ОПЕК ухудшила прогноз по росту предложения нефти от стран «не ОПЕК» в 2021 году

Ухудшение прогноза большей частью связано с падением добычи в США на 2,2 млн б/с в феврале 2021 года, что было вызвано сильными морозами и снежными бурями. Также ОПЕК снизила прогнозы по добыче в Норвегии и Канаде из-за затянувшегося сезона ремонтов.

Основными драйверами роста добычи жидких углеводородов в 2021 году станут Канада, Бразилия, Китай и Норвегия, в то время как в США этот показатель снизится еще на 0,1 млн б/с год к году.

При этом ОПЕК ожидает, что глобальный спрос на нефть в 2021 году вырастет на 6 млн баррелей в сутки и составит около 96,5 млн б/с. Таким образом, ОПЕК сохранила прогноз по росту мирового спроса на нефть, представленный в апрельском отчете.

В ОПЕК отметили, что по причине более медленного роста спроса на нефть в странах ОЭСР в январе — марте, а также увеличения числа инфицированных коронавирусной инфекцией в Индии и Бразилии, прогноз по росту мирового спроса в первом полугодии был снижен. Однако позитивные данные о спросе на топливо в США и разворачивающаяся кампания по вакцинации от COVID-2019 положительно повлияют на мировой спрос во втором полугодии, считают в ОПЕК.

В ОПЕК отмечают, что инвестиции в разведку и добычу нефти в странах «не ОПЕК» в 2021 году составили $311 млрд, что является минимальным уровнем за 15 лет. И, как ожидается, он не сильно изменится в 2021 году. Для сравнения: в 2014 году инвестиции в разработку нефтяных проектов достигали $718 млрд.

Запасы нефти ОЭСР

Коммерческие запасы нефти стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в марте 2021 года выросли впервые за восемь месяцев — на 10 млн баррелей, до 2,987 млрд баррелей. На этом уровне запасы на 13,5 млн баррелей превысили показатель прошлого года, говорится в отчете.

Относительно среднего за последние пять лет уровня показатель был выше нормы на 37,8 млн баррелей, относительно уровня 2015-2019 годов — на 73 млн баррелей. Согласно отчету, запасы нефти в развитых странах в марте возросли на 6,7 млн баррелей, запасы нефтепродуктов — на 3,3 млн баррелей.

В нынешних объемах запасы нефти покрывали потребность стран ОЭСР на 67,4 дня, это почти на 12 дней меньше, чем годом ранее, и на 1,5 дня выше, чем в среднем за пять лет.

При этом предварительные данные по уровню запасов в США, показывают, что в апреле они снизились на 12,7 млн баррелей, до 1,280 млрд баррелей. На этом уровне они на 8,4% были ниже, чем месяцем ранее, и на 2,1% ниже, чем в среднем за пять лет. В частности, нефтяные запасы снизились на 13,2 млн баррелей, а запасы нефтепродуктов увеличились на 0,5 млн баррелей.

Что это

ОПЕК – это международная организация, которая объединяет страны контролирующие значимую долю мирового экспорта и запасов нефти, целью которой является контроль квот на добычу в этих странах.

ОПЕК расшифровывается как “Организация стран-экспортеров нефти” или на английском – Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEC).

Страны, которые составляют ОПЕК контролируют около 2/3 мировых запасов нефти и порядка 35 % от всемирной добычи сырой нефти и 50% ее мирового экспорта.

План Венской сделки

Страны ОПЕК в апреле почти не изменили объем добычи нефти, сохранив его на уровне 25,08 млн баррелей в сутки. При этом условия сделки по сокращению добычи нефти в апреле выполнены на 122% от плана против 124% месяцем ранее.

Так, по данным отчета, в апреле добыча Саудовской Аравии, крупнейшего производителя нефти в ОПЕК, составила 8,13 млн б/с (рост на 34 тыс. б/с к марту).

В соглашении ОПЕК+ о сокращении добычи нефти участвуют 10 из 13 членов ОПЕК, так как Иран, Ливия и Венесуэла освобождены от ограничений. В апреле добыча участников сделки составила только 21,115 млн б/с против положенной по условиям 22,1 млн б/с. Всего в апреле «десятка» из ОПЕК смогла убрать с рынка 5,57 млн б/с к базовому уровню в соглашении вместо положенных 4,56 млн б/с. Таким образом, условия сделки были выполнены на 122%. Без учета саудовского миллиона сделка также выполнялась неплохо — на 100%, показывают расчеты ТАСС.

В апреле добыча нефти росла у Нигерии — на 75 тыс. б/с, до 1,55 млн б/с, и у Ирана — на 73 тыс. б/с, до 2,39 млн б/с.

Согласно мартовскому решению министров стран ОПЕК+, большинство стран соглашения в апреле сохранили уровень добычи, включая добровольное сокращение добычи нефти Саудовской Аравией на 1 млн б/с. Возможность наращивать ее получили только Россия (на 130 тыс. б/с) и Казахстан (на 20 тыс. б/с). Таким образом, совокупное снижение добычи в апреле к базовому уровню должно было составить 6,9 млн б/с.

Страны ОПЕК+ выполнили сделку по сокращению нефтедобычи на 114%

Страны — члены ОПЕК+ в апреле выполнили сделку по сокращению добычи нефти на 114% от плана, в том числе страны ОПЕК — на 126%, государства вне объединения — на 90%, а Россия — на 91%. Об этом говорится в отчете Международного энергетического агентства (МЭА).

Добычное дело: почему условия сделки ОПЕК+ остались без изменений

Решение картеля укрепит котировки черного золота на уровне $62–68, считают эксперты

В документе отмечается, что Саудовская Аравия сохраняет «дополнительное добровольное сокращение нефтедобычи третий месяц подряд в апреле, что обеспечило ОПЕК+ в целом соблюдение условий сделки по сокращению добычи на уровне 114%».

МЭА указывает, что Россия второй месяц в наибольшей степени наращивала добычу из всех стран — участниц сделки. Добыча в РФ была на уровне 9,52 млн барр. в сутки, выросла на 180 тыс. барр. в сутки в месячном выражении и превысила цель на апрель на 140 тыс. барр. в сутки. Таким образом, исполнение сделки составило 91%.

Апрельский рост объясняется увеличением совокупной добычи «Роснефти», «Башнефти» и «Славнефти». Добыча этого ресурса и конденсата в России в апреле упала на 870 тыс. барр. в сутки в годовом выражении — до 10,8 млн барр. в сутки.

Запасы нефти и нефтепродуктов стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в марте упали на 25 млн барр. и теперь превышают средний пятилетний уровень всего на 1,7 млн барр.

МЭА ухудшило прогноз по мировому спросу на нефть в этом году и теперь ожидает его рост на 5,4 млн барр. в сутки, что на 270 тыс. барр. в сутки ниже, чем в предыдущем отчете организации. В апрельском прогнозе агентство прогнозировало, что спрос вырастет на 5,7 млн барр. в сутки, в мартовском — на 5,5 млн.

Ухудшение прогноза связано в том числе с более слабым, чем ожидалось, потреблением нефти в США и Европе в первом квартале 2021 года и с ухудшением прогнозов по спросу в Индии из-за недавнего всплеска коронавируса.

Министры стран ОПЕК+ договорились 1 апреля о наращивании объемов добычи нефти в течение трех месяцев. В ходе встречи вице-премьер России Александр Новак рассказал, что дефицит на нефтяном рынке достиг 2 млн барр. в сутки, запасы снижаются. Он прогнозировал, что в этом году спрос на черное золото вырастет на 5–5,5 млн барр. в сутки.

Подводя итоги встречи представителей стран альянса, Новак подчеркнул, что Россия собирается восстановить оставшийся объем нефтедобычи в рамках ОПЕК+ равномерно в течение трех месяцев. По его словам, государства ОПЕК+ в феврале впервые выполнили сделку на 113%, что говорит о высоком уровне исполнения всеми странами своих обязательств.

Вице-премьер добавил, что в России в мае добычу увеличат на 250 тыс. барр. в сутки, в июне — на 350 тыс. барр. в сутки. В июле общее наращивание добычи нефти стран ОПЕК составит 441 тыс. барр. в сутки.

ОПЕК и Россия

Отдельно рассматривается вопрос о взаимодействии ОПЕК и России. Стороны понимают, что ключевым моментом является стабильный рынок энергетики, но временное сотрудничество малоэффективно в направлении работ по росту предсказуемости цен на сырье. Несмотря на независимость РФ от ОПЕК, у нефтяного картеля с Россией много общего.

Когда в 1990-х годах ОПЕК пыталась увеличить рыночную стоимость нефти, стало ясно, что в результате она потеряет значительную часть нефтяного рынка, но этого позволить себе никто не может. В результате очередного собрания «Совета управляющих» было принято решение подключить независимых производителей, включая Россию, но польза от этого появилась лишь в 2000-х годах после «экономической войны».

В начале ОПЕК пыталась в ультимативной форме вынудить Россию снизить количество добываемой и экспортируемой нефти. Россия прислушалась (на словах) к мнению организации и уменьшила объемы экспорта, но на деле наша страна продолжала наращивать мощность добывающего сектора. После ряда последующих конфликтов и различных событий в мире вроде иракского кризиса было принято решение о сотрудничестве.

Исполнение соглашения и компенсации

Согласно докладу JMMC, в марте 2021 г. общее соответствие условиям соглашения ОПЕК+ составило 115%. Сокращение добычи нефти сверх установленных квот в марте 2021 г. составило 1,23 млн барр./сутки. В связи с этим министры стран ОПЕК+ выразили признательность странам-участницам, которые обеспечили такой высокий уровень исполнения соглашения. В первую очередь, это касается Саудовской Аравии, которая с февраля и до конца апреля 2021 г. добровольно сокращает свою добычу на 1 млн барр./сутки сверх своей квоты. С мая 2021 г. Саудовская Аравии начнет возвращать на рынок добровольно сокращенные объемы, увеличивая добычу на 250, 350 и 400 тыс. барр./сутки нефти в мае, июне и июле 2021 г. соответственно. Плавное восстановление добычи нефти Саудовской Аравии ONOMM также поприветствовал, отметив гибкость политики королевства с учетом преобладающей неопределенности, связанной с темпами восстановления спроса на нефть.
Также вновь рассматривался болезненный для ОПЕК+ вопрос компенсаций добычи сверх квот, которую ряд участников соглашения допустил в предыдущие периоды. В ходе ONOMM было подтверждено продление срока компенсаций сверходобычи до конца сентября 2021 г. Также был в очередной озвучен призыва к некоторым странам-участницам достичь полного исполнения условий соглашения ОПЕК+ и восполнить предыдущее недостаточное сокращение добычи, компенсировав перепроизводство.

Как появилась ОПЕК+

ОПЕК+ – это расширенный формат ОПЕК, образованный в ноябре 2021 г., в который вошли еще 10 стран во главе с Россией (14% мировой нефтедобычи) для новых возможностях регулирования рынка.

На фоне недовольства многих стран текущей стоимостью нефти, в ноябре 2021 г. Россией было предложено расширить состав участников и назвать его ОПЕК+. Это позволило России вносить свои предложения в рамках нового формата, что было ранее невозможно.

Члены ОПЕК+ стали контролировать 55% мировых поставок нефти и 90% доказанных запасов.

Организация была создана — в ее состав вошла Россия, а также еще ряд новых стран, заинтересованных в новых возможностях регулирования этого рынка. Самые крупные новые игроки:

1. Россия
2. Мексика
3. Казахстан

Организация получила возможность квотировать добычу в гораздо широком пределе в мире, и, на тот момент, смогла вытеснить производителей сланцевой нефти.

Политика организации

С момента создания ОПЕК работает над улучшением благосостояния стран, участвующих в ней. Фактически было создано сообщество, позволяющее противостоять крупным игрокам, ранее представляющих настоящие монополии на нефтяном рынке. Для объединения появилась возможность противопоставлять совокупные интересы политике конкурентов, настаивать на развитии рыночной ситуации во благо небольших стран.

Планомерная работа над расширением влияния позволяет добиться стабильности цен.

Ключевыми направлениями политики ОПЕК являются:

• Повышение справочных цен на нефть.
• Рост налоговых ставок на прибыль с нефтедобычи.
• Исключение разницы в справочных ценах различных государств, создаваемой из-за различного месторасположения источников сырья.

По сути, все мероприятия сводились и продолжают сводиться к устранению монополии со стороны крупных добытчиков. Последние не раз пытались разобщить участников ОПЕК и сохранить свое влияние, но появление единой политики стало для них весьма непосильным препятствием, и постепенно к организации стали прислушиваться.

Единственным недостатком сообщества является попытка приравнять условия работы на нефтяном рынке для всех участников независимо от личного вклада в общее дело. Иногда внешние политические интересы этих государств противопоставляются, приходится искать компромиссы уже внутри самой ОПЕК.

Cтраны ОПЕК список на 2021 год

На сегодняшний день в Организации ОПЕК насчитывается в общей сложности 13 стран-членов.

1. Алжир
2. Ангола
3. Венесуэла
4. Габон
5. Иран
6. Ирак
7. Конго
8. Кувейт
9. Ливия
10. Объединённые Арабские Эмираты (ОАЭ)
11. Нигерия
12. Саудовская Аравия
13. Экваториальная Гвинея

Структура

В Статуте ОПЕК проводится различие между членами-учредителями и полноправными членами – теми странами, чьи заявления о приеме в члены были приняты.

В Статуте предусматривается, что “любая страна, имеющая значительный чистый экспорт сырой нефти, которая имеет принципиально аналогичные интересы с интересами стран-членов, может стать полноправным членом Организации, если она будет принята большинством в три четверти полных членов, включая согласные голоса всех членов-учредителей”.

Статут далее предусматривает, что ассоциированные члены являются теми странами, которые не имеют права на полноправное членство, но тем не менее принимаются на таких особых условиях, которые могут быть установлены Конференцией.

Кстати, прочтите эту статью тоже: Фракционный состав нефти

История образования ОПЕК

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) была основана в Багдаде (Ирак) с подписанием в сентябре 1960 года соглашения пятью странами:

1. Исламской Республикой Иран,
2. Ираком,
3. Кувейтом,
4. Саудовской Аравией
5. Венесуэлой.

Они должны были стать членами-учредителями Организации.

Позднее к этим странам присоединились

1. Катар (1961),
2. Индонезия (1962),
3. Ливия (1962),
4. Объединенные Арабские Эмираты (1967),
5. Алжир (1969),
6. Нигерия (1971),
7. Эквадор (1973),
8. Габон (1975),
9. Ангола (2007),
10. Экваториальная Гвинея (2017)
11. Конго (2018).

Изменения

Эквадор приостановил свое членство в декабре 1992 года, вновь присоединился к ОПЕК в октябре 2007 года, но принял решение о выходе из ОПЕК с 1 января 2021 года.

Индонезия приостановила свое членство в январе 2009 года, вновь активизировала его в январе 2021 года, но на 171-м заседании конференции ОПЕК 30 ноября 2021 года приняла решение еще раз приостановить членство.

Габон прекратил свое членство в январе 1995 года. Однако в июле 2016 года она вновь присоединилась к Организации.

Катар прекратил свое членство 1 января 2021 года.

Нефтяная корзина

Качество нефти, поставляемой странами ОПЕК, хуже по сравнению с эталонными сортами WTI или даже Brent. Поэтому стоимость нефти ОПЕК ниже.

Страны ОПЕК и сорта поставляемой нефти

Квоты и добыча нефти

Структура организации

Заседания ОПЕК

Высшим органом управления Организации стран — экспортеров нефти является Конференция стран-участниц, или как чаще ее называют – заседание или встреча ОПЕК.

Заседание ОПЕК проходит 2 раза в год, а при необходимости организуются внеочередные сессии. Местом собрания, в большинстве случаев, является штаб квартира организации, которая с 1965 года находится в Вене. От каждой страны на встрече присутствует делегация, возглавляемая, как правило, министрами нефти или энергетики соответствующей страны.

Президент Конференции

Председательствует на заседаниях Президент Конференции (Президент OPEC), который избирается каждый год. С 1978 года введена также должность заместителя президента.

Совет управляющих

Каждая страна-член организации назначает специального представителя, из которых формируется Совет управляющих. Состав совета утверждается на заседании ОПЕК, как и его председатель, который избирается сроком на три года. Функции совета заключаются в управлении организацией, созыв Конференций и составление годового бюджета.

Секретариат

Исполнительным органом Организации стран — экспортеров нефти является Секретариат, возглавляемый Генеральным секретарем. Секретариат отвечает за выполнение всех резолюций, принятых Конференцией и Советом управляющих. Кроме этого, данный орган проводит исследования, результаты которых являются ключевыми факторами в процессе принятия решений.

В состав Секретариата OPEC входит Канцелярия Генерального секретаря, Юридическое управление, Отдел исследований и Отдел вспомогательного обслуживания.

Квоты ОПЕК

Одним из основных инструментов влияния ОПЕК на нефтяной рынок является назначение квот на добычу. По результатам общего решения обычно публикуются объемы (отдельно для каждой из стран), в итоге все стороны имеют возможность реализовать собственные интересы без нарушения прав остальных государств.

При обсуждении очередного изменения квот/сохранения прежних объемов учитывают:

• Производственную мощность.
• Исторические объемы производства.
• Внутреннее потребление нефти.
• Затраты на производство.
• Население.
• Зависимость от экспорта нефтяного сырья.
• Наличие и размер внешнего долга.

Полностью данные о назначенных квотах ОПЕК не публикует. О распределении долей на мировом рынке можно судить преимущественно по докладам, озвучиваемым по итогам каждого календарного года. Из-за систематического изменения состава организации часть данных не рассматривается как объективный показатель.

Что такое Корзина ОПЕК

С 1987 года появилось понятие Корзина ОПЕК (от англ. — OPEC Reference Basket). Его значение равно средневзвешенной цене основных сортов нефти, добываемых внутри «стран-участниц» (по одному от каждого представителя). Состав корзины систематически изменяется согласно смене списка участников и изменению тенденций на мировом рынке.

Последний среднеарифметический показатель корзины рассчитывался из сортов нефти следующих стран:

• Алжир — сорт Saharan Blend.
• Ангола — Girassol.
• Эквадор — Oriente.
• Иран — Iran Heavy.
• Ирак — Basra Light.
• Кувейт — Kuwait Export.
• Ливия — Es Sider.
• Нигерия — Bonny Light.
• Катар — Qatar Marine.
• Саудовская Аравия — Arab Light.
• ОАЭ — Murban.
• Венесуэла — Merey.

Исторический максимум стоимости корзины ОПЕК зафиксирован в 2008 году. Ценовая отметка в $140.73 за баррель нефти была достигнута 3 июля 2021 года, но впоследствии стоимость упала. На январь 2017 года она составила всего $52.91 за баррель. Перерасчет производится ежедневно по завершении очередного торгового дня на бирже.

При оценке корзины учитываются мировые запасы нефти, снижение резерва отдельных стран и изменения способов добычи. Но прогнозы до сих пор сохраняются прежними — уровень $60 за баррель в пятилетней перспективе. Резко изменить ситуацию сможет любое политическое, экономическое или природное явления. При сохранении тех же тенденций прогноз останется прежним.