Повышение следует: банки ждут дальнейшего роста ключевой ставки в июне

В июне финансовый рынок ждет еще одного повышения ключевой ставки, следует из консенсус-прогноза «Известий». С большой долей вероятности ее увеличат на 0,25 п.п., до 5,25%. На это указывает ускоряющийся рост цен, а также устойчивое восстановление экономики, пояснили эксперты из крупнейших банков. К концу года главный показатель ЦБ зафиксируется в верхней границе нейтрального диапазона — 5,5–6%. Вклады станут более выгодными, однако и кредиты подорожают, констатировали аналитики.

Процентный подход: рынок заложил повышение ключевой до 5% в свои ставки

ЦБ сделал выбор в пользу замедления роста цен вместо поддержки восстановления экономики, считают эксперты

Прошедшие заседания Центробанков:

• 18 декабря: Ключевая ставка Банка России: обошлось без сюрпризов
• 16 декабря: Пауэлл: ФРС в любой момент может сделать кредитно-денежную политику еще мягче
• 10 декабря: Пандемия наступает – ЕЦБ идет на решительные шаги
• 25.11.2020: Протоколы FOMC: риски для экономики остаются высокими

Влияние изменения ключевой ставки ЦБ для валютных пар форекса

С позиций фундаментального анализа любой намек в официальном пресс-релизе ЦБ на

• повышение ключевой процентной ставки вызывает бычий тренд по укреплению данной валюты на форексе и его валютного фьючерса на Чикагской товарной бирже (CME), а CFD у брокеров форекс;
• понижение ключевой процентной ставки провоцирует обратную ситуацию — снижение котировок данной валюты.

Следующие заседания Центробанков

• Банк России,
• ФРС,
• ЕЦБ,
• Банка Англии,
• Банка Японии,
• Банка Швейцарии,
• Банка Канады,
• Банка Австралии (РБА),
• Резервного Банка Новой Зеландии (РБНЗ).

Отчеты заседаний Центробанков основных стран ждут трейдеры, спекулянты, инвесторы и финансисты. Уровень процентной ставки определяет дальнейшую динамику множества сфер экономической деятельности страны, а также на интерес инвесторов к национальной валюте и ценным бумагам государства. На данной странице вы найдете календарь проведения заседаний Центральными Банками на 2021 год, а также графики публикации отчетов по ним.

Центральные банки — банки банков

Центральные банки регулируют своих банков-членов, требуя достаточных резервов для покрытия потенциальных потерь по кредитам. Они несут ответственность за обеспечение финансовой стабильности и защиту средств вкладчиков. Также центральные банки служат банком для частных банков и правительства страны. Это означает, что они обрабатывают чеки и предоставляют деньги своим членам.

Центробанк хранит валюту в своих валютных резервах . Это позволяет ему влиять на обменные курсы, добавляя валюту, обычно доллар США или евро, чтобы поддерживать свою собственную валюту в расчете. Такая привязка помогает экспортерам сохранять свои цены конкурентоспособными. Центральные банки также контролируют инфляцию путем управления обменными курсами. Большинство центральных банков регулярно ведут экономическую статистику для руководства решениями налоговой политики .

Заседания Банка России в 2021 году

Заседания Центрального Банка России проводятся 8 раз в год с публикацией раз в квартал отчета по кредитно-денежной политике страны. Банк России довольно активно участвует в курсообразовании рубля, поэтому процентные ставки могут быть изменены не только в ходе очередного заседания ЦБ РФ, но и в любой другой рабочий день. Так как уровень ключевой ставки довольно высок, почти каждое заседание происходят ее перемены, особенно в условиях кризиса.

>> Текущая процентная ставка Банка России

7 февраля (решение о ключевой ставке, доклад о монетарной политике и пресс-конференция); ——————————————————————————————————————————— 20 марта (решение о ключевой ставке); ——————————————————————————————————————————— 24 апреля (решение о ключевой ставке, доклад о монетарной политике и пресс-конференция); ——————————————————————————————————————————— 19 июня (решение о ключевой ставке); ——————————————————————————————————————————— 24 июля (решение о ключевой ставке, доклад о монетарной политике и пресс-конференция); ——————————————————————————————————————————— 18 сентября (решение о ключевой ставке); ——————————————————————————————————————————— 23 октября (решение о ключевой ставке, доклад о монетарной политике и пресс-конференция); ——————————————————————————————————————————— 18 декабря (решение о ключевой ставке). ———————————————————————————————————————————

Всё растет

В пользу повышения ключевой ставки на заседании совета директоров ЦБ, которое пройдет 11 июня, высказались 12 из 14 опрошенных «Известиями» экспертов крупнейших российских банков. Еще двое считают, что в начале лета Банк России возьмет паузу и сохранит показатель на уровне 5%, поскольку в апреле было слишком резкое повышение — сразу на 0,5 п.п.

В то же время мнения относительно шага повышения расходятся. Увеличения ставки регулятора на 0,25 п.п. ожидают семь из 14 аналитиков. Трое из них назвали возможный допустимый интервал от 0,25 до 0,5 п.п., отметив, что выбор будет зависеть от инфляционных и геополитических факторов. Еще один скачок ключевой сразу на 0,5 п.п., до 5,5% спрогнозировали двое экспертов.

Повышение следует

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Дмитрий Коротаев

Наличным счетом: ЦБ ожидает сокращения кэша в обороте в 2021 году

Объем бумажных денег на руках может уменьшиться на 2 трлн рублей, оценили эксперты

Решительная риторика регулятора в апреле объясняется опережающими темпами роста инфляции при устойчивом восстановлении спроса после снятия коронавирусных ограничений, пояснил глава SberCIB Investment Research Ярослав Лисоволик. Он подчеркнул, что основной сигнал Банка России остался практически без изменений: регулятор сообщил, что будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Обычно эта фраза указывает на высокую вероятность ужесточения денежно-кредитной политики, отметил эксперт.

ЦБ повысил прогноз роста цен на конец 2021 года сразу на 1 п.п. — до 4,7–5,2%, напомнил главный аналитик ПСБ Денис Попов. Он добавил, что апрельские исследования снова показали существенный скачок инфляционных ожиданий населения: за всю историю ежемесячных наблюдений только в декабре 2014-го их прирост был больше, чем нынешней весной. Краткосрочные ценовые ожидания бизнеса — на три месяца вперед — также усилились, а их уровень оставался максимальным с середины 2008 года, знает эксперт.

Динамика инфляции, а также темпы восстановления экономики станут основными критериями, на которые ЦБ будет ориентироваться при принятии решения по ключевой ставке, уверены в крымском РНКБ. После небольшого замедления роста цен в апреле он ускорится в мае из-за низкой базы 2021 года, поэтому регулятор с высокой вероятностью вновь повысит ставку, пояснили в Ак Барс Банке.

Повышение следует

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Александр Полегенько

Размер ключевой на конец 2021 года ожидается в диапазоне 5,5–6%, заявил начальник аналитического управления банка «Зенит» Владимир Евстифеев. Он добавил: к какой границе этого диапазона будет тяготеть ставка станет ясно по факту урожайности в России и степени открытости туристических направлений летом и осенью. Больше половины банковских аналитиков (восемь), которые участвовали в консенсус-опросе «Известий», ожидают ключевую ставку на уровне 5,5% к концу года. Еще трое высказались в пользу увеличения до 5,75%, столько же — за рост до 6%.

Вклад пандемии: в 2021 году средняя сумма депозита выросла до 62%

Финансовые организации ожидают дальнейшего повышения и в 2021-м

Заседания ФРС в 2021 году

Публикация решений по процентной ставке США происходит в 14:15 (EST) в день проведения заседания или на следующий день, если заседание состоит из двух дней. Официальный протокол прошедшего заседания ФРС (Minutes of meeting) публикуется спустя три недели после его проведения. Подробнее о ФРС США.

>> Текущая процентная ставка ФРС

2 января (протокол заседания),29 января (решение о монетарной политике), 19 февраля (протокол заседания). ——————————————————————————————————————————— 18 марта (решение о монетарной политике и выступление главы ФРС) — отменено, 8 апреля (протокол заседания); ——————————————————————————————————————————— 29 апреля (решение о монетарной политике и пресс-конференция главы ФРС), 20 мая (протокол заседания); ——————————————————————————————————————————— 10 июня (решение о монетарной политике и выступление главы ФРС), 1 июля (протокол заседания); ——————————————————————————————————————————— 29 июля (решение о монетарной политике), 19 августа (протокол заседания); ——————————————————————————————————————————— 16 сентября (решение о монетарной политике и выступление главы ФРС), 7 октября (протокол заседания); ——————————————————————————————————————————— 5 ноября (решение о монетарной политике), 25 ноября (протокол заседания); ——————————————————————————————————————————— 16 декабря (решение о монетарной политике и выступление главы ФРС), 7 января 2021 (протокол заседания). ———————————————————————————————————————————

Компенсация за задержку зарплаты

Повышение ключевой ставки до 5 процентов повлечет за собой и изменения в размере компенсации за опоздание с зарплатой.

Пример
Сумма задолженности по зарплате составляет 10 000 рублей. Период задержки — 10 дней. В период задержки действовала новая ключевая ставка — 5 %. Для расчета компенсации задолженность по зарплате нужно умножать на 1/150 ключевой ставки и на количество дней задержки. Соответственно компенсация за десять дней просрочки составит 33,33 руб. (10 000 руб. × 5% / 150 × 10).

Заседания Банка Англии в 2021 году

Решение о дальнейшей монетарной политике Великобритании, а также уровне процентных ставок принимает Комитет по денежной политике Банка Англии (Monetary Policy Committee) ежемесячно. Заседания проходят в течение двух дней. Публикация решения Банка Англии о кредитно-денежной политике государства публикуется в 12:00 по Лондонскому времени спустя 2 недели после заседания.

>> Текущая процентная ставка Банка Англии

30 января (решение и отчет о монетарной политике); ——————————————————————————————————————————— 26 марта (решение о монетарной политике); ——————————————————————————————————————————— 7 мая (решение и отчет о монетарной политике); ——————————————————————————————————————————— 18 июня (решение о монетарной политике); ——————————————————————————————————————————— 6 августа (решение и отчет о монетарной политике); ——————————————————————————————————————————— 17 сентября (решение о монетарной политике); ——————————————————————————————————————————— 5 ноября (решение и отчет о монетарной политике); ——————————————————————————————————————————— 17 декабря (решение о монетарной политике). ———————————————————————————————————————————

Пени по налогам и взносам

Новое значение ключевой ставки повлияет на расчет пеней за несвоевременную уплату налогов и страховых взносов.
С 1 октября 2017 г. изменился порядок расчета пени за просрочку уплаты налогов и взносов. Правда, изменения не коснулись физических лиц, в том числе, ИП.

Итак, процентная ставка пени принимается равной:

Для физических лиц (включая ИП):

• 1/300 действующей в это время ставки рефинансирования ЦБ РФ;

Для организаций:

• за просрочку исполнения обязанности по уплате налога сроком до 30 календарных дней (включительно) — 1/300 действующей в это время ставки рефинансирования ЦБ РФ;
• за просрочку исполнения обязанности по уплате налога сроком свыше 30 календарных дней — 1/300 ставки рефинансирования ЦБ РФ, действующей в период до 30 календарных дней (включительно) такой просрочки, и 1/150 ставки рефинансирования ЦБ РФ, действующей в период, начиная с 31-го календарного дня такой просрочки (п.4 ст.75 НК РФ, Письмо ФНС РФ от 28.09.2017 г. №ЗН-4-22/[email protected] «О реализации положений Федерального закона № 401-ФЗ»).

Пример
Организация перечислила НДС в размере 146 000 рублей с опозданием на 31 день. Сумма пеней за просрочку составит 778,67 руб. (146 000 руб. ×5% × 1/300 × 30 146 000 руб. × 5% × 1/150 × 1).

Заседания ЕЦБ в 2021 году

Решение о кредитно-денежной политике региона и процентных ставках Европейского Союза принимает Управляющий совет Европейского центрального банка (Governing Council). Заседания ЕЦБ приковывают особенное внимание трейдеров в 2021 году в свете ужесточения кредитно-денежной политики ФРС и влияния этих факторов на самую популярную валютную пару — евро/доллар.

>> Текущая процентная ставка ЕЦБ

23 января (решение о монетарной политике и пресс-конференция главы ЕЦБ), 20 февраля (отчет о заседании); ——————————————————————————————————————————— 12 марта (решение о монетарной политике и пресс-конференция главы ЕЦБ), 9 апреля (отчет о заседании); ——————————————————————————————————————————— 30 апреля (решение о монетарной политике и пресс-конференция главы ЕЦБ), 28 мая (отчет о заседании); ——————————————————————————————————————————— 4 июня (решение о монетарной политике и пресс-конференция главы ЕЦБ), 2 июля (отчет о заседании); ——————————————————————————————————————————— 16 июля (решение о монетарной политике и пресс-конференция главы ЕЦБ), 13 августа (отчет о заседании); ——————————————————————————————————————————— 10 сентября (решение о монетарной политике и пресс-конференция главы ЕЦБ), 8 октября (отчет о заседании); ——————————————————————————————————————————— 29 октября (решение о монетарной политике и пресс-конференция главы ЕЦБ), 26 ноября (отчет о заседании); ——————————————————————————————————————————— 10 декабря (решение о монетарной политике и пресс-конференция главы ЕЦБ), 7 января 2021 (отчет о заседании). ———————————————————————————————————————————

Что еще

Имейте в виду, что повышение ключевой ставки влечет ряд других последствий. Так, к примеру, ежемесячные платежи не некоторым кредитным договорам «привязаны» к ключевой ставке.
Ключевую ставку используют при расчете процентов по контролируемым сделкам, перечисленным в первой части НК РФ.

Также ставку используют и для определения размера убытка от продажи долга, который можно учесть при расчете налога на прибыль.

Применять новую ключевую ставку 5% нужно с 26 апреля 2021 года.

Заседания Банка Японии в 2021 году

Ежемесячно Управляющий совет (Policy Board) Банка Японии проводит свои заседания, принимая решения по кредитно-денежной политике страны и уровне процентных ставок. Подробности проведения заседания Банка Японии публикуются дважды: в кратких итогах заседания (Summary of Opinions), которые публикуются через 7-10 дней после события, и в протоколе, который размещается спустя 7-8 недель. Особого влияния на рынки данные публикации обычно не оказывают. Всего в течение года Банк Японии проводит 8 таких заседаний.

>> Текущая процентная ставка Банка Японии

21 января (заседание и решение о процентной ставке), 29 января (резюме), 25 марта (протокол заседания); ——————————————————————————————————————————— 19 марта (заседание и решение о процентной ставке) — отменено, 30 марта (резюме), 7 мая (протокол заседания); ——————————————————————————————————————————— 29 апреля (заседание и решение о процентной ставке), 12 мая (резюме), 19 июня (протокол заседания); ——————————————————————————————————————————— 16 июня (заседание и решение о процентной ставке), 24 июня (резюме), 20 июля (протокол заседания); ——————————————————————————————————————————— 15 июля (заседание и решение о процентной ставке), 27 июля (резюме), 24 сентября (протокол заседания); ——————————————————————————————————————————— 17 сентября (заседание и решение о процентной ставке), 29 сентября (резюме), 4 ноября (протокол заседания); ——————————————————————————————————————————— 29 октября (заседание и решение о процентной ставке), 9 ноября (резюме), 23 декабря (протокол заседания). ——————————————————————————————————————————— 18 декабря (заседание и решение о процентной ставке), 28 декабря (резюме), 26 января 2021 (протокол заседания). ———————————————————————————————————————————

Ставка центрального банка

Ставка центрального банка (ставка дисконтирования) — это процентная ставка, при которой центральный банк страны предоставляет деньги национальным банкам, часто в виде очень краткосрочных кредитов. Управление ставкой центрального банка — это метод, с помощью которого центральные банки влияют на экономическую деятельность. Более низкие банковские ставки могут помочь расширить экономику за счет снижения стоимости средств для заемщиков, а более высокие банковские ставки помогают править в экономике, когда инфляция выше желаемой.

Ставку дисконтирования или ставку центрального банка иногда путают с ставкой овернайт. В то время как ставка банка относится к ставке, которую центральный банк взимает с банков, чтобы заимствовать средства, ставка овернайт относится к ставкам, которые банки взимают друг с друга, когда они берут средства между собой. Банки берут деньги друг у друга, чтобы покрыть недостатки в своих резервах.

Как ставка центрального банка влияет на потребительские процентные ставки: Поскольку ставка центрального банка оказывает такое сильное влияние на ставку овернайт, она также влияет на ставки потребительского кредитования. Банки взимают с своих лучших, наиболее кредитоспособных клиентов процент, который очень близок к ставке овернайт, а с других клиентов взимается чуть более высокий процент.

Например, если ставка банка составляет 0,75%, банки могут взимать с своих клиентов относительно низкие процентные ставки. Напротив, если ставка ставка центрального банка составляет 12%, банки будут взимать с заемщиков относительно более высокие процентные ставки.

Заседания Банка Швейцарии в 2021 году

Заседания Банка Швейцарии SNB проходят 4 раза в год ежеквартально. В ходе данных заседаний обсуждается монетарная политика страны, а также происходит пресс-конференция, на которой представители Центробанка Швейцарии рассказывают о состоянии экономики страны и сообщают свое решение об уровне процентной ставки.

>> Текущая процентная ставка Банка Швейцарии

19 марта (решение о монетарной политике); ——————————————————————————————————————————— 18 июня (пресс-конференция и решение о монетарной политике); ——————————————————————————————————————————— 24 сентября (решение о монетарной политике); ——————————————————————————————————————————— 17 декабря (пресс-конференция и решение о монетарной политике). ———————————————————————————————————————————

Несвоевременный возврат налогов

Если налоговая инспекция вернула переплату по налогам с задержкой, она обязана выплатить компании или ИП проценты по ставке рефинансирования (ст. 78 НК РФ). По общему правилу, перечислить деньги на расчетный счет они должны в течение месяца после того, как получили заявление о возврате переплаты (п. 6 ст. 78 НК РФ). Но налоговики могут не уложиться в этот срок. Тогда и нужно рассчитать проценты с учетом ключевой ставки.

Пример
Организация подала заявление о возврате переплаты по налогу в сумме 140 000 руб. Однако налоговики вернули переплату с опозданием на 8 дней. Бухгалтер сдал в ИФНС заявление об уплате процентов за задержку возврата налога. Сумма процентов составила 153,42 руб. (140 000 × 5% / 365 дн. × 8 дн.).

Заседания Банка Канады в 2021 году

>> Текущая процентная ставка Банка Канады

22 января (заседание Банка с отчетом о монетарной политике); ——————————————————————————————————————————— 4 марта (заседание Банка); ——————————————————————————————————————————— 15 апреля (заседание Банка с отчетом о монетарной политике); ——————————————————————————————————————————— 3 июня (заседание Банка); ——————————————————————————————————————————— 15 июля (заседание Банка с отчетом о монетарной политике); ——————————————————————————————————————————— 9 сентября (заседание Банка); ——————————————————————————————————————————— 28 октября (заседание Банка с отчетом о монетарной политике); ——————————————————————————————————————————— 9 декабря (заседание Банка). ———————————————————————————————————————————

Изменение ключевой ставки ЦБ РФ по годам

За время существования ключевой ставки ЦБ РФ, а это с 13 сентября 2013 года, она значительно менялась как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения:

Заседаний резервного Банка Австралии (РБА) в 2021 году

>> Текущая процентная ставка Банка Австралии

4 февраля (заседание и решение по монетарной политике), 18 февраля (публикация протокола заседания); ——————————————————————————————————————————— 3 марта (заседание и решение по монетарной политике), 17 марта (публикация протокола заседания); ——————————————————————————————————————————— 7 апреля (заседание и решение по монетарной политике), 21 апреля (публикация протокола заседания); ——————————————————————————————————————————— 5 мая (заседание и решение по монетарной политике), 19 мая (публикация протокола заседания); ——————————————————————————————————————————— 2 июня (заседание и решение по монетарной политике), 16 июня (публикация протокола заседания); ——————————————————————————————————————————— 7 июля (заседание и решение по монетарной политике), 21 июля (публикация протокола заседания); ——————————————————————————————————————————— 4 августа (заседание и решение по монетарной политике), 18 августа (публикация протокола заседания); ——————————————————————————————————————————— 1 сентября (заседание и решение по монетарной политике), 15 сентября (публикация протокола заседания); ——————————————————————————————————————————— 6 октября (заседание и решение по монетарной политике), 20 октября (публикация протокола заседания); ——————————————————————————————————————————— 3 ноября (заседание и решение по монетарной политике), 17 ноября (публикация протокола заседания); ——————————————————————————————————————————— 1 декабря (заседание и решение по монетарной политике), 15 декабря (публикация протокола заседания). ———————————————————————————————————————————

Материальная выгода по займам

Если организация или ИП выдали работнику, учредителю или иным аффилированным физическим лицам заём, то бухгалтеру нужно ежемесячно рассчитывать НДФЛ с материальной выгоды. Она возникает, если сумма процентов по займу меньше 2/3 ставки рефинансирования (подп. 1 п. 2 ст. 212 НК РФ). С дохода нужно удерживать НДФЛ по ставке 35 % (п.2 ст. 224 НК РФ). При этом материальную выгоду нужно рассчитывать ежемесячно — на последний день каждого месяца в течение срока, на который получен заем.

Пример
Организация выдала директору беспроцентный заём на год. Сумма займа составляет 500 000 руб. Материальная выгода за сентябрь 2020 г. с учетом новой ключевой ставки составит 1 369,86 руб. (500 000 руб. × 2/3 × 5% / 365 дн. × 30 дн.). НДФЛ равен 479 руб. (1369,86 × 35%).

Изменение ключевых ставок и онлайн курс EUR USD

Изменение ключевой ставки было одной из причин мощных трендов по EUR USD

EURUSD Chart by TradingView

С уважением, wiki Masterforex-V, курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V.