Спекулятивный «флешмоб» поднял котировки металла до восьмилетнего максимума

После того, как драгоценные металлы достигли многолетних максимумов летом 2021, ситуация на этом рынке не такая блестящая.

Серебро упало на 3 процента с начала года до настоящего времени, поднявшись в феврале, а затем снизившись. Но указывает ли ценовое движение в марте, что тренд цен на серебро продолжит восстанавливаться после ноябрьских минимумов?

Подорожает ли серебро в марте? Сектор драгоценных металлов оказался под давлением на фоне роста доллара и доходности облигаций США, что сделало их более привлекательными для инвесторов. Но с серебром дела обстоят лучше, чем с золотом. А какие перспективы у этого драгоценного металла?

В этой статье рассматривается динамика рынка серебра и целевые цены аналитиков.

Физический спрос и инфляционные ожидания влияют на волатильность серебра

По данным Silver Institute, в 2021 году спрос на серебро достигнет восьмилетнего максимума – 1,025 миллиардов унций. Ожидается, что восстановление промышленного использования металла – в полупроводниках, солнечных панелях, батареях, медицине и очистке воды, – приведет к росту спроса.

Потребление в секторе электроники должно составить значительную часть: развертывание сетей и устройств 5G приведет к 7-процентному увеличению мирового спроса, по сравнению с 2021 годом, до 300 миллионов унций. Развертывание солнечных панелей для производства электроэнергии из возобновляемых источников ускорилось во второй половине 2021 года и, как ожидается, останется на высоком уровне и в 2021 году.

Восстановление автомобильного производства вместе с растущей электрификацией автомобилей приведет к увеличению спроса на этом рынке до немногим более 60 миллионов унций.

Инвесторы, вероятно, продолжат добавлять серебро в свои активы, покупая монеты и слитки на шестилетнем максимуме.

Ожидается, что производство серебра восстановится после закрытия шахт во время ограничений, вызванных пандемией Covid-19, и забастовок. В Мексике и Австралии добычу серебра должны начать новые шахты. Несмотря на то, что в этом году может быть физический избыток предложения, этот объём может быть самым низким с 2015 года, когда наблюдался дефицит серебра на рынке.

Возникают вопросы о том, недооценили ли центральные банки угрозу инфляции. Если банки, такие как Федеральная резервная система США, начнут повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией, спрос на драгоценные металлы, который вырос из-за низких процентных ставок в прошлом году, может упасть. Более высокие процентные ставки будут способствовать росту доллара США, который обычно имеет обратную зависимость от драгоценных металлов.

Но недавние продажи серебра и платины были более слабыми, чем на рынке золота, отмечает аналитик Saxo Bank Оле Хансен, так как перспективы промышленного спроса придают им относительную силу.

Соотношение золото/серебро, количество унций серебра, необходимых для покупки унции золота, с сентября имеет тенденцию к снижению, упав до 65,41 в феврале с 68,73 в январе и 71,80 в декабре.

Институт серебра ожидает, что это соотношение упадет со среднего числа 86 в 2021 году до примерно 68 в 2021 году. Это резкое снижение, особенно с учетом того, что в марте 2021 года это соотношение достигало рекордного дневного максимума в 127 единиц.

Цена на серебро выросла на 37% с ноября по февраль, ненадолго превысив 30 долларов за унцию 1 февраля, а затем снова упала до уровня 26 долларов за унцию. Позже в этом месяце он торговался по 28 долларов за унцию, но в начале марта упал до 25 долларов за унцию.

Серебро России

Доказанные запасы серебра в России на сегодняшний день оцениваются в 68 тысяч т. По данным Минфина, в 2021 году общий объём добычи серебра в нашей стране составил 1,119 тысяч т.

В разных регионах нашей страны разрабатывается в общей сложности более ста месторождений серебра. В предыдущем году первое место по объёмам добычи заняла Магаданская область (свыше 236 т). На втором месте оказался Чукотский автономный округ (более 112 т), на третьем – Хабаровский край (свыше 51 т).

Также добыча серебра ведётся в Красноярском крае, Читинской области, Якутии, Бурятии, на территориях Республики Башкортостан, Оренбургской области и других регионах (их объёмы добычи не так значительны).

Больше всего «белого золота» — около 30% — добывается в недрах Дукатского хаба (Магаданская область). Он включает в себя 4 месторождения – Дукат, Лунное, Гольцовое и Перевальное.

Дукатское месторождение

Общие ресурсы актива составляют 1,4 млн унций в золотом эквиваленте, ежегодно здесь перерабатывается до 2,4 млн т серебра. А в 2021 году на Дукатском получили 306 тысяч унций — опять же в золотом эквиваленте.

Разработку актива ведёт — самый крупный производитель серебра в России, на долю которого приходится ¼ от общего объёма добычи «белого» золота.

Ещё один крупный серебряный актив Магаданской области – месторождение Джульетта. Драгметаллы на его территории добывает . Суммарные оценённые запасы и прогнозные ресурсы месторождения достигают около 475 т серебра.

Фото: eliks.su

Богато на серебро и месторождение Озёрное в Республике Бурятия (разрабатывает «Озёрная горнорудная компания»). Так, его общие запасы составляют 157 млн т руды, в которой, кроме других металлов, содержится 4,5 тысяч т серебра.

Немалый прирост производства серебра обеспечивают «Учалинский ГОК» (Башкортостан), «Гайский ГОК» (Оренбургская область), «Норникель» (Красноярский край). Также свой вклад вносят «Чукотская ГГК», «Амур Золото», «Миллхаус», «Русская платина».

Примечательно, что в России подавляющее большинство серебра добывают предприятия, которые специализируется на других полезных ископаемых. Так, всего 18% драгметалла извлекают компании, деятельность которых направлена исключительно на серебро и/или золото.

Анализ цен на серебро: какие перспективы?

Технический анализ серебра показывает существование уровня поддержки на минимуме в 24 доллара за унцию от 17 января, а также потенциал для роста до уровня сопротивления 28,35 USD. Если серебро все же вернется к уровню 1 февраля в 30 долларов за унцию, то оно может пробиться и до максимума января 2013 года в 32,40 USD за унцию.

Аналитики TD Securities осторожно относятся к перспективам драгоценных металлов, в том числе серебра, в ближайшей перспективе. В недавней записке для клиентов они заявили: «Драгоценные металлы остаются жертвами реактивного подхода ФРС к росту доходности казначейских облигаций».

Также они добавили: «Последнее интервью председателя ФРС Джерома Пауэлла подтвердило, что центральный банк остается на автопилоте: наблюдаемое до сих пор ужесточение финансовых условий еще не пересекло красную черту. Тем не менее, за последние несколько недель реальные ставки резко выросли в результате более высоких номинальных ставок без соразмерного роста инфляционных ожиданий, что несовместимо с голубиным посланием ФРС».

«Принимая во внимание масштабную эмиссию казначейских облигаций, которая маячит на горизонте, давление на более высокие процентные ставки будет в свою очередь давить на драгоценные металлы в краткосрочной перспективе».

Аналитики Heraeus более оптимистичны в своих последних комментариях, так как «цена по-прежнему торгуется в основном в соответствии с сезонными тенденциями, показав лучшие результаты, чем были у золота год назад».

Они добавляют: «Ожидается, что цена на золото восстановится. В отличие от 2021 года, промышленное использование серебра может поддержать более высокие цены в этом году, в то время как инвестиционный спрос может снизиться в соответствии с растущим оптимизмом золота в отношении восстановления экономики. Приток средств в обеспеченные серебром ETF замедлился, но запасы на данный момент остаются на исторически высоком уровне (1119 миллионов унций)».

Аналитики о.

Австралийский банк ANZ ожидает, что цена на серебро достигнет пика в марте, а затем в долгосрочной перспективе будет иметь тенденцию к снижению. Он прогнозирует цену на серебро на март 2021 года в районе 25 USD за унцию, 23,80 USD за унцию к концу года и порядка 22,50 USD за унцию к июню 2022 года.

Голландский инвестиционный банк ABN Amro также ожидает, что средняя цена серебра составит 25 долларов за унцию к концу марта, к концу декабря 23,50 USD и 22,50 USD за унцию к концу второго квартала 2022 года.

0

Автор публикации

не в сети 7 месяцев

Мировые центры добычи серебра

Ещё в XIX веке вся добыча серебра была сосредоточена в странах Южной Америки. И сейчас этот континент сохраняет главенствующие позиции на мировом рынке «белого» золота.

Самыми крупными запасами обладают Польша и Перу – на территории этих стран залегает примерно по 110 тысяч т драгоценного металла. Однако по объёмам производства впереди планеты всей – мексиканские добывающие компании.

Уже не первое столетие Мексика стабильно занимает верхнюю строчку серебряного «хит парада». В стране эксплуатируется порядка 200 содержащих серебро рудников. Крупнейшие месторождения расположены в Лас-Торесе (4,3 млн т руды) и Ла-Энкантада (3,2 млн т руды).

Кроме того, крупные залежи разрабатываются на рудниках в мексиканских штатах Чиуауа, Идальго и Сакатекас. Перечисленные активы обеспечивает примерно 20% от общего объёма добычи «белого» золота в мире.

Наряду с Мексикой, серебро активно добывается в Перу. По всей территории страны рассредоточено множество мелких рудников, которые в сумме дают 17% от всей добычи серебра в мире. Крупнейшие в стране месторождения – Сан-Рафаэле и Восточная Кордильера.

Богатейшие серебряные месторождения Польши находятся в пределах города Любин, а в Китае самые крупные залежи разрабатываются в районе Ин – там залегает 35% всех серебряных запасов страны.

Среди богатейших на серебро стран также числится Китай. Хоть он и не обладает такими большими запасами, как, например, Польша, зато производит куда больше драгметалла.

В серебряной промышленности также имеют огромное значение Чили, Австралия, США, Россия, Боливия, Аргентина, Казахстан, Индия.

Виды вложений в серебро

ОМС, СОХ, фьючерсы, акции, – человеку несведущему трудно разобраться в море инвестиций. Далее я более подробно остановлюсь на самых популярных способах вложения денег в серебро.

ОМС

Обезличенный металлический счет в Сбербанке позволяет осуществлять вложения в драгметаллах и иногда получать небольшие дивиденды (от 0,1 до 3%). Процент небольшой, а большинство банков при открытии ОМС не начисляют процентной ставки вовсе.

Людмила ПестереваНаш самый опытный инвестор в золотоЗадать вопросПреимущества такого вложения – долгосрочный доход от подорожания самого металла и простота в использовании.

Слитки

Сербанк России покупает, продает и хранит мерные серебряные слитки весом от 50 до 1000 г. Счет ответственного хранения (СОХ) предлагает не только сбережение вашего серебра: возможно обеспечить им кредит или перевести СОХ в валютный или рублевый счет. Это безопасней, чем хранить серебро дома. Но за хранение физического серебра в слитках банк возьмет свой процент – вы доверяете банку свое имущество и платите ему за сохранность.

Инвестиционные монеты

Их название говорит само за себя. Эти монеты не несут в себе особой художественной ценности, но изготовлены из драгметалла, что и определяет их стоимость. Их цена напрямую зависит от курса.

Сбербанк реализует инвестиционные монеты собственного выпуска и иностранные, это самый крупный продавец монет на российском рынке. Их главный плюс в том, что этот инвестиционный актив не облагается налогом при покупке.

Какой способ инвестиций выгоднее

На мой взгляд, самый выгодный способ – ОМС. Он наиболее мобильный и менее затратный. А выгода от вложений соизмерима с вкладами в физический металл и даже может превысить его при условии стабильного роста курса. Однако, и здесь существуют определенные риски при внештатных экономических ситуациях. Поэтому каждый должен определить для себя, какой тип инвестиций удобней и выгодней.

Отмечу, что любые инвестиции в серебро оправдывают себя только долгой перспективе. Заработать на кратковременных скачках курса не получится из-за спрэда и налоговой политики.

Как открыть ОМС в СБ: пошаговая инструкция

Открыть обезличенный металлический счет в Сбербанке несложно. Для своих клиентов Сбербанк предоставляет возможность открыть ОМС в онлайн-кабинете. СБ РФ предоставляет такую услугу даже несовершеннолетним в присутствии родителей или лиц их заменяющих. Для начала уточните все интересующие вас моменты по телефону. Придя в ближайшее представительство, обратитесь к свободному сотруднику с пожеланием открыть ОМС. Далее последует несколько простых шагов:

1. Озвучьте сумму, на которую вы хотите открыть счет.
2. Предъявите удостоверение личности (паспорт).
3. Заполните заявку, отметив способ накопления.
4. Внимательно прочитайте договор и подпишите его.
5. Служащий выдаст вам на руки всю информацию об открытом вами счете, принципах начисления прибыли и ваш экземпляр договора.
6. Перечистите деньги на ОМС – наличными, со счета на счет или по карточке.