Особенности облигаций и ПИФов от банка «Райффайзен»

Облигации«Райффайзенбанка» являются хорошим инструментом инвестирования денежных средств для тех, кто не любит риск. Доходность по ценным бумагам не слишком высокая, но надежность эмитента привлекает многих инвесторов. Динамика паев менее оптимистичная, но общая тенденция демонстрирует рост цен, что прямым образом говорит о доходности, хоть и долгосрочной. Рассмотрим особенности и доходность ЦБ «Райффайзенбанка».

Управляем активами с 2004 года

99 млрд ₽

объем активов под управлением

Топ-5

на рынке ПИФ по объему привлеченных средств

120 лет

на европейском рынке

Рейтинг AAA.am

максимальная надежность по Национальному рейтинговому агентству

Лучшая УК

для розничных инвесторов 2021 года (НАУФОР)

Профессиональные управляющие

сертификаты ФСФР и большой опыт на российском рынке
Личный кабинет В отделении банка

Кратко об эмитенте

АО«Райффайзенбанк» был основан в 1996 году как дочерняя структура «Райффайзен Банк Интернациональ АГ». До 2007 года имел 100 % австрийский капитал и носил имя «Райффайзенбанк Австрия». С начала 2006 года по ноябрь 2007 года произошел процесс слияния с российским банком ОАО «ИмпэксБанк». После этого события АО «Райффайзенбанк» не выходит из ТОП-10 по объему вложений физических лиц и их кредитования, ТОП-15 российских банков по объему имеющихся активов. Финучреждение оказывает полный спектр услуг физическим и юридическим клиентам как в рублях, так и в иностранной валюте, обслуживание резидентов и нерезидентов РФ.

Что такое ПИФ

Данная аббревиатура означает “паевой инвестиционный фонд”. Это группа инвесторов, вкладывающих деньги в ценные бумаги, недвижимость и прочее.

Совокупность всех вложений инвесторов называют портфелем. Каждый инвестор может купить себе долю (пай). Количество приобретенных долей определяется количеством вложенных денег. Пай можно купить, продать, использовать в качестве залога.

Важно! Стоимость пая со временем растет. Таким образом, продавая пай дороже, через некоторое время Вы получаете хорошую прибыль.

Но как приобрести доходный пай и приумножить деньги? Этим занимается управляющая компания. Именно она принимает решения о покупке активов, их заморозке или продаже с целью получения прибыли.

Похожие ПИФы

Как мы определяем похожесть ПИФов друг на друга

Показать все ПИФы из базы данных

Статистика

RCMX — что это?

Прежде чем рассматривать особенности, определим в целом, что это за фонд и какому биржевому индексу он следует. ETF RCMX – первый фонд УК «Райффайзен Капитал», дочерней . Структура портфеля БПИФа разработана на основе заказного индекса Московской биржи 15 полной доходности «брутто» (MRBCTR) (иными словами на 15-ти самых ликвидных голубых фишках российского фондового рынка). В расчете доходности учитываются помимо ценовой разницы и реинвестированные дивиденды.

Методика подсчета заключается в следующем – изначальное ограничение доли одного эмитента до 13% с постепенным снижением к концу 2021 года до 9%. Ребалансировка индекса осуществляется 1 раз в квартал (в марте, июне, сентябре и декабре).

Обзор облигаций

АО «Райффайзенбанк»выпускает корпоративные биржевые облигации в рублях, как правило,краткосрочные. Номинальная стоимость составляет 1000 руб. Эмиссия проводится в документарной форме на предъявителя. Срок обращения по облигациям составляет 3 или 5 лет.

Также облигациям «Райффайзенбанка» характерны:

• Возможное досрочное погашение по оферте.
• Периодичность купонных выплат – 2-4 раза в год.
• Переменный купон от 0,01 до 11,4% годовых, постоянный порядка 11% годовых.

В последние 2-3 года банк практически не проводил эмиссию, а некоторые выпуски были аннулированы. Это не говорит о финансовых проблемах,напротив, «Райффайзен» отказывался от выпуска ЦБ на фондовый рынок.

Если проанализировать прошедшие выпуски,«Райффайзенбанк» своевременно погашает все долговые обязательства. При этом объем эмиссии довольно большой и составляет 5-10 млрд рублей.

По данным на начало декабря 2021 года готовится 7 выпусков корпоративных облигаций с номиналами 1000 руб. Объем эмиссии зависит от выпуска и составит 5 –10 мрдл рублей, как и предыдущие.

Список всех фондов

На сегодняшний день под управлением компании имеется семнадцать ПИФов. Их сравнительные характеристики приведены в таблице.

Все фонды открытого типа (ОПИФ). Впервые приобретая паи через офисы Райффайзенбанка, вы заплатите 50 000 руб., через управляющую компанию – 15 000 руб. Последующие взносы начинаются от 10 000 руб.

По всем ПИФам есть возможность приобретения онлайн и досрочной продажи. Комиссия варьируется от 0 до 3 % в зависимости от срока владения паем: чем срок владения больше, тем комиссия ниже.

Главные преимущества инвестирования в ПИФы Райффайзенбанка

Инвестирование в ПИФы открывает перед клиентами Райффайзенбанка следующие возможности и преимущества:

• отсутствие необходимости в отслеживании ситуации и изучении нюансов фондового рынка ― все это берут на себя квалифицированные специалисты управляющей компании Райффайзен-Капитал;
• индивидуальные решения, соответствующие ожиданиям относительно рисков и доходности;
• высокий уровень надежности инвестирования.

ПИФы Райффайзенбанка представляют собой один из лучших вариантов получения стабильной пассивной прибыли при невысоких затратах. Специалисты компании Райффайзен-Капитал помогут клиентам правильно подобрать паевой фонд для максимально выгодных инвестиций.

Условия инвестирования

Актуальную информацию с условиями инвестирования в биржевой фонд «Райффайзен – Индекс ММВБ голубых фишек» на момент покупки доступно найти на официальном сайте Московской фондовой биржи.

Комиссия фонда Райффайзен складывается следующим образом: 0,5% взимается за управление вложениями, 0,4% – за депозитарии, 0,1% – за прочие расходы.

Управленческая стратегия «Райффайзен Капитал»

Инвестиционные портфели управляются с учетом мировых практик и накопленного опыта, что позволяет предлагать клиентам максимально успешные варианты инвестирования.

Фундаментальный подход

Предлагаемые портфели имеют структуру строения «снизу вверх», позволяющую проанализировать каждую компанию отдельно, эффективность бизнеса и привлекательность инвестирования в него.

Сформированный инвестиционный комитет принимает решения, которые влияют на содержание портфелей и являются обязательными для управляющих портфелей. Наличие менеджера по оценке рисков, имеющего полномочия заблокировать любое принятое решение, позволяет сформировать еще одно стратегическое направление фундаментального подхода к формированию портфелей для инвестиций.

Контроль и отбор инвестиционных объектов

Компании для инвестиций проходят строгий и многогранный отбор, который учитывает все параметры фирмы, успешность вложений в нее и пр.

1. Ликвидность, прозрачность компании, стандарты корпоративного управления — то, что входит в начальный анализ каждого объекта инвестирования.
2. Разработанные «Райффайзен Капитал» параметры оценивания бизнеса позволяют проанализировать информацию о компании, взятую из различных источников.
3. Большое значение имеют личные встречи с менеджерами, а также участие в конференциях по инвестированию.
4. Если компания удовлетворяет требованиям инвестирования, не имеет разногласий с законодательством и проходит проверку менеджером по риску, то она включается в инвестиционный портфель.

Даже после одобрения и включения фирмы в портфель сотрудники управляющей компании контролируют состояние дел, оперативно отслеживая малейшие изменения. Если компания становится слишком рискованным инвестиционным объектом, то она исключается из пакета предложений.

Как вложиться (пошаговая инструкция)

Это сделать просто:

• 1-й шаг – визит в офис Райффайзенбанка с паспортом. При первой покупке пая необходимо заполнить анкету-заявку;
• 2-й шаг – выбор подходящего паевого фонда;
• 3-й шаг – оплата.

В дальнейшем докупать паи по заявке можно через интернет-банк.

Покупать паи можно и дистанционно. Алгоритм покупки в этом случае будет иметь вид:

• 1-й шаг – зайти на сайт Райффайзенбанка;
• 2-й шаг – регистрация личного кабинета через Портал госуслуг;
• 3-й шаг – выбор ПИФа;
• 4-й шаг – оплата.

Как купить ПИФы Райффайзена

Для того, чтобы приобрести предлагаемые Райффайзен Капиталом ПИФы необходимо оставить заявку на сайте, а затем подойти в ближайшее отделение Райффайзенбанка, там оформить договор и совершить покупку. Приобретение онлайн доступно только для тех, кто уже открыл в компании счет и приобрел паи. Новым клиентам – только в банк.

График котировок

Несмотря на резкий экономический спад во всем мире в связи с карантинными мерами, принятыми в 2021 году, БПИФ в совокупном объеме продемонстрировал подъем. На момент выпуска цена закрытия составила 984,5 рублей, на сегодняшний день – 1083,7 рублей.

За прошедшие три месяца на графике котировок не отмечалось убытков, стоимость фонда постепенно нарастает. Активный подъем начался с 15 июня 2021 года.

Отслеживать график котировок в режиме реального времени доступно на официальном сайте МосБиржи, также на финансовых порталах, например, на сайте Финам.

Динамика стоимости пая и СЧА

Ниже приведены графики стоимости пая и стоимости чистых активов по всем фондам за три последних года.

Стоимость чистых активов – это все активы ПИФа в стоимостном выражении за минусом обязательств на дату расчета (вознаграждения депозитария, расходов на управление и т. п.).

Райффайзен – Акции

За 3 года пай продемонстрировал рост цены с 25,8 до 39,5 тыс. руб. СЧА увеличилась на 86,2 %. Доходность фонда за 3 года составила 52,9 %, что намного опережает доходность по банковским вкладам.

Фонд для принимающих риск в расчете на большую прибыль. Портфель ПИФа не имеет отраслевой привязки, что позволяет снизить риски.

Райффайзен – Облигации

Доходность фонда за 3 года составила 23,3 %, а за год – 10,8%. Стоимость чистых активов выросла на 81,5 %.

Портфель ПИФа состоит из облигаций российских эмитентов (государственных, региональных и корпоративных). Вложения в облигации менее доходны, чем акции, зато более надежны.

Райффайзен – Дивидендные акции

Стоимость пая выросла с 18,9 до 27,2 тыс. руб. Доходность фонда за три года составила 44,2 %, активы увеличилась на 237 %.

В портфель ПИФа отбираются акции с прицелом на высокие дивидендные выплаты. Диверсификация вложений в разные секторы экономики помогает снизить риски.

Райффайзен – США

Стоимость пая увеличилась с 32,3 до 45 тыс. руб. Трехлетняя доходность фонда составила 39,6 %. Рост СЧА на 15 %.

Райффайзен – Потребительский сектор

Стоимость пая изменилась с 12,8 до 15,1 тыс. руб. Доходность составила 18,6 %. СЧА уменьшилась на 23,7 %.

Что неудивительно: в связи с кризисом и снижением платежеспособного спроса населения потребительский сектор России переживает не лучшие времена.

Райффайзен – Сырьевой сектор

Трехлетняя доходность фонда составила 68,1 %, СЧА выросла почти вдвое – на 192 %. Рост цен на энергоносители оказывает положительное влияние и на акции добывающих предприятий.

Райффайзен – Информационные технологии

Фонд является лидером роста: доходность выросла на 76 %, СЧА – на 957 %.

Райффайзен – Электроэнергетика

За 3 года ПИФ заработал своим вкладчикам 11,9 %. С учетом уплаченных комиссий и вознаграждений УК доход вкладчиков оказался еще ниже. СЧА уменьшилась на 59,1 %.

Райффайзен – Индекс ММВБ голубых фишек

Фонд показал неплохой рост: доходность пая составила 64,2 %, активы выросли на 236 %.

Райффайзен – Индустриальный

Доходность ПИФа 46 %, СЧА выросла на 8 %. В активах фонда российские и зарубежные акции химической, металлургической и машиностроительной отраслей.

Райффайзен – Драгоценные металлы

Доходность фонда 19,5 %, СЧА уменьшилась на 22 %. ПИФ создавался как убежище для сохранения капитала в период кризиса.

Райффайзен – Европа

Паи показали доходность чуть более 20 %, чистые активы уменьшились на 5,6 %.

Райффайзен – Развивающиеся рынки

Доходность ПИФа составила почти 32 %, СЧА выросла на 2 %.

Райффайзен – Золото

Доходность фонда составила 19,4 %, чистые активы уменьшились на 20 %.

Райффайзен – Корпоративные облигации

Доходность фонда составила 22,9 %, СЧА увеличилась почти на 8450 %. Альтернатива банковскому депозиту.

Райффайзен – Фонд активного управления

Доходность фонда составила 43,3 %, СЧА выросла на 67 %.

Райффайзен – Долговые рынки развитых стран

Доходность ПИФа за три года составила 3,5 %, СЧА уменьшилась на 66 %. Тот случай, когда банковский депозит выглядит привлекательнее.

Для увеличения выгоды от своих вложений важно выбирать и время покупки, принцип известный: «Покупай дешево». Положительная динамика показателей работы ПИФа не гарантия, что его доходность и дальше будет расти, возможно, стоит присмотреться к фондам-аутсайдерам.

Новичку

Для осуществления инвестиций в ПИФы новичкам желательно хотя бы вкратце ознакомиться с матчастью.

Что такое ПИФ и зачем он нужен

Расшифровка аббревиатуры – паевой инвестиционный фонд. ПИФ объединяет средства вкладчиков, чтобы инвестировать их в какие-либо финансовые инструменты (ценные бумаги, валюту, драгметаллы и т. п.) с целью получения прибыли.

Решения, во что вкладывать средства, принимает управляющая компания. Если УК выбрала правильную стратегию, портфель ПИФа будет увеличиваться в цене, принося доход пайщикам.

Прибыль распределяется между пайщиками пропорционально вложенной ими сумме. Получить прибыль вкладчик может по окончании срока владения паем.

Преимущества и недостатки ПИФов

Риски

Любые инвестиции сопряжены с риском. Для ПИФов, как и для других активов, верно утверждение «чем выше риск, тем выше доходность».

Что влияет на уровень риска паевого инвестиционного фонда

В случае с ПИФами существуют следующие риски:

• риск не получить доход, на который рассчитывали, по причине неблагоприятного движения цены актива (ценовой риск);
• обесценение активов в валюте из-за изменения валютного курса (валютный);
• эмитент долговых бумаг не сможет выплатить обещанные проценты по займу (кредитный);
• риск ликвидности, не позволяющий оперативно реализовать актив.

Помимо этого, имеются риски, связанные с действиями управляющей компании: неверная оценка актива при включении в портфель, увеличение тарифов на обслуживание ПИФа, сбои в работе и т. п.

Что можно сделать для снижения рисков

Снизить риски можно, вкладывая не в один ПИФ, а в несколько разных. Как в той поговорке о яйцах и корзине. Например, часть инвестиций направить в ПИФ, держащий акции, часть – в фонд с долговыми ценными бумагами или драгметаллами.

Мой отзыв

В целом мой отзыв о ПИФах Райффайзена положительный. Компания предлагает хорошие фонды на выбор – можно собрать диверсифицированный портфель. Однако минус – крупная сумма инвестирования: свободные 50 тысяч рублей найдутся не у каждого. У Сбербанка или ВТБ порог вхождения ниже. Крупная сумма входа мешает начинающему инвестору собрать разнообразный портфель. Чтобы вложиться хотя бы в 5 разных фондов, понадобится минимум 250 тысяч рублей.

Значительным плюсом являются минимальные комиссии. За покупку паев вообще ничего не нужно платить. Нет и платы за управление – она уже заложена в цену пая. Если владеть паями более 3 лет, то уплаты скидки не понадобится. Напомню также, что при владении паями более 3 лет не потребуется уплаты налога на доход физического лица. Так что, если купить паи ПИФа Райффайзена и держать их до победного – больше 3 лет, то ничего платить не придется вообще. Получите чистую прибыль. Так что действуйте – удачи, и да пребудут с вами деньги!

Оцените статью

[Общее число голосов: 2 Средняя оценка: 5]