Виды облигаций Газпрома для физических лиц — доходность на сегодня

Какой выпуск лучше и как его выбрать

Среди основных биржевых выпусков я выделю «Облигации Газпрома серии Б23» с офертой в 2025 году, купонными выплатами в 8,1 % от номинала и текущей доходностью к погашению около 7,3 %.

Но помимо самих облигаций Газпрома я бы также отметил интересные структурные продукты от Газпромбанка.

Так, ГПБ предлагает инвесторам индексные биржевые облигации серии 002Р-12-GAZP_CALL_SPREAD, доход по которым напрямую привязан к динамике цен обыкновенных акций Газпрома.

Помимо этого, в активе Газпромбанка несколько видов ПИФов (паевых инвестиционных фондов). В их ряду представлены портфели из рублевых облигаций (корпоративных и ОФЗ) или валютных бондов. Цена одного пая, в зависимости от его типа, на сегодня составляет от 1800 до 3500 рублей. Однако первоначальные минимальные вложения в этот инструмент должны превышать 50 000 рублей.

Если вернуться к вопросу оценки стандартных облигаций, то инвестор при анализе обязательно должен рассматривать такие нюансы:

• финансовую стабильность и кредитоспособность эмитента;
• вид облигации (купонная / дисконтная / смешанная);
• степень ликвидности инструмента;
• размер купонных выплат и их периодичность;
• доходность к погашению (размер купона по отношению к тому, сколько стоит бумага на открытом рынке);
• валюта инструмента;
• наличие опциона (оферты);
• прочие дополнительные условия.

Облигации

Еврооблигационные займы ПАО «Газпром», выпущенные в рамках Программы среднесрочных облигаций (Программы EMTN)

Программа EMTN создана в целях привлечения заимствований для ПАО «Газпром» с международных рынков капитала и представляет собой мультивалютную возобновляемую кредитную линию на сумму до 40 млрд долл. США (максимальная сумма непогашенного основного долга).

Европейские среднесрочные облигации представляют собой долговые инструменты со сроком обращения более 1 года, имеющие равный статус с другими необеспеченными долговыми обязательствами эмитента.

В обращении находятся следующие выпуски еврооблигационных займов (EMTN):

Еврооблигационные займы, выпущенные вне рамок Программы среднесрочных облигаций (Программы EMTN)

Решения о выпуске, Проспекты облигаций, Отчеты, Уведомления об итогах выпусков.

Находящиеся в обращении рублевые облигационные займы ПАО «Газпром»

* Кi = (CPI — 100%) + 1%, где:

Кi — процентная ставка i-го купонного периода, но не менее 0,01% годовых;

CPI — рассчитанное в целом по Российской Федерации значение индекса потребительских цен в процентах к соответствующему месяцу предыдущего года (далее — ИПЦ) в последнем месяце, за который осуществлена официальная публикация ИПЦ (в электронном или бумажном виде) уполномоченным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по формированию официальной статистической информации о социальных, экономических, демографических, экологических и других общественных процессах в Российской Федерации.

Расчетный месяц — месяц, в котором рассчитывается процентная ставка на соответствующий купонный период.

Дата расчета и утверждения эмитентом процентной ставки по i-ым купонным периодам, со второго по шестидесятый (i = 2,3,…,60) включительно, по биржевым облигациям определена как 9-й рабочий день до даты начала i-го купонного периода.

Дата расчета и использования значения CPI в целях утверждения эмитентом процентной ставки по биржевым облигациям определена как 9-й рабочий день до даты начала i-го купонного периода.

Находящиеся в обращении рублевые облигационные займы ООО «Газпром капитал» (дочерняя компания специального назначения для привлечения денежных средств с российского финансового рынка)

Отзывы

Лучше всего искать мнения не на официальных сайтах заемщиков, а на форумах трейлеров – встречается много интересного.

Особенности эмитента

Газпром – одно из крупнейших акционерных обществ России. Основное направление деятельности организации – добыча и реализация газа и нефти, а также продуктов их переработки. На рынке можно приобрести ценные бумаги компании, которые гарантируют держателям регулярный доход.

В 2021 году корпорация выпустила ценные бумаги в двух валютах:

• в евро – на сумму более миллиарда и сроками погашения 5 и 8 лет;
• в рублях – ну сумму более 40 миллиардов и сроками погашения 15 и 30 лет.

Как купить – пошаговая инструкция

В первую очередь, вам необходимо выбрать брокера. Причём нужно искать такого, который имеет право осуществлять операции именно с облигациями, поскольку не все брокерские компании имеют соответствующую лицензию. Затем вы заключите с ним соглашение об обслуживании и откроете брокерский счёт. В целом вам для этого нужно будет только перечислить деньги для пополнения счёта, сам же счёт брокер откроет без вашего участия.

Для дальнейшей работы вам потребуется специальная программа, через которую вы сможете отслеживать движения на бирже и делать заявки на приобретение тех или иных активов. После того как определитесь с выбором, передайте заявку брокеру. Сделать это можно по телефону или онлайн. Совершать сделки на бирже от вашего имени он может только на основании этой заявки. Также вы можете проконсультироваться с ним по поводу того, какие облигации и в каком количестве лучше купить в настоящее время. Бумаги с номиналом, выраженным в рублях, торгуются на бирже точно так же, как и обычные акции.

Приобрети долговые ценные бумаги можно не только в «чистом» виде, но и в составе паевого инвестиционного фонда (ПИФа) – готового портфеля долговых активов. Сегодня ] предлагает 2 ПИФа[/anchor] – «Газпромбанк – облигации плюс» и «Газпромбанк – валютные облигации». Второй вариант особенно подходит начинающим инвесторам с небольшим капиталом, поскольку минимальная сумма вложений будет не более 5000 рублей.

Что представляет собой эмитент

Газпром – компания, занимающаяся реализацией природного газа, нефти, тепло- и электроэнергии. Деятельность организации контролирует правительство РФ.

Компания выпускает акции и облигации для привлечения средств инвесторов к реализации новых проектов. Активы пользуются популярностью у вкладчиков. Купить их можно физическому лицу на фондовой бирже через брокера.

Как выбрать облигации?

Чтобы выбрать ценные бумаги Газпрома для физических лиц, рекомендуется учитывать следующие моменты:

• вид сделки;
• график выплат;
• наличие дисконтных или купонных выплат;
• возможность выкупа бумаг раньше установленного срока.

Выделяют следующие виды сделок:

• Отзывные. В данном случае Газпром в любой момент может выкупить облигации, закрыв все долговые обязательства перед держателем бумаг.
• Безотзывные. Здесь Газпром выкупает бумаги в один из установленных сроков, при этом владелец имеет право решить, когда именно продать облигации.

Особенности инвестиции

Облигация – ценная бумага, собственник которой имеет право получить от компании, выпустившей ее, номинальную стоимость в оговоренный срок. По своей сути – это кредитное обязательство. Держатель приобретает бумагу, и через некоторое время эмитент выкупает ее обратно и выплачивает компенсацию за использование денег держателя.

Газпром реализует облигации посредством кредитно-финансовых учреждений, к которым относится:

• Сбербанк;
• Газпромбанк;
• ВТБ.

Совершить покупку облигаций можно также через брокеров. Приобрести ценные бумаги могут как организации, так и физические лица с помощью денежных средств, хранящихся на брокерском счете. Это специализированный персональный счет, который предоставляет брокер физическому лицу с целью выполнения операций с ценными бумагами.

Облигации Газпрома надежно застрахованы, что дает владельцу уверенность в получении денежных средств в установленный период.

Доходность облигаций Газпрома

Под данным термином понимается чистая прибыль, которую получил держатель облигации за всё время её действия, до момента погашения или продажи. Если вы планируете вкладывать в облигации Газпрома, вам следует знать, что доход они приносят исключительно в виде купонных выплат. Получить прибыль за счёт биржевой спекуляции (перепродажи) вы не сможете.

Для наглядности рассмотрим пример с рублёвыми облигациями рассматриваемой компании. Впервые они были размещены в 2009 году. В 2020 году в обращении их находится 10 000 000 экземпляров. Номинальная стоимость одной облигации – 1000 рублей. Совокупная стоимость всего выпуска – 10 млрд. рублей.

Предположим, что за одну неделю с этим количеством долговых активов произведено 8 операций общей стоимостью 36 411 рублей. Такой объём торговли чрезвычайно мал, посредством спекулятивной разницы здесь сложно что-то выиграть.

Купонную доходность актуальных облигаций Газпромбанка плюс Газпрома мы привели в таблице ниже

Если сравнивать облигации Газпрома с долговыми ценными бумагами других компаний, то доходность первых заметно выше. Например, облигации федерального займа фиксируют ставку 6,3–6,5%, в то время как прибыль по долгам Газпрома может достигать 7,5%.

Как приобрести облигации?

Алгоритм приобретения облигаций Газпрома для физических лиц выглядит так:

• решите, какие именно бумаги нужно приобрести;
• выберите валюту;
• откройте счет у брокера и пополните его денежными средствами.

После этого можно переходить непосредственно к приобретению. Сделать покупку можно несколькими способами:

• В составе инвестиционного портфеля. Здесь покупатель приобретает набор облигаций различных видов. Обычно в портфеле присутствуют ценные бумаги различных эмитентов. Такой способ вложения доступен лишь инвесторам, которые располагают крупной суммой денег.
• С консультацией. Для покупки таким способом у брокера оставляют соответствующую заявку. После этого трейдер перезванивает покупателю и помогает ему выбрать облигации и заключить сделку.
• Через терминал. В этом случае инвестор самостоятельно приобретает бумаги без помощи посторонних. Операция осуществляется в режиме онлайн. Таким способом можно купить облигации в рублях.

Актуальные облигации

Перечень облигаций Газпрома и Газпромбанка, актуальных в 2020 году, мы приведём в виде таблицы с указанием номинальной стоимости и срока погашения.

К достоинствам корпоративных облигаций Газпрома можно отнести их высокую ликвидность, надёжность самого эмитента и связанный с этим невысокий процент риска, а также относительно высокую доходность. Долговые активы Газпрома по сравнению с облигациями многих других компаний приносят большую прибыль своим держателям.

Из отрицательных моментов опытные инвесторы выделяют то обстоятельство, что выплаты производятся не чаше 2 раз в год.

Отдельно нужно сказать и о налогообложении облигационной прибыли. Долговые активы, выпущенные после 1 января 2021 года с купонной ставкой, которая превышает ключевую ставку Центробанка не больше, чем на 5%, не подлежат налогообложению.

Большинство «газпромовских» облигаций подпадают под данную категорию. Налогом на прибыль облагается прирост стоимости курса долгового актива при его реализации на рынке. Ставка такого налога составляет 13% от полученного дохода.

Котировки облигации

Доходность ценных бумаг

По мнению специалистов, покупателям облигаций следует учитывать, в первую очередь, тот момент, что доход можно получить в том случае, если по бумагам осуществляются купонные выплаты. Владельцы таких облигаций будут получать регулярные денежные выплаты на протяжении всего времени инвестирования.

Во-вторых, профессионалы рекомендуют учитывать разницу между реальной ценой продукта и его номинальной стоимостью. Дело в том, что облигации Газпрома пользуются большим спросом, поэтому все они находятся в обращении. Приобрести их можно в большинстве случаев у перекупщиков за стоимость выше номинальной цены.

Таким образом, доходность по купонным облигациям складывается из двух составляющих:

• размер купонных дотаций;
• разница между фактической ценой и номинальной стоимостью.

Доходность на сегодня можно также узнать на официальных порталах, которые ежедневно публикуют такую информацию:

• сумму и период выплат;
• размер спроса и предложения;
• уровень дохода.

Однако здесь не приведена разница между начальной и фактической стоимостью. Поэтому перед покупкой облигаций, рекомендуется самостоятельно вычислить их доходность. При этом следует учитывать следующие моменты:

• на аналитических порталах ознакомьтесь с информацией о доходности каждого вида бумаг Газпрома;
• учитывая сумму вложений, сделайте подсчет того, сколько прибыли принесет такая покупка на тот момент, когда эмитент выкупит бумаги обратно;
• уточните цену облигаций и из купонной прибыли отнимите разницу в стоимости – эта сумма и составляет реальный доход от вложения.