Инвестиции в нематериальные активы | Классификация нематериальных активов

Практически у любого предприятия есть имущество, которое входит в оборотные активы и необходимо для осуществления текущей деятельности. Однако если с оборудованием и финансовыми накоплениями все понятно, то нематериальные активы вызывают больше вопросов. В материальной форме они не выражены, существуют обычно в плоскости юридических прав. Но, несмотря на то, что никакого физического выражения у них нет, нематериальные активы также являются важнейшей составляющей любой компании, отражают ее ликвидность и стабильность, позволяют получать прибыль.

Как составить акт ввода в эксплуатацию нематериального актива?

Что такое нематериальные вложения

Это инвестиции в объекты интеллектуальной собственности, которые не имеют материальной формы. Звучит сложно, поэтому разберу подробнее.

Понятие нематериальной собственности

Под нематериальной собственностью понимаются объекты, которые не имеют материальной формы, но при этом активно используются в производственной деятельности.

К числу материальной собственности относят:

Интеллектуальную собственность – патенты, научные исследования, авторские права на продукты различного рода от компьютерных программ до музыкальных произведений культуры и искусства, ноу-хау.
Активы, которые формируют деловую репутацию компанию – товарные знаки и бренд.

Откуда берется нематериальное имущество

Пути получения нематериальных активов:

приобретение за плату;
создание в пределах организации;
внесение в качестве вклада в уставный капитал;
получение в дар;
по договору, подразумевающему неденежные средства исполнения.

Преимущества и недостатки нематериальных инвестиций

Любые доходные вложения в нематериальные ценности могут использоваться сразу несколькими людьми. Это непосредственно автор интеллектуальной собственности, а также инвесторы.

Подобные источники создают благоприятные условия для долговременных инвестиций и способствуют:

быстрому, устойчивому прогрессу культурно-технических отраслей;
финансовой стимуляции деятельности ученых, научно-исследовательских учреждений или фирм в различных сферах;
совершенствованию собственного бизнеса (увеличивается цена на каждую единицу продукции или услугу, объем продаж, при необходимости происходит сокращение платежей, связанных с обслуживанием кредита);
уменьшению либо полному замещению участия государства в процедуре выдачи патентов, лицензий (процесс обретения исключительных прав на интеллектуальную собственность упрощается);
привлечению вкладчиков с целью активного развития новейших технологий, приборов и материалов;
внедрению инновационных разработок в область товаров и услуг;
росту экономического потенциала государства.

Кроме неоспоримых плюсов, использование нематериальных активов имеет минусы:

экономические риски (потребуется предварительная проверка финансовой надежности инвестиций перед тем, как проводить вложения капитала на длительный временной промежуток);
порой окупаются медленно.

Особенности капиталовложений в НМА

НМА – это не оборудование и не финансы. Даже готовый товар, полученный с помощью использования нематериального имущества, – это тоже не НМА. Особенности капиталовложений таки активы кроются в самой их сути. Разберу на примере.

Давайте представим, что я ухитрился создать уникальное кафе с уникальным меню. А еще у меня зарегистрированный товарный знак, узнаваемая мелодия, которая ассоциируется с моим заведением общепита, и особенный способ обслуживания.

И я решаю начать продажу франшизы. Франчайзинг – это как раз то самое капиталовложение в НМА. Я продаю товарный знак и деловую репутацию третьему лицу, которое будет использовать их в своих целях.

Основные методы оценки инвестиций в НМА

Собираясь вложить средства в нематериальные активы, стоит рассмотреть будущее приобретение через призму основных методов оценки инвестиций в НМА.

Традиционно говорят о трех способах оценки:

Сравнительный. Я нахожу, по какой стоимости были приобретены аналогичные товары, и в сравнении вычисляю цену того актива, что приобрел. У этого подхода один минус – нематериальные товары в основной массе не повторяются, точный аналог подобрать затруднительно.
Затратный. Стоимость равна затратам компании на изобретение или приобретение НМА.
Доходный. Стоимость складывается из оценки экономической выгоды, которую принесет компании продукт интеллектуальной собственности.

Характеристика методов начисления амортизации

Разные виды нематериальных активов требуют индивидуального подхода к их оценке и начислению амортизации. Линейный способ является универсальным для любого имущества, вне зависимости от его срока полезной службы, величины приносимой прибыли и прочих показателей. К методу часто прибегают в тех случаях, когда определить точный эксплуатационный период невозможно, а прогнозирование получения возможных экономических выгод в будущем затруднительно. Способ предполагает равномерное распределение по месяцам общей суммы амортизации.

Метод уменьшаемого остатка используют для НМА, получение прибыли от которых будет наибольшим в первые годы эксплуатации. Суммы распределяются неравномерно, но остаются постоянными в течение одного периода. Для вычисления используют коэффициент ускорения, который регулируется учетной политикой. Показатель остаточной или рыночной стоимости умножают на дробь: числитель – коэффициент, знаменатель – срок оставшейся эксплуатации, определенный в месяцах.

Производственный метод является наиболее гибким подходом в зависимости от получаемого финансового результата. Суммы вычисляют прямо пропорционально объему изготовленной/реализованной продукции с участием НМА.

Плюсы и минусы вложений

В числе плюсов инвестиций в НМА – неоценимое влияние на развитие научно-технического прогресса. Ученые, конструкторы и прочие изобретатели получают стимул для работы, так как на разработки, лицензии и патенты ни у кого нет монопольного права.
Инвестиции во внедрение ноу-хау, производственных технологий и нового оборудования в производство положительно влияют на развитие экономики.

Но есть и минусы, связанные с рисками инвестиций в нематериальное имущество.

Риски

Главный минус инвестиций в НМА – это определенная доля экономического риска, который присущ любым видам инвестиций. Если вы разработчик или инвестор проекта, находящегося в стадии разработки, то вы рискуете больше, так как гарантий будущего успеха (и прибыли) у вас нет.

Значительную долю в составе основного капитала могут занимать нематериальные активы. К. ним относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными и иными ресурсами, программные продукты для ЭВМ, новые технологии и технические решения, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений. С развитием рыночных отношений увеличиваются размер и доля нематериальных активов в обшей сумме основного капитала предприятия. [c.271]
К нематериальным активам относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными и иными ресурсами, программные продукты для ЭВМ, новые технологии и технические решения, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений. С развитием рыночных отношений увеличиваются размер и доля нематериальных активов в общей сумме капитала предприятия. Увеличивается и экономический интерес в повышении доходности предприятия за счет использования исключительного права предприятия на результаты интеллектуальной деятельности. Отсюда анализ эффективности использования нематериальных активов имеет важное значение. Наиболее полно методика описана А.Д. Шереметом [59]. [c.347]

Инвестиции в нематериальные активы — есть процесс учета затрат по созданию и приобретению внеоборотных активов как совокупности прав, возникающих у организации по различным правовым основаниям, которые организация намеревается использовать с целью извлечения дохода в течение периода, превышающего 12 месяцев. [c.657]

Объекты капитального строительства, находящиеся во временной эксплуатации до ввода их в постоянную эксплуатацию, не включают в состав основных средств, а отражают как незавершенное строительство. При осуществлении капитальных вложений и инвестиций в нематериальные активы на счете Незавершенное строительство учитывают расходы предприятия на уплату процентов по кредитам банков и иным заемным обязательствам, использованным на эти цели. При этом проценты, уплаченные после ввода в действие объектов основных средств и постановки на учет нематериальных активов, относят на счет Использование прибыли или на иные счета для учета аналогичных источников. [c.209]

ФИНАНСИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ В НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ [c.242]

Долгосрочные инвестиции в нематериальные активы предназначены для расширения научно-технического потенциала предприятия, принадлежат ему на праве собственности и приносят доход. [c.242]

Знание указанных положений позволит финансистам предприятия эффективно управлять инвестициями в нематериальные активы и источниками их финансирования. [c.244]

В этой книге мы будем использовать термин финансовый менеджер применительно к любому, кто несет ответственность за важные инвестиционные решения и решения корпораций по финансированию. Но только в самых мелких фирмах один человек может отвечать за все решения, обсуждаемые в этой книге. Ответственность за принятие решений присутствует на всех уровнях фирмы. Высшее руководство, безусловно, всегда участвует в принятии финансовых решений. Но ответственность за них лежит и на инженере, проектирующем новые средства производства проектирование определяет вид реальных активов, которыми будет располагать фирма. Менеджер по рекламе также порой принимает важные инвестиционные решения в своей работе. В процесс принятия финансовых решений вовлечен и менеджер по маркетингу, когда ведет крупную рекламную кампанию. Рекламная кампания представляет собой инвестиции в нематериальные активы, которые окупятся за счет будущих продаж и прибылей. [c.7]

Инвестиции в нематериальные активы [c.161]

Валовое накопление основного капитала состоит из затрат на капитальный ремонт, инвестиций в нематериальные активы и вложений в остальные основные фонды. Эти последние вложения называют капитальными. [c.349]

Инвестиции в нефинансовые активы, млн руб., в том числе инвестиции в основной капитал капитальный ремонт основных фондов инвестиции в нематериальные активы инвестиции в другие нефинансовые активы 33945,1 26550,7 7244,9 142,9 6,6 100,0 78,2 21,4 0,4 100,0 79,5 20,0 0,5 [c.342]

Затраты на соответствие включают затраты на превентивные действия и на инспекцию. Эти затраты с экономической точки зрения, которая пока не находит отражения в существующих системах бухгалтерского учета, в значительной мере представляют собой инвестиции в нематериальные активы предприятия. [c.127]

Методы бухгалтерского учета и предоставления финансовой информации в настоящее время не полностью отражают современную экономическую реальность по существу, даже при ведении учета и отчетности по международным стандартам, — большинство видов,инвестиций в нематериальные активы рассматриваются под давлением налоговых систем как текущие издержки. Кроме того, несмотря на регламентацию различными нормативными актами, призванными облегчить сопоставимость данных отчетов, при составлении финансовых отчетов в рамках принятой предприятием учетной политики возможно использование многообразных учетных методов, что может затруднить точные сопоставления даже между предприятиями одной отрасли. [c.239]

Методы бухгалтерского учета и предоставления финансовой информации в настоящее время не полностью отражают современную экономическую реальность — немало видов инвестиций в нематериальные активы рассматриваются под давлением налоговых систем как текущие издержки. Кроме того, несмотря на регламентацию различными нормативными актами, призванными облегчить сопоставимость данных отчетов, при составлении финансовых отчетов в рамках принятой предприятием учетной политики возможны многообразные учетные методы. [c.177]

Финансирование долгосрочных инвестиций в нематериальные активы [c.161]

Оно представляет собой инвестиционную операцию, направленную на использование в операционной и других видах деятельности предприятия новых научных и технологических знаний в целях достижения коммерческого успеха. Инновационные инвестиции в нематериальные активы осуществляются в двух основных формах а) путем приобретения готовой научно-технической продукции и других прав (приобретение патентов на научные открытия, изобретения, промышленные образцы и товарные знаки приобретение ноу-хау приобретение лицензий на франчайзинг и т.п.) б) путем разработки новой научно-технической продукции (как в рамках самого предприятия, так и по его заказу соответствующими инжиниринговыми фирмами). Осуществление инновационного инвестирования в нематериальные активы позволяет существенно повысить технологический потенциал предприятия во всех сферах его хозяйственной деятельности. [c.354]

ФИНАНСИРОВАНИЕ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ [c.22]

Капиталообразующие инвестиции направляют в основном на поддержание и развитие материального производства и сферы услуг. Они включают [21] «капитальные вложения (инвестиции в основной капитал), затраты на капитальный ремонт, инвестиции на приобретение земельных участков и объектов природопользования, инвестиции в нематериальные активы (патенты, лицензии, программные продукты, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, инвестиции в пополнение запасов материальных оборотных средств и т. д.)». [c.32]

Инвестиции в нематериальные активы — это процесс [c.316]

После этого нужно изучить динамику и выполнение плана по основным направлениям инвестиционной деятельности строительство новых объектов, приобретение основных средств, инвестиции в нематериальные «активы, долгосрочные финансовые вложения (табл. 23.1). [c.583]

Инвестиции в нематериальные активы 1Д 1,3 1,4 1,8 1,0 1,2 [c.18]

При капитальном ремонте зданий и сооружений осуществляют замену изношенных конструкций и деталей на более прочные и экономичные, повышающие эксплуатационные возможности ремонтируемого объекта, кроме полной замены стен, фундаментов, междуэтажных перекрытий и др. Инвестиции в нематериальные активы включают приобретение патентов, торговых марок, товарных знаков, программных продуктов, ноу-хау, прав пользования земельными участками, объектами природопользования и т. д. Порядок отнесения объектов к нематериальным активам и их состав регулируют Положением по бухгалтерскому учету нематериальных активов от 16.10.2000 г. В составе инвестиций в прочие нефинансовые активы отражают затраты на приобретение земельных участков и объектов природопользования. [c.18]

Исходя из порядка отражения объектов нематериальных активов в бухгалтерском учете основным источником финансирования их приобретения являются амортизационные отчисления, поступающие в ср-ставе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Знание указанных положений позволяет финансистам предприятий эффективно управлять инвестициями в нематериальные активы и источниками их финансирования. [c.178]

Инвестиции в нефинансовые активы представлены инвестициями в основные средства, инвестициями в нематериальные активы и инвестициями в другие нефинансовые активы. [c.113]

Капиталообразующие инвестиции включают в себя следующие показатели капитальные вложения (инвестиции в основные фонды), затраты на капитальный ремонт, инвестиции на приобретение объектов природопользования, инвестиции в нематериальные активы (патенты, лицензии, программные продукты, научно-исследовательские разработки, инвестиции в пополнение запасов материальных оборотных средств). [c.9]

По степени ликвидности и риска инвестиции в нематериальные активы могут быть разбиты на три группы высоколиквидные, среднеликвидные и трудноликвидные. Вообще нематериальные активы при оценке ликвидности имущества предприятия принято относить к низколиквидным, так как реализовать их значительно труднее, чем основные средства и оборотные активы. Необоснованный рост нематериальных активов приводит к уменьшению собственного оборотного капитала, снижению показателя текущей ликвидности и замедлению оборачиваемости совокупного капитала. [c.350]

Отметим также, что займы — не единственный способ защиты от налогов. Для этой цели фирмы используют также ускоренный метод начисления амортизации на машины и оборудование. Инвестиции в нематериальные активы можно списывать сразу. Так же обстоит дело и с отчислениями в пенсионный фонд фирмы. Чем больше фирма использует подобных способов защиты прибыли, тем ниже ожидаемая налоговая защита, сопровождающая займы10. [c.468]

Какие оттоки должны быть капитализированы Когда компания строит новый завод, происходит отток средств, однако акционеры также приобретают активы, которые могут принести крупные притоки денежных средств в будущем. Поэтому бухгалтеры готовы отнести такие расходы в долгосрочные инвестиции. Но как быть с расходами на НИОКР, подготовку персонала или новой рекламной компании Эти расходы также представляют собой инвестиции в будущее, но бухгалтеры отказываются признавать инвестиции в нематериальные активы. Поэтому они вычитают такие расходы из текущих прибылей». [c.758]

Инвестиции в нематериальные активы (12) Капитальные вложения (402) Капитальный ремонт (67) Изменени производс венных запасов е Изменение т- запасов готовой продукции Незавершенное производство [c.350]

Амортизация (amortization). Процедура бухгалтерского учета, предназначенная для отображения издержек, или расходов, обусловленных снижением стоимости нематериальных активов в течение определенного времени. Термин амортизация об-щеупотребим по отношению к нематериальным активам, тогда как применительно к материальным активам ту же процедуру нередко называют списанием износа. Амортизация (амортизационные отчисления) представляет собой неденежные расходы, то есть она не является фактическим оттоком денег. Как и для списания капитальных затрат в материальные активы, для амортизации инвестиций в нематериальные активы существуют несколько методик [c.359]

Стратегии инвестирования

Стратегии инвестирования нематериальных активов особо ничем не отличаются от прочих капиталовложений. Здесь вы так же вкладываете деньги во что-то, что должно принести вам выгоду в дальнейшем использовании, а может сделать вас банкротом.

Грамотная оценка информации, изучение рынка, получение хотя бы минимальных знаний о базовых инвестиционных стратегиях помогут определиться, какую стратегию лучше использовать.

Альтернативы

Альтернатива инвестициям в нематериальные активы – вложение в облигации, акции, ПИФы. Даже обыкновенный банковский вклад может быть рассмотрен как альтернатива инвестициям в нематериальное имущество.

Другой вопрос – получение прибыли. Удачное вложение в начинающий бренд Apple в свое время принесли рискнувшим баснословную прибыль. Сегодня именно бренд оценивается в миллиарды долларов, никак не имущество или производственный актив компании.

Материальные инвестиции

Материальные инвестиции это, в первую очередь, вложения в основной капитал предприятия или организации, это то, что в Советском Союзе называли капитальными вложениями.

Инвестиции в запасы производства и запасы готовой продукции также относятся к материальным инвестициям, но их роль — обеспечить непрерывность производства продукции и равномерность ее реализации в условиях расширения производства продукции.

Состав и структура материальных инвестиций

Основу развития предприятия составляют именно материальные инвестиции, поскольку они направляются на совершенствование технической и технологической базы производства предприятия, на расширение масштабов производства, на освоение новых рынков продукции. С этой целью предприятия приобретают недвижимость и движимое имущество, строят новые цеха, производственные комплексы, закупают новое прогрессивное оборудование, приобретают месторождения полезных ископаемых и земельные участки.
Структура материальных инвестиций соответствует структуре капитала предприятия, который разделяют на основной и оборотный капитал. Основной капитал в результате материальных инвестиций прирастает и обеспечивает прирост капитала в будущем. Оборотный капитал в материальных инвестициях прирастает только в случае изменения основного капитала. Инвестициями считаются только прирост оборотных средств в сравнении с действующим потреблением сырья и материалов.

Оценка материальных инвестиций

Экономическая оценка материальных инвестиций осуществляется по классической схеме: определяются показатели рентабельности инвестиций, срок окупаемости вложений в инвестиционный проект, приведенная чистая стоимость и внутренняя норма рентабельности проекта. Главным для инвестора является показатель внутренней нормы рентабельности. Если этот показатель ниже ставки рефинансирования Центрального банка, инвестор предпочтет вложить свои средства в более эффективные активы или даже в финансовые активы с более высокой доходностью.

Отзывы

Мнение эксперта

Владимир Сильченко

Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога «Капиталист»

Задать вопрос

Отзывов при желании можно найти много и разных. Кто-то начал работать со стартапом, связанным с интеллектуальной собственностью, и получил огромную прибыль, перебравшись жить в столицу. А кто-то прогорел и теперь негодует, строча гневные посты о том, что нематериальные активы зло, как и их создатели. От себя скажу – вкладывать деньги в объекты нематериальной собственности или деловую репутацию компании выгодно в том случае, когда вы уверены в ее перспективах и реальном будущем. Грамотная оценка будущности объекта инвестирования поможет понять, будет ли выгодным вложение.

Правила учета НМА

Единицей измерения НМА является инвентарный объект. Под этим термином понимается совокупность всех прав, связанных с покупкой одного актива. В состав объекта могут входить права на совокупность объектов.

Объекты фиксируются на счете 04 «Нематериальные активы». В учете должна быть указана их первоначальная стоимость. Несколько сложнее ситуация обстоит с амортизацией. Ее, в отношении некоторых активов, нельзя отражать на счете 05 «Амортизация НА». Начисления указываются в графе кредит счета 4 «Нематериальные активы». Поступление в предприятие объектов отражается в дебете по счету 04. Корреспонденцией будет счет 08 «Вложения во внеоборотные активы».