракта подряда.

контракты по операциям с давальческим сырьем относятся к лизинговым контрактам.

Г) верно А, Б, В. Д) верно Б, В.

Зарубежные прямые производственные инвестиции, обычно приводят:

к увеличению ВВП страны-донора. Б) к увеличению ВНП страны-донора.

к увеличению ВВП принимающей страны. Г) верно А, Б, В.

Импортеру товара выгодно:

Б) снижение импортного таможенного тарифа.

внутреннее субсидирование для импортозамещения. Г) верно А, Б, В.

Заполните таблицу по приведенному примеру и сдайте для проверки.

Фамилия, Имя 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 А Б Д Г В А Б Д Г В 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 А Б Д Г В А Б Д Г В 1.

Будущее инвестиционного рынка и перспективные направления – криптовалюты, ICO

Криптовалюта – это цифровые деньги, даже не виртуальные, лежащие в эквиваленте сетевой валюты. Вебмани – интернет счет, как и банк, но оттуда вложения можно снять. Криптовалюта – самая рискованная и дорогая по доходности сфера инвестиций. Однако и у нее есть будущее, особенно для крупных инвесторов, которые сами имеют бизнес в этой сфере.

Для США криптовалюта – это родная стихия, в странах СНГ – она считается средством для обмана и отмывки денег. Сейчас популярно ICO – первичная продажа токенов, которые служат трейдерами инструментами торговли и объектами для реализации стратегий в финансовой операции. В Китае валюта растет, а в Росии – это «серая зона», для которой нет соответствующего оборудования, законов и регламентации правил.

Поэтому многие интернет любители часто приходят на рынки для получения больших рискованных денег. За 1-2 минуты можно выиграть состояние, а можно проиграть все, что вложил. И по договору «виртуальности» никто не понесет ответственности за потери. Это законная операция по добровольному вложению без оправдания рисков.

Хотя официальная статистика говорит только о положительных моментах. Например, на ICO Waves платформе осуществили около 7-8 стартапов, которые сейчас приносят доход своим основателям в размере 120 миллионов долларов.

Другой проект собрал инвестиции на сумму 7 миллиардов для строительства завода ZrCoin, который будет производить диоксид циркония. Это смешанный вид вкладов, где каждый может отдать столько, сколько у него есть, и общими усилиями собрать нужную сумму.

Может, именно поэтому Россия сейчас переходит на новый технологический уровень, внедряет в массы роботизацию и компьютерные технологии. Возможно, в дальнейшем ей удастся выйти на тот же уровень стран, где криптовалюта и другие виды инвестиций уже «на ты» с инвесторами. А пока остается лишь делать ставки на инновационное будущее в прямом и переносном смысле.

Портфельное зарубежное инвестирование

Портфельные зарубежные инвестиции отличаются тем, что дают возможность участвовать только в распределении прибыли. Миноритарное участие характеризуется тем, что инвестор не наделяется правом управлять компанией. К тому же доля приобретенных акций, паев, облигаций может составлять в этом случае менее 10 %.

Субъектами зарубежных инвестиций в российские компании могут выступать:

1. Иностранные фирмы.
2. Иностранные граждане.
3. Лица без гражданства, живущие за пределами России.
4. Организации, обладающие статусом международных и заключившие соответствующий договор с Россией.
5. Любое наделенное полномочиями для инвестирования зарубежное государство.

Кстати, имеет место быть и деление прямых иностранных инвестиций по типу активов, в которые осуществляется вложение финансов:

• Финансовые. Приобретение ценных бумаг или иностранных денежных активов.
• Реальные. Инвестирование долгосрочного проекта, в частности — приобретение производства (строящегося или уже действующего) за рубежом.
• Нематериальные. Покупка патентов, лицензий, марок торговых и иных нематериальных активов.

1. Частные. Денежные средства инвестора вложены в объекты, находящиеся вне страны, резидентом которой является инвестор.
2. Государственные. Инвестиции направляются за границу по решению правительства той страны, которая осуществляет иностранное инвестирование.
3. Смешанные. Заграничные вложения как государственными, так и частными инвесторами.

На нашем сайте вы можете получить исчерпывающую информацию об инвестициях. Мы предлагаем вам самим выступить в роли инвесторов, вложив свободные средства в различные счета. Это даст вам возможность зарабатывать до 10 % ежемесячно с минимальными рисками.

Риски, возникающие при привлечении иностранных инвестиционных портфелей

Иностранные инвесторы сталкиваются с определенными рисками:

• При вложении средств в ценные бумаги другого государства инвестор должен учитывать нестабильность политического режима и несовершенство экономического законодательства.
• Практика применения налогообложения. Инвестор, прежде чем приобретать активы, должен изучить нормативно-правовые акты по налогообложению доходов, полученных от операций с ценными бумагами, и выплатам дивидендов. В некоторых случаях используются специальные режимы, предоставляющие льготы иностранным капиталовкладчикам с целью предотвращения двойного налогообложения. Россия заключила такие договоры с большинством стран Евросоюза.
• Регулирование валютных средств при осуществлении трансграничных переводов и платежей. Инвестировать, приобретая ценные бумаги другого государства, относительно легко. Намного сложнее бывает вывести капитал из приобретенных активов. В таком случае необходимо тщательное изучение схем проведения транзакций.
• Информационная асимметрия (отсутствие полных сведений по эмитенту, выпустившему бумаги), а также элементарный языковый барьер. Это актуально при покупке инвестиционных ценностей вне биржи. Капиталовкладчику для преодоления подобных трудностей необходимо учитывать дополнительные расходы на переводчиков, адвокатов и т. п.
• Формы и правила работы брокерских компаний в разных странах. Если инвестор собирается приобретать активы с их помощью, он должен отдавать предпочтение тем, кто имеет лицензию от государства, является членом профессиональной лиги или подобного сообщества, работает в национальной юрисдикции.

Преимущества иностранных (зарубежных) инвестиций

И все-таки, несмотря на некоторые риски для национальной экономики, преимущества иностранных (зарубежных) инвестиций очевидны:

• могут стать источниками средств для внедрения новых технологий. Инвестиции позволяют использовать ноу-хау, современные технологии, инновации в различных сферах деятельности и прочее. Это значительно повышает эффективность процессов производства и облегчает условия труда сотрудников;
• прямые зарубежные инвестиции — это дополнительный источник капитала. Благодаря иностранным вливаниям, расширяются государственные ресурсы, направленные на увеличение и обновление основного капитала, наблюдается подъем экономики страны, на рынок выводятся конкурентоспособные товары;
• запуск интеграционных процессов. Прямые зарубежные инвестиции вовлекают национальную экономику в мировое хозяйство, благоприятствуют получению всех преимуществ международного разделения труда, освоению благоприятных ниш;
• овладение опытом функционирования рыночной экономики. Благодаря сходству оборота капитала с принятыми в мире стандартами, иностранные инвестиции дают представление о механизмах деятельности в условиях рыночной экономики;
• благоприятствуют повышению квалификации персонала;
• могут заменить иностранные кредиты, и при этом, при использовании капитала не наблюдается роста внешнего долга страны.

Рациональное инвестирование

Иностранные (зарубежные) инвестиции играют далеко не последнюю роль в развитии экономики любой страны. Важным фактором для благоприятного функционирования в условиях вложения средств другими странами является контроль государства. Только грамотная обдуманная политика, создающая благоприятный инвестиционный климат и в то же время поддерживающая собственное производство, сможет использовать все возможности иностранного капитала.

Нужно соблюдать рациональное соотношение между экспортом и импортом капитала. Только такая политика позволит сделать международное финансовое сотрудничество выгодным для всех сторон процесса. Недопустимо, чтобы прямые зарубежные инвестиции в страну напоминали экономическую экспансию, при которой национальное хозяйство данного государства «сдается» под натиском инвесторов.

Заказать инвестиционный портфель

Достоинства и недостатки

Основными достоинствами косвенных инвестиций являются:

• относительная простота инвестирования — в любой брокерской компанию или в инвестиционном фонде, вам откроют счет, прикрепят консультанта или брокера;
• при правильном выборе инвестиционного фонда или брокерской компании снижаются риски утраты инвестиционных вложений;
• внутренние косвенные инвестиции контролируются государством, а точнее, финансовые институты, занимающиеся этим типом инвестирования, находятся под контролем государства.

К недостаткам можно отнести: бесконтрольность со стороны инвестора процессов использования инвестиций; уровень дохода инвестора зависит от профессионализма управления инвестиционным фондом. Вы узнаете о своих доходах от брокера, которому обязаны заплатить комиссию, вне зависимости от прибыльности ваших вложений, управляемых данным финансовым институтом.

Что такое прямые инвестиции

Прямые инвестиции — это частный случай перехода финансовых инвестиций в реальные. Инвестор, покупая некоторое количество акций предприятия или организации, которое требует его участия в процессе управления ими, или контрольного пакета акций, превращаются из финансового в реального инвестора. Эти инвестиции, осуществленные таким образом, называются прямыми инвестициями.

В экономической литературе под прямыми инвестициями понимают целенаправленное приобретение контрольного пакета акций предприятия без присутствия в такой покупке спекулятивных мотивов. Именно это, отличает их от портфельных инвестиций.

Инвестор имеет намерение управлять предприятием со всеми вытекающими из этого последствиями. Контрольный пакет акций может составлять различную долю в уставном капитале предприятия, это зависит от количества обладателей этими акциями и распределения акций между ними. Иногда владение 10% акций достаточно для получения контрольного пакета, но 50% плюс одна акция дает безусловное право управлять предприятием. Прямые инвестиции подразделяются на внутренние и международные. Особый интерес представляют международные прямые инвестиции.

Существующие классификации

Если вы поговорите с несколькими разными инвесторами, и каждому из них будете задавать вопрос: «Какие бывают виды или формы инвестиций?», то многообразие ответов может поставить вас в тупик. Действительно, вам могут рассказать про прямые, портфельные, валовые, долгосрочные и первичные вложения денежных средств. Более того, это перечисление можно еще долго продолжать.

Все эти виды инвестиций существуют. Вопрос состоит лишь в том, на основании какого признака они классифицируются в каждом отдельно взятом случае. Также необходимо учитывать, что не существует правильного и неправильного деления. Все нижеперечисленные градации имеют право на существование.

Классификация инвестиций может отталкиваться от следующих признаков:

• объекта;
• цели вложений;
• формы принадлежности инвестиционных ресурсов;
• фактора доходности (прибыльности);
• происхождения используемого капитала;
• степени рискованности;
• уровня ликвидности;
• по срочности;
• формы учета.

Давайте рассмотрим перечисленные виды инвестирования более подробно.

Международные прямые инвестиции

Среди международных инвестиций поступающие в страну выделяют прямые и портфельные инвестиции.

В международной практике прямые инвестиции рассматривают как иностранные инвестиции в экономику страны, направляемые в развитие ее производственного потенциала или сферу обслуживания. Прямые иностранные инвестиции чаще всего получают развивающиеся страны, но и развитые страны также заинтересованы в их получении. Баланс поступивших и направленных в другие страны прямых инвестиций характеризует страну как донора или как импортера прямых инвестиций.