Стоит ли покупать еврооблигации через фонд FXRU ETF

Важной характеристикой инвестиционного портфеля считается диверсификация, за счет которой снижается уровень риска вложений. Для ее достижения нужно приобрести индекс — набор ценных бумаг, активы которых распределены по разным секторам. Чтобы самостоятельно собрать такой портфель, придется потратить большую сумму. Для решения этой проблемы были созданы ETF. Одним из них является FXRU ETF, который относится к семейству финэкс. Он сам формирует портфель ценных бумаг согласно выбранному индексу. Инвестор, покупая акцию фонда, становится владельцем доли его активов.

FXRU ETF — фонд облигаций российских компаний.

Основные параметры

1. Около грамма золота на акцию (переменное значение — зависит от СЧА — стоимость чистых активов) .
2. Стоимость 1 ETF = <1000 руб!
3. Комиссия = 0,45%.
4. Валюта покупки — руб, $.
5. Валюта фонда — $.
6. Объем активов в фонде — 85 254 267 €.
7. Волатильность = 14,4%.
8. Запрет на леверидж.
9. Отсутствие дивидендов.
10. Это не физическая репликация, а синтетическая репликация с помощью свопов!

В июне 2015 фонд перестал физически покупать золото!

Полный состав портфеля

В портфель долларового фонда входят 25 евробондов 15 российских компаний в различных пропорциях.

Состав портфеля по категориям.

Распределение ETF по отраслям происходит следующим образом:

• энергетика — 36%;
• финансовый сектор — 31%;
• сырье — 28%;
• промышленность — 4%;
• другое — 1%.

Состав портфеля FXRU ETF по долевому участию российских эмитентов

Прогноз

Есть мнение, что печатание денег разгонит инфляцию и весь сектор materials, и инвесторы побегут спасаться в золото.

В том числе центральные банки. Импорт золота в 2021 году после включения печатного станка заметно прибавил.

Импорт золота по странам в динамике

Возможный потенциал до уровня цен 2011 года.

Альтернативное мнение по поводу вложений в золото

Есть альтернативное мнение Максима Орловского из Ренессанс Капитала, что золото уже не является защитным активом, так как практической ценности в нем нет. Закупка мировыми ЦБ золота — это атавизм.

Резюме

Наиболее вероятен рост цен до тех пор, пока ЦБ будут задействовать программы количественного смягчения (т.е проще говоря, печатать деньги!)

Потенциал возможного роста ограничен.

Какие ETF продаются на Московской бирже

ETF появились в листинге Московской биржи недавно — в 2013. Всего на площадке торгуется их 16:

• 13 фондов — у FinEx
• 2 принадлежат организации ITI Funds
• 1 — Сбербанку.

FinEx

FinEx базируется в Ирландии, компания имеет огромный опыт в управлении ETF.

Как регуляторы выступают Центробанк Ирландии и организации FCAESMA. То есть регулируются нашим Центробанком и зарубежными регуляторами, что, безусловно, повышает надежность компании.

Еще стоит отметить, что более половины европейских ETF создаются именно в Ирландии, благодаря либеральному налоговому режиму в этой стране.

БПИФ Сбербанк

Сбербанк предлагает свой инвестиционный фонд, являющийся чем-то средним от ПИФ и ETF. Сам фонд следует за индексом Мосбиржи, при этом активы приобретаются и управляются . Инвестор может сам выбрать, в каком процентном соотношении будут закуплены активы: акции, гособлигации и еврооблигации.

Продукт от Сбербанка пользуется популярностью в России благодаря надежности самого банка и предельной простоте процесса инвестирования.

ITI Funds

Люксембургская компания ITI Funds пришла на российский рынок в 2018 году и предлагает инвесторам 2 вида фондов.

Что-либо говорить об ITI Funds пока рано: у компании слишком малый опыт в управлении биржевыми фондами, да и юрисдикция Люксембургского регулятора CCSF смущает. Желающие инвестировать пока смотрят на продукт с осторожностью.

Плюсы

Низкая корреляция золота по сравнению с другими активами.

низкая корреляция с другими классами активов

При новых QE (печатание денег) — золото лучше всех отзывается на рост инфляции. Bank of America дал прогноз по золоту от 2000 до 3000$.

сравнение инфляции и роста s&p500 с золотом. При сильной инфляции золото растет, доходность акций падает

Это редкий товар, который всегда был мерилом стоимости. Если собрать все добытое золото и переплавить его, то получиться куб с гранью всего ~21 метр.

Если бы графически можно было бы представить все добытое когда-либо золота в виде куба

• Не надо платить НДС при покупке, как с золотыми слитками.
• Исторически вложения в золото всегда обгоняли инфляцию. ( c 2003-2019 в Росиии инфляция выросла в 3,99 раз; цены на золото — 8,63 раза).
• Считается защитным сектором. Хорошо диверсифирует портфель.
• Один из самых ликвидных инструментов из ETF на Московской бирже (MOEX).
• Купить можно и за рубли и за $.
• Можно купить на ИИС, действует ЛДВ.
• Комиссии будут снижаться по мере увеличения СЧА (стоимости чистых активов). По сути новых участников.
• Защита от девальвации.
• С 2013 года на Мосбирже.
• Высокая точность слежения.

Условия инвестирования

ETF популярны своей доступностью. Для того чтобы инвестировать в фонд российских евробондов, нужно лишь иметь открытый брокерский счет с доступом к Московской бирже.

Стоимость акций

Стоимость одной акции на начало 2021 г. составляет около 950 руб. Купить можно в 3 валютах: рублях, долларах и евро.

Стоимость одной акции составляет около 950 руб.

Доходность

Доходность ETF связана с тем, что он не выплачивает дивиденды владельцам акций фонда, а сразу их реинвестирует в другие бумаги. За счет этого происходит рост цены актива.

Годовая доходность FXRU за 2021 г. равна 4,64% в долларах, или 7,27% в рублях.

Минусы

• Цены на золото торгуются на максимумах за последние годы. Возможен разворот котировок.
• Инсайдеры начали распродавать активы в золоте из-за исторической оценки для вложения в более перспективные отрасли — пример
  .
• В момент распродаж на рынках, золото может тоже сильно упасть, так как инвесторы продают то, что упало меньше, чтобы купить подешевевшее.
• Отсутствие дивидендов. Но можно продать долю в том кол-ве, как если бы дивиденды выплатили (процент можете определить сами).
• Геополитические риски (фонды зарегистрированы в Ирландии). Правда, стоит отметить там зарегистрированы большая часть ETF.
• Уоррен Баффет не любит вложения в золото.

продажа золота в мартовском падении

Средние цены на золото по годам. Текущие значения достаточно высоки (на момент написания >2000 за унцию)

Что такое ETF и зачем они нужны

Биржевыми инвестиционными фондами называют Exchange Traded Fund (именно так расшифровывается аббревиатура). Они аналогичны паевым инвестиционным фондам (ПИФам), но имеют несколько серьезных отличий.

Главное: ETF — неуправляемый актив. Управляющий ETF-фондом периодически просто докупает нужные ценные бумаги, не пытается спекулировать на разнице курсов, в отличие от ПИФ. Котировки ETF просто следуют за рынком.

Кому нужны эти фонды? Разберем простой пример. Вы решили приобрести акций топовых компаний на $1000. Чтобы собрать более-менее диверсифицированный портфель, инвестировать нужно хотя бы в 50 различных ценных бумаг. Вот только сделать это проблематично.

Во-первых, вам придется вручную работать с каждой из этих акций: покупать, продавать, отслеживать котировки, в общем, немалые трудозатраты. Во-вторых, каждая акция имеет свою цену, она может стоить как $1, так и $200, в итоге на сбор полноценного портфеля вам просто не хватит денег.

Но выход есть. Таких инвесторов, как вы, в мире очень много. Вы можете вместе скинуться и собрать несколько миллионов долларов, на которые без проблем закупить акции топовых компаний. При этом каждый участник коллектива будет иметь фиксированную долю в общем котле в зависимости от внесенной суммы. Если все закупленные акции в среднем вырастут, капитал фонда увеличится, вы будете владеть куском уже большего пирога.

Процесс предельно прост: приобрел ETF, ждешь роста без необходимости угадывания, какая акция из тысяч возможных принесет прибыль.

Как купить ETF FXGD физическому лицу (частному)

Я рекомендую брокера Тинькофф-инвестиции. Подробнее про выбор писал в этой статье.

Месяц обслуживания в ПОДАРОК

Тинькофф-Инвестиции

до 1 сентября 2020

для новых счетов

Открыть Счет

Открыть счет у брокера можно по этой ссылке.

Сейчас проходит акция — при открытии счета и пополнении на 10 000 рублей — вы получаете месяц бесплатного обслуживания в ПОДАРОК!

Что делать дальше

1. Заходите в приложении во вкладку «Что купить«.

2. Вбиваете в строку поиска — тикер «FXGD» для покупки . Выбираете Фонды — FinEX Золото.
   Читайте также:  Зачем инвестировать в инновации и как получить прибыль
3. Нажимаете «Купить» — выбираете счет — Обычный или ИИС (ИИС выгоднее) — подробнее про ИИС — читайте статью.

4. Можно купить по рыночной стоимости. Тогда просто вбиваете количество лотов для покупки. И жмете «Купить«. ВАЖНО: Помните, что в 1 лоте — 1 акция!

5. Или же можете выставить заявку по цене, которая устроит вас (лимитная). Нажимаете на кнопочку «Заявки» — и сами вводите цену. Заявка исполнится при достижении цены.

Мой инстаграм — Присоединяйтесь.

Особенности налогообложения

Фонд сам реинвестирует деньги с купонов по облигациям. В результате средства остаются внутри фонда. Соответственно, инвесторы платят подоходный налог только 1 раз при продаже акций фонда.

Также цена акции FXRU напрямую зависит от курса доллара. Это приводит к тому, что при его изменении появляется необходимость выплаты налога за курсовую разницу.

Есть несколько способов сэкономить на выплатах государству:

1. Покупать акции фонда через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Если у вас ИИС типа «Б», вы сможете вернуть деньги через налоговый вычет спустя 3 года с даты его открытия.
2. Владеть активами 3 года и более. В этом случае вы получаете льготу и освобождаетесь от НДФЛ 13% с продажи ценных бумаг.

Издержки ETF и налогообложение в России

ETF Московской биржи имеют двойное регулирование, что повышает их надежность. Но кому и как платить за них налоги? Двойного налогообложения, к счастью, нет: налоги нужно заплатить в казну РФ.

Неполучение дивидендов освобождает инвесторов от уплаты налогов. Налог НДФЛ в размере 13% придется заплатить только при продаже своих паев ETF. Если же инвестор будет хранить ценные бумаги более трех лет, он получит налоговые льготы в размере 3 миллионов рублей за каждый год владения.

Стоит отметить, что все налоги автоматически будут списаны брокером, инвесторам заморачиваться с этим делом не нужно.