Доходность облигаций Мордовии на сегодня: котировки + НКД и отзывы

Какой выпуск лучше и как его выбрать

Для покупки актуальны два выпуска муниципальных бондов – это «Республика Мордовия облигации серии 34002» и «Мордовия серии 34003».

Еще недавно эти инструменты давали возможность зафиксировать более серьезную доходность после понижения рейтинга кредитоспособности региона Мордовия от агентства «АКРА» и указания на риски дефолта по их облигациям.

Тогда инструменты торговались в районе 101-й фигуры и приносили выше 10 % купонного дохода, однако после господдержки финансовой структуры Мордовии цена облигации выросла, а доходность, соответственно, снизилась.

Я рекомендую смотреть в сторону более позднего выпуска «Мордовия 03», так как они предоставляют чуть большую текущую доходность и имеют более высокий уровень ликвидности.

Если говорить о том, на какие критерии инвестору следует обращать внимание при самостоятельном анализе облигаций, то здесь стоит обозначить следующие факторы:

• финансовое состояние и кредитные рейтинги эмитента;
• тип обращения бумаг (биржевые и внебиржевые);
• величину купонов и амортизацию;
• текущую доходность (относительно актуальных котировок);
• периодичность выплат;
• наличие дополнительных условий (оферты, конвертация и т. д.).

Что такое страхование облигаций?

Страхование облигаций – это вид страхового полиса, который приобретает эмитент облигаций, который гарантирует выплату основной суммы и всех связанных с этим процентных выплат держателям облигаций в случае дефолта. Эмитенты облигаций будут покупать страховку этого типа для повышения своего кредитного рейтинга, чтобы снизить размер процентов, которые им необходимо выплачивать, и сделать облигации более привлекательными для потенциальных инвесторов.
Страхование облигаций иногда также называют страхованием финансовых гарантий.

Ключевые выводы

• Страхование облигаций защищает заемщиков от дефолта эмитентом, гарантируя выплату основной суммы, а иногда и процентов.
• Эмитенты облигаций, приобретающие этот вид страхования, могут в результате получить более высокий кредитный рейтинг по этим облигациям, что сделает их более привлекательными для некоторых инвесторов.
• Страхование облигаций чаще всего встречается среди муниципальных облигаций и ценных бумаг, обеспеченных активами.

Типы ОФЗ

• ОФЗ с постоянным фиксированным купоном (ОФЗ-ПД). Ставка купона устанавливается на момент выпуска офз и не меняется до момента погашения облигации. Это лучший вариант для начинающего инвестора с моей точки зрения.
• ОФЗ и индексированным номиналом (ОФЗ-ИН) — предусмотрена ежегодная индексация на уровень инфляции.
• ОФЗ с переменным купоном (ОФЗ-ПК) — ставка купона зависит от рыночных ставок.
• ОФЗ с амортизируемым купоном (ОФЗ-АД) — погашение тела номинала облигации частями.

В тему: Как выбрать ОФЗ | Покупка облигаций федерального займа на бирже

ОФЗ

Облигации федерального займа – это один из самых консервативных инструментов на фондовом рынке. Их покупка обуславливает для инвесторов возможность зафиксировать процентную ставку на долгий срок и получать свой гарантированный доход.

Сейчас, когда из-за опасений инвесторов и ожиданий повышения ставки Центробанка стоимость ОФЗ поползла вниз, можно получить хорошую доходность.

Я перечислил наиболее выгодные ОФЗ, способные давать доход намного выше банковского депозита, в таблице.

Параметры отбора:

• выпуск в обращении;
• вид купона – постоянный;
• амортизация – отсутствует;
• ОФЗ доступны для покупки физлицам;
• без оферты.

В итоге были найдены такие самые доходные ОФЗ 2021 года:

А вот еще интересная статья: Что такое дисконтные облигации, кто и зачем их выпускает

Примечания:

1) Эффективная доходность к погашению – это полный доход, который вы получите, если будете держать облигацию до погашения и при этом реинвестируете все купоны в этот же выпуск.

2) Номинал всех облигаций – 1000 рублей.

3) Периодичность выплаты купонов у всех облигаций – 2 раза в год.

Как видите, при выборе самых доходных ОФЗ стоит опираться не на значение купона, а учитывать эффективную доходность к погашению (естественно, если вы собираетесь держать ОФЗ до погашения и реинвестировать прибыль).

Также нужно учитывать срок погашения. Как правило, самыми доходными оказываются ОФЗ с максимально отдаленным сроком погашения. Чем ближе к погашению, тем менее доходными оказываются государственные бумаги.

Показатели оценки облигаций

Наиболее надежным способом вложения средств на рынке ценных бумаг является инвестирование в облигации. Данный инструмент рекомендован для тех, кто заинтересован в полной сохранности своего капитала с более высоким доходом, чем по банковскому вкладу.
Замечание 1

По сравнению с акциями, облигации наиболее безопасный инвестиционный инструмент, так как их владельцы обладают приоритетом в требовании доли имущества компании в случае ее банкротства или ликвидации. Для эмитентов облигации – это надежная альтернатива банкам и иным кредиторам.

При инвестировании в облигации следует обращать внимание на ключевые показатели, такие как сроки погашения, условия досрочного выкупа, кредитные качества, процентная ставка, цена, доходность, налоговый статус. Все эти факторы, вместе взятые, позволяют инвестору оценить реальную стоимость долговых обязательств и принять решение о степени соответствия данного вида капиталовложений инвестиционным целям.

Готовые работы на аналогичную тему

• Курсовая работа Страхование облигаций 490 руб.
• Реферат Страхование облигаций 250 руб.
• Контрольная работа Страхование облигаций 230 руб.

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту Узнать стоимость

Срок погашения – это заранее установленная дата возвращения номинальной стоимости облигации инвестору. Срок погашения облигаций обычно находится в пределах от года до 30-ти лет. Срок погашения может быть краткосрочным (до 5 лет), среднесрочным (5-12 лет) и долгосрочным (12 и более лет).

В некоторых облигациях содержится условие досрочного погашения, при котором эмитент может выкупить облигации у инвестора до их погашения.

Инвесторы от облигаций получают процентный доход. Выделяют фиксированный, «плавающий» или выплачиваемый до наступления срока погашения. Большинство долговых обязательств имеют фиксируемую процентную ставку.

Некоторым инвесторам предпочтительнее располагать бумагами, по которым процентная ставка может корректироваться.

Каждая облигация обладает своим кредитным качеством: от казначейских обязательств, которые полностью гарантируются правительством страны, до рейтинга ниже инвестиционного уровня. Вместе с выпуском облигаций эмитент предоставляет подробную информацию о своем положении и уровне платежеспособности.

Требуется помощь в составлении плана учебной работы? Укажи тему и получи ответ через 15 минут получить помощь

Кредитное качество облигации может улучшаться за счет ее страхования, что гарантирует инвесторам своевременные выплаты основного долга и процентов.

Замечание 2

Некоторые облигации дают инвесторам налоговые преимущества.

Цена облигации зависит от большого количества переменных, в том числе процентных ставок, спроса и предложения, кредитного качества, сроков погашения и налогового статуса.

Вкладывая средства в облигации необходимо учитывать, что доходность инвестиций всегда связана с рисками. Чем выше риски, тем больше доходность, и наоборот.

Будет полезным!

——————-

Куда и как (успешно) инвестирует семья MoneyPap-ы (PDF). В этом документе я честно рассказываю в какие доходные инструменты инвестирует деньги моя семья. Скачайте PDF бесплатно — здесь.

——————-

Таблица Excel для ✔ Учёта, ✔ Контроля и ✔ Мониторинга инвест портфеля + Видео-инструкция. Я не нашел ничего похожего в бесплатных и платных вариантах и создал свою таблицу, которой пользуюсь много лет. Цена за всё — 180 руб! Узнайте больше здесь.

——————-

20 Финансовых Форм, Таблиц и Калькуляторов для Самостоятельного Тотального управления Финансами. Я создавал эти формы много лет. Отдаю по цене пары чашек кофе — 179 руб.! Бестселлер! Смотрите здесь.

Где можно будет купить облигации и как получить доход?

Купить их можно будет по упрощенной схеме: в уполномоченных банках — Сбербанке и ВТБ24.

Одна облигация будет стоить тысячу рублей. Минимальная сумма, которую можно будет вложить в такие бумаги, — 30 тысяч рублей. Максимальная в рамках одного выпуска — 25 миллионов рублей.

Облигации будут трехлетними. Это значит, что максимальный доход вы получите, если будете оставаться владельцем облигаций все три года. Если, купив облигации, вы по каким-то причинам решите предъявить их к погашению, то есть захотите вернуть их и получить назад свои деньги, есть смысл подождать хотя бы год. В этом случае получите проценты, начисленные за 12 месяцев.

Разъяснения по страхованию облигаций

Рейтинг долгового инструмента учитывает кредитоспособность эмитента. Чем более рискованным считается эмитент, тем ниже его кредитный рейтинг и, следовательно, тем выше доход, который инвесторы ожидают от вложения в долговую ценную бумагу. Такие эмитенты сталкиваются с более высокой стоимостью заимствования, чем компании, которые оцениваются как стабильные и менее рискованные. Чтобы получить более благоприятный рейтинг и привлечь больше инвесторов к выпуску облигаций, компании могут пройти процедуру повышения кредитного качества.

Повышение кредитного качества – это метод, применяемый заемщиком для улучшения своего долга или кредитоспособности с целью получения более выгодных условий погашения своего долга. Одним из методов, который может быть использован для повышения кредита, является страхование облигаций, которое обычно приводит к тому, что рейтинг застрахованной ценной бумаги оказывается выше из рейтинга выплаты страховых возмещений страховщика и рейтинга облигации без страховки, также известного как базовый рейтинг. Страхование облигаций – это вид страхования, приобретаемый эмитентом облигаций, чтобы гарантировать выплату основной суммы и всех связанных запланированных выплат по процентам держателям облигаций в случае дефолта. Страховая компания принимает во внимание риск эмитента, чтобы определить размер премии, которая будет выплачена страховщику в качестве компенсации.

Прочие соображения

Страховщики облигаций обычно страхуют только те ценные бумаги, которые имеют базовый рейтинг в категории инвестиционного уровня, с не повышенными кредитными рейтингами в диапазоне от BBB до AAA. После того, как страхование облигаций были приобретено, рейтинг облигаций эмитента больше не будет применяться, и вместо этого, кредитного рейтинга страховщика облигаций будет применяться к связям, а не на насечку его выше. По замыслу держатели облигаций не должны сталкиваться с серьезными проблемами, если эмитент облигации в их портфеле объявит дефолт. Страховщик должен автоматически принять на себя обязательство и произвести любые платежи по основной сумме и процентам по этому вопросу в будущем.

Страхование облигаций обычно приобретается в связи с новым выпуском муниципальных ценных бумаг. Кроме того, страхование облигаций может применяться к инфраструктурным облигациям, например, выпущенным для финансирования государственно-частных партнерств, коммунальных предприятий, не регулируемых в США, и ценных бумаг, обеспеченных активами (ABS).

Где смотреть данные

Вся информация по облигациям доступна в торговом терминале или приложении брокера. Помимо этого, существует несколько сайтов, специализирующихся именно на облигациях. На них можно посмотреть доходность, ближайшие выплаты по купонам, срок обращения и другие параметры.

Список сайтов по облигациям:

1. Мосбиржа здесь
2. smart-lab.ru
3. rusbonds.ru
4. cbr.ru
5. cbonds.ru

Часть информации на данных сайтах платная. Но базовой бесплатной информации вполне достаточно для обычных инвесторов.

Корпоративные облигации

Наиболее популярные среди всех облигаций 2021 года с максимальной доходностью – это облигации корпоративного сектора. Именно они способны дать инвесторам наибольшую прибыль.

Однако просто обозначить наиболее доходные корпоративные облигации 2021 года нельзя: среди них будет немало мусорных облигаций в преддефолтном состоянии. Если набить такими бондами свой портфель, ничего хорошего не выйдет – вместо максимальной доходности получите сплошные убытки, особенно в нынешней ситуации.

Поэтому я ограничил максимальную ставку по корпоративным облигациям двухкратным значением безрисковой ставки российского фондового рынка (ее значение около 7%, следовательно, я ограничил купонную доходность бондов в 14%).

Также я исключил из списка облигации:

• с переменным доходом;
• амортизацией;
• офертой;
• излишне длинные (дата погашения – до 01.01.2027 года, т.е. все облигации из списка будут погашены в течение ближайших 6 лет);
• излишне короткие (удалил бонды с погашением в 2021 году, чтобы они успели немного поработать в ваших портфелях).

Кроме того, я руководствовался здравым смыслом, исключая из списка эмитенты со слишком большой долговой нагрузкой, а также допускавшие в прошлом дефолты. Если у эмитента несколько выпусков, то я выбирал один – с максимальной доходностью.

Номинал всех облигаций в таблице составляет 1000 рублей (кроме Дядя Дёнер – у него 10 000).

В итоге я сформировал список из 20 самых доходных корпоративных облигаций 2021 года:

А вот еще интересная статья: Лучшие ETF с ежемесячной выплатой дивидендов

Напоминаю еще раз, что это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и вам нужно самостоятельно проверить каждую облигацию прежде, чем включать ее в свой портфель.

Таким образом, доходных облигаций в 2021 году хватает. Это и ОФЗ, и муниципальные, и корпоративные облигации более-менее надежных эмитентов. Достаточно, чтобы сформировать портфель с постоянной доходностью. Но выбирать конкретные облигации в свой портфель нужно с осторожностью, особенно корпоративные – в условиях финансовой нестабильности вероятность дефолта возрастает многократно. С другой стороны, только сейчас можно получить доходность значительно выше банковского депозита и даже безрисковой ставки фондового рынка. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Оцените статью

[Общее число голосов: 2 Средняя оценка: 5]

Налоги и ИИС по российским облигациям

С полученного дохода по облигациям государство удержит с вас 13% налог. Налогообложению подлежат:

• выплаты по купонам;
• курсовая разница между покупкой и продажей.
• С 2021 года все купоны всех облигаций облагаются налогом по ставке 13% для резидентов и 30% для нерезидентов. Налогом облагается весь купон — но только купон, а не стоимость облигации. Исключений по типу эмитента, ставке купона или размеру полученного дохода нет. Соответствуенно, купонный доход по ОФЗ также облагается налогом.
• Облигации можно покупать на ИИС и дополнительно получать 13% от суммы вложенных вами на иис средств, к доходности самих облигаций.
• Налог на купон (и на прибыль от продажи облигаций по более дорогой цене) можно минимизировать используя ИИС типа Б.
• Брокер самостоятельно удерживает налоги в момент получения вами денег по купону.

Почему выпускают облигации

Эмитенты выпускают облигации с целью привлечения более дешевых заемных средств по сравнению с банковскими кредитами.
PDF Малоизвестные Лайфхаки продвинутых инвесторов по счетам ИИС. Как получить 5 вычетов за 3 года, вместо 3-х? Как получить 2 вычета за год, вместо одного? Как выводить с ИИСа деньги раньше срока? Как утроить вычет за год? И другие лайфхаки! Скачайте бесплатно здесь.

Важно

• Доходность по облигациям практически всегда превышает доходность по банковским депозитам.
• Накопленный купонный доход всегда возвращается прежнему владельцу. Т.е. продав облигацию вы получите заработанный до момента продажи купонный доход. С депозитами почти всегда процент теряется (хотя бывают такие депозиты, которые при досрочном закрытии сохраняют часть дохода ). Это одно из самых главных преимуществ перед банковскими вкладами.
• Цена облигации может расти и падать, но в момент окончания срока обращения вы получите номинал. Т.е. ближе к концу срока обращения цена возвращается к номиналу.
• С облигациями вы можете зафиксировать доходность на 3-5-10-20-30 лет. Депозиты, как правило, имеют более короткий срок (1-2-3 года) после чего, продление депозита может произойти уже совсем по другой (например, уменьшившейся) ставке.
• В трудной ситуации вы можете продать часть облигаций. Вывести деньги из депозита без потери накопленных процентов — часто невозможно.
• Инвестиции в облигации НЕ застрахованы, в отличии от вкладов, которые застрахованы АСВ.

Классификация облигаций

• Государственные(ОФЗ)
  — выпускаются министерством финансов. Выпускаются от 1 года до 30 лет. Номинал — 1 000 рублей.
• Муниципальные или субфедеральные
  — выпускаются местными (региональными) властями. Например, облигации Московской или Ленинградской области.
• Корпоративные
  — выпускаются коммерческими компаниями, например Сбербанк, Лукойл, Газпром.
• Еврооблигации
  — номинируются в иностранной валюте (обычно доллары, есть в евро).