Если вы получаете доходы от своих инвестиций, то должны платить налоги. В каких случаях нужно платить налоги и по какой ставке, определяет налоговый кодекс. Этому посвящена Глава 23 НК ФР. В зависимости от большого количества различных факторов правила налогообложения могут различаться. Налоги могут ощутимо влиять на результат инвестиций, поэтому очень желательно хорошо разбираться в основных правилах налогообложения.
Один из главных факторов, который влияет на налоги — это налоговое резидентство. Если вы без перерыва находитесь более 183 дней в году в течении 12 месяцев в России, то являетесь налоговым резидентом. Если менее — то налоговым нерезидентом. Ставка налогообложения у резидентов по большинству доходов составляет 13%, а у нерезидентов 30%. Поэтому, инвестируя в России, лучше быть налоговым резидентом.
Другой важный фактор — кто является налоговым агентом — это тот, кто фактически платит налоги. По некоторым видам доходов налоговым агентом являются финансовые компании, через которые происходят инвестиции. Они самостоятельно рассчитывают налоговую базу по доходам инвестора и уплачивают налог в бюджет. Это очень облегчает жизнь. В других случаях инвестору этим нужно заниматься самому.
Ниже мы подробно разберем, какие налоги платит инвестор, какие ставки налогообложения применяются к разным видам дохода, в каких случаях налоги придется уплачивать самому, а в каких это делает налоговый агент.
Когда и как платить
Все физические лица, если они получают доход, должны платить НДФЛ — налог на доходы физических лиц. Этим налогом облагаются все сделки, которые принесли доход на любом из счетов — ИИС или брокерском. НДФЛ придется заплатить с дивидендов, купонных выплат и положительной разницы между куплей-продажей финансовых инструментов. Если по итогам календарного года инвестор не получил прибыли, то тогда налог платить не нужно.
Если инвестор в начале года купил акцию и к концу года она подорожала, он может ее продать и зафиксировать доход. Тогда он заплатит 13% налог от разницы между доходом от продажи и расходами на приобретение. Но если он уверен, что акция еще подорожает и решает не продавать ее, то фактического дохода нет. А это значит, что налог платить не нужно.
13%
Базовая ставка НДФЛ
Налогообложение драгметаллов (ОМС, золотые слитки и монеты)
Налогообложение дохода по драгоценным металлам происходит по ставке 13%. Налоговая база рассчитывается как разница между суммой дохода от продажи и суммой расходов на приобретение. Однако есть отличия в налогообложении в зависимости от формы драгметалла.
Золотые слитки при покупке облагаются налогом на добавленную стоимость 20% (НДС включается в цену). Избежать уплаты НДС можно, оставив золотой слиток на хранение в банке, но эта услуга платная. При продаже золотого слитка необходимо заплатить 13% НДФЛ, при этом уплаченный ранее НДС не уменьшает налоговую базу. Монеты из драгметаллов и обезличенные металлические счета НДС не облагаются.
В соответствии с п.17.1 ст.217 Налогового Кодекса РФ, если драгметаллы находились в собственности физлица более трех лет (и есть подтверждающие это документы) то сумма, полученная физическим лицом от их продажи, не подлежит обложению НДФЛ. Необходимости подавать налоговую декларацию в этом случае тоже не возникает.
Если драгметалл находился в собственности менее трех лет, то необходимо уплатить налог. При этом сумму дохода от продажи драгметалла можно уменьшить на сумму расходов либо воспользоваться имущественным налоговым вычетом в сумме 250 000 рублей согласно ст. 220 НК РФ. Рассчитать налог и перечислить его в бюджет является обязанностью самого инвестора.
Как платить налог на доход по акциям
Налоги от сделок с акциями удерживает брокер.
Если компания-эмитент зарегистрирована в России, то инвестор заплатит 13% с дохода от купли-продажи ее ценных бумаг, и столько же с дохода по дивидендам. Если компания иностранная, то инвестор заплатит 13% от купли-продажи ее ценных бумаг, но в рублевом эквиваленте, а не в валюте сделки.
Например, 10 июля 2021 года инвестор купил 1 акцию за 10$ при курсе Центрального банка РФ 1$ = 70 рублей. 20 августа 2021 года он продал эту акцию за 11$ при курсе Центрального банка РФ 1$ = 80 рублей. Налог инвестора будет равен (11х80 — 10х70) *13% = 14,3 рубля.
Как учесть риски во время подготовки инвестиционного бизнес-плана
Инвестиционный бизнес-план был бы неполноценным и неэффективным, если бы представлял ситуацию только в идеальном и стабильном виде. Рыночные, экономические факторы, особенности производства и другие моменты не дают возможности осуществлять безостановочную деятельность с одной и той же прибылью. Для качественного составления бизнес-плана необходимо рассматривать возможность проблем в разных областях, чтобы представить изображение максимально приближенное к реальности. В наше время есть множество способов позволяющих добиться максимально объективного взгляда на будущее проекта в инвестиционном бизнес-проекте.
Есть множество методов, которые можно использовать во время создания инвестиционного бизнес-плана, но самые популярные из них это:
- Укрупненная оценка устойчивости.
- Нахождение уровней безубыточности.
- Метод вариации параметров.
- Анализ ожидаемого эффекта, принимающий во внимание количественные характеристики неопределенности.
Каждый из четырех перечисленных выше методов представляет собой создание возможного сценария, то есть при разработке инвестиционного бизнес-плана рассматривается некоторая ситуация. Её старательно воспроизводят во всех деталях, чтобы получить наиболее реальное представление о результатах и возможных перспективах анализируемых действий. Также немаловажно, что эти действия еще на стадии разработки инвестиционного бизнес-плана дают возможность отбросить неэффективные варианты, из-за которых можно понести убытки, и позволяют заранее разработать какие-нибудь меры противодействия пагубным событиям.
Несомненно, при разработке инвестиционного бизнес-плана будет предпочтительней воспользоваться не одним, а сразу всеми методами. Если конечные результаты (независимо друг от друга) получились одинаковыми, то приобретенная информация может считаться объективной и надежной.
Полученная во время разработки инвестиционного бизнес-плана информация о рисках должна быть использована в расчетах. В норму дисконта вносятся изменения, основанные на полученных данных. Сама поправка должна основываться сразу на трех разновидностях риска, возможных в процессе создания бмзнес-проекта:
- Возможность ненадёжности участников проекта.
- Страховой риск.
- Риск неполучения предусмотренных проектом доходов.
Стоит заметить,что поправка не нужна в расчетах, когда риск связанный с ней застрахован.
Информация, приведённая выше — это не обязательные элементы для инвестиционного бизнес-плана. Что-то действительно может использоваться, а другое не пригодится, поскольку (как не раз подчёркивалось в данной статье) всё зависит от сферы деятельности предприятия, особенностей производства и других факторов. Таким образом, состав инвестиционного бизнес-плана определяется локальными обстоятельствами.
Как платить налог на дивиденды с иностранных акций
Если налог на дивиденды с российских акций платит депозитарий или налоговый агент, то в случае с дивидендами американских компаний налог удержит сам эмитент. Он перечислит за инвестора налоги в американский бюджет, при этом ставка, по которой будет удержан налог, может составить 30%.
Чтобы инвестор не платил налог дважды в разных странах из-за разницы в законодательствах, государства заключают соглашения, которые помогают инвесторам не переплачивать. Такой документ, заключенный между Россией и США, называется Договор «Об избежании двойного налогообложения и предотвращении уклонения от налогообложения в отношении налогов на доходы и капитал». Чтобы заставить его работать в интересах инвестора, нужно заполнить форму W-8BEN.
Образец формы W-8BEN, которую нужно заполнить инвестору, чтобы снизить налог на дивиденды с 30% до 13%. В сервисе Газпромбанк Инвестиции такую форму на данный момент подписать нельзя.
Этот документ действует три года, и по прошествии этого периода документ нужно будет переподписать, чтобы продолжать экономить на налогах от американских акций. Заполненная форма W-8BEN подтверждает, что инвестор является налоговым резидентом РФ и снижает налог по дивидендам с акций США с 30% до 10%. Еще 3% от дохода придется заплатить самостоятельно в российскую налоговую, потому что российская ставка НДФЛ — 13%, либо 15% соответственно.
Инвестору необходимо самостоятельно рассчитать налог и перечислить налоговой 3% от дохода по дивидендам с американских акций. Для этого нужно заполнить и подать декларацию 3-НДФЛ, и уплатить рассчитанный налог до 15 июля. Для оплаты суммы налога можно воспользоваться сервисом «Уплата налогов физических лиц» на сайте nalog.ru. Сервис позволяет как сформировать платежный документ, так и уплатить сумму налога онлайн.
Чтобы выяснить, какую сумму составят 3% от дохода по дивидендам американских акций, нужно запросить отчет брокера. Затем нужно перевести сумму дохода в рубли по курсу ЦБ на дату зачисления средств на брокерский счет. 3% или 5% от этой суммы нужно заплатить в бюджет РФ.
Исключение из этого правила — инвестиционные фонды недвижимости. REIT (Real Estate Investment Trust) — компании, которые зарабатывают на застройке, аренде, управлении и продаже недвижимости. До 100% своей прибыли REIT выплачивают инвесторам в виде дивидендов еще до уплаты налога на прибыль в CША, поэтому с дивидендов по их акциям в любом случае удержат 30% налога.
Если инвестор держит иностранные акции, которые не относятся к США, тогда нужно рассматривать систему налогообложения конкретной страны, где зарегистрирован эмитент.
Например, компания Русагро зарегистрирована на Кипре. Там нет налога на дивиденды, и поэтому они поступят на счет инвестора полностью, и ему придется самостоятельно заплатить 13% в пользу РФ. X5 Retail Group зарегистрирована в Нидерландах, а нидерландские компании удерживают самостоятельно 15% налога на дивиденды. Поэтому инвестор получит дивиденды уже за вычетом этого налога и доплачивать в бюджет РФ ему ничего не нужно.
Ключевые отличия инвестиций от обычного бизнеса
Инвестиционная деятельность схожа с предпринимательской, но имеет ряд различий. К ключевым отличиям можно отнести:
- сроки получения прибыли;
- перспективы;
- риски.
Что касается времени окупаемости – это по сути, главное отличие. Если в обычном бизнесе ставки делаются на скорую окупаемость, чем быстрее предприниматель получит прибыль, тем будет лучше. И хорошей деятельностью считается именно та, которая максимально быстро начнет приносить прибыль.
В инвестиционной деятельности, правильным решением будет долгосрочная перспектива. Чем дольше предприятие инвестирует – тем больше прибыли оно получит. Вложения в высокодоходные инвестиционные проекты должны являться одним из самых важных направлений «политики» любого предприятия.
Так, владение акциями компании на протяжении всего ее срока существования – более выгодно, чем владение акциями краткосрочный период. Кроме того, само предприятие, в которую производиться инвестирование должна существовать максимально долго. Именно от правильной инвестиционной стратегии зависит принесет ли инвестиционная компания доход или нет, будет ли он стабильным, и ожидаемо высоким.
В этом месте происходит плавный переход в следующую категорию – перспектива. Инвестор должен смотреть на несколько лет вперед, и не только просчитывать сколько инвестирование в то или иное предприятие принесет ему финансовой прибыли, но рассматривать другие виды выгоды. К которым, как уже говорилось, могут относиться: расширение круга клиентов, сохранение рентабельности, доступ к новым технологиям, оборудованию и т.д. Как провести предварительный анализ инвестиционного проекта можно узнать по этой ссылке – .
В то же время, в обычном бизнесе хоть и является важным рассматривание перспективы наперед, но также важен и тот доход который будет поступать в максимально короткие сроки. Но главное отличие в том, что в обычном бизнесе в перспективе только получение финансовой прибыли, такие моменты как доступ к новому оборудованию, интеллектуальным продвижением и т.д. – не является целью, но может быть «товаром».
Что касается рисков, то обычный бизнес ориентирован на деятельность с минимизированными рисками, в то время как инвестиционная деятельность направлена в обратную сторону.
Это значит, что чем выше риски, тем больше доходность инвестиционного портфеля. Но здесь нужно грамотно подходить к этапу инвестиционного планирования и максимально заранее все просчитать. Чтобы, даже с максимальными рисками понести минимальные потери.
- что такое рентабельность инвестиций
- основные критерии оценки эффективности инвестиций
- государственные и бюджетные инвестиции
- что такое инвестиционный анализ
Как платить налог с российских облигаций
Купонный доход и положительный доход от продажи и погашения облигаций облагается налогом 13% вне зависимости от типа облигаций. Годовой доход включает не только доход от торговли ценными бумагами, но и заработную плату, доход от вкладов и продажи активов.
Налог на купонный доход можно не платить, если покупать облигации на ИИС и воспользоваться вычетом типа Б. Однако, до закрытия ИИС брокеру неизвестно, какой тип вычета выбрал инвестор, но клиент может указать его сам. Поэтому брокеры могут удержать налог по купонам при их поступлении. Если инвестор выберет вычет Б, при закрытии ИИС он сможет вернуть сумму удержанного НДФЛ.
Что такое инвестиционный доход?
Инвестиционным доходом называется полученный результат от вложенных инвестиций. Это может быть финансовая или другой вид прибыли.
Например, получение доступа к новым технологиям, расширение клиентской базы, которая будет пользоваться услугами компании или покупать производимый продукт. Если коротко, то инвестиционный доход – это доход, полученный от инвестиционной деятельности компании.
Инвестиционная деятельность – это вложения предприятия в производственную и другие сферы своих ресурсов (финансовых или других, например, интеллектуальных, предоставлении оборудования и т.д.) для получения максимальной прибыли.
В данном случае прибылью можно считать, как получение финансового дохода, так и:
- завоевание новых рынков;
- получение доступа к новым технологиям, знаниям, оборудованию;
- сохранение уровня рентабельности производства;
- расширение круга клиентов;
- получение преимуществ в конкурентной борьбе и другие виды прибыли.
Как платить налог с еврооблигаций
Налог по этим бумагам брокер удержит сам. Налог будет рассчитан в рублях. Он начисляется на купонный доход, положительный доход от продажи и погашения облигаций. Кроме того, рост курса валюты за период с даты приобретения бумаги до даты ее продажи может привести к увеличению суммы налога.
Например, инвестор купил еврооблигацию за 1 000$ при курсе рубля 70 за 1$ и продал за 1 000$, но при курсе рубля 80 за 1 $. Налог в этом случае составит (80 000 -70 000) *13% = 1300 рублей.
Как рассчитать доходность инвестиций
Для расчета дохода от инвестиций применяется целый ряд формул. Просчитывая доходность нужно помнить, что нельзя пользоваться только одним критерием и основываться только на них. Для составления более точной картины доходности на вложенный капитал используются все формулы и просчитывается стратегия вообще возможных перспектив и изменений на рынке и в экономике.
Текущий доход
Чтобы рассчитать текущий доход (можно применить для расчета ежемесячного дохода) используется простая формула:
Д = П – З
где Д – это доход за выбранный период;
П – поступления за этот период (например, за месяц);
З – это затраты, совершенные за период.
Например, нужно рассчитать доход фирмы за январь 2021 года. Поступления в этом месяце составляют 150 тыс. рублей, затраты за январь равны 97 тыс. рублей.
Д = 150 000 – 97 000
Доход от инвестиций за январь 2021 года составит 53 тыс. рублей.
Чистый доход
Для расчета инвестиционной доходности базовой можно считать формулу чистого дохода:
ЧД = ∑Д – К
ЧД – это собственно сам чистый доход.
∑Д – сумма доходов за все периоды проекта (в каждом проекте определяется несколько временных периодов);
К – это капитальные вложения, те, которые были внесены с самого начала.
Формула чистого дохода позволяет оценить картину целиком и узнать прибыль за весь период инвестирования. Но эта формула не отражает четкой картины. Так как следует учитывать то, что с течением времени деньги подвержены инфляции и та сумма которая была внесена изначальна по окончанию проекта может иметь совсем другую стоимость.
Для более точного отображения ситуации используется другая формула с учетом коэффициента дисконтирования.
Вычисление коэффициента дисконтирования
Формула вычисления коэффициента дисконтирования:
а = 1 / (1 + Е)
где, а – собственно и есть требуемый коэффициент;
Е – это ставка дисконта или норма дисконтирования за определенный интервал времени, во время которого был получен доход.
Дисконтированный доход
Формула вычисления чистого дисконтированного дохода (ЧДД):
ЧДД = ∑ (П- З)*а – ∑К*а
где, П – это поступления за определенный период (собственно доход);
З – текущие затраты за этот период;
К – капитальные вложения за определенный период;
а – коэффициент дисконтирования, вычисленный ранее.
Главное при использовании формулы, помнить, что все составляющие относятся к одному периоду.
Индекс доходности
Индекс доходности инвестиций рассчитывается рассчитывается с целью понять, можно ли покрыть вложения в проект на основе текущего дохода. Вычисляется ИД по формуле:
ИД = ∑(П – З)*а / ∑К*а
где, ИД – это индекс доходности;
П – поступления за конкретный период;
З – затраты за конкретный период;
а – коэффициент дисконтирования;
К – капитальные вложения.
В результате расчётов получиться число близкое к единице. Чем оно больше 1 тем эффективней проект.
Средняя и внутренняя нормы доходности
Средняя норма рентабельности ARR, она же средняя норма доходности, позволяет просчитать средний годовой доход, который можно получить на реализации инвестиционного проекта. Расчет внутренней нормы доходности инвестиционного проекта вычисляется по следующей формуле:
ARR = ∑ ЧД / СЗ*N
где, ЧД – это чистый доход;
СЗ – сумма всех затрат (инвестиций);
N – количество всех расчетных периодов.
Внутренняя норма доходности инвестиционного проекта (ВНД) вычисляется по следующей формуле:
ВНД = ∑ (P-З) / (1+Евн)
где, Р – это результат, достигнутый за определенный период;
З – затраты за тот же период;
Евн – внутренняя норма дисконта.
Вернуть 52 000 рублей: налоговые вычеты на ИИС
Владельцы ИИС имеют право на льготы от государства — получение налоговых вычетов. Они бывают двух типов:
- Налоговый вычет типа А
— вычет с суммы, внесенной на ИИС за календарный год. Эти деньги налоговая возвращает на банковский счет, и максимальная сумма вычета составляет 52 000 рублей. Их можно использовать как угодно. Например, реинвестировать — снова вложить в биржевые инструменты. Как получить вычет типа А онлайн на сайте налоговой — читайте в нашей пошаговой инструкции. Этот вычет подойдет инвесторам, которые имеют официальный доход, по которому удерживается и уплачивается в бюджет РФ налог по ставке 13%. - Налоговый вычет типа Б
— освобождение от уплаты НДФЛ с дохода по ИИС. Такой вычет получают при закрытии ИИС, если счет был открыт более трех лет. Инвестор получит всю сумму дохода без удержания налога. Такой вариант подойдет для инвесторов, у которых нет официальных доходов.
На депозиты
Возможно, для кого-то это прозвучит грустно, но с дохода, полученного с депозита, точно также необходимо платить подоходный налог. Правда, в этом деле есть одна маленькая, но очень важная тонкость: платить налог придется только с дохода, полученного со вклада размером более 1 млн.руб. То есть если сумма на депозитном счете не превышает 1 млн.руб. и составляет, к примеру, 800 тыс.руб., налог с полученных процентов платить не придется.
Надо отметит, что эта мера начнет действовать только в 2021 году и сейчас можно пока не переживать.
Есть еще одна деталь, которую не стоит забывать. Если ставка по вкладу превышает ключевую ставку ЦБ РФ на пять и более пунктов, то налоговая ставка будет уже 35%. Учитывая размер ключевой ставки (6,25-6,5%), можно смело предположить что депозиты с такой доходностью в нашей стране не встречаются. Поэтому платить налог именно по такой ставке придется только очень редкому «счастливцу».
Аналогичная ситуация и по валютным вкладам. На радость всем инвесторам, на курсовую разницу налог начисляться не будет, независимо от ее влияния на сумму. Доходность депозита рассчитывается ежедневно, позволяя минимизировать погрешность скачка курса валют. Ставка 35% действует на те депозиты, где действующая ставка превышает ключевую на 9 пунктов. Учитывая размер ставок по депозитам в валюте, НДФЛ 35% можно считать чем-то на грани фантастики.
Инвестиционный налоговый вычет для продавцов долгосрочных бумаг
Существует инвестиционный налоговый вычет для тех, кто продает бумаги, которые находились в собственности не менее трех лет. Такая льгота называется вычетом в размере положительного финансового результата, разницей между доходами и расходами по операциям с ценными бумагами. Положительный финансовый результат, полученный при продаже или погашении ценных бумаг, освобождается от обложения НДФЛ.
При этом должны быть соблюдены условия:
- бумаги должны обращаться на Московской или Санкт-Петербургской бирже, а паями открытых паевых инвестиционных фондов должны управлять российские компании;
- бумаги должны быть приобретены не ранее 1 января 2014 года и находиться в собственности инвестора не менее трех полных лет;
- размер освобождаемого от НДФЛ дохода определяется по формуле: кол-во лет владения х 3 млн. рублей.
То есть, если у инвестор держал бумаги в портфеле 3 года, максимальный размер его инвестиционного вычета составит 9 миллионов рублей.
Налогообложение ПИФов
ПИФы относятся к ценным бумагам, поэтому их налогообложение очень схоже с ценными бумагами. Обязанность уплатить налог возникает при реализации (погашении или продаже) паев, которыми владел инвестор. При этом доход пайщика может быть уменьшен на расходы, связанные с продажей, приобретением и хранением паев, включая скидки и надбавки.
ПИФ — паевой инвестиционный фонд
Таким образом НДФЛ взимается, если сумма от продажи или погашения паев превышает суму расходов. При погашении паев управляющая компания является налоговым агентом, то есть сама делает расчеты, удерживает налог и перечисляет его в бюджет. Ставка налогообложения 13% для резидентов и 30% для нерезидентов. При этом операции обмена паев одного ПИФа на паи другого ПИФа внутри одной управляющей компании не подлежат налогообложению.
Редкие ПИФы выплачивают своим пайщикам доход (например, рентные ПИФы недвижимости). Этот доход облагается налогом по ставке 13% (и 30% для нерезидентов) и удерживается управляющей компанией.
Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами компаний из инновационного сектора экономики
Если инвестор решит вложиться в ценные бумаги высокотехнологичного сектора экономики, он может воспользоваться льготой ЛДВ-РИИ. Она подразумевает полное освобождение от НДФЛ дохода от торговых операций по таким бумагам.
Есть всего три условия: акции должны быть куплены не ранее 1 января 2015 года, находиться в непрерывном владении не менее 1 года и быть включенными в Перечень ценных бумаг высокотехнологичного сектора.
Перечень ценных бумаг высокотехнологичного сектора, доход по которым освобождается от НДФЛ.
Есть способ использовать налоговый вычет типа Б и льготу на долгосрочное владение, чтобы сэкономить еще больше: по истечении 3 лет можно не продавать ценные бумаги на ИИС, а перевести их на обычный брокерский счет и закрыть ИИС. В этом случае дата покупки актива не меняется, но на обычном брокерском счете льгота уже будет действовать.
Методы определения фактических финансовых показателей
Следующие методы нужны, для определения собственной выгоды и понимания, стоит ли вообще заниматься конкретным инвестированием в проект. По приведенным формулам можно вычислить приблизительную рентабельность проекта еще в самом его начале. Но даже если показатели оказались многообещающими, периодическое вычисление свежих показателей поможет держать проект под контролем.
Для выявления фактических показателей можно использовать уже описанные формулы ЧДД, ИД и ВНД. Но также есть ряд дополнительных.
Расчетная норма прибыли
Для определения успешности инвестиционного проекта хорошо подходит метод расчетной нормы прибыли (РНП). Она позволяет рассчитать на сколько изменилась, за определенный временной период, сумма вложений в проект.
РНП = СГП / ПКЗ * 100%
где, СГП – это средняя годовая прибыль;
ПКЗ – первоначальные капитальные затраты.
Другой вариант формулы, имеющий небольшие изменения:
РНП = СГП / СКЗ * 100%
где, СКЗ – это средние капитальные затраты.
NPV
Чистая текущая стоимость (NPV) вычисляется по формуле:
NPV = ∑ З*(1/(1+Е)) + ∑ ЧД*(1/(1+Е))
где, З – затраты на инвестиции;
Е – ставка дисконта;
ЧД – чистый доход за период использования проекта.
Все показатели берутся за определенный шаг расчетного периода. Если показатель положительный – проект оправдает ожидания и будет прибыльным, притом, чем выше показатель, тем выгодней дело.
Рентабельность
Вычисление рентабельности проекта (РП) позволяет определить целесообразность затеи. Вычислив ее по формуле, получиться показатель близкий к единице, чем он выше 1, тем выгодней инвестирование.
РП = ∑ ЧД / (1+Е) / ∑ 1/(1+Е))
где, ЧД – это чистый доход за определенный расчетный шаг, а сумма ЧД – это доход за весь период использования проекта;
Е – это ставка дисконта.
Использовав все приведенные формулы можно рассчитать получаемую прибыль от инвестиционного проекта. Кроме того, выяснить в самом начале, на сколько, вообще, эта затея будет рентабельной и целесообразной.
Учимся с профессором: как рассчитать доходность инвестиционного проекта
Когда и как налог платит брокер
Брокер сам рассчитывает и удерживает налог из остатка денег на брокерском счете инвестора. Сделает это брокер в течение января года следующего за годом получения доходов. Если по окончании налогового периода на брокерском счете инвестора недостаточно денег, чтобы брокер мог удержать всю сумму, заплатить налог тоже придется самостоятельно. Это нужно сделать не позднее 1 декабря года, следующего за годом получения дохода. При этом заполнять декларацию не нужно — сумма налога автоматически появится в личном кабинете в личном кабинете nalog.ru.
Брокер сам рассчитает и удержит налог на доход, если инвестор решит вывести деньги с брокерского счета на свой счет в банке. Деньги спишутся с брокерского счета в рублях.
Не пропустите важные подборки
Пользователь с такой почтой не зарегистрирован
Согласие на обработку персональных данных
Действуя свободно, своей волей и в своем интересе, а также подтверждая свою дееспособность, физическое лицо дает свое согласие Банку ВТБ (ПАО) (далее — Банк), расположенному по адресу: г. Санкт-Петербург, Дегтярный переулок, д. 11, литер А, на обработку своих персональных данных со следующими условиями:
- Данное Согласие дается на обработку персональных данных, как без использования средств автоматизации, так и с их использованием.
- Согласие дается на обработку следующих моих персональных данных ерсональные данные, не являющиеся специальными или биометрическими: фамилия, имя, отчество; адрес электронной почты.
Когда налоги надо платить самостоятельно
Инвестору нужно самостоятельно рассчитать доход от купли-продажи валюты и оплатить НДФЛ до 15 июля года, следующего за тем, в котором инвестор получил декларируемый доход.
Базовая ставка налога — 13%, но если за год инвестор заработал больше 5 миллионов рублей в совокупности, не только на бирже, то все доходы свыше этой суммы будут облагаться налогом по ставке 15%. Инвестору придется заплатить не 3%, а 5% от дохода по дивидендам американских компаний самостоятельно в российскую налоговую, вне зависимости от того, подписана форма W-8BEN или нет.
Сводная таблица: кто и когда платить налоги на инвестиции
Налогообложение банковских вкладов
Доход по банковским вкладам облагается налогом в случае превышения процентной ставки по вкладу ставки рефинансирования, увеличенной на 5%. Например, если ставка рефинансирования равна 7%, то налогом будет облагаться доход, если проценты по вкладу больше 12%. Доход облагается по ставке 35%, но только с той части, которая превышает ставку рефинансирования, увеличенную на 5%.
Пример: вы вложили 100 000 рублей на 1 год на банковский вклад со ставкой 15%. Ваш доход составит 15 000 рублей. Из этой суммы налогом будет облагаться 3000 рублей, а налог будет равен 1050 рублям.
Вклады в валюте облагаются налогом в случае, если процентная ставка по вкладу превышает 9%. Налог платится по ставке 35% и тоже только с превышения.
Для расчета налога учитывается процентная ставка по вкладу, которая указана в договоре и ставка рефинансирования, действовавшая на момент заключения договора. С 2021 года значение ставки рефинансирования равняется ключевой ставке.
Налоговым агентом является банк, то есть банк сам рассчитает величину налога и удержит его, а клиент получит доход уже за вычетом налога.
На практике банковские вклады с процентами, которые превышали бы указанные в законе величины, встречаются редко. Поэтому в большинстве случаев доход вкладчиков налогом не облагается.
Как выбрать банковский вклад
Распределение чистой прибыли
Сумма чистой прибыли, оставшаяся в распоряжении фирмы, распределяется предприятием самостоятельно. Направления использования чистой прибыли могут быть самыми разнообразными. Из ее средств формируют фонды – накопления, потребления, резервные.
Фонд накопления, используется, в основном, на развитие компании в техническом плане – приобретаются новые активы и технологии, финансируются проведения научно-исследовательских изысканий, проводится разработка проектов и другие мероприятия. Из фонда потребления выплачивают дивиденды держателям акций, не связанные с производством премии работникам, материальную помощь и другие социальные проекты.
Резервные фонды формируют для погашения непредвиденных затрат, связанных со стихийными проявлениями или имеющими производственный характер. Например, создают резерв по сомнительным долгам для стабилизации финансового состояния компании при возникновении просроченной задолженности дебиторов.
Расчет чистого дохода
Чтоб посчитать чистый доход, важно определить потенциальный доход предприятия и его точные расчёты расходов. Доход – это очень важный показатель, поскольку как раз таки по нему,
можно рассчитать стоимость, заявленную в предложении на покупку. Чтоб узнать, нужно из общей суммы доходов вычесть общее число расходов. Чем выше разница между ними, тем лучше. Чистый доход – это добавочный продукт и часть национального дохода.
Чистый операционный доход – это доход предприятия за год. На балансе предприятия, состоит собственность, за вычетом расходов на её содержание (от сдачи её в аренду или от использования её другими лицами).
Чистый продукт, в капитализме, выступает в разновидности прибавочного продукта с прибавочной стоимостью. По мнению Карла Маркса, чистый доход – это побочный продукт эксплуатации трудящихся. Прибыль и рента – две основные денежные формы, появились в следствии, перераспределения чистого дохода капиталистического общества.
Второе слагаемое в правых частях уравнений 5.1 и 5.2 показывает настоящую стоимость будущих чистых доходов инвестора, когда он реализует рассматриваемый проект. Если настоящая стоимость будущих доходов от инвестиций ниже инвестиционных расходов (NPV [c.111]
Оценить чистый доход инвестора если через 2 мес. цены акций окажутся равными 90 110 100 110 105 соответственно, а фьючерсная цена индекса возрастет до 222. [c.163]
Найти чистый доход инвестора через полгода, если через 0,3 года после текущего момента безрисковые процентные ставки возрастут до 10%. [c.166]
Чистый доход инвестора [c.317]
Так, например, в методических рекомендациях нет упоминаний о критериях экономической эффективности, о том, что построение показателей экономической эффективности инвестиций должно быть ориентировано на чистую прибыль. Для большинства экономистов это давно стало аксиомой. Но без подробного разъяснения проблемы критерия эффективности в учебном процессе нельзя понять суть вычета размера авансированного собственного капитала из итогового потока реальных денежных средств, отражающего чистый доход инвестора для оценки эффективности акционерного капитала. Поэтому в книге для читателя, впервые столкнувшегося с этой важнейшей проблемой теории определения эффективности, очень важно ее изложить по возможности подробно. [c.16]
Чистый доход инвестора [c.188]
Величина ЧДД показывает чистый доход инвестора, полученный им за Глет и выраженный в деньгах одинаковой стоимости, т.е. стоимости на момент начала реализации проекта. [c.190]
Что такое инвестиции 2. Что понимается под инвестированием 3. Что такое реальные инвестиции и капиталовложения 4. Назовите основные цели инвестирования на предприятии. 5. Из чего складывается минимально необходимый объем инвестиций 6. Какие факторы необходимо учитывать на начальной стадии финансово-экономической оценки проекта 7. Что такое издержки упущенных возможностей при оценке инвестиций 8. Что понимается под финансово-экономической эффективностью инвестиционного проекта 9. Для чего требуется количественная оценка эффективности инвестиционных проектов 10. Назовите критерии, используемые для оценки эффективности инвестиционных проектов. 11. Какая гипотеза лежит в основе всех используемых методов оценки эффективности 12. Какие показатели используют в качестве финансового результата реализации проекта 13. Из чего состоит операционный поток наличности 14. Что такое чистый доход инвестора 15. Чем вызвана необходимость дисконтирования 16. Как рассчитывается и что показывает чистый дисконтированный доход 17. При каком ЧДД инвестиционный проект считается эффективным 18. Из чего складывается приток наличности 19. Из чего складывается отток денежных средств [c.216]
При этом налог от чистого дохода инвестора будет выше, чем в примере 1 для фирмы, всюду поддерживающей первый статус. [c.350]
Ожидаемый оптимальный чистый доход инвестора Л/», приведенный к нулевому (базовому) моменту времени. [c.54]
В рамках модели поведения инвестора проведен сравнительный анализ старой и новой систем налогообложения прибыли для вновь образуемых предприятий. В качестве показателей сравнения рассматривались уровень инвестирования, характеризующий момент прихода инвестора, ожидаемые налоговые поступления в консолидированный бюджет, ожидаемый чистый доход инвестора, ожидаемое налоговое бремя на созданное предприятие при оптимальном поведении инвестора. Расчеты этих показателей, проведенные на условно-реальных данных, выяснили, что для инвестиционных проектов с высокой долей активной части основных фондов новая система налогообложения прибыли существенно лучше старой по указанным показателям. Правда, различие между новой и старой системой уменьшается с ростом волатильности проектов. [c.86]
Если накопленная сумма чистого дохода есть сумма положительных и отрицательных составляющих в течение всего срока жизни проекта получилась отрицательная, то это свидетельствует об убыточности проекта, т.е. характеризует неспособность проекта полностью возместить инвестиционные затраты и неспособность проекта дать хотя бы минимальную ренту инвестора. [c.98]
Важным моментом при использовании дисконтированного момента оценки является сопоставление суммарного чистого дохода с полными инвестиционными издержками для того, чтобы инвестор мог определить возможный общий уровень доходности вложенного капитала. [c.98]
Пример. Необходимо оценить современное офисное здание с полным набором прав собственности, занимаемое головной компанией. Здание было сдано в аренду на 25 лет с возможностью пересмотра арендной платы каждые 5 лет с начальной платой 100 000 долл. в год. Анализ последних продаж показывает, что инвесторы ожидают чистый доход с учетом рисков — 5%. Стоимость приобретения определяется на основании отношения [c.350]
Определенные гарантии для инвестора предоставляют и инвестиционные институты. Прежде чем допустить бумаги к продаже, биржа, инвестиционная компания или фонд должны удостовериться в благонадежности бумаг и ее продавцов. Процедура включения ценных бумаг в список для продажи называется листингом. Каждая биржа имеет строгие правила допуска бумаг к торгам и свои гарантии клиентам, при этом в качестве критериев отбора бумаг может выступать объем чистого дохода, стоимость активов, размер выпуска ценных бумаг. Важной предпосылкой оценки качества бумаг выступает объективная оценка финансового состояния и активности эмитента. [c.230]
ЧТС показывает чистые доходы или чистые убытки инвестора в результате помещения денег в проект по сравнению с хранением денег в банке. Если 4T >Q, значит, проект принесет больший доход, чем стоимость капитала. Если же ЧТСстоимость капитала, и поэтому деньги выгоднее оставить в банке. Проект ни прибыльный, ни убыточный, если ЧТС=0. [c.595]
Другой составной частью собственных средств организации служит резервный капитал. Резервный капитал — это страховой капитал организации, предназначенный для возмещения убытков и для выплаты доходов инвесторам или кредиторам, если на эти цели не хватает чистой прибыли. В организациях разных форм собственности и видов деятельности образование резервного капитала может носить обязательный или добровольный характер. Для учета изменения средств резервного капитала используется счет 82 Резервный капитал . Более подробно процессы формирования и использования средств собственного капитала и всех его составляющих рассматриваются в главе 4 учебника. [c.168]
Рентабельность инвестиций с позиции инвесторов. При проведении аналитических расчетов с позиции инвесторов, т.е. физических и юридических лиц, обеспечивающих предприятие капиталом на долгосрочной основе, состав исходных показателей несколько меняется. Совокупным доходом инвесторов (акционеров и лендеров) служит чистая прибыль и величина процентов к уплате. Этот совокупный доход может сравниваться либо со всеми активами, либо с долгосрочным капиталом в первом случае рассчитывается коэффициент, известный как рентабельность активов (ROA), во втором — рентабельность инвестированного капитала (ROI). [c.383]
Критическим предположением в этом подходе является то, что k0 постоянно не зависимо от уровня левереджа. Рынок капитализирует стоимость фирмы в целом в итоге соотношение задолженности и собственного капитала не играет большой роли. Большее использование по предположению «более дешевых» заемных средств уравновешивается увеличением необходимого дохода на собственный капитал, ke. Таким образом, средняя взвешенная ke и kj остается неизменной при всех уровнях левереджа. Если фирма увеличивает уровень левереджа, степень ее риска также возрастает и инвесторы увеличивают необходимый уровень дохода прямо пропорционально увеличению соотношения задолженности и собственного капитала. До тех пор, пока kj остается неизменным, ke является постоянной линейной функцией от соотношения задолженности и собственного капитала. Поскольку стоимость капитала фирмы, , невозможно изменить посредством изменения левереджа, согласно теории чистого дохода от основной деятельности оптимальной структуры капитала не существует. [c.476]
Листинг — это зачисление ценных бумаг в котировальный список биржи, т.е. допущение их к торгам. Листинг является важнейшей процедурой биржевой торговли. Многие компании стремятся включить эмитированные ценные бумаги в биржевые списки фондовых активов.-Престиж списочных ценных бумаг выше, что усиливает интерес к ним со стороны инвесторов. Регулярность публикации биржевой отчетности в массовой и деловой прессе позволяет лучше информировать владельцев ценных бумаг об изменении цен и доходности акций, привлекает новых покупателей, повышает ликвидность списочных бумаг. Выгоды официального признания ценных бумаг компенсируют издержки, связанные с выплатой регистрационного и периодических сборов (по поддержанию в должном состоянии списка ценных бумаг), а также необходимостью публичного раскрытия информации о состоянии фирмы. Каждая биржа имеет строгие правила допуска ценных бумаг к торгам и предоставляет гарантии клиентам. В качестве критериев отбора бумаг могут выступать объем чистого дохода, стоимость активов и размер выпуска ценных бумаг. [c.46]
Оценка отрасли, в которой осуществляет свою операционную деятельность эмитент, предполагает прежде всего изучение стадии ее жизненного цикла и предполагаемых сроков нахождения в этой стадии. Доход инвестора по акциям обеспечивается двумя основными результатами а) ростом курсовой стоимости акции (основным фактором здесь выступает прирост капитала на одну акцию) б) суммой дивидендов по акциям (определяемом, в основном, размером чистой прибыли эмитента). Наиболее стабильный рост капитала и чистой прибыли характерен, как правило, для компаний тех отраслей, которые находятся на ранних стадиях своего жизненного цикла. Зарубежный опыт показывает, что наиболее высокий доход по акциям обеспечивают компании, осуществляющие свою деятельность в сфере наукоемких отраслей. Однако акции таких компаний являются одновременно и наиболее рисковыми — эти компании так и называются венчурными» (или рисковыми) компаниями. Среди других факторов, определяющих инвестиционные качества акций компаний различных отраслей, следует обратить особое внимание при оценке на место, отводимое отрасли в структурной перестройке экономики страны средний уровень рентабельности предприятий отрасли, а также уровень налогообложения их доходов (прибыли). Последние два фактора могут служить критерием оценки возможного уровня дивидендов по акциям. При оценке инвестиционных качеств компаний отдельных отраслей можно воспользоваться методикой определения инвестиционной привлекательности отраслей экономики, рассмотренной ранее. [c.311]
Обычно годовой доход инвестора составляет минимум 150 тыс. канадских долл., а чистый личный капитал — более 1 млн. канадских долл. [c.175]
Показатель, который определяется делением чистого дохода компании за определенный период на собственный (акционерный) капитал компании на дату начала этого периода. Последние данные о доходе на собственный капитал говорят инвестору, насколько эффективно эксплуатируются его деньги. [c.153]
Чистый доход компании за определенный период делится на акционерный (собственный) капитал компании в начале этого же периода. Доход на акционерный капитал говорит инвестору, насколько эффективно работают его деньги. [c.154]
Федеральное и местное налоговые законодательства играют важнейшую роль в установлении цен на рынке ценных бумаг, поскольку для инвесторов, разумеется, имеют значение доходы после, а не до вычета налогов. Соответственно прежде чем принять какое-нибудь инвестиционное решение, инвестор должен определить возможный размер налоговых выплат. Их размер не одинаков для всех ценных бумаг, находящихся в портфеле данного инвестора, — он может равняться 0% в случае, если некоторые ценные бумаги освобождены от налогообложения (например, ценные бумаги, выпускаемые штатами и муниципалитетами). Размер налоговых выплат может превышать 40% для облигаций корпораций, когда учитываются и федеральные, и местные налоги. После определения размера налоговых выплат инвестор может оценить чистый доход и риск по ценной бумаге. Затем может быть принято разумное решение об инвестировании. [c.338]
Опционы колл и пут не будут продаваться дешевле их внутренней стоимости, так как этим воспользуются опытные инвесторы. Если опцион стоит меньше его внутренней стоимости, то инвесторы могут мгновенно получить доход без риска. Например, если курс акции равен 150, а опцион колл продается за 40, т. е. на 10 меньше его внутренней стоимости (которая равна 50), то инвесторы одновременно купят опционы, исполнят их и продадут полученные от продавца опциона акции. Они затратят на каждый опцион 140, включая цену исполнения, а в обмен на каждую проданную акцию получат 150. В результате их чистый доход без риска составит 10 от одного опциона. Поэтому опцион колл не будет стоить меньше 50, когда курс акции равен 150. [c.648]
В том числе -чистая прибыль -амортизация -прирост оборотного капитала -проценты на кредит -возврат инвестиционного кредита -гарантированный доход инвестора [c.36]
При отрицательном значении ЧДД инвестор вернет вложенный капитал (при положительном значении чистой прибыли), но с процентами меньшими, чем он получил бы в банке. Если накопленная в течение всего срока жизни объекта сумма чистых доходов отрицательна, это свидетельствует об убыточности проекта, т.е. о его неспособности возместить инвестированные средства, не говоря уже о выплате хотя бы минимальных дивидендов потенциальным инвесторам. [c.32]
Если IR = 1, будущая чистая прибыль равна вложенным инвестициям, т.е. доход инвестора будет равен нулю. При IR > 1 проект абсолютно эффективен и его следует принять при IR [c.41]
ROA = Доход инвесторов / Активы = (Чистая прибыль держателей обыкновенных акций + Проценты к уплате) / Активы. [c.219]
Этот столбец является одним из наиболее важных и информативных для инвестора и аналитика. Он показывает соотношение курса акций и чистого дохода, приходящегося на одну акцию. В качестве цены акций выступает курс на момент закрытия биржи в день, предшествующий публикации таблицы. В биржевой сводке он приводится в колонке 10. [c.210]
С финансовой точки зрения инвестиционный процесс включает создание производственного (или другого) объекта, состоящего в накоплении капитала (новых фондов), и последовательное получение дохода этим производственным объектом и инвестором. Эти процессы протекают последовательно, а на некотором отрезке времени параллельно (если отдача от инвестиций начинается до момента завершения процесса инвестиционных вложений). Потоки вложений средств и потоки возвратных (с процентами) платежей имеют разные распределения во времени. Поэтому с точки зрения инвестора целесообразно их обозначить в виде показателей инвестиционных расходов и чистых доходов. [c.305]
В декабре 1995 г. Британская ассоциация венчурного капитала опубликовала предварительные данные о чистых доходах инвесторов на конец 1994 г. для независимых фондов венчурного капитала Великобритании, которые собрали средства для инвестирования в период с 1980 по 1990 гг. Эти данные показывают, что средняя доходность до налогообложения (internal rate of return — IRR) составила 12,1 % в год. Однако эта средняя цифра скрывает значительные различия в показателях отдельных фондов, которые колеблются от убытков до доходов свыше 30 % в год (с учетом сложных процентов). Верхняя половина фондов имела среднюю доходность до налогообложения (IRR) 18,8 % в год, верхняя четверть фондов 24,2 % в год. Эти доходы превышают те, которые можно получить от других категорий активов при приемлемых уровнях риска и ликвидности. Доходы фондов, финансирующих выкуп акций менеджерами компаний (МВО), превосходили доходы от фондов, специализирующихся на инвестировании начальных стадий развития проектов. [c.68]
Оцеинть чистый доход инвестора, если через 1 мес. цены акций окажутся равными 20,50 30t20 25,10 42,00 37,75 28,50 соответственно, а фьючерсное значение индекса возрастет до 321. [c.162]
Значения строк 4—10 характеризуют экономическую целесообразность деятельности акционерного общества для учредителей и инвесторов. В них аккумулируется информация по таким важнейшим показателям, как чистый доход (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после выплаты нштогов, отчислений, сборов, оплаты кредита) и его распределение по направлениям использования, в том числе и на дивидендные платежи. Особенно интересен для частных инвесторов анализ показателей дивиденда на одну акцию, курса акции, процентного дохода на акцию к [c.101]
Метод учета по себестоимости, согласно которому инвестиции в другие компании отражаются по себестоимости. В отчете о прибылях доходы инвестора от инвестиций отражаются только в том объеме, в котором они действительно перечислены капиталопринимающей компанией от чистой прибыли, накопленной со дня приобретения этих инвестиций. [c.208]
Следствием существования важных сопутствующих эффектов являются недостаточные с точки зрения национальных перспектив капиталовложения частных фирм в НИОКР. Эта точка зрения не является чисто теоретической. Как показано во многих исследованиях, инвестиции в НИОКР дают высокий доход инвесторам и еще более высокий доход обществу. В недавно опубликованном экономическом обзоре было показано, что в частных фирмах средний коэффициент окупаемости капиталовложений в инновации находится в пределах от 20 до 30 %, тогда как общественный [c.246]
С учетом проблематичности реализации преимущественного права на активы инвесторы были совершенно правы, когда для упорядочения процесса погашения обратились к механизму выкупных фондов. Аналитик должен установить, является ли соответствующее условие в договоре об эмиссии привилегированных акций просто признанием их преимущественных прав, или это прямое обязательство эмитента. Покупатель привилегированных 4 1/2-процентных акций компании leveland liffs Iron, рассчитывающий на выкупной фонд, куда ежегодно отчислялись 15% консолидированного чистого дохода, мог купить в 1961 г. эти акции с доходностью 5 /4%> когда долгосрочные государственные облигации приносили 3,85% в год, а в 1975 г., когда казначейские облигации приносили 8 3/g% B год, погасить их по цене 101 /2- [c.506]
Есть два возможных ответа на этот вопрос. Первый ответ таков осуществление финансового анализа связано с расходами. Это означает, что финансовый анализ не будет проводиться постоянно по всем ценным бумагам. В результате цены всех бумаг не будут все время отражать их внутреннюю стоимость. Возможности несоответствия цены и внутренней стоимости ценной бумаги могут возникать время от времени, предоставляя таким образом возможность получения дополнительных выгод от финансового анализа. Это означает, что инвесторам следует проводить финансовый анализ только тогда, когда связанные с ним дополнительные выгоды перекрывают дополнительные издержки». В конечном счете на высококонкурентном рынке цены будут довольно близки к внутренней стоимости, поэтому только высококвалифицированным аналитикам будет выгодно использовать финансовый анализ для поиска неверно оцененных бумаг. В связи с этим рынок будет почти (хотя и неабсолютно) эффективным. Опытные инвесторы смогут получить необычно высокие общие доходы, но с учетом расходов на сбор, обработку информации и осуществление сделок их чистый доход уже не будет сверхвысоким12. [c.800]
Чистый доход, полученный на тестовом множестве (NETRET) при применении простейшей однопериодной стратегии торговли (без учета транзакционных издержек). Основываясь на прогнозе дохода, который дает сеть на следующий временной интервал, инвестор занимает длинную или короткую позицию по акциям Филипс и через 15 минут закрывает ее. Затем очередной прогноз сети опять укажет ему, занять ли длинную или короткую позицию, которая будет закрыта через 30 минут и т.д. Итоговый чистый результат может служить мерой точности прогноза, учитывающей направление и абсолютную величину. [c.133]
ALLNET дает лучшие, по сравнению с регрессией, результаты в смысле MSE и оценки чистого дохода. Однако это не говорит о ее качественном превосходстве в прогнозировании перед линейной моделью. Дальше, чем на 3 дня торгов, и регрессия, и ALLNET прогнозировали значения меньше 0.5, т.е. отрицательные доходы, так что наш инвестор должен был бы все время держать короткую позицию. [c.133]
Инвестиции в микрофинансовые организации (МФО)
Частные инвесторы имеют право вкладывать деньги только в один вид МФО — микрофинансовые компании (МФК). И только значительную сумму — не меньше 1,5 млн рублей. Из текста «Микрофинансовые организации: чем отличаются МКК от МФК» можно узнать, почему введены такие ограничения на инвестиции.
С дохода от вложений в МФО надо платить НДФЛ.
Владимир вложил в МФК 1,5 млн рублей и по итогам года заработал 225 000 рублей. Из них удержат НДФЛ: 225 000 × 13% = 29 250 рублей.
Кто платит
: рассчитывает и удерживает МФО.
Обезличенные металлические счета (ОМС)
Это тоже вид банковского вклада, но на нем учитываются не деньги, а граммы золота, серебра или другого драгоценного металла. Когда открываете такой вклад, вы покупаете у банка металл, а когда хотите закрыть — продаете его банку обратно. При этом сами слитки вам не выдают, просто на вашем счете будет числиться определенное количество граммов серебра, золота, платины или палладия. Если цена металла вырастет, вы получите доход.
Обезличенные металлические счета не учитывают, когда считают суммарный доход по другим банковским счетам и вкладам.
Не надо платить подоходный налог
, если вашему счету три года и больше.
Надо платить
, если закрыли счет раньше, чем через три года после открытия. НДФЛ начисляют на разницу между ценами покупки и продажи драгоценного металла.
При закрытии ОМС вы вправе забрать вклад в виде слитка. Но в таком случае вам придется дополнительно заплатить НДС 20%
от цены металла.
Кто платит:
рассчитывает и удерживает банк.
Текущий или процентный доход
Текущий доход – это денежные средства, получаемые инвестором в результате владения тем или иным финансовым инструментом.
В подавляющем большинстве случаев, когда речь заходит о текущем доходе, подразумевают наличные денежные средства.
Соответствующие поступления, как правило, являются периодическими.
С текущим доходом мы будем иметь дело, помещая деньги на сберегательный счет, рассчитывая получать процентный доход, покупая акции, обеспечивающие нам получение дивидендов, получая арендную плату за сдачу внаем недвижимости.
Выгода от инвестирования в финансовые инструменты, предлагающие текущий (процентный) доход, определяется его размером.
Вложение средств в облигации, по которым доходность составляет 10% ежегодно, выгоднее помещения денежных средств на депозит с 8-процентной годовой ставкой.
На практике размер текущего дохода – не единственный фактор, который стоит учитывать при принятии инвестиционных решений.
Часто определяющее значение имеет оценка предполагаемого прироста капитала.
Облигации
Средняя доходность рынка облигаций с середины прошлого столетия по 2021 — составляет примерно 2% годовых. Но опять же это связано с высокими процентными ставками, которые наблюдались в 20 веке и начале текущего столетия.
Если взять данные за последнее десятилетие, то реальная доходность облигаций колеблется в пределах 1-1,5% годовых. И понижается с каждым годом.
Статья в тему: 700-летнее мировое падение процентных ставок и доходности облигаций
