Penny Stock, или мусорные акции — самые дешевые ценные бумаги, инвестиции в которые связаны с высокими рисками. При этом могут приносить существенные доходы. Ряды Penny Stocks могут пополнять вновь выпущенные акции молодых фирм, также, как и акции известных компаний, которые оказались в сложной финансовой ситуации, судьба которых становится на какое-то время неопределенной.
Приобретение подобных активов — своего рода ставка на то, что либо предприятие вырастет, если оно новое, либо положение корпорации улучшится, она выберется из кризиса в обозримом будущем.
Особенности Penny Stock
Условно брокеры относят к Пенни Сток акции ценой менее пяти долларов. Однако надо понимать, что эта сумма выбрана приблизительно. Раньше в США законодательство относило к этой категории бумаги ценой до доллара, однако впоследствии ставки были повышены.
Помимо невысокой цены Penny Stock имеют и другие особенности.
- Такие бумаги чаще всего торгуются только в каком-либо дополнительном листинге на бирже или вообще исключительно на внебиржевом рынке.
- Ликвидность бросовых акций значительно ниже, чем у обычных ценных бумаг и тем более, по сравнению с «голубыми фишками».
- Компании, выпускающие бросовые облигации, либо проходят упрощенную процедуру государственной регистрации выпуска, либо по той или иной причине освобождены от этой процедуры вообще.
- Информация о деятельности компании, выпускающей Penny Stocks, не такая доступная по сравнению с участниками основных листингов бирж. Иногда получить достоверные сведения о предприятии бывает достаточно сложно.
Все эти особенности дают возможность недобросовестным участникам рынка для манипуляций и даже откровенного обмана. История знает массу случаев, когда мошенники создавали компании, выпускали бросовые акции, жестко продавали их инвесторам и затем либо заявляли о банкротстве бизнеса, либо попросту скрывались.
Одна из таких криминальных историй — выпуск целой серии бумаг с 2008 по 2013 год Зиком де Мейсоном в Калифорнии, США. В результате организатор мошенничества был разоблачен и осужден федеральным судом на очень длительный срок, но кто вернет деньги инвесторам?
С другой стороны, многие, если не почти все сегодняшние компании — лидеры рынка когда-то начинали свою деятельность с выпуска бросовых акций, которые впоследствии превратились в первоклассные ценные бумаги.
Колебания цен на пенни-акции
Пенни-акции, предлагаемые на рынке, часто являются растущими компаниями с ограниченными денежными средствами и ресурсами. Поскольку это в основном небольшие компании, мелкие акции лучше всего подходят для инвесторов, которые очень терпимы к риску . Как правило, дешевые акции имеют более высокий уровень волатильности, что приводит к более высокому потенциалу вознаграждения и, следовательно, более высокому уровню присущего риска. Инвесторы могут потерять все свои вложения в копеечные акции или больше, чем их вложения, если они покупают с маржой. Маржинальная покупка означает, что инвестор заимствовал средства у банка или у брокера для покупки акций.
Учитывая повышенный уровень риска, связанный с инвестированием в мелкие акции, инвесторы должны принимать особые меры предосторожности. Например, у инвестора должен быть заранее установлен стоп-лосс перед входом в сделку и он должен знать, с какого уровня цены выходить, если рынок движется в противоположном направлении. Ордера Stop-Loss – это инструкции, размещаемые брокером, которые устанавливают ценовой предел, при достижении которого запускается автоматическая продажа ценных бумаг.
Хотя копеечные акции могут иметь резкие скачки, важно иметь реалистичные ожидания, чтобы инвесторы понимали, что пенни-акции представляют собой инвестиции с высоким риском и небольшими объемами торгов.
Примеры Penny Stocks
Для примера акций категории Penny Stocks, по состоянию на начало 2021 года, можно привести такие компании американского внебиржевого рынка, как Νew Gold Inc, котировки за декабрь выросли с 1.75 до 2.40 долларов за акцию, и все еще имеют перспективы. Или Turksell Iletisim Hizmetlery A.S., турецкая бумага, представленная на американском рынке депозитарной распиской, цена 4.80 за акцию. Karora Resourses Inc, канадская компания, акции которой перед новым годом подорожали с 2.60 до 3.10 долларов за акцию, и так далее.
При этом надо учитывать, что ситуация на рынке бросовых акций меняется стремительно. Поэтому прогнозы могут быть актуальными — на очень короткий срок.
Хорошая новость, что найти penny stocks очень просто. Достаточно взять список акций той или иной площадки, отсортировать таблицу по текущей цене бумаги, и все, что окажется дешевле 5 долларов — это и есть бросовые акции в понимании американского законодательства.
Брокерский счет
Открыть
Что такое Penny Stocks и как на них заработать.
interactivetraders.pro/ Что такое Penny Stocks и как на них заработать. Penny Stocks — это акции, которые торгуются с относительно низкой ценой и рыночной капитализацией (цена акций зачастую до $5 — $10). Penny Stocks определение: 1. Ценаакции(Price Per Share): SEC (Securities and Exchange Commission — www.sec.gov ) рассматривает все акции, торгуемые ниже $5 за акцию как Penny Stocks. 2. Рынки на которых торгуются PennyStocks: Penny Stocks торгуются на разных рынках, в том числе на NYSE, NASDAQ и AMEX но самое большее количество торгуемых Penny Stocks на рынках OTC (OTCQX, OTCQB, OTCPink and OTCGrey). 3. Рыночная капитализация (Market Capitalisation): Рыночная капитализация — это стоимость акции компании умноженная на общее количество акций в обращении. Оценка капитализации компании: MegaCap – свыше $200 млрд. LargeCap – свыше $10 млрд. MidCap — от $2 до $10 млрд. SmallCap — от $300 млн. до $2 млрд. MicroCap — от $50 млн. до $300 млн. NanoCap — менее $50 млн. Фьючерс на индекс Russell 2000 — https://finviz.com/futures_charts.ashx?t=ER2 Индекс Рассел 2000 – это индекс фондового рынка состоящий из 2000 компаний с малой капитализацией — https://www.russell.com/indexes/americas/indexes/fact-sheet.page?ic=US2000Но стоит отметить тот факт, что не каждая компания PennyStocksможет попасть в этот индекс. Можно сказать так, что в индекс Russell2000 попадает, так сказать элита PennyStocks. Russell 2000 на сегодняшний день является наиболее распространенным эталоном для паевых инвестиционных фондов, в то время как индекс S&P 500 (SPY) используется в первую очередь для компаний с большей капитализацией. Одна из самых распространенных торговых стратегий в среде Penny Stocks – Pump and Dump. Информацию можно посмотреть на сайтах: https://www.sec.gov/answers/pumpdump.htm https://www.investopedia.com/terms/p/pumpanddump.asp Накачка зачастую проводится инсайдерами компании или крупным игроком в акции, которые заранее хорошо накупились до выхода новостей. Инструментами для накачки часто служат: — Рассылки новостей на E-mail; — Ложная информация финансовых показателей компании; — Массовая реклама; — Производство множества пресс-релизов; — Реклама компании на сайтах компаний занимающихся PR. Смысл заключается в следующем: 1. Если отслеживать компанию (новостной фон), есть возможность купить акции до накачки. 2. После большой накачки (часто рост составляет 50%, 100% а иногда и 1000% за несколько дней, недель а иногда и месяцев) становится очевидно, что это схема Pump and Dump. Когда рост акции компании абсолютно ничем не обоснован, акции начинают возвращать на прежние ценовые уровни, бывает и ниже. Понимая эту схему, открывается очень хорошая возможность для Short по этой компании. Часто у таких компаний: — Плохие фундаментальные показатели; — Плохая динамика отчетностей; — Большие долги; — Отсутствие продаж и др. Из-за этих показателей, в акции этих компаний не инвестируют финансовые учреждения с большим количеством денежных средств. Найти такие акции можно на сайтах: www.finviz.com www.finance.yahoo.com/stock-center www.stocksinplay.ru Такие параметры как: — Цена: — Объем; — Страна; — Биржа; — Сектор и др. можно выставлять на свое усмотрение. Примеры Pump and Dump Просматривая финансовые показатели компаний, которые находятся под графиками, можно увидеть, что практически все компании имеют низкий Market Cap и плохие фундаментальные показатели. Конечно же есть ряд закономерностей, таких как: — Уровни по M/A (Moving Average); — Пробитие Low дня/двух или более; — Gap and Crap; — Morning panic; — Пробитие фигуры и др. Но нужно помнить, что эта стратегия, как впрочем, и другие основана на то, чтобы ”забрать деньги” у как можно большего количества трейдеров. То, что работало вчера, не означает, что работает сегодня и будет работать завтра. Наблюдайте, ищите закономерности и используйте их. Что нужно для того, чтобы начать торговать PennyStocks!? Чтобы начать торговать,нужнынизкие финансовые затраты.PennyStockмогут торговать домохозяйки, студенты, простые работники и просто любой человек у которого есть доступ к интернету. Торговать можно начать даже с депозитом $1000 долларов. Penny Stocks в большинстве случаев, живут своей жизнью и мало реагируют на движения рынка в целом. Так же Penny Stocks часто входят в рейтинг Лидеры Роста Дня (TopGainers), показывая движение в десятки и сотни % за одну торговую сессию! Стоит также отметить тот факт, что
PennyStocksочень часто дают возможность торговать в средне-срок, учитывая потенциал движения компании и задействованный Вами капитал. Penny Stocks – зная правила игры, считается одной из самых прибыльных стратегий, особенно для начинающих трейдеров и трейдеров с небольшими депозитами.
Плюсы этой стратегии торговли в большинстве случаев очевидны: — Отсутствие высокочастотных торговых алгоритмов HFT; — Отсутствие крупных игроков; — Маленькие риски в соотношении с потенциально большой прибылью; — В соотношении с маленькими рисками, можно загружаться большим объемом; — В Level 2 намного меньше манипуляций нежели в дорогих акциях; Помимо выше перечисленного, есть еще масса других плюсов! Penny Stocks — это высокорискованная и в тоже время высокоприбыльная стратегия. Торгуя по этой стратегии, довольно легко потерять деньги, однако, если Ваши акции начинают движение, они могут сделать для Вас десятки и сотни процентов прибыли за короткийпромежуток времени.
interactivetraders.pro/
Торговля в нерабочее время
Пенни-акции можно торговать в нерабочее время, и, поскольку после закрытия бирж может произойти много значительных движений на рынке, пенни-акции подвержены волатильным колебаниям в нерабочее время. Если инвесторы в копеечные акции совершают сделки на покупку или продажу в нерабочее время, они могут продавать акции по очень высокой цене или покупать акции по очень низким ценам.
Однако даже самые выгодные акции за копейки имеют низкую ликвидность и низкую отчетность. Кроме того, если в нерабочее время цена акций резко возрастает, инвестору, желающему продать эти акции, может быть сложно найти покупателя. Пенни-акции торгуются нечасто, особенно в нерабочее время, что может затруднить покупку и продажу в нерабочее время.
Когда это не пенни?
Несколько событий могут вызвать переход мелкой акции на обычную. Компания может выпустить новые ценные бумаги в рамках предложения, зарегистрированного в SEC, или может зарегистрировать существующий класс ценных бумаг в регулирующем органе. Оба типа транзакций автоматически требуют от фирмы соблюдения периодической отчетности, включая раскрытие инвесторам информации о своей коммерческой деятельности, финансовых условиях и управлении компанией, если нет исключения. Эти документы также требуют составления квартальных отчетов 10-Q, годовых отчетов по форме 10-K и периодических отчетов по форме 8-K, в которых подробно описаны неожиданные и важные события.
В некоторых случаях существуют дополнительные условия, которые потребуют от компании подачи отчетов в SEC. Отчеты должны подаваться, если у компании есть не менее 2000 инвесторов или более 500 инвесторов, которые не могут быть отнесены к категории аккредитованных инвесторов, и которые владеют активами на сумму более 10 миллионов долларов США. Обычно компании с активами не более 10 миллионов долларов и менее 2000 зарегистрированных акционеров не обязаны соблюдать правила отчетности в соответствии с SEC. Интересно, что некоторые компании предпочитают прозрачность, заполняя те же типы отчетов, что и другие, возможно, более авторитетные фирмы.
Если компания размещает свои ценные бумаги на какой-либо бирже национальных ценных бумаг, такой как NYSE или Nasdaq, она также должна подать заявку. Наконец, регистрация в SEC является обязательной, если ценные бумаги компании котируются на OTCBB или на внебиржевой торговой площадке OTC Link.
Правила SEC для пенни-акций
Пенни-акции считаются спекулятивными инвестициями.Чтобы защитить инвесторов, SEC и Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) установили правила, регулирующие торговлю пенсовыми акциями.Все брокеры-дилеры должны соблюдать Раздел 15 (h) Закона о фондовых биржах 1934 года и сопутствующие правила, чтобы иметь право проводить операции с копейками с акциями.1
- В соответствии с правилами Закона о биржах §240.15g-9, брокер-дилер должен одобрить сделку инвестора и убедиться, что инвестиции подходят для их покупки.4
- Они должны предоставить заказчику стандартизированный документ о раскрытии информации, как указано в §240.15g-2.В этом документе объясняются риски, связанные с покупкой дешевых акций, права клиентов и средства правовой защиты в случае мошенничества.5
- Правило §240.15g-3 требует от брокеров-дилеров раскрывать и подтверждать текущие котируемые цены до завершения сделки с копейками.6
- Правило §240.15g-4 гласит, что брокер должен сообщить инвестору о средствах, которые брокер зарабатывает, содействуя сделке.7
- Брокеры должны отправлять ежемесячные выписки со счета, в которых содержится подробная информация о количестве и идентификаторе каждой копейки на счете клиента в соответствии с правилом §240.15g-6.Эти заявления должны объяснить, что акции с пенни имеют ограниченную рыночную ликвидность, и дать оценку того, сколько они думают о стоимости акций на этом ограниченном рынке.8
Розовые листы — плохой признак
Конечно, существует много отличных компаний, торгующихся буквально за гроши. У них — проверенные управленческие команды, прочные финансовые позиции, растущая доля рынка, улучшающиеся финансовые показатели и прорывные продукты или услуги, способные доминировать в отрасли.
Однако такие холдинги — скорее, исключение из общего правила. Большинство penny stocks принадлежат «низкокачественным» фирмам с очень плачевным финансовым положением и большими убытками. Зачастую они занимаются тем, что выпускают сомнительный продукт в умирающей отрасли с многочисленными конкурентами. Большинство инвесторов, увы, уходят с такой penny-биржи с меньшим количеством денег, чем имели изначально.
Некоторые «копеечные» бумаги торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже, Американской фондовой бирже и Nasdaq. Это означает, что все базовые компании имеют стандарты листинга, требования к отчетности и обязательства по коммуникации с инвесторами. Однако большинство дешевых акций выставлены на так называемых розовых листах — OTC или OTCQX — где листинговые сборы, требования и правила отчетности практически отсутствуют. Эти рынки технически — даже не фондовые биржи, они и привлекают компании более низкого качества. Но ни одна уважаемая команда не станет работать с похожими бумагами, каким бы успешным ни было прошлое холдинга penny-активов.
Источники: The Balance, Wiki
